最新Eowffu证券投资分析模拟试题910.doc

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1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-dateEowffu证券投资分析模拟试题910单选题生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。 -无名证券投资分析模拟试题一、单选题1周期循环理论的重点是（）因素。A价格 B时间 C空间 D成交量 【正确答案】： B2中国证监会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导

2、意见，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。A2001年6月30日 B2001年12月31日 C2002年6月30日 D2002年12月31日 【正确答案】： C3从股价波动与经济周期的联系中，可以得知（）。A经济总是处在周期性运动中 B等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场 C把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利 D景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌【正确答案】： A 4在高通胀下GDP增长时，则（）。 A上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善 B如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境 C人们对经济形势形成了良好的预期，投

3、资积极性得以提高 D国民收入和个人收入都将快速增加 【正确答案】： B 5对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（）。A出现与原趋势反方向的走势 B随着原趋势的方向继续行动 C继续盘整格局 D不能做出任何判断 【正确答案】： B6技术高度密集型行业一般属于（）市场。A完全竞争型 B垄断竞争型 C寡头垄断型 D完全垄断型 【正确答案】： D7题 用（）的方法获得的信息具有较强的针对性和真实性。A历史资料 B媒体信息 C实地访查 D网上信息 【正确答案】： C8可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。A向外凸或呈线性 B向里凹 C连接点向里凹的若干曲线段 D呈

4、数条平行的曲线 【正确答案】： A9在双重顶反转突破形态中颈线是（）。A上升趋势线 B下降趋势线 C支撑线 D压力线 【正确答案】： C10 PSY的取值在（）范围内，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出此范围，则是超买或超卖。A1585 B2080 C2575 D3070 【正确答案】： C 11关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（）。A根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型 B被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法 C主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并藉此频繁调整证券组合

5、以获得尽可能高的收益的管理方法 D采用主动管理方法的管理者坚持”长期持有”的投资策略 【正确答案】： D12避税型证券组合通常投资于（），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。A市政债券 B对冲基金 C共同基金 D股票 【正确答案】： A13仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。A技术分析 B基本分析 C定性分析 D定量分析 【正确答案】： A14切线不包括（）。A趋势线 B轨道线 C黄金分割线 D光脚阴线 【正确答案】： D 15债券的流动性溢价是指（）。A基础利率和未来的预期即期利率的差价 B远期利率和未来的预期即期利率的差价 C基础利率和远期利率的差价 D

6、预期利率和即期利率的差价 【正确答案】： B16党的（）上的报告首次提出了“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，明确了通过增加群众的财产性收入来分享改革开放成果的方向。A十一届三中全会 B十二大 C十六大 D十七大 【正确答案】： D17如果以EV，表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当X=9 980、St=10 000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。A0 B200 C-200 D20 【正确答案】： B18关于OBOS的说法，错误的是（）。AOBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的

7、差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱 B当0BOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号大势可能反转 C形态理论和切线理论中的理论也可用于0BOS曲线 DOBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR较多 【正确答案】： D19（）在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中占首位。A关联购销 B资产租赁 C托管经营 D关联方共同投资 【正确答案】： A 20我国现行货币统计制度中将货币供应量分为M0、M1、M2三个层次，根据这样的划分，准货币的计算公式为（）。AM0+M1 BM1-M0 CM2-M1 DM2-M1-M0 【正确答案】： C 21投资者买人证券A每股价格14元，一年

8、后卖出价格为每股16元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（）。A14% B17.5% C20% D24% 【正确答案】： C22在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。A弱势有效市场 B强势有效市场 C半弱势有效市场 D半强势有效市场 【正确答案】： B23（）是影响债券定价的内部因素。A银行利率 B外汇汇率风险 C税收待遇 D市场利率 【正确答案】： C 24根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。A盈利能力，偿债能力，成长

9、能力，5：3：2 B盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2 C盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1 D成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：2 【正确答案】： A 25（）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。A规范的股权结构 B建立有效的股东大会制度 C董事会权力的合理界定与约束 D完善的独立董事制度 【正确答案】： B 26现代证券组合理论是由美国著名经济学家马科维茨于（）年创立的。A1950 B1951 C1952 D1953 【正确答案】： C27长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。A资本结构 B经营效率 C财务结构 D偿债能力 【正确答案】： D 28当居民储蓄增

10、加以后，（）。A居民消费增加，国内投资需求增加 B居民消费增加，国内投资需求减少 C居民消费减少，国内投资需求增加 D居民消费减少，国内投资需求减少 【正确答案】： C 29著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A巴菲特 B本杰明格雷厄姆 C尤金法默 D凯恩斯 【正确答案】： C30（）不在区位分析的范围内。A区位内的自然和基础条件 B区位内政府的产业政策 C区位的地理位置 D区位内的比较优势和特色 【正确答案】： C31(）是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。A国家发展和改革委员会 B国务院 C中国证券监督管理委员会 D财政部 【正确答案】： C32（）在我国众多上市公司中或多或

11、少地存在，交易量在各类关联交易中占首位。A关联购销 B资产租赁 C托管经营 D关联方共同投资 【正确答案】： A 33（）在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中占首位。A关联购销 B资产租赁 C托管经营 D关联方共同投资 【正确答案】： A 34投资者买人证券A每股价格14元，一年后卖出价格为每股16元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（）。A14% B17.5% C20% D24% 【正确答案】： C35在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。A弱势有效市场 B强势有效市场 C半弱势有效市场 D半强势有效市

12、场 【正确答案】： B36(）是影响债券定价的内部因素。A银行利率 B外汇汇率风险 C税收待遇 D市场利率 【正确答案】： C37根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。A盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2 B盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2 C盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1 D成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：2 【正确答案】： A38（）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。A规范的股权结构 B建立有效的股东大会制度 C董事会权力的合理界定与约束 D完善的

13、独立董事制度 【正确答案】： B39现代证券组合理论是由美国著名经济学家马科维茨于（）年创立的。A1950 B1951 C1952 D1953 【正确答案】： C40长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。A资本结构 B经营效率 C财务结构 D偿债能力 【正确答案】： D41当居民储蓄增加以后，（）。A居民消费增加，国内投资需求增加 B居民消费增加，国内投资需求减少 C居民消费减少，国内投资需求增加 D居民消费减少，国内投资需求减少 【正确答案】： C42著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A巴菲特 B本杰明格雷厄姆 C尤金法默 D凯恩斯 【正确答案】： C43行业是指从事国民经济中（

14、）的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 A相同性质 B不同性质 C相似性质 D有关联性质 【答案】A 44某投资者将10 000元投资于票面利率10%、5年期的债券，则此项投资的终值按复利计算是（）。 A16 105元 B15 000元 C17 823元 D19 023元 【正确答案】： A45系数是衡量证券所承担的（）的补偿。 A总风险 B系统风险 C非系统风险 D流通性风险 【答案】B 46某一次还本付息债券的票面额为1 000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）。 A851.14元 B937.50元 C9

15、07.88元 D913.85元 【正确答案】： A47（）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。 A现金流量 B经营杠杆 C财务弹性 D创新能力 【正确答案】： C48（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。 A法定存款准备率 B存款准备金率 C超额准备金率 D再贴现率 【正确答案】： A49完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。 A3.8% B7.4% C5.9% D

16、6.2%【正确答案】： A 50（）中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。 A2001年6月 B2001年11月 C2002年6月 D2002年11月【正确答案】： B50(）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。 A分解技术 B组合技术 C整合技术 D分析技术 【正确答案】： C51某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12该证券组合的值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（）。 A-0.022 B0 C0.022 D0.03 【正确答案】： C51马柯威

17、茨的证券组合选择发表于（）。 A1948年 B1950年 C1952年 D1955年 【正确答案】： C52当公司的流动率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。 A降低 B提高 C不变 D不确定 【正确答案】： B 53下列不属于经常项目的是（）。 A贸易收支 B劳务收支 C单方面转移 D资本流动 【正确答案】： D54计算机和复印机行业属于（）行业。 A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型 【正确答案】： A55关于喇叭形的说法，不正确的是（）。 A喇叭形大多出现在顶部，是一种较可靠的看跌形态 B喇叭形的跌幅是不可量度的，一般来说，跌幅会很大 C在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，不

18、太可能形成喇叭形态 D在成交量上，整个喇叭形态形成期间都会保持有规律的大成交量 【正确答案】： D 56一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就（）。 A越大 B越小 C不变 D不确定 【正确答案】： A57表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（）。 APSY BBIAS CMACD DWMS 【正确答案】： D58根据经验，对称三角形中，突破的位置一般应在三角形的横向宽度的（）某个位置。 A1/31/2 B1/22/3 C1/23/4 D1/43/4 【正确答案】： C 59（）是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作

19、为一种金融工具产品参与市场交易。 A分解技术 B组合技术 C整合技术 D分析技术 【正确答案】： A60反映公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是（）。 A资产负债表 B损益表 C利润分配表 D现金流量表 【正确答案】： D二、多选题61公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有（）。A盈利能力 B偿债能力 C生存能力 D成长能力 【正确答案】： A, B, D62健全的法人治理结构的具体体现有（）。A规范的股权结构 B有效的股东大会制度 C优秀的职业经理层 D监事会的独立性和监督责任 【正确答案】： A, B, C, D, 63关于A股与H股的关联性问题，以下说法正确的是（）

20、。A从历史上看，A股和H股的相关性系数一直稳定在0.8左右 B随着证券市场日益开放，A股与H股的关联性还将进一步加强 C股权分制改革为A股带来的自然除权效应直接促使了A-H股的价格接轨 DA股比H股更具有价格主导权 【正确答案】： B, C64债券资产组合管理目的有（）。A规避系统风险，获得平均市场收益 B规避利率风险，获得稳定的投资收益 C通过组合管理鉴别出非正确定价的债券 D力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益 【正确答案】： B, C, D65首批股权分置改革的试点公司有（）。A三一重工 B紫江企业 C清华同方 D金牛能源 【正

21、确答案】： A, B, C, D66下列关于实地调研的说法，正确的是（）。A实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考。形成了其他研究方法所不及的弹性 B实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题 C实地调研特别适用于进行中的重大事件的研究 D实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实 【正确答案】： A, B, C, D67可以反映投资收益的指标是（）。A资本化率 B每股收益 C市盈率 D存货周转率 【正确答案】： B, C68国际伦理纲领、职业行为标准对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（）。A公平对待已有客户和潜在客户原则 B信托责任原则 C独立性和客观性原则 D谨慎客观原则

22、【正确答案】： A, B, C69根据VaR法，“时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR=1 000元”的涵义是（）。A当天该股票组合最大损失超过1 000元的概率为95% B明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过1 000元 C当天该股票组合有5%的把握，且最大损失不会超过1 000元 D明天该股票组合最大损失超过1 000元只有5%的可能 【正确答案】： B, D70套利定价理论认为（）。A市场均衡状态下。证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的

23、因素敏感性的线性函数所反映 D当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止 【正确答案】： A, B, C, D71债券资产组合管理目的有（）。A规避系统风险，获得平均市场收益 B规避利率风险，获得稳定的投资收益 C通过组合管理鉴别出非正确定价的债券 D力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益 【正确答案】： B, C, D72对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究。主要包括（）。A经济增长的历史动态比较 B经济结构的动态比较 C物价变动的动态比较 D国内生产总值 【正确答案】： A, B, C7

24、3在百分比线中，（）线最为重要。A1/4 B1/3 C1/2 D2/3 【正确答案】： B, C, D74垄断竞争型行业的特点有（）。A生产者众多，生产资料可以完全流动 B生产的产品同种但不同质 C生产者能够根据市场供需制订理想的价格和产量 D这类产品只有在大规模生产时才能获得较好的效益，竞争中会自然淘汰大量的中小企业 【正确答案】： A, B 75有关我国的沪深证券交易所的说法，正确的是（）。A不以营利为目的的事业法人 B主要负责提供证券交易的场所和设施 C制订证券交易的业务规则 D接受上市申请，安排证券上市 【正确答案】： A, B, C, D, 76斐波那数列的特征是（）。A数列中任一数

25、字都由其相邻的两个数字之和构成 B前一个数字与相邻的后一个数字相比，其比率趋于一个常数 C任一数字与其相邻的前第二个数字相比，其比率趋于0.382 D任一数字与其相邻的第二个数字相比，其比率趋于2.618 【正确答案】： A, B 77根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于“可选消费”行业是（）。A饮料 B纸类与林业加工 C休闲设备和产品 D纺织品、服装【正确答案】： C, D78证券投资技术分析的主要技术指标包括（）。A趋势型指标 B超买超卖型指标 C人气型指标 D大势型指标 【正确答案】： A, B, C, D79某投资者将10 000元投资于票面利率10%、5年期的债券，则此项投资的终

26、值按复利计算是（）。 A16 105元 B15 000元 C17 823元 D19 023元 【正确答案】： A80到期收益率指标所依据的假设是（）。 A投资者持有债券一直持有至期满 B债券利息每年付息一次，到期还本 C票面利率以到期收益率做再投资 D债券为附息债券 【正确答案】： A, B, C81工业增加值的计算方法有（）。 A生产法 B收人法 C支出法 D工厂法 【正确答案】： A, B82套利定价理论认为（）。 A市场均衡状态下。证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的

27、因素敏感性的线性函数所反映 D当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止 【正确答案】： A, B, C, D83半强式有效市场的特点包括（）。 A投资者通过分析上市公司年报可以获得超额利润 B证券当前价格完全反映所有公开信息 C上市公司公布良好分配方案时，投资者立即购买该公司股票可获得超额利润 D该市场中存在“内幕信息” 【正确答案】： B, D84计算EVA主要涉及的变量有（）。 ANOPAT B资本 C资本成本率 D无风险利率 【正确答案】： A, B, C 85证券组合管理的基本步骤包括（）。 A确定证券投资政策 B进行证券投资分析 C组建证券投资组合 D投

28、资组合的修正 【正确答案】： A, B, C, D85关于相对强弱指标RSI，下列说法正确的是（）。 ARSI的值越大，市场越强，为买人信号 BRSI划分分界线的位置与所选参数有关，参数越小，分离线离50越近 C当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶时，是采取行动的信号 DRSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却一峰比一峰高，为顶背离，为比较强烈的卖出信号 【正确答案】：C, D 86盘局的末端出现光头大阳线，说明（）。 A多空方双斗争很激烈 B多方已经取得决定性胜利 C窄幅盘整，交易清淡 D这是一种涨势的信号 【正确答案】： B, D 87上升阶段的八个浪的全过程中，前

29、五浪是上升浪，其中上升主浪是（）。 A第一浪 B第二浪 C第三浪 D第四浪 【正确答案】： A, C, 88证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括（）。 A确定投资目标 B确定投资规模 C确定投资对象 D应采取的投资策略和措施等 【正确答案】： A, B, C, D89下列会增强公司变现能力的因素有（）。A可动用的银行贷款指标 B准备很快变现的长期资产 C偿债能力的声誉 D其他公司为其提供的担保 【正确答案】： A, B, C90产业组织创新的直接效应包括（）。A实现规模经济 B专业化分工与协作 C提高产业集中度 D促进技术进步和有效竞争 【正确答案】： A, B,

30、 C, D91关于股票价格走势的压力线，下列说法正确的是（）。 A有被突破的可能 B必须是一条水平直线 C起阻止股价继续上升的作用 D只出现在上升行情中 【正确答案】： A, C92分析公司所属产业包括分析（）。 A上下游产业的市场前景和供需状况 B影响产业增长和盈利能力的关键因素 C公司的主要产品和利润的主要来源 D政府对产业的支持和管制 【正确答案】： A, B, D93广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括（）。A金融产品设计 B金融产品定价 C交易策略设计 D金融风险管理 【正确答案】： A, B, C, D94公司的经营战略具有（）的特征，它从宏观上规定

31、了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。A全局性 B长远性 C纲领性 D可实现性 【正确答案】： A, B, C, D95套利对期货市场的作用（）。A有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平 B有利于市场流动性的提高 C对于排除或减弱市场垄断力量、保证交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具有很大的好处 D抑制过度投机 【正确答案】： A, B, C, D96下列说法正确的是（）。A温和的、稳定通货膨胀对股价的影响较小 B增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激社会供给增加 C央行购进国债有利于股价上扬 D提高法定存款准备金率有利于股价上扬【正确答案】： A, B, C97下列属于超买超卖型的是（）

32、。ABIAS BWMS CADR DKDJ 【正确答案】： A, B, D98蒙特卡洛模拟法的优点有（）。A可以涵盖非线性资产头寸的价格风险 B可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险 C可以计算信用风险 D可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布 【正确答案】： A, B, C, D99关于组合技术，以下说法正确的是（）。A它主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行规避或对冲 B其主导思想是用数个原有硷融衍生工具来合成理想的对冲头寸 C该技术常被用于风险管理 D它是在同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型结构的新型金融工具或产品 【正确答案】： A

33、, B, C, D100下面的典型行业中，哪些正处于行业生命周期的成熟期?（）A石油冶炼 B大规模计算机 C电力 D自行车【正确答案】： A, C101我国财政补贴的类型有（）。A企业亏损补贴 B财政贴息 C外贸补贴 D职工生活补贴 【正确答案】： A, B, C, D, 102关于资产重组评估方法中收益现值法的描述正确的有（）。A收益现值法在运用中，收益额的确定是关键 B收益额必须是评估资产直接形成的 C本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合 D收益期限显示资产收益的期间，通常指收益年期 【正确答案】： A, B, C, D103下列关于可转换债券，说法正确的是（）。A具

34、有股权和债券的双重特点 B当公司发售新股时转换价格一般须作调整 C转股后，公司每股收益被摊薄 D转股后，公司的负债不变 【正确答案】： A, B, C104财政收入包括的主要项目有（）。A各项税收 B专项收入 C其他收入 D国有企业计划亏损补贴 【正确答案】： A, B, C, D105债券掉换的大体类型有（）。 A水平掉换 B替代掉换 C市场内部价差掉换 D利率预期掉换 【正确答案】： B, C, D, 106一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择（）行业进行投资。 A处于成长期的 B处于初创期的 C增长型 D处于衰退期的 【正确答案】： A, C107套期保值之所以能够规避价格风险，是由

35、于期货市场上存在哪些经济原理?（） A同品种的期货与现货走势一致 B期货可以双向操作 C随着期货合约到期日的临近，现货与期货价格趋于一致 D期货是零和博弈 【正确答案】： A, C 108上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。 A公司盈利水平 B公司股利政策 C增资减资 D资产重组情况 【正确答案】： A, B, C, D109随机漫步理论的主要观点有（）。 A证券价格波动有一定规律，但无法捉摸 B证券价格的波动没有规律可循 C证券价格的波动和外部因素无关 D证券价格的上下波动的机会是差不多均等的 【正确答案】： B, D 110货币政策工具是指中央银

36、行为了实现货币政策目标所采用的政策手段，下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的是（）。 A公开市场业务 B直接信用控制 C间接信用指导 D法定存款准备金率 【正确答案】： B, C 111若以S表示标的股票的价格，x表示权证的执行价格，则 （）。 A认股权证的内在价值为max(S-X，0) B认股权证的内在价值为max(X-S，0) C认沽权证的内在价值为max(X-S，0) D认沽权证的内在价值为max(S-X，0) 【正确答案】： A, C112对公司规模变动特征和扩张潜力的分析，主要分析包括（）。 A纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势 B分析预测公司主要产

37、品的市场前景及公司未来的市场份额 C分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力 D将公司与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化 【正确答案】： A, B, C, D113财政政策分为（）。 A扩张性财政政策 B紧缩性财政政策 C中性财政政策 D针对性财政政策 【正确答案】： A, B, C114属于寡头垄断型产品的是（）。 A钢铁 B汽车 C纺织 D国有铁路 【正确答案】： A, B 115下列关于公司产品竞争能力的说法中，正确的是（）。A成本优势是决定竞争优势的关键因素 B在现代经济中，公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素 C在与竞争对手成本相等或

38、成本近似的情况下，具有质量优势的公司往往在该行业中占据领先地位 D一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现【正确答案】： A, B, C, D116在计算企业的速动比率时，要把存货从流动比率中剔除的原因是（）。A在流动资产中，存货的变现力最差 B部分存货可能已经报废，却未及时处理 C部分存货已经抵押债权人 D存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题 【正确答案】： A, B, C, D117运用演绎法进行行业分析，步骤是（）回。A接受(拒绝)假设 B观察 C寻找模式 D假设【正确答案】： A, B, D118关于规范面向

39、公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知包括的基本原则有（）。A资格原则 B回避原则 C披露(备案)原则 D“防火墙”(隔离)原则【正确答案】： A, B, C, D 119技术分析的要素包括（）。A价格 B成交量 C时间 D空间 【正确答案】： A, B, C, D1202000年，财政部颁布了企业会计准则，规定股份公司除了计提四项减值准备以外，还应计提（）。A短期投资跌价准备 B委托贷款减值准备 C固定资产减值准备 D在建工程减值准备 【正确答案】： B, C, D, 三、判断题1 2001年6月，中国证券业协会代表团以观察员身份列席了会员大会。2001年10月，中国证券分析师协会正式

40、被接受成为ACIIA的会员。（） 【正确答案】： 错2当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些系数低的证券或组合。（） 【正确答案】： 错3公司实行配股融资后，公司的资产负债率降低。（） 【正确答案】： 错4相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。 （） 【正确答案】： 错5国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入，但不包含外国居民在国内取得的收入；相反，国民生产总值不包含本国公民在国外取得的收入，但包含外国居民在国内取得的收入。 （） 【正确答案】：错6宏观经济的发展水平和增长速度反映了各组成部分的平均水平和速度，因此，行业和宏观经济周期是一致的。（） 【正确

41、答案】： 错7理论上，期货价格一定高于相应的现货金融工具。 （） 【正确答案】： 错8同于在股票市场上，可以用资本收益率引导的供求关系的变化来确定股价变动的轨迹，这种供求是由资本收益率所引导的供求关系，因此我国股票市场的供求关系由资本收益率引导的供求关系来决定。（） 【正确答案】： 错9一般情况下，企业的长期债务应该超过营运资金（）。【正确答案】：错10拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高 A正确 B错误 11无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上 A正确 B错误 12证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人 A正确 B错误 13为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围 A正