非财务人员财务报表快易通.pptx

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1、1非財務主管財務報表快易通Date: Dev 23, 2004 2非財務主管財務報表快易通Agenda 財務部的價值服務架構10M 財務會計科目快易通50M. 財務報表與公司營運、投資、籌資活動的關聯20M 非財務主管牛刀小試15M 管理報表快易通 60M財務名詞簡介如何運用管理報表進行決策與績效評估未來新指標 “ ROIC “ Q&A ?M3決策決策SupportControl & Risk Mgmt日常作業日常作業財務部門的價值服務架構財務部門的價值服務架構會計作業會計作業財務作業財務作業規劃設立作業流程損益結算監督審查內部控制成本計算分析付款作業稅務管理催款、對帳、函證帳戶管理 日常收支

2、銀行調節 資金調度進出口押匯 外匯交割額度管理 短期投資v格式設計v資訊傳送v回饋機制風險分析風險分析及管理及管理資源管理資源管理經營分析經營分析預算規劃預算規劃財務結構財務結構 Legal架構架構事業策略選擇事業策略選擇支援決策支援決策全球資本結構風險營運資金管理信用風險存貨風險匯率及利率風險資產保險投資人關係管理投資人關係管理策略性的銀行選擇策略性的銀行選擇會計師管理會計師管理制定規範機關管理制定規範機關管理政策規範管理政策規範管理財會資訊管理財會資訊管理競爭者分析獲利分析生產力分析現金流量分析流動性分析資本結構償債能力營運報表作業營運報表作業SWOT分析投資管理(含M&A)供應商 & 政

3、策服務顧客政策轉撥計價租稅規劃組織設計費用分攤全球資本結構政策營運資金結構政策股利政策籌資管理訂價管理成本管理財務預測資本預算規劃事業策略選擇事業策略選擇 Legal架構架構財務結構財務結構預算規劃預算規劃4會計會計Receivable固定資產固定資產費用費用 長短投資長短投資經營分析經營分析管理報表管理報表普通會計普通會計成本會計成本會計管理會計管理會計稅務會計稅務會計稅務稅務存貨存貨銷貨成本銷貨成本A/P營業收入營業收入股票股票, ,債券債券, ,基金等投資基金等投資購買固定資產購買固定資產, ,折舊攤銷折舊攤銷薪資薪資, ,差旅費等各項費用支出差旅費等各項費用支出應收帳款、票據沖銷應收帳

4、款、票據沖銷分類分類負責項目負責項目職掌功能職掌功能收入收入,銷退銷退,銷折銷折材料材料,人工人工,製造費用製造費用原料原料,物料物料,在製品在製品,製成品製成品應付帳款、票據沖銷應付帳款、票據沖銷合併合併B/S P&L CRP等等產業同業分析產業同業分析5財務會計科目快易通 資產 負債 股東權益 收入 成本 費用 其他收支資產負債表損益表財務會計科目快易通6資資 產產(Assets)投入資金投入資金所有權所有權例如：例如：CashCash，存貨，機器，廠房，應收帳款存貨，機器，廠房，應收帳款7流動資產流動資產固定資產固定資產長期投資長期投資無形資產無形資產變現性變現性高高例：銀行存款、例：銀

5、行存款、應收帳款，存貨應收帳款，存貨短期投資短期投資變現性變現性低低例：土地、廠例：土地、廠房、機器設備、房、機器設備、辦公設備辦公設備無公開市場或市價無公開市場或市價意圖控制被投資公司意圖控制被投資公司投資期間二年以上投資期間二年以上例例：長期投資：長期投資-債券債券長期投資長期投資-股票股票非實體資產非實體資產例：專利權、商譽例：專利權、商譽其他資產其他資產例：存出保證金例：存出保證金折舊固定資產的耗用資產之分類資產之分類8負債？負債？向外籌措之資金9負債負債流動負債流動負債長期負債長期負債其他負債其他負債一年一年負債之分類負債之分類例例:應付帳款應付帳款，預收預收貨款，短期借款貨款，短期

6、借款例例:一年以上長期一年以上長期借款借款例例:存入保證金存入保證金10股東權益股東權益投資人因投資企業而投資人因投資企業而取得該企業的權益取得該企業的權益投資人投資人企業企業投資投資權益權益11股東權益股東權益投入資本投入資本未實現資本增值或損失未實現資本增值或損失法定公積法定公積未分配盈餘未分配盈餘本期損益本期損益保留盈餘保留盈餘股本股本資本公積資本公積長期股權投資未長期股權投資未實現跌價損失實現跌價損失資產重估增值資產重估增值庫藏股票交易利益庫藏股票交易利益股票發行溢價股票發行溢價普通股普通股特別股特別股12資產資產= 負債負債+股東權益股東權益13Current ratioCurren

7、t ratio 1.Current ratio = Current assets/ Current Liability Normal = 120% Better : 150%2.Working Capital = A/R + Inventory - A/P If A/R + Inventory A/PA/R + Inventory A/P A/R : too long / overdue Inventory : Process , JIT , Idle , Business model - Cash out / loan exposure - Cash out / loan exposure

8、* * * Focus on CCC management Focus on CCC management14流動資產-流動比率Current Ratio 1 = 1 1.215Leverage Leverage = Total liability / Equity Normal = 1 Better = 0.8 If : Total liability Equity - Working capital out of control - P & L contribution can not support capital expenditure - ROA - Long term invest

9、ment is not efficiency - ROI- Cash out / loan exposure Focus on : ROA & ROI 16銷貨收入銷貨收入銷貨收入毛額銷貨收入毛額(Gross Sales)- 銷貨退回銷貨退回Sales Return- 銷貨折讓銷貨折讓Allowances = 銷貨收入淨額銷貨收入淨額(NSB) Sales ReturnAllowances因銷售產品而產生的收入因銷售產品而產生的收入17銷貨成本銷貨成本(COGS)材料材料Material人工人工Labor製造費用製造費用Overhead銷售的產品所須花費的生產成本銷售的產品所須花費的生產成本1

10、8何謂製造費用何謂製造費用?與生產相關之費用與生產相關之費用Top10製造費用製造費用廠房廠房/機器設備之折舊機器設備之折舊工廠間接人員的薪資工廠間接人員的薪資測試費測試費保險費保險費加工費加工費各項攤提各項攤提修繕費修繕費動力費動力費雜項購置雜項購置物料耗用物料耗用19生產部生產部品管部品管部生管部生管部工程部工程部工廠包括那些部門工廠包括那些部門?20營業費用營業費用(Operating Expenses)研發費用研發費用與研究發展相關的費用與研究發展相關的費用TOP 5 費用費用薪資薪資研發費研發費折舊折舊勞務費勞務費差旅費差旅費管理費用管理費用與行政管理相關的費用與行政管理相關的費用T

11、OP 5 費用費用薪資薪資折舊折舊勞務費勞務費各項攤提各項攤提電話費電話費銷售費用銷售費用與產品銷售相關的費用與產品銷售相關的費用TOP 5 費用費用出口費用出口費用重工費用重工費用薪資薪資JIT W/H倉儲費倉儲費 佣金支出佣金支出 21 淨銷貨收入淨銷貨收入NSB(Net Selling Billion)銷貨成本銷貨成本COGS(Cost of Goods Sold)= 銷貨毛利銷貨毛利GPM(Gross profit Margin)銷貨毛利銷貨毛利GPM (Gross profit margin)22 營業費用營業費用(Operating Expenses)營業淨利營業淨利(Operat

12、ing Profit)營業淨利營業淨利(Operating Profit)= 銷貨毛利銷貨毛利GPM(Gross profit Margin)23( 營業外收入營業外收入&營業外費用營業外費用)與公司主要營業活動無關之收入及費用與公司主要營業活動無關之收入及費用OI (Other Income)OE (Other Expense)例：利息收入，兌換收益，佣金收入，賠款等，例：利息收入，兌換收益，佣金收入，賠款等，長期投資收益，長期投資收益，NRE*例：利息費用，長期投資損失，存貨損失提例：利息費用，長期投資損失，存貨損失提列，盤存虧損等列，盤存虧損等*NRE: None Recurring E

13、xpense 向客戶收取的技術報酬金, 如果客戶另外開發票, 則會 book 在 OI , 若含在出貨的 ASP 上, 則會 Book 在 NSB (營業額)24 ()銷貨收入淨額銷貨收入淨額 ( NSB)()銷貨毛利銷貨毛利 (GPM)()營業淨利營業淨利 (OP Profit)()稅前淨利稅前淨利 (PBT)()稅後淨利稅後淨利 (PAT)損益表損益表( ) 所得稅所得稅 (TAX)所得稅所得稅()營業外支出營業外支出營業外支出營業外支出()營業外收入營業外收入營業外收入營業外收入()銷售費用銷售費用()管理費用管理費用()研究發展費用研究發展費用營業費用營業費用 ()銷貨成本銷貨成本(C

14、OGS)銷貨成本銷貨成本銷貨收入銷貨收入25資產負債表資產負債表損損 益益 表表關係關係財務報表與公司營運、投資、籌資活動的關聯26稅後純益所得稅現金股東供應商應付帳款設備製成品在製品原料存貨員工政府研究費用管理費用銷售費用生產成本顧客損益表應收帳款銷售費用股東權益資產負債及股東權益銷貨收入27非財務主管牛刀小試非財務主管牛刀小試28損益表範範 例例+ Cash $1000萬No impact+ 股本 $1000萬- Cash $ 500萬+ 設備 $ 500萬No impact但月底要提折舊10.4萬+ Cash $ 300萬No impact但月底要付利息費用2.5萬+ 借款 $ 300萬

15、+ 存貨 $ 500萬No impact+ 應付帳款 $ 500萬+ AR $ 500萬+ Sales $500萬- 存貨 $ 250萬+ COGS $250萬-Cash $ 80萬+累計折舊 10.4萬(此為固定資產的減項)+ MKT $50萬+ RD $30萬+ ADM $4.2萬1. 股東投入1000萬成立公司2. 現金購買辦公設備500萬 耐用年限3年 3. 用廠房設備向銀行抵押借款300萬(利率10%)4. 賒購存貨100個價值500萬5. 賒銷50個, 營業額500萬6. 計算銷貨成本7. 營運費用, 運費$50萬, RD人員費$30萬, 折舊 10.4萬8. 付利息- Cash

16、$ 2.5萬+ OE $2.5萬29CashCapexFixed AssetsFinish GoodsWIPMaterialAPAccrued WagesOVHDpurchase on creditInterestTaxdividendCash Flow EquityLiabilityA RCredit ControlCollectionLeveragePIC, RE12346758910121311141530管理報表快易通財務名詞簡介如何運用管理報表進行決策與績效評估光寶未來新指標 “ ROIC “31Financial StructureOperation EfficiencyOpera

17、tion PerformancePeople ProductivityFinancial KPI財務名詞簡介32Financial StructureCredit ControlBanking 1. Current Ratio 12. Debt Service Ratio 1.53. Interest Coverage Ratio 1.254. Leverage Ratio 1.33Formula1. Current Ratio = 流動資產 流動負債2. Debt Service Ratio = （稅前利益利息費用折舊及攤提）（利息費用長期負債一年內到期部分）3. Interest Cove

18、rage Ratio = （稅前利益利息費用） 利息費用4. Leverage Ratio =負債總額 股東權益總額33Operation PerformanceNSB GrowthGPM %OP profit % PBT%ROE / ROAROI / EPSNSB Growth (YOY/ MOM)NSB/Capital : Capital turnoverGross Profit Margin % OP Profit %PBT % Return on Equity / Return on Total AssetsReturn on Capital / Earnings per Share

19、(YOY: 與去年同期比較)(MOM: 與上個月比較)34資產報酬率 ROAPBT/Total Assets淨利率PBT / NSB資產週轉率NSB /Total Assets淨利PBT銷貨額 NSB業外收入 O.I.業外支出 O.E.營業利潤O.P. Profit投資/匯兌收入Gain on investment / exchange 利息收入Interest income營業毛利 G.P.M.營業費用 O.P. EXP研發R&D行銷MKT行政ADM銷貨淨額 N.S.B.銷貨成本 C.O.G.S.直接材料MTL.直接人工D.L.製造費用 Overhead 折舊Depreciation間接人工

20、/物料I.D.L. / Supplies銷貨額 NSB總資產Total Assets流動資產Current Assets長期投資 Long term Investment固定資產 Fixed Assets現金 CASH應收帳款 A/R存貨 INVENTORY土地/建築物 Land / Building短期投資Short-term Investment機器/模具 Machine / Tooling+投資/匯兌損失Loss on investment / exchange 利息支出Interest expense銷貨總額 Total Sales 銷貨退回 R.M.A.外包SubcontractHO

21、W TO IMPROVE ROA35股東權益報酬率 ROEPBT / Equity股東權益 Equity淨利PBT業外收入 O.I.業外支出 O.E.營業利潤O.P. Profit投資/匯兌收入Gain on investment / exchange 利息收入Interest income營業毛利 G.P.M.營業費用 O.P. EXP研發 R&D行銷 MKT行政 ADM銷貨淨額 N.S.B.銷貨成本 C.O.G.S.直接材料 MTL.直接人工 D.L.製造費用 Overhead +投資/匯兌損失Loss on investment / exchange 利息支出Interest expen

22、se銷貨總額 Total Sales 銷貨退回 R.M.A.股本 Common Stock資本公積 Capital reserves保留盈餘 Retained earnings 總資產 Total Assets負債Liability流動負債 Current Liability長期負債 Long term Liability短期借款 Short term loans應付帳款 A/P本期損益 Net income / loss HOW TO IMPROVE ROE流動資產CurrentAssets長期投資Long term Investment固定資產Fixed Assets現金 CASH應收帳款

23、 A/R 存貨INVENTORY土地 / 建築物Land / Building短期投資Short-term Investment機器 / 模具Machine / Tooling折舊Depreciation間接人工/物料I.D.L. / Supplies外包 Subcontract36Operation EfficiencyInventoryARSite CostMgmt LossAPCCC Days37存貨存貨原物料原物料在製品在製品製成品製成品存貨之種類存貨之種類主材料之存貨金額主材料之存貨金額在製中的成品在製中的成品,半成品半成品之成本金額之成本金額製成品製成品(包括半成品以加包括半成品以

24、加工完畢可出售者工完畢可出售者)或商品或商品之進貨成本價之進貨成本價其他其他應收滯退品、應付待退應收滯退品、應付待退品、借出品、借出(入入)材料等材料等38存貨週轉天數存貨週轉天數資金資金商品商品, ,原物料原物料加工加工成品成品銷售銷售資金資金週週 轉轉 天天 數數Formula : (平均存貨金額平均存貨金額 當月銷貨成本當月銷貨成本)*30 天天39Excess Inventory貨品購入貨品購入3 3個月以上個月以上, ,未曾有領料、發料、出貨而固定未動用者稱之未曾有領料、發料、出貨而固定未動用者稱之Inventory Reserve針對針對Excess InventoryExcess

25、 Inventory依閒置時間長短而提列適當的準備者依閒置時間長短而提列適當的準備者, ,會會影響存貨價值影響存貨價值, , 使存貨價值降低使存貨價值降低. .40Inventory Reserve PolicyIdle PeriodReserve %90 days以上以上85%*舊法係以不同Idle期間,提列不同Reserve % ,四合一後將統一改 為上列之Reserve Policy41應付帳款應付帳款因賒購商品、原料、物料、及勞務而發生之負債因賒購商品、原料、物料、及勞務而發生之負債應付帳款週轉天數應付帳款週轉天數Formula : (平均應付帳款金額平均應付帳款金額 當月銷貨成本當月

26、銷貨成本)*30 天天42應付帳款之種類應付帳款之種類應付帳款應付帳款購買可供出購買可供出售之商品售之商品購買原物料購買原物料買辦公設備買辦公設備支付模具設支付模具設備款備款應付費用應付費用非非應付帳款應付帳款43應收帳款應收帳款因出售商品或勞務而發生之對顧客的貨幣請求權因出售商品或勞務而發生之對顧客的貨幣請求權, ,又稱應收客款又稱應收客款應收帳款週轉天數應收帳款週轉天數Formula : (平均應收帳款金額平均應收帳款金額 當月銷貨收入當月銷貨收入)*30 天天44AR Overdue 應收帳款未在期間內收到之金應收帳款未在期間內收到之金額額Bad Debts Reserve該如何提列壞帳

27、該如何提列壞帳?45AR Reserve Policy -帳齡分析法 (新法)A/R AgingReserve %Current0%- Overdue -1-30 days0.1%31-60 days1%61-210 days50%211-240 days60%Over 241 days100%(已超過原先和客戶訂定的收款期限)* 舊法overdue 180 Days 即提列100% 新法將於Yr 2003開始實施46CCC Days CCC Days: A/P Days - Inventory Days - A/R Days Cash Flow: A/P $ - Inventory $ -

28、A/R $重點小百科重點小百科CCC days：正項利用別人的錢來做生意CCC days：負項公司必須準備資金來做生意47若負項負項天數越多,表示所需要準備的資金更多 如何提高CCC Days? AP: 延長Payment Term Days AR: 將客戶帳款儘早收回Inventory:存貨庫存減少,控制 原料採購與生產 AP FinanceAR FinanceSupplier JIT W/H實際做法實際做法48Site Cost : 不含材料成本的其他成本何謂Site Cost - Per Unit ?人工成本人工成本製造費用製造費用銷銷,管管,研研OI/OE費用費用投入加權產出量各各Si

29、te每一單位每一單位所需花費之金額(不含材料成本不含材料成本)49加權產出量加權產出量同一種類產品,因生產不同機種所必須花費的工時也不同，為便於比較，故予以設定不同的權數稱之。以生產以生產鍵盤為例鍵盤為例, , 生產標準型的生產標準型的 A Model, A Model, 每小時可產出每小時可產出 5 5台台, , 若權數若權數為為 1, 1, 則計算出的加權則計算出的加權鍵盤數量鍵盤數量, ,統計如下：統計如下： 種類 產出量/Hour權數實際產出量加權產出量 A-標準型 5台 1.0 100 100 B- Model 10台 0.5 200 100 C- Model 2.5台 2.0 80

30、 160-Total 380 360=50Site Cost可以提供什麼資訊可以提供什麼資訊?評估各工廠之績效評估各工廠之績效提供管理者決策需求提供管理者決策需求可衡量相同性質相同性質之產品,每一單位在不同不同sitesite 或在 不同工廠不同工廠 生產,所產生之費用差異費用差異可分析在不同的廠區不同的廠區中所發生之費用差異，以提供給管理者做為決策之資決策之資訊訊工廠產能分配工廠設立地區之選擇產品的利潤分析51Site Cost -Per Hour人工成本人工成本製造費用製造費用銷銷,管管,研研O/I OE費用費用投入各各Site每一標準工時每一標準工時所需花費之金額(不含材料成本不含材料成

31、本)生產所有的產品所需投入的全部標準工時係因不同性質別的產品不同性質別的產品較難有統一之基礎作比較,( (如不同的如不同的BU)BU)故以Per Hour為計算基礎52Management Loss因管理上的疏失而產生之非正常性的損失因管理上的疏失而產生之非正常性的損失Management LossQuality IssueInventory Loss DeliveryLaw Suit 目的目的:檢視如何避免管理上所產生之疏失檢視如何避免管理上所產生之疏失,以將資訊立即提供以將資訊立即提供給各給各BU提出提出解決之解決之方案方案Sales ReturnReworkInv ReserveInv

32、ScrapInv 盤點 Loss交期 Delay 的空運費 法律訴訟費53People ProductivityHeadcountPayroll基薪退休金加班費年終獎金勞健保員工福利加班費保險費DL:Direct Labor生產線的直接作業人員(若離線則會造成停線)IDL:Indirect Labor除了Direct labor 外 的人員, 稱為間接人員員工對企業之貢獻力評估員工對企業之貢獻力評估 與與 企業附加價值之衡量企業附加價值之衡量54People Productivity - 四項指標四項指標PBT / Headcount每一位員工可以替公司創造的利潤NSB / Headcount

33、每一位員工可以替公司創造的營業額PBT / Payroll公司每支付的$1薪資,可以替公司創造多少利潤NSB / Payroll公司每支付的$1薪資,可以替公司創造多少營業額* *所有的分子成長所有的分子成長( (NSB&PBT)NSB&PBT)必須大於分母必須大於分母( (Headcount& Payroll)Headcount& Payroll)成長成長, ,我們需要當分子經理人而非分母經理人我們需要當分子經理人而非分母經理人55如何運用管理報表進行決策與績效評估56Break Even Point (BEP)NSB / NUB : Net sales billing , Net unit

34、 billingVariable cost : material , labor , overhead , expense Fixed cost : people . deprecation , expense NUB * UP = NSB NSB - VC=Margin Margin FC = Profit NSB VC - FC = Profit , If Profit = 0 NSB VC = FC , NSB = FC + VC NUB * UP NUB * VC = FC NUB ( UP - VC ) = FC NUB = FC / ( UP - VC ) 57VCFCTotal

35、CostTotal SalesLossProfitExpenseB.E.P.58未來新指標 “ ROIC “59ROIC(Return on in Invested Capital)投入資本報酬率投入資本報酬率使用公司多少的資源使用公司多少的資源?替公司賺取多少的報酬替公司賺取多少的報酬?Invested capitalAdjusted operating profitROIC=賺取的報酬賺取的報酬使用公司資源使用公司資源60Invested Capital包含那包含那些些?Return(你的報酬你的報酬?)固定資產，應收帳款，固定資產，應收帳款，存貨，存貨，Cash，其他應收其他應收帳款帳款

36、公司提供的資源公司提供的資源利用別人的資源利用別人的資源應付帳款應付帳款(無息的資源無息的資源)，其他應付帳款其他應付帳款PBT + 利息費用利息費用 利息收入利息收入ReturnIC包含那些？包含那些？(-)= 公司淨投入的資源公司淨投入的資源 = 公司提供的資源公司提供的資源 - 利用別人的資源利用別人的資源ROIC = (Return / Invested Capital)61甲甲BU乙乙BU淨利淨利(PBT)*500萬萬800萬萬Invested Capital600萬萬1,200萬萬ROIC500/600=83%800/1200=67%如何利用如何利用ROIC來評估績效？來評估績效？營業額營業額(NSB)5,000萬萬8,000萬萬只有營只有營業額若業額若不賺錢不賺錢是罪惡是罪惡PBT % 10%10%那一個那一個BU做的做的好好?* PBT 已含利息收支調整