企业财务分析专项课程.pptx

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1、现场调查现场调查准备现场调查提纲准备现场调查提纲一、确定被调查的单位和对象一、确定被调查的单位和对象二、准备调查的内容二、准备调查的内容三、准备现场调查询问提纲三、准备现场调查询问提纲现场调查现场调查现场调查报告现场调查报告*ST嘉瑞嘉瑞大有公司大有公司29.85% 上海佰汇上海佰汇湖南天龙湖南天龙徐颖丰徐颖丰侯军侯军70%73%85.72%亚华种业亚华种业舟仁创业舟仁创业世方旅游世方旅游怀化元亨怀化元亨2.82%2.35%20.59%鸿仪集团鸿仪集团国光陶瓷国光陶瓷上海鸿仪上海鸿仪岳阳鸿仪岳阳鸿仪69.84%焉彩虹焉彩虹 湖南鸿仪湖南鸿仪99%侯军侯军59.2%28.42%30.83%张家界

2、张家界张家界旅游张家界旅游上海鸿仪上海鸿仪99%*ST嘉瑞嘉瑞2004年大股东及关联方占用资金情况（万元）年大股东及关联方占用资金情况（万元） 审计报告类型审计报告类型会计报表附注的详细程度会计报表附注的详细程度识别假会计报表的基本方法识别假会计报表的基本方法会计报表附注会计报表附注编制会计报表与财务分析的工作程序编制会计报表与财务分析的工作程序财务分析工作程序财务分析工作程序会计凭证会计凭证会计分类帐会计分类帐会计报表会计报表会计科目帐会计科目帐明细日记帐明细日记帐编制会计报表工作程序编制会计报表工作程序一、公司基本情况一、公司基本情况会计报表附注会计报表附注二、会计处理方法二、会计处理方法

3、三、子公司对总利润的影响三、子公司对总利润的影响银广夏银广夏2000年纳入合并会计报表范围的子公司情况年纳入合并会计报表范围的子公司情况会计报表附注会计报表附注银广夏银广夏2000年应收帐款账龄结构年应收帐款账龄结构银广夏银广夏2000年应收帐款的欠款金额前五名单位情况年应收帐款的欠款金额前五名单位情况会计报表附注会计报表附注银广夏银广夏2000年主营业务收入及成本明细资料年主营业务收入及成本明细资料会计报表分析的三种基本方法会计报表分析的三种基本方法静态分析静态分析趋势分析趋势分析 同业比较同业比较静态分析静态分析 对一家上市公司一定时期或时点的对一家上市公司一定时期或时点的财务数据和财务指

4、标进行分析。财务数据和财务指标进行分析。资产负债表主要项目的静态分析资产负债表主要项目的静态分析上市公司的经营周期上市公司的经营周期应收票据和应收帐款到期应收票据和应收帐款到期销销售售生生产产购购买买现金（自有资金现金（自有资金或筹集资金）或筹集资金）原材料原材料成品成品存货存货现金或应收票据或应收帐款现金或应收票据或应收帐款（计入主营业务收入）（计入主营业务收入）收回现金收回现金偿还借款、到期偿还借款、到期债券本息或应付债券本息或应付帐款帐款资产负债表结构的静态分析资产负债表结构的静态分析资产资产 = 负债负债 + 股东权益股东权益1000万元万元 = 600万元万元 + 400万元万元20

5、00万元万元 = 1600万元万元 + 400万元万元流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债负债率负债率=负债负债/资产资产趋势分析趋势分析 对一家上市公司不同时期或时点的对一家上市公司不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。财务数据和财务指标进行分析。（600053）江西纸业-财务分析寻找异动的财务数据和财务指标寻找异动的财务数据和财务指标-5,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,0001997年1998年1999年2000年万元银广夏银广夏1997至至2000年净利润趋势图年净利润趋势图0.000.501.001

6、.502.002.503.003.504.001997年1998年1999年2000年固定资产周转率流动比率蓝田股份蓝田股份1997至至2000年固定资产周转率和流动比率趋势图年固定资产周转率和流动比率趋势图A纸业公司趋势分析纸业公司趋势分析 A纸业公司趋势分析纸业公司趋势分析 -200000200004000060000800001000001200001400001600001997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年总资产主营业务收入主营业务利润0500001000001500002000002500003000003500004000002000年2

7、001年2002年2003年2004年总资产主营业务收入主营业务利润B纸业公司趋势分析纸业公司趋势分析同业比较同业比较确定企业在行业中所处的位置确定企业在行业中所处的位置 系统性问题和非系统性问题系统性问题和非系统性问题细分上市公司所处行业细分上市公司所处行业中国证监会上市公司行业分类指引中国证监会上市公司行业分类指引国家统计局行业分类标准国家统计局行业分类标准关注上市公司主营业务的变化关注上市公司主营业务的变化武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份同业平均值2000年调整-50,000100,000150,000200,000主营业务收入（万元人民币）2000年调整2000年武昌鱼洞庭水殖华

8、龙集团中水渔业蓝田股份同业平均值2000年调整-10,000-10,00020,00030,00040,00050,000净利润（万元人民币）2000年调整2000年信贷风险预警案例分析（信贷风险预警案例分析（4）西单商场西单商场600723同比增长率同比增长率西单商场的主营业务收入和管理费用（亿元）西单商场的主营业务收入和管理费用（亿元）西单商场分地区主营业务收入（元）西单商场分地区主营业务收入（元） 西单商场在北京及周边地区所开店铺一览表西单商场在北京及周边地区所开店铺一览表 西单商场西单商场“西进策略西进策略”中已开业或将开业店一览表中已开业或将开业店一览表 王府井北京华联上海百联信贷风

9、险预警案例分析（信贷风险预警案例分析（2）妹妹妹妹哥哥哥哥制造公司制造公司运钞车公司运钞车公司嫂子嫂子弟弟弟弟95%95%1%1%37.9%37.9%60%60%3%3%1%1%贷款余额：贷款余额：1.6亿元亿元哥哥哥哥：董事长，：董事长，43 43 岁，现进修工商管理硕士课程。岁，现进修工商管理硕士课程。妹夫妹夫：董事兼总经理，：董事兼总经理，39 39 岁，大专学历，现进修工商管理硕士课程。岁，大专学历，现进修工商管理硕士课程。董事甲董事甲：男，：男，32 32 岁，硕士学历，中国注册会计师协会非执业会员，岁，硕士学历，中国注册会计师协会非执业会员，曾任证券公司投资银行部高级经理。曾任证券

10、公司投资银行部高级经理。2003 2003 年年 8 8 月至今任公司副总月至今任公司副总经理，主管公司财务工作。经理，主管公司财务工作。董事乙董事乙：男，：男，28 28 岁，本科学历，在读会计专业硕士研究生。曾任证岁，本科学历，在读会计专业硕士研究生。曾任证券公司投资银行项目经理，券公司投资银行项目经理，20012001年至今任科技风险投资公司投资经年至今任科技风险投资公司投资经理。理。五名独立董事五名独立董事董事会成员董事会成员 常务副总经理常务副总经理：男，：男，39 39 岁，本科学历，毕业于清华大学，曾任一家汽岁，本科学历，毕业于清华大学，曾任一家汽车制造公司财务部长。车制造公司财

11、务部长。副总经理副总经理：男，：男，33 33 岁，本科学历，曾担任一家客车厂技术部助理工程岁，本科学历，曾担任一家客车厂技术部助理工程师。师。副总经理兼总工程师副总经理兼总工程师：男，：男，39 39 岁，本科学历，工程师，曾任一家汽车岁，本科学历，工程师，曾任一家汽车制造企业的技术副厂长。制造企业的技术副厂长。技术中心高级工程师技术中心高级工程师：男，：男，46 46 岁，大学学历。曾负责岁，大学学历。曾负责 2002 2002 年度国家年度国家级火炬项目级火炬项目“C “C 级级”重型防弹运钞车项目，曾参与本公司系列防弹运钞重型防弹运钞车项目，曾参与本公司系列防弹运钞车的研制开发。车的研

12、制开发。本公司其他高级管理人员及核心技术人员未直接或间接持有本公司的股本公司其他高级管理人员及核心技术人员未直接或间接持有本公司的股份。份。其他高级管理人员其他高级管理人员和和核心技术人员核心技术人员 信贷风险预警案例分析（信贷风险预警案例分析（3）实达集团（实达集团（600734） 1993年至年至1995年，实达集团的计算年，实达集团的计算机终端产品在国内市场占有率连续三年机终端产品在国内市场占有率连续三年名列全国第一（分别为名列全国第一（分别为27%，28%，29%），），1996年上市。年上市。 -500,000,0001,000,000,0001,500,000,0002,000,0

13、00,0002,500,000,0003,000,000,0003,500,000,0001996199719981999200020012002200304(1-9)实达集团主营业务收入趋势图实达集团主营业务收入趋势图 -300,000,000-250,000,000-200,000,000-150,000,000-100,000,000-50,000,000-50,000,000100,000,000150,000,0001996199719981999200020012002200304(1-9)实达集团净利润趋势图实达集团净利润趋势图 1996年年8月实达集团上市，实际募资金月实达集团上市，实际募资金 2.05亿元。随后，实达集团分别于亿元。随后，实达集团分别于1997年和年和1999年通年通过配股募集资金过配股募集资金1.89亿元和亿元和2.05亿元。亿元。 实达集团的多数投资项目没有达到预期目的实达集团的多数投资项目没有达到预期目的实达集团投资收益与净利润（百万元）实达集团投资收益与净利润（百万元） 实达集团投资收益结构（万元）实达集团投资收益结构（万元）