宝莱特：创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书.PDF

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1、 1-1-1 股票代码：300246 股票简称：宝莱特 广东宝莱特医用科技股份有限公司 GUANGDONG BIOLIGHT MEDITECH CO., LTD. （住所：珠海市高新区科技创新海岸创新一路 2 号） 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐人（主承销商） 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 二零二零年九月 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-2 声明声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。

2、 公司负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-

3、1-3 重大事项提示重大事项提示 一、关于本次可转换公司债券的发行符合发行条件的说明一、关于本次可转换公司债券的发行符合发行条件的说明 根据中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证券法 、 创业板上市公 司证券发行注册管理办法和深圳证券交易所创业板股票上市规则等相关法 规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。 二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券已经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，并出具了 广东宝莱特医用科技股份有限公司 2020 年公开发行可转换公司债券信用评级 报告 ，根据该评级报告，

4、宝莱特主体信用级别为 AA-，本次可转换公司债券信 用级别为 AA-。 本次发行的可转换公司债券上市后， 中证鹏元资信评估股份有限公司将每年 至少进行一次跟踪评级。 三、公司本次发行可转换公司债券不设三、公司本次发行可转换公司债券不设担保担保 公司对本次向不特定对象发行的可转换公司债券发行不设担保， 请投资者特 别注意。 四、公司的股利分配政策和现金分红情况四、公司的股利分配政策和现金分红情况 （一）公司利润分配政策（一）公司利润分配政策 根据中国证监会公司法 、 证券法 、 关于进一步落实上市公司现金分红 有关事项的通知 、 上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红 ，公司现 行的广东宝莱

5、特医用科技股份有限公司章程符合上述法律法规的相关规定。 为了进一步完善和健全公司持续稳定的分红机制，积极回报投资者，根据上述相 关文件的规定和要求，公司制定了广东宝莱特医用科技股份有限公司利润分配 政策及未来三年股东回报规划（2019 年-2021 年） ，并经 2019 年第一次临时股 东大会决议通过。 公司章程中利润分配政策具体情况如下： “第一百五十八条公司的利润分配政策如下： 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-4 （一）利润分配原则 1、公司利润分配政策将充分考虑投资者的合理回报，利润分配政策将保持 连续性和稳定性。 2、公司利润分配政策主要兼顾公司的长远

6、利益、全体股东的整体利益及公 司的可持续发展，利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持 续经营能力。 3、公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程将充 分考虑独立董事和公众投资者的意见。 （二）利润分配方式 公司利润分配可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的 其他方式。公司优先采用现金分红的方式。在具备现金分红的条件下，公司应当 采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长 性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 （三）实施现金分红时应同时满足的条件： 1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的 税

7、后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营； 2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； 3、公司年度资产负债率低于 70%。 4、公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资 金项目除外） 。 重大投资计划或重大现金支出事项指未来 12 个月内公司拟对外投 资、 收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30% 或总资产的 20%。 （四）现金分红的比例及时间间隔 在符合利润分配原则、满足现金分红的条件的前提下，公司每年度以现金方 式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%， 且公司任意三个连

8、续会计 年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。 董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-5 当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。 股东大会授权公司董事会每年在综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经 营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照 公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 2、公司发展阶段属成熟

9、期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 （五）股票股利分配的条件 根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司 股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利的方式进行利润分配，具体 分配比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。 （六）存在股东违规占用公司资金情况的，公司须扣减该股东所分配的现金 红利，以偿还其占用的资金

10、。 （七）利润分配的决策程序与机制 1、董事会审议利润分配需履行的程序和要求：公司董事会结合公司具体经 营数据、 盈利规模、 现金流量状况、 发展规划及下阶段资金需求， 并结合股东 （特 别是中小股东） 、独立董事的意见，在符合公司章程既定的利润分配政策的前提 下，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决 策程序要求等事宜。提出年度或中期利润分配预案，提交股东大会审议，经股东 大会审议通过后实施。利润分配预案经董事会过半数以上董事表决通过，方可提 交股东大会审议。 独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见， 并对现金分红具体方 案发表明确意见。独立董事可以征集中

11、小股东的意见，提出分红提案，并直接提 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-6 交董事会审议。 2、股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求：股东大会对现金分红 具体方案进行审议时， 须通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交 流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。股东大 会应依法依规对董事会提出的利润分配预案进行表决。 公司股东大会对利润分配 方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份） 的派发事项。 3、监事会须对以上利润分配的决策程序及执行情况进行监督，并应对年度 内盈利但未提出利润分配的预案，就

12、相关政策、规划执行情况发表专项说明和意 见。 （八）利润分配政策的调整机制 1、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展需要，或者外部经营环境 发生变化，确需调整利润分配政策的，须以股东权益保护为出发点，调整后的利 润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件的规定。 2、公司董事会在充分研究论证后提出有关调整利润分配政策的议案，由独 立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议通过后提交股东大会批准，公司将 视情况安排通过证券交易所交易系统、 互联网投票系统等网络投票方式为社会公 众股东参加股东大会提供便利。 股东大会审议调整利润分配政策的议案须经出席 股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过

13、。 （九）公司未分配利润的使用原则 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资， 以及日常运营所需的流动资金，扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结 构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最 大化。 （十）有关利润分配的信息披露 1、公司将在定期报告中披露利润分配方案、公积金转增股本方案，独立董 事对此发表独立意见。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-7 2、公司将在定期报告中披露报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本 方案或发行新股方案的执行情况。 3、公司上一会计年度实现盈利，董事会未制订现金利润分配预

14、案或者按低 于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的， 须在定期报告中详细说明不分配 或者按低于本章程规定的现金分红比例进行分配的原因、 未用于分红的未分配利 润留存公司的用途和使用计划，独立董事对此发表独立意见。” （二）公司最近三年公司利润分配情况（二）公司最近三年公司利润分配情况 1、2017 年度利润分配预案 2018 年 5 月 18 日，公司召开 2017 年度股东大会审议通过了 2017 年度公司 利润分配预案：以公司总股本 146,088,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发 现金红利人民币 0.50 元（含税） ，共计派发现金红利 7,304,400.00 元（含税

15、） 。 2、2018 年度利润分配预案 2019 年 5 月 22 日，公司召开 2018 年度股东大会审议通过了 2018 年年度利 润分配方案，以公司总股本 146,088,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现 金红利人民币 1.00 元（含税） ，合计派发现金红利 14,608,800.00 元（含税） 。 3、2019 年度利润分配预案 2020 年 5 月 15 日，公司召开 2019 年度股东大会审议通过了 2019 年年度利 润分配方案，以公司总股本 146,088,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现 金红利人民币 2.00 元（含税） ，合计派发现金红

16、利 29,217,600.00 元（含税） 。 4、最近三年公司现金分红情况如下： 分红年分红年度度 现金分红现金分红 （万元）（万元） 归属于母公司所有者归属于母公司所有者 净利润（万元）净利润（万元） 占合并报表中归属于母公占合并报表中归属于母公 司所有者的净利润的比率司所有者的净利润的比率 2017年 730.44 5,754.73 12.69% 2018年 1,460.88 6,419.34 22.76% 2019年 2,921.76 6,471.28 45.15% 最近三年归属于上市公司股东的年均净利润（万元） 6,215.12 最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配利润的

17、比例 82.27% 最近三年， 公司当年实现利润扣除现金分红后的剩余未分配利润均用于公司 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-8 日常生产经营。 五、 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书 “风险因素” 全文，五、 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书 “风险因素” 全文， 并特别注意以下风险：并特别注意以下风险： （一）市场竞争加剧风险（一）市场竞争加剧风险 我国医疗器械行业发展迅速，但是行业结构层级较低，产品多数集中在中低 端医疗器械产品，高端医疗器械领域与国外相比存在一定差距。虽然近年来由于 国内用工成本不断提高、企业面临新版医疗器械生产质量管理规范实施等原因

18、， 医疗器械企业运营成本不断上升， 但是依然有国内企业在不断地进入医疗器械行 业。同时，随着我国改革开放力度的加大，为了获取更高的医疗器械市场份额， 国外企业也加大了在我国运营营销的力度。 这些因素都会导致医疗器械市场竞争 加剧，导致公司面临市场竞争加剧的风险。 （二）（二）国家医疗政策变化引致的风险国家医疗政策变化引致的风险 报告期内，公司的主营产品为监护仪产品和血液透析产品。目前，血液透析 产品主要用于治疗肾衰竭引起的尿毒症。 由于尿毒症患者的肾脏过滤功能几乎消 失， 以至于体内的毒素无法得到清除，因此尿毒症患者需要通过透析的方式进行 治疗。 近年来，随着我国老龄化程度增高，尿毒症患者有逐

19、年增长的趋势，由于血 液透析治疗的价格相对低廉、 部分地区血液透析的相关治疗费用纳入医疗保险的 范围且其他治疗手段在国内市场尚不成熟， 因此血液透析是目前国内尿毒症患者 主要选择的治疗手段。由于患病人数基数较高，且血液透析是需要长期持续进行 的治疗手段，因此预计未来血液透析行业的需求量会持续上升，但是下游医疗市 场对血液透析产品的需求一定程度上依赖于国家医疗政策导向， 如果未来其他治 疗肾脏疾病的医疗手段得到国家更多的产业扶持或者政策导向， 有可能对公司血 液透析产品的下游需求构成影响，从而造成公司主营业务收入的波动。 （三三）公司主营业务业绩波动的风险公司主营业务业绩波动的风险 公司 201

20、7 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-6 月主营业务收入分别 为 69,495.70 万元、80,643.29 万元、81,690.48 万元及 77,288.35 万元，相应的净 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-9 利润分别为 7,071.49 万元、7,823.72 万元、7,304.86 万元及 24,410.03 万元，虽 然营业收入持续增长，但是利润水平与营业收入变动趋势存在一定差异，主要原 因为毛利率、期间费用率及资产减值损失的计提，使得报告期内公司经营业绩存 在一定程度的波动。 如果公司未来无法合理控制成本费用支出或发生大额

21、资产减 值情况，将对未来公司经营业绩造成一定程度的影响。 （四四）应收款项回收风险）应收款项回收风险 2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司应收账款账面价 值分别为 17,695.94 万元、18,543.02 万元、18,489.54 万元及 19,662.41 万元，报 告期内基本稳定，应收账款总体账龄大部分为 1 年以内，且报告期内未发生重大 的应收账款回收风险。同时公司针对上述应收账款都合理计提了充足的坏账准 备，公司应收账款未来不可回收的整体风险较低。 虽然公司针对上述应收款项合理计提了充足的坏账准备， 但由于公司应收款 项余额较大， 且部分应

22、收款项账龄较长， 如果公司不能确保应收款项的回收时间， 存在部分应收款项无法回收的风险， 可能会对公司的现金流和偿债能力造成不利 影响。 （五五）政府补助等政府补助等非经常性损益对公司盈利能力影响不确定的风险非经常性损益对公司盈利能力影响不确定的风险 报告期内归属于公司普通股股东的非经常性损益净额分别为 756.79 万元、 864.55 万元、307.83 万元以及 336.49 万元。报告期内公司非经常损益主要以政 府补助为主， 报告期内公司非经常性损益中政府补助分别为 966.66 万元、 1,116.82 万元、403.55 万元以及 119.96 万元，公司获取的政府补助主要是和公司

23、所开展 的研发以及研发成果产业化项目相关。 报告期内归属于公司普通股股东的非经常性损益占归属于母公司股东净利 润的比例分别为 13.15%、13.47%、4.76%以及 1.37%。虽然近年来国家以及地方 政府均对公司的研发投入等给予了较大的支持， 但公司获取政府补助的能力受国 家宏观政策等不确定因素的影响仍然较大， 未来公司的非经常性损益也因此具有 一定的不可持续性、不确定性，可能会对公司的净利润产生不利影响，公司存在 非经常性损益对盈利能力影响不确定的风险。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-10 （六）商誉减值风险（六）商誉减值风险 截至本募集说明书签署日，

24、公司商誉账面原值合计 10,627.43 万元，系现金 收购非同一控制下企业常州华岳、武汉启诚、辽宁恒信、天津挚信、重庆多泰、 天津博奥和武汉柯瑞迪等产生。 上述收购为公司落实产业延伸的战略布局发挥了 积极作用， 有力的促进了公司的转型发展。 但由于天津博奥和重庆多泰持续亏损， 已将其对应的商誉全额计提商誉减值准备，合计 1,238.96 万元。 若未来上述其他被收购公司经营业绩不达预期， 商誉可能存在更多的减值风 险，对公司经营业绩造成一定影响。 （七）募集资金投资项目的风险（七）募集资金投资项目的风险 本次可转债发行的募集资金主要拟投资于宝莱特血液净化产业基地及研发 中心项目。近年来，公司

25、通过内生式发展和外延式并购完成了血液透析设备及耗 材的全产业链布局，拥有血液透析设备（机） 、血液透析器、透析液过滤器（内 毒素过滤器） 、血液透析干粉/透析液、灌流机、血透管路、穿刺针、消毒液、透 析用制水设备、消毒系统、浓缩液集中配供液系统等产品。本次募集资金投资项 目的实施，对于公司贯彻落实发展战略、扩大血液净化产品生产能力、提高市场 占有率、提升盈利能力等具有重要的意义。 但上述募投项目的可行性分析是基于当前市场环境、 行业发展趋势等因素做 出的， 如果未来市场环境或者行业发展趋势发生重大变化，或者募集资金不能及 时到位，或者在具体建设过程中遇到不可控因素的影响，都将可能导致本次募集

26、资金投资项目不能顺利实施或者如期完成。 如果出现国家政策发生重大变化等情 况，还有可能导致本次募集资金投资项目面临达不到预期效益的风险。 此外，通过宝莱特血液净化产业基地及研发中心项目，公司拟投产透析液、 透析液过滤器、透析器以及血液净化设备等产品。根据我国相关的医疗器械监管 法规， 医疗器械生产企业生产产品应取得对应的医疗器械注册证。公司本次募投 项目拟投产的产品中除透析器外均已经取得了对应的医疗器械注册证， 目前公司 自主研发的中空纤维透析器已经于 2019 年 4 月获得欧盟 CE 认证证书，国内医 疗器械注册已完成临床试验，已提交注册资料，目前处于技术评审阶段，预计将 于 2020 年

27、内获得医疗器械注册证 。考虑到本次募投项目将于 2023 年投产， 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-11 公司有充足的时间通过国家食药监总局的审批并取得国内医疗器械注册证， 但若 中空纤维透析器的注册进度大幅慢于预期，则可能存在本次募投项目投产后，透 析器产品尚未取得国内医疗器械注册证且无法在国内市场销售的风险， 可能存在 本次募投项目预期经济效益无法实现的风险。 （八）新冠疫情等不可抗力可能造成业绩下滑的风险（八）新冠疫情等不可抗力可能造成业绩下滑的风险 2020 年，新型冠状病毒感染的肺炎疫情（以下简称“新冠疫情” ）陆续在中 国和全球范围爆发。根据工业和信

28、息化部发布的工业和信息化部办公厅关于公 布新冠肺炎疫情防控重点保障企业名单（第二批）的通知 （工信厅规函202037 号） 以及广东省工业和信息化厅发布的转发我省新冠肺炎疫情防控重点保障企 业名单（第二批）的通知 （粤工信融资函2020247 号） ，宝莱特被纳入新冠肺 炎疫情防控重点保障企业名单（第二批） 。同时根据珠海市新型冠状病毒感染的 肺炎疫情防控指挥办公室出具的证明，宝莱特作为珠海市专业生产、销售医疗器 械的企业，所生产的多参数监护仪、血氧仪、血压计等医疗器械产品是抗击新型 冠状病毒感染的肺炎的必要设备。公司目前正在按照党中央、国务院和当地防控 部门的部署，开展疫情防控的支持工作。但

29、若我国及全球新冠疫情所带来的负面 因素对国内、国外实体经济、资本市场产生持续长期的不利影响，可能导致公司 人员出行、材料及组配件购置、生产组织、物流运输、产品交付等环节出现迟滞 或障碍、 客户无法正常完成合同签订及产品接收或客户经营业务无法顺利进行导 致应收账款无法回款等极端情况发生，进而导致公司的业绩可能不达预期。 此外，公司未来可能因其他政治、经济、自然灾害等重大的、不可预见的不 可抗力，导致上述风险情况发生。提请投资者关注该等风险。 （九九）关于可转债产品的风险）关于可转债产品的风险 1、本息兑付风险、本息兑付风险 在可转债的存续期限内， 公司需就可转债未转股的部分偿付利息及到期时兑 付

30、本金。在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内 面临较大的现金支出压力。因此，受国家政策、法规、行业和市场等因素的影响， 若公司经营活动未达到预期回报，不能从预期的还款来源获得足够的资金，则公 司将存在难以按时足额兑付可转债本息、难以承兑投资者的回售要求的风险。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-12 2、未来触发转股价格向下修正条款时，转股价格是否向下修正及修正幅度未来触发转股价格向下修正条款时，转股价格是否向下修正及修正幅度 存在不确定性的风险存在不确定性的风险 在本次发行的可转换公司债券存续期间， 当公司股票在任意连续三十个交易 日中至

31、少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时， 公司董事会有权 提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。 上述方案须经出席会议的 股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次 发行的可转换公司债券的股东应当回避。 修正后的转股价格应不低于本次股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。 虽然本次可转债设置了上述转股价格向下修正条款， 但仍存在转股价格是否 向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险。 （1）转股价格向下修正条款无法实施的风险 在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下， 本公司董事会仍可能基于公 司的实际情况、

32、 股价走势、 市场因素等多重考虑， 不提出转股价格向下调整方案； 或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此， 存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。 （2）转股价格向下修正幅度不确定的风险 在本次可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正， 转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日 前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者”的规定而受 到限制，如果在修正后公司股票价格依然持续下跌，未来股价持续低于向下修正 后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发生重大不利变化，进而可能导致出

33、现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。 3、转股后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险、转股后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险 本期可转债募集资金拟投资的项目，将在可转债存续期内逐步产生经济效 益。 若投资者在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股 票，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率。因此，公司面临每 股收益和净资产收益率被摊薄的风险。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-13 4、可转债未担保的风险、可转债未担保的风险 根据目前市场状况，本次发行的可转换公司债券不设担保。特此提请投资 者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而

34、存在兑付风险。 5、可转债的投资价值风险、可转债的投资价值风险 可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级 市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、 赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为 复杂， 甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投 资者不能获得预期的投资收益。 6、评级风险评级风险 中证鹏元对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为AA-。在本期债 券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的 重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、

35、自身或评 级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风 险，对投资人的利益产生一定影响。 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-14 目目 录录 声明声明. 2 重大事项提示重大事项提示. 3 一、关于本次可转换公司债券的发行符合发行条件的说明. 3 二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级. 3 三、公司本次发行可转换公司债券不设担保. 3 四、公司的股利分配政策和现金分红情况. 3 五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意 以下风险：. 8 目目 录录. 14 第一章第一章 释义释义. 17 第二章第二章

36、本次发行概况本次发行概况 . 22 一、公司基本情况. 22 二、本次发行要点. 23 三、本次发行的有关机构. 35 四、发行人与本次发行有关人员之间的关系. 37 第三章第三章 风险因素风险因素 . 38 一、行业及产业政策风险. 38 二、经营管理风险. 39 三、财务风险. 43 四、其他政策风险. 45 五、募集资金投资项目的风险. 46 六、实际控制人股票质押可能导致股权结构不稳定风险. 47 七、关于可转债产品的风险. 47 第四章第四章 发行人基本情况发行人基本情况 . 50 一、发行人股本结构及前十名股东持股情况. 50 二、公司组织结构、主要对外投资情况及重要资产出售、收购

37、情况. 53 三、公司控股股东和实际控制人基本情况. 60 四、公司主营业务及主要产品. 67 宝莱特创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 1-1-15 五、公司所处行业的基本情况. 71 六、公司所在的行业竞争地位. 107 七、公司主营业务的具体情况. 114 八、公司上市以来重大资产重组情况. 135 九、主要固定资产及无形资产. 135 十、发行人取得的资质认证和许可情况. 168 十一、发行人核心技术和研发情况. 174 十二、境外经营情况. 179 十三、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况. 182 十四、最近三年公司及控股股东、实际控制人所作出的重要承诺的履行情况 . 182 十五、发行人利润分配政策. 185 十六、发行人最近三年发行债券和资信评级情况. 191 十七、董事、监事和高级管理人员. 192 十八、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 . 199 第五章第五章 合规经营与独立性合规经营与独立性 . 200 一、报告期内违法违规行为及受到处罚的情况. 200 二、报告期内资金占用和对外担保情况. 205 三、同业竞争. 205 四、关联方及关联交