21年基金从业每日一练7篇.docx

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1、21年基金从业每日一练7篇21年基金从业每日一练7篇 第1篇 一般投资者投资股权投资母基金的原因,说法正确的是A.母基金较股权投资基金有更低的风险和更高的收益,是比股权投资基金更优的选择B.母基金的投资门槛较低,不受到合格投资者标准的约束,对于一般投资者更容易进行投资C.业绩出色的股权投资基金往往会获得超额认购,一般投资者难以获得投资机会,可以通过母基金间接获得投资机会D.母基金资产规模大,可以更多的投资于股票市场,获得较高的收益参考答案：C 如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过( )使二者价格渐趋一致。A.投机交易B.套期保值交易C.套

2、利交易D.价差交易正确答案：C 下列属于私募基金运行期间重大事项的是()。A、私募投资基金合同正常执行B、私募基金投资者之间正常转让基金份额C、私募基金管理人的财务经理辞职D、私募投资基金托管人发生变更答案：D解析：私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)第二十三条规定，私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告：(一)基金合同发生重大变化;(二)投资者数量超过法律法规规定;(三)基金发生清盘或清算;(四)私募基金管理人、基金托管人发生变更;(五)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。 与资本流动相对应的股权投资

3、基金运作的四个阶段是( )。A.募资B.投资C.管理和退出D.以上都是答案：D解析：与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。 在证券组合的管理过程中，确定具体证券品种的决策一般在（ ）步骤进行。A.确定投资品种B.确定投资政策C.进行证券分析D.构建证券投资组合正确答案：D投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。其中，投资组合构建的主要内容就是选择具体的证券品种。 沪深300指数的编制采用自由流通股本而非总股本加权，样本股权重分布较为均衡，具有较强的抗操纵性。( )正确答案：对2

4、1年基金从业每日一练7篇 第2篇 编制公司( )之后，清算组应当制订清算方案。A、财产清单B、资产负债表C、财务会计报告D、债权、债务目录正确答案：C解析：本题考查清算退出的流程和方法。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排。 下列关于基金销售费用的说法中，错误的是（ ）。A.销售基金产品前，基金销售机构应与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式B.按照基金合同和招募说明书的约定，可以对不同的投资人适用不同费率C.基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费D.基金管理人可以向销售机构

5、支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费正确答案：D(JP148)基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励。故D项错误。 买壳上市可分为( )两步走，即先收购控股一家上市公司。然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收够等机会注入进去。A、“借壳上市”B、“买壳上市”C、“买壳借壳”D、“借壳买壳”正确答案：C解析：买壳上市的考点 最早的私募股权投资公司成立于( )A、1980年B、1977年C、1975年D、1976年正确答案：D解析：1976年，华尔街著名投资银行贝尔登的三名投资银行家合伙成立了一

6、家投资公司KKR，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。 下列关于有保证证券的说法，不正确的是（ ）。A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产D.有保证的债券融资成本较高正确答案：DD项，有保证的债券融资成本较低；无保证债券发行成本低于股票，且不会稀释股权，监管比股票松。 对于一个含有多种资产的更大的投资组合来说，使用( )评估投资组合的风险更合适。A.标准差 B.系统风险 C.决定系数 D.单位风险回报率答案：B21年基金从业每日一练7篇 第3篇 美式权

7、证仅可以在失效日当日行权，欧式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权。( )正确答案:错误解题思路：美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可以在失效日当日行权，百慕大式权证则可以在失效日之前一段规定时间内行权。 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有80%以上的资产投资于股票，债券基金应有60%以上的资产投资于债券。A.正确B.错误正确答案：B 下列对私募股权基金的表述中，正确的是（ ）。A.基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模

8、式B.依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资C.投资于传统的股票、债券之外的金融资产和实物资产D.在实施过程中附带了考虑将来的退出机制正确答案：DD解析私募股权基金是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 关于债券投资组合构建，以下说法错误的是( )。A.作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%B.债券投资组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券投资组合构建不需要考虑杠杆率D.债券投资组合构

9、建需要考虑信用结构正确答案：C 证券投资基金销售业务信息管理平台是指基金销售机构使用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包括( )。.自助式前台系统.辅助式前台系统.后台管理系统.应用系统的支持系统A.、B.、C.、D.、正确答案：D证券投资基金销售业务信息管理平台是指基金销售机构使用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包括：前台业务系统、后台管理系统和应用系统的支持系统，其中前台业务系统又分为自助式前台系统和辅助式前台系统。 通常采用( )来确定债券的违约风险大小。A.风险溢价B.信用溢价C.信用评级D.违约概率参考答案：C解析：独立信用评估机构发布的信用评级是反映债券违约风险的重要指标，是

10、投资者的一个重要参考。 21年基金从业每日一练7篇 第4篇 投资人赎回资金从基金的资金账户出发，经登记机构资金清算总账户、代销机构资金清算总账户等，最后到达()。A.销售人网点账户B.投资人资金账户C.投资人基金交易账户D.投资人股票帐户正确答案：B考15;见销售基础教材P104 目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司还不可以通过募集基金投资国际市场。A.正确B.错误正确答案：B 根据( )规定，任何机构或个人不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产品或者私募产品收益权。A、合伙企业法B、证券投资基金法C、私募基金募集行为管理办法D、公司法正确答案：C解析：根据私募投资基

11、金募集行为管理办法规定，任何机构或个人不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产品或者私募产品收益权。 对于外商投资股权投资企业所需具备的条件，上海试点办法要求认缴出资应不低于( )，出资方式限制于货币形式;合伙人应当以自己名义出资，除普通合伙人外，其他每个有限合伙人的出资应不低于( )。A、1500万人民币;100万人民币B、1000万人民币;100万人民币C、1500万美元;100万美元D、1000万美元;100万美元正确答案：C解释：对于外商投资股权投资企业所需具备的条件，上海试点办法要求认缴出资应不低于1500万美元，出资方式限制于货币形式;合伙人应当以自己名义出资，除普通合伙人外，其他

12、每个有限合伙人的出资应不低于100万美元。 基金客户服务中，售中服务的具体内容不包括()A.为客户提供投资咨询建议B.向客户普及基金相关法律知识C.协助客户完成风险承受能力测试D.协助客户办理资料变更业务正确答案：B解析：基金客户服务中，售中服务指客户在基金投资操作过程中享受的服务，主要包括：协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果;推介符合适用性原则的基金;介绍基金产品;协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。B项属于售前服务。 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是( )A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换

13、合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务答案：C考点：互换合约解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。21年基金从业每日一练7篇 第5篇 衍生资产的价格与（ ）价格具有联动

14、性。A.标的资产B.股票市场C.外汇市场D.债券市场正确答案：A与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。 下列不属于分级基金份额认购的特点是( )。A.募集方式分为合并募集和分开募集B.合并募集投资者可以以母基金代码进行认购C.分开募集仅限于证券型分级基金D.认购方式包括现金认购和证券认购答案：D解析：分级基金份额的认购方式包括场内认购和场外认购。 关于禁止性募集行为的说法，错误的是( )。A、募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金

15、、利用基金相关的未公开信息进行交易等违法活动。B、在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容。C、可使用“安全”、“保证”等措辞。基金推介材料中可出现相关表述。D、基金管理人如果委托未取得基金销售业务资格的机构募集基金的，中国证券投资基金业协会将不予办理基金备案业务。正确答案：C解析：禁止性募集行为1、募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用基金相关的未公开信息进行交易等违法活动。2、在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容，不得违规使用“安全”、“保证”等措辞。基金推介材料中应避免出现相关表述。3、基金管理

16、人如果委托未取得基金销售业务资格的机构募集基金的，中国证券投资基金业协会将不予办理基金备案业务。 ( )，新修订的证券投资基金法增设了第十二章“基金行业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。A、2022年6月1日B、2022年7月1日C、2022年6月1日D、2022年7月1日正确答案：A解析：2022年6月1日，新修订的证券投资基金法增设了第十二章“基金行业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。 以下关于基金估值方法的表述，错误的是( )。A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价

17、值C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值正确答案：B考点：基金资产估值。解析：交易所发行未上市品种的估值：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量;送股、转增股、配股和公升增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值;非公开发行有明确锁定期的股票。 属于私募股权投资基金常见的投资条款的有( )。.内部控制条款.估值条款.风险控制条款.排他条款A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：私募股权投资基金常见的投资条款:(1)估值条款(2)估值调整条款(3

18、)回购权条款(4)反摊薄条款(5)董事会席位条款(6)保护性条款(7)竞业禁止条款(8)优先购买权、股份授予条款(9)保密条款(10)排他条款21年基金从业每日一练7篇 第6篇 下列关于投机，以下说法正确的是( )。A.中长线投机者通常将合约持有一周甚至几周，待价格对其有利时才将合约平仓B.短线交易者一般进行日内的交易，持仓不过夜C.逐小利者的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利D.短线交易者，又称“抢帽子者”，一天之内可以来回做很多次买进卖出交易正确答案：AC 投资者未被收取销售服务费，持有基金 5 个月，收取赎回费应符合( )。A.收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计

19、入基金财产B.收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产C.收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产D.应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产参考答案:B 甲是某基金公司的基金经理，其管理的一只基金重仓持有的某债券的可能无法兑付，基金公司将在3日后下调该债券的估值。甲将这一信息告知一个大的机构客户，该机构客户立即赎回了该基金，避免了净值下跌的风险，对于甲的行为，以下说法错误的是( )A、甲没有公平对待客户B、 甲对其所在机构没有忠诚尽责C、 甲保护了客户利益，符合客户至上的基金从业人员职业道德规范要求D、 甲违反了保密义务答案

20、：C 封闭式基金每基金单位的面值是( )。A、1元B、元C、1.01元D、不定答案：A 私募基金管理人的( )应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职渎职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任。A.负责投资运作的高级管理人员B.董事会C.负责合规风控的高级管理人员D.总经理正确答案：C解析：私募投资基金管理人内部控制指引第12条规定，私募基金管理人应当设置负责合规风控的高级管理人员。负责合规风控的高级管理人员，应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职渎职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任。故本题选C选项。 申请募集基金

21、应提交的主要文件不包括( )。A.基金募集申请报告B.基金合同草案C.律师事务所出具的法律意见书D.招募说明书正式文本正确答案：D解析：主要文件还包括基金托管协议草案、招募说明书草案等五个主要文件。21年基金从业每日一练7篇 第7篇 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务操作指引规定，证券公司应当承担协期货公司进行风险控制的职责。( )正确答案：对 私募基金管理人最高权力机构对建立内部控制制度和维持其( )承担最终责任，( )对内部控制制度的 有效执行承担责任。A、有效性、董事会B、适时性、经营层C、有效性、经营层D、适时性、董事会正确答案：C解析：私募基金管理人最高权力机构对建立内部控制制度

22、和维持其有效性承担最终责任，经营层 对内部控制制度的有效执行承担责任。 下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率正确答案：D常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。 证券交易所的决策机构是（ ）。A.会员大会B.董事会C.理事会D.专门委员会正确答案：C(JP36)我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。 关于资本资产定价模型的市场组合，以下叙述正确的是( )。A、理论上，市场组合应包括全世界各种风险资

23、产，因此市场组合是不可能检验的B、市场组合是一个无效投资组合C、市场组合是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线D、市场组合在所有风险资产中的风险最小答案：A解析：市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合;所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行( )元。A.120000B.134320C.113485D.150000正确答案：C