财务分析报告样板.pptx

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1、财务分析报告1.公司简介公司简介3.财务报表分析财务报表分析2.财务状况财务状况4.存在问题存在问题5.改进建议改进建议1.公司简介公司简介1.中船江南重工股份有限公司简介中船江南重工股份有限公司简介中船江南重工股份有限公司原名为江南重工股份有限公司，中船江南重工股份有限公司原名为江南重工股份有限公司，与与1997 年年5 月月28以募集方式设立。公司设立时总股本为人民以募集方式设立。公司设立时总股本为人民币币132,010,000元，截止元，截止2011年年12月月31日，公司现有股本日，公司现有股本478,429,586元，全部为无限售条件流通股。元，全部为无限售条件流通股。 公司属金属结

2、构制造业，主要经营范围：建筑、桥梁等大型公司属金属结构制造业，主要经营范围：建筑、桥梁等大型钢结构；石化、冶金、海洋工程、港口机械等大型成套装备；钢结构；石化、冶金、海洋工程、港口机械等大型成套装备；(含起重机械含起重机械)、各类机电设备；压力容器；、各类机电设备；压力容器；LPG液罐；中小型液罐；中小型船舶的设计、制造、加工、安装、维修；咨询服务；国内贸易船舶的设计、制造、加工、安装、维修；咨询服务；国内贸易(除专项规定除专项规定)。经营该企业自产的钢结构及制品、大型成套设。经营该企业自产的钢结构及制品、大型成套设备、压力容器、船舶及配件和相关技术的出口业务；生产、科备、压力容器、船舶及配件

3、和相关技术的出口业务；生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；来料加工和的进口业务；来料加工和“三来一补三来一补”业务。承包与其实力、业务。承包与其实力、规模、业绩相适应的外国工程项目；对外派遣实施上述境外工规模、业绩相适应的外国工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。程所需的劳务人员。2.公司财务状况公司财务状况2.公司财务状况经营成果公司财务状况经营成果 表表1 1 单位：元；币种：人民币单位：元；币种：人民币由表由表1可以看出公司全年实现营业收入可以看出公司全年实现营业收入 1,503,12

4、0,640.86元，比上年同期增加元，比上年同期增加128,360,202.33 元；实现利润总额元；实现利润总额50,727,670.62 元，比上年同期减少元，比上年同期减少10,678,411.73 元；本元；本年现金及现金等价物净增加额为年现金及现金等价物净增加额为46,482,848.68 元，比上年元，比上年同期增加同期增加161,365,318.28 元。元。主要原因为主要原因为 ： 主营业务收入增加主要是报告期内公司船舶配套产品销主营业务收入增加主要是报告期内公司船舶配套产品销售收入的增加。售收入的增加。 利润总额的减少主要是报告期内公司毛利率的下降和本利润总额的减少主要是报告

5、期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的增加。期资产减值损失的增加。 现金及现金等价物净增加主要是报告期内公司收到船舶现金及现金等价物净增加主要是报告期内公司收到船舶配套产品工程款的增加，和子公司江南德瑞斯建设资金银配套产品工程款的增加，和子公司江南德瑞斯建设资金银行借款的增加。行借款的增加。 2.公司财务状况经营成果公司财务状况经营成果3.财务报表分析财务报表分析财务财务报表报表分析分析3.财务报表分析财务报表分析 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 表表2 2 单位：元；币种：人民币单位：元；币种：人民币 表表3 3 单位：元；币种：人民币单位：元；

6、币种：人民币 3.1 资产负债表分析资产负债表分析对表对表2分析可得如下结论：分析可得如下结论：1.从资产角度进行分析得，公司总资产本期增加说明本公司资从资产角度进行分析得，公司总资产本期增加说明本公司资产规模有一定幅度的增长。经进一步分析可知：产规模有一定幅度的增长。经进一步分析可知：（1）流动资产本期减少了流动资产本期减少了5,269,575.89 元，比上期下降元，比上期下降0.44 %，使总资产规模减少了，使总资产规模减少了0.22 %。非流动资产本期增加了。非流动资产本期增加了25,836,844.19 元，增长的幅度为元，增长的幅度为2.20%，对总资产增长的贡，对总资产增长的贡献

7、为献为1.09%。 （2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的变动上，由）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的变动上，由表表3可以看出表现在以下三个方面：是在建工程项目的增加；可以看出表现在以下三个方面：是在建工程项目的增加；是无形资产的增长；是可供出售金融资产的减少。是无形资产的增长；是可供出售金融资产的减少。（3）流动资产的变动主要体现在以下三个方面：一是货币资）流动资产的变动主要体现在以下三个方面：一是货币资金较大幅度的增长。二是应收票据的减少三是存货的减少。金较大幅度的增长。二是应收票据的减少三是存货的减少。 结合上述相关资产的变动情况，可以认为这种变动将在一结合上述相关资产的变动

8、情况，可以认为这种变动将在一定程度上有助于实现企业生产目标。定程度上有助于实现企业生产目标。 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 表表4 4 单位：元；币种：人民币单位：元；币种：人民币 3.1 资产负债表分析资产负债表分析2.从权益角度进行分析得，本公司权益总额较上年同期增加从权益角度进行分析得，本公司权益总额较上年同期增加20,567,268.30 元，增长幅度为元，增长幅度为0.87 %。如下表：本期负债减。如下表：本期负债减少少26,058,826.61 元，减少幅度为元，减少幅度为2.83 %，使权益总额减少了，使权益总额减少了1.10%；所有

9、者权益本期增加了；所有者权益本期增加了46,626,094.91元，增长幅度元，增长幅度为为3.21%，使权益总额增长了，使权益总额增长了1.96 %，两者合计是权益总额增，两者合计是权益总额增加了加了20,567,268.30元，增长幅度为元，增长幅度为0.87% 表表5 5 单位：元；币种：人民币单位：元；币种：人民币 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 表表6 6：所有者权益项目的变动表：所有者权益项目的变动表 单位：元；币种：人民币单位：元；币种：人民币 3.1 资产负债表分析资产负债表分析 表表7 7：负债主要项目变动情况表：负债主要项目变动情况表 单位：元；币种：人民币单位：元；

10、币种：人民币 3.1 资产负债表分析资产负债表分析有表有表6、7可得：可得：本期权益的变动主要体现在所有者权益上。所有者权益本本期权益的变动主要体现在所有者权益上。所有者权益本期增长期增长46,626,094.91元，增长幅度为元，增长幅度为3.21%，使权益总额增，使权益总额增长了长了1.96%。其中实收资本增加了。其中实收资本增加了79,738,264.00元，增长幅元，增长幅长长20.00%，对权益总额增长的贡献为，对权益总额增长的贡献为3.36 %。负债本期总额减少负债本期总额减少26,058,826.61 元，减少幅度为元，减少幅度为2.83 %，使权益总额减少了使权益总额减少了1.

11、10 %。其中流动负债减少。其中流动负债减少75,457,887.63 元，减少幅度为元，减少幅度为11.42 %，使得权益总额减少，使得权益总额减少3.18 %。这在。这在一定程度上减轻了公司的财务压力，提高了公司的偿债能力。一定程度上减轻了公司的财务压力，提高了公司的偿债能力。流动负债减少主要表现在两个方面：一是预收账款的减少二流动负债减少主要表现在两个方面：一是预收账款的减少二是其他流动负债的减少是其他流动负债的减少. 3.2 利润表分析利润表分析 3.2 利润表分析利润表分析1.利润表水平分析：利润表水平分析：该公司该公司2011年实现净利润年实现净利润40,082,921.65 元，

12、比上年减少元，比上年减少8,811,469.84元，减少幅度为元，减少幅度为18.02 %，从水平分析表看，公，从水平分析表看，公司净利润减少主要是利润总额比上年减少司净利润减少主要是利润总额比上年减少10,678,411.73元所元所致。该公司利润总额减少致。该公司利润总额减少10,678,411.73元，关键原因是报告元，关键原因是报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的增加。本期公期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的增加。本期公司综合毛利率为司综合毛利率为8.77%，比上年同期减少，比上年同期减少0.98个百分点。本个百分点。本期公司资产减值损失为期公司资产减值损失为-671,3

13、26.67元，比上年同期增加元，比上年同期增加4,765,763.23元。元。该公司营业利润的减少主要是营业成本增加所致。营业成本比该公司营业利润的减少主要是营业成本增加所致。营业成本比上年增加了上年增加了137,147,220.07 元，增长幅度为元，增长幅度为11.21%。主要原。主要原因是报告期内公司资产减值损失和因是报告期内公司资产减值损失和“三费三费”增长。由下表，该公增长。由下表，该公司本期营业成本的增加主要系以上因素所致，也正是以上所述司本期营业成本的增加主要系以上因素所致，也正是以上所述的诸因素导致本期营业利润和净利润的减少。的诸因素导致本期营业利润和净利润的减少。 表表8 8

14、：营业成本主要项目的变动情况：营业成本主要项目的变动情况 3.2 利润表分析利润表分析2.利润表垂直分析：利润表垂直分析：本年度营业利润占营业收入的比重为本年度营业利润占营业收入的比重为3.35%，比上年度减少，比上年度减少1.17%；本年度利润总额的构成为；本年度利润总额的构成为3.37%，比上年度减少，比上年度减少1.09%；本年度的净利润构成为；本年度的净利润构成为2,67%，比上年度减少，比上年度减少0.89%，可见，从利润的构成情况看，该公司的盈利能力比，可见，从利润的构成情况看，该公司的盈利能力比上年度略有下降。该公司财务经营状况变动的原因上年度略有下降。该公司财务经营状况变动的原

15、因:从营业利从营业利润结构看，主要是营业成本中的销售费用、财务费用和管理润结构看，主要是营业成本中的销售费用、财务费用和管理费用和的增加所致，这些因素导致了营业利润比上年度略有费用和的增加所致，这些因素导致了营业利润比上年度略有下降；从利润总额的角度来看，利润总额下降幅度较大的主下降；从利润总额的角度来看，利润总额下降幅度较大的主要原因报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的增要原因报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的增加所致加所致 。根据该公司的年报可知，公司本期实现主营业务收入根据该公司的年报可知，公司本期实现主营业务收入1,472,421,507.43元，比上年同期增加元，比

16、上年同期增加120,361,315.19 元，元，比上年同期增长比上年同期增长9.34%，主要系本期公司船舶配套产品销售，主要系本期公司船舶配套产品销售收入的增加所致。收入的增加所致。 3.2 利润表分析利润表分析表表9 9：主营业务情况表：主营业务情况表 3.2 利润表分析利润表分析由上表由上表9可知：在营业成本不变的条件下，产品的销售毛可知：在营业成本不变的条件下，产品的销售毛利减少，将导致产品的营业利润率下降，以致本期的营业利减少，将导致产品的营业利润率下降，以致本期的营业利润减少。公司本期的营业收入利润率利润减少。公司本期的营业收入利润率3.35%比上年同比上年同期营业收入利润率下降期

17、营业收入利润率下降1.17%，说明公司本期受到期间费，说明公司本期受到期间费用以及其他损益的影响比上期加大，公司产生利润的能力用以及其他损益的影响比上期加大，公司产生利润的能力削弱。削弱。 3.2 利润表分析利润表分析 3.3 现金流量表分析现金流量表分析本年度该公司净现金流量比上年度增加了本年度该公司净现金流量比上年度增加了159,755,720.07元。其中，元。其中，经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是别是106,744,270.04元、元、-22,706,946.00元、元、75,718,396.0

18、3元。元。 经营活动净现金流量比上年增长了经营活动净现金流量比上年增长了106,744,270.04元，增长率为元，增长率为195.67%。经营活动现金流入量与流出量分别比上期增长。经营活动现金流入量与流出量分别比上期增长5.77%和和1.93%，增长额分别是，增长额分别是79,251,206.27元和元和27,493,063.77元。元。投资活动现金净流出量比上年增加投资活动现金净流出量比上年增加23,106,424.75元。其中，投资支元。其中，投资支付的现金在本期增加付的现金在本期增加7,356,330.00元，增长幅度为元，增长幅度为110.73%；支付其；支付其他与投资活动有关的现金

19、在本期减少他与投资活动有关的现金在本期减少1,327,450.00元，减少幅度为元，减少幅度为85.65%。总体来看，该公司的投资规模有所扩大。筹资活动净现金。总体来看，该公司的投资规模有所扩大。筹资活动净现金流量本年比上年增加流量本年比上年增加29,281,603.97元，增长幅度为元，增长幅度为100.22 %。主要。主要是因为取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金的增长所致。其中，是因为取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金的增长所致。其中，取得借款收到的现金比上期增加了取得借款收到的现金比上期增加了80,000,000.00元，增长幅度为元，增长幅度为266.67%，偿还债务支付的现金

20、比上期增加了，偿还债务支付的现金比上期增加了30,000,000.00元，增元，增长幅度为长幅度为150.00%。 1.1.现金流量表水平分析：现金流量表水平分析： 3.3 现金流量表分析现金流量表分析2.2.现金流量表垂直分析：现金流量表垂直分析：第一，从现金流入结构分析：第一，从现金流入结构分析：该公司该公司2011年现金流入总量为年现金流入总量为1,594,650,479.25元，其中经营活元，其中经营活动现金流入量，投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所动现金流入量，投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为占比重分别为91.05%、0.48%、8.47%。由此可见，企业本

21、期。由此可见，企业本期的现金流入主要是由经营活动产生的的现金流入主要是由经营活动产生的。 3.3 现金流量表分析现金流量表分析 3.3 现金流量表分析现金流量表分析第二，从现金流出结构分析：第二，从现金流出结构分析：该公司该公司2011年现金流出总量为年现金流出总量为1,548,157,106.59 元，其中经元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为量所占比重分别为90.42%、5.80%、3.78%。由此可见，在现。由此可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占比重最大，投资活动现金流出总量中经营

22、活动现金流出量所占比重最大，投资活动现金流出量所占比重次之。金流出量所占比重次之。 3.4 盈利能力分析盈利能力分析表表1010从上表从上表10可以看出，公司的销售毛利率和销售净利率都有可以看出，公司的销售毛利率和销售净利率都有小幅下降，下降比例分别为小幅下降，下降比例分别为1.5255%和和0.89%，说明该公司，说明该公司的收益水平在下降。其次，成本费用利润率较上年同期略有的收益水平在下降。其次，成本费用利润率较上年同期略有下降，说明公司已加强了对成本和费用的控制；公司的资产下降，说明公司已加强了对成本和费用的控制；公司的资产报酬率和净资产报酬率都有所增长，增长率分别为报酬率和净资产报酬率

23、都有所增长，增长率分别为1.1019%和和1.2741%，说明企业资产获利的能力较强，企业资产利用，说明企业资产获利的能力较强，企业资产利用的综合效果较好。的综合效果较好。综上所述，公司的盈利能力较上年度同期有所下降，关键综上所述，公司的盈利能力较上年度同期有所下降，关键是因为销售毛利率的下降所致，但公司加强了在成本费用方是因为销售毛利率的下降所致，但公司加强了在成本费用方面的控制，这对公司盈利能力的增长将产生一定的积极影响面的控制，这对公司盈利能力的增长将产生一定的积极影响 3.4 盈利能力分析盈利能力分析 3.5 营运能力分析营运能力分析 3.5 营运能力分析营运能力分析表表1111 3.

24、5 营运能力分析营运能力分析该公司总资产周转率较上年增长了该公司总资产周转率较上年增长了0.05%，明企业利用全部，明企业利用全部资产进行经营的效率有所提高，资产的有效使用程度越高，资产进行经营的效率有所提高，资产的有效使用程度越高，销售能力也有所加越强；同时固定资产周转率较上年增长了销售能力也有所加越强；同时固定资产周转率较上年增长了0.19%，说明企业固定资产利用效率有所提高，固定资产得，说明企业固定资产利用效率有所提高，固定资产得到充分利用。公司流动资产周转率较上年增加了到充分利用。公司流动资产周转率较上年增加了0.10%，说，说明企业流动资产利用效果有所好转。公司应收账款周转率较明企业

25、流动资产利用效果有所好转。公司应收账款周转率较上年度增长了上年度增长了0.06 %，说明企业应收账款的变现速度加快，说明企业应收账款的变现速度加快，企业的应收账款管理较好，结合企业的销售情况，企业本年企业的应收账款管理较好，结合企业的销售情况，企业本年度总的营业收入较上年度有所增长，说明企业的应收账款周度总的营业收入较上年度有所增长，说明企业的应收账款周转率加快是建立在较合理的信用政策上，并没有损害企业的转率加快是建立在较合理的信用政策上，并没有损害企业的销售状况。公司存货周转率较上年度略有增长，表明企业存销售状况。公司存货周转率较上年度略有增长，表明企业存货周转速度加快，存货流动性加强，并且

26、存货周转率没有很货周转速度加快，存货流动性加强，并且存货周转率没有很大幅度的变动，说明公司存货管理比较稳定，既保证了流动大幅度的变动，说明公司存货管理比较稳定，既保证了流动性又可以尽量避免发生存货短缺的情况。性又可以尽量避免发生存货短缺的情况。综上所述，该公司营运能力较强，利于盈利能力的提升和综上所述，该公司营运能力较强，利于盈利能力的提升和自身的可持续发展。自身的可持续发展。 3.6 成长能力分析成长能力分析 3.6 成长能力分析成长能力分析表表1212 3.6 成长能力分析成长能力分析该公司主营业务收入增长率较上年增长了该公司主营业务收入增长率较上年增长了14.94 %，说明，说明该公司本

27、年度营业收入规模相对上年有所增长。报告期内，该公司本年度营业收入规模相对上年有所增长。报告期内，公司实现主营业务收入公司实现主营业务收入1,472,421,507.43元，比上年同期元，比上年同期增加增加120,361,315.19 元，主要是本期公司船舶配套产品销元，主要是本期公司船舶配套产品销售收入的增加。净净润增长率比上年度同期增长了售收入的增加。净净润增长率比上年度同期增长了30.99%，说明该公司本年度盈利能力较上年度同期有所提高。总资说明该公司本年度盈利能力较上年度同期有所提高。总资产增长率较上年同期增加了产增长率较上年同期增加了0.91%，说明该公司本年度总，说明该公司本年度总资

28、产的扩张规模较上年度有所扩大，采取了积极扩张的策资产的扩张规模较上年度有所扩大，采取了积极扩张的策略。略。综合来看，企业的主营业务收入增长率、净利润增长率、综合来看，企业的主营业务收入增长率、净利润增长率、总资产增长率均比上年同期有所增加，所以企业的成长能总资产增长率均比上年同期有所增加，所以企业的成长能力将会有明显提高力将会有明显提高 4. 存在问题存在问题 4. 存在问题存在问题根据公司年报和通过以上的相关分析，我们小组认为该公司主根据公司年报和通过以上的相关分析，我们小组认为该公司主要存在以下几个问题：要存在以下几个问题：（1）销售毛利率下降；）销售毛利率下降；（2）营业成本的较大增长导

29、致营业利润的下降；）营业成本的较大增长导致营业利润的下降；（3）长期偿债能力存在一定风险；）长期偿债能力存在一定风险；（4）产品出口销售占营业收入的下降幅度较大。）产品出口销售占营业收入的下降幅度较大。表表1313 5. 改进建议改进建议（1）全力调整优化业务结构，在继续做好船配业务经营工作的基）全力调整优化业务结构，在继续做好船配业务经营工作的基础上，重点加强大型钢结构和成套设备项目的承接力度，实现船与础上，重点加强大型钢结构和成套设备项目的承接力度，实现船与非船协调发展。非船协调发展。（2）优化生产组织、流程和资源配置，抓好生产工作优化生产组）优化生产组织、流程和资源配置，抓好生产工作优化

30、生产组织和流程，提高生产效率，降低物耗和能耗。做好生产经营综合计织和流程，提高生产效率，降低物耗和能耗。做好生产经营综合计划和生产计划的编制工作。进一步加强质量和安全生产工作，确保划和生产计划的编制工作。进一步加强质量和安全生产工作，确保全年不发生重大质量和安全事故。全年不发生重大质量和安全事故。（3）抓好科技研发工作加强信息化建设，进一步降低成本和提高）抓好科技研发工作加强信息化建设，进一步降低成本和提高效率。效率。（4）抓好能力建设和发展战略工作，在充分发挥已有设施效益，）抓好能力建设和发展战略工作，在充分发挥已有设施效益，挖掘现有潜力的基础上，结合公司实际，要做好技术改造工作，平挖掘现有潜力的基础上，结合公司实际，要做好技术改造工作，平衡产出效益。衡产出效益。 （5）全力深化管理改革，切实提高管理水平推行覆盖公司各部门）全力深化管理改革，切实提高管理水平推行覆盖公司各部门和全员的经济责任制考核，将公司全年的经济指标细化、分解、落和全员的经济责任制考核，将公司全年的经济指标细化、分解、落实至各部门，并对各部门的执行情况进行严格监督和考核，从而充实至各部门，并对各部门的执行情况进行严格监督和考核，从而充分调动各部门的工作积极性。分调动各部门的工作积极性。 5. 改进建议改进建议