22年基金从业资格历年真题和解答9篇.docx

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1、22年基金从业资格历年真题和解答9篇22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第1篇(2022年)关于加权平均条款，下列说法错误的是（ ）。A.加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素B.加权平均条款考虑了新增出资额的价格，但是没有考虑融资额度C.“加权”即指考虑新增出资额数量的权重D.与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受答案：B解析：（教材P112）与完全棘轮条款不同，加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素，既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度。与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也

2、更容易被各方接受。基金管理人合规管理的基本原则包括（ ）、客观性原则、独立性原则、公正性原则、专业性原则A.、B.、C.、D.、答案：C解析：产品审批委员会会议分为（ ）A.主要会议和临时会议B.定期会议和次要会议C.定期会议和临时会议D.主要会议和次要会议答案：C解析：产品审批委员会会议分为定期会议和临时会议。基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。表述的是基金销售适用性应当遵循的（ ）。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.及时性原则D.客观性原则答案：D解析：客观性原则，是指基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销

3、售适用性的实施。用复利法计算第n期末终值的计算公式为( )。 A、FV=PVx(l+ixn) B、PV=FVx(l+ixn) C、PV=FVx(1+i)n D、FV=PVx(1+i)n答案：D解析：本题考查复利的计算公式。D项正确。FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权答案：A解析：投资私募股

4、权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益。有些私募股权合伙企业的投资者可能在基金的正常生命周期内遇到流动性或者其他问题，因而寻求将其投资出售给他人，这就形成了二级市场。基金监管的首要目标是（ ）。A.保护投资人及其相关当事人的合法权益B.保障基金行业的健康发展C.维护市场秩序D.监督基金机构的稳健运行答案：A解析：保护投资人及其相关当事人的合法权益，是首要监管目标。22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第2篇以下关于相关系数的说法中正确的是（ ）。A.的取值范围为-1，+1B.|越接近0，两变量线性关系越强C.|越接近1，两变量线性关系越弱D.当|=1时，两变量为不完全线性相关答案：A解析：相

5、关系数的取值范围为-1，+1，选项A正确；|越接近0，两变量线性关系越弱，选项B错误；|越接近1，两变量线性关系越弱；选项C错误；当|=1时，两变量为完全线性相关，+1为完全正相关，-1为完全负相关，选项D错误。以下关于契约型基金的税收说法错误的是（）。A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担B.股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确C.信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定答案：D解析：选项D说法错误：证券投资基金法规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担（A项正确），基金管理人或者其他扣缴义务人按照

6、国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确（B项正确）。信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题（C项正确），税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定（D项错误）。关于投资者风险评估,表述错误的是()A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息答案：C解析：未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。

7、确定流程要求如下：(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力；(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。关于LOF和ETF的区别，以下表述错误的是（）A.ETF的申购和赎回通过交易所进行,LOF的申购和赎回可以通过销售机构和易所进行B.在二级市场的净值报价频率上,ETF通常比LOF高C.ETF通常采用完全被动式管理方式,LOF可以使被动管理型基金也可以是主动管理型基金D.ETF的申购和赎回是基金份额与现金的对价，LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与

8、一篮子股票答案：D解析：ETF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子证券或商品;而LOF申购、赎回的是基金份额与现金的对价。基金市场营销的特征不包括（ ）。A.规范性B.服务性C.综合性D.持续性和适用性答案：C解析：基金市场营销的特征包括：规范性、服务性、专业性、持续性、适用性。为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2022年10月开始筹建,并于2022年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（ ）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。.中国证券投资

9、基金业协会章程.中国证券投资基金业协会会员管理办法.中国证券投资基金协会会费收缴办法.中国证券投资基金业协会会员自律公约A.B.C.D.答案：C解析：为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2022年10月开始筹建,并于2022年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、中国证券投资基金业协会章程中国证券投资基金业协会会员管理办法中国证券投资基金协会会费收缴办法和中国证券投资基金业协会会员自律公约,为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。基金监管是指监管部门运用法律

10、的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。以下原则中，()不是基金监管的原则。A.审慎监管原则B.监管的连续性和有效性原则C.保障投资者利益原则D.依法监管原则答案：B解析：基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅和指导作用的基本准则。作为基本原则，应该集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具有基础性和宏观性的特征。基金监管的基本原则包括以下几个方面：保障投资人利益原则;适度监管原则;高效监管原则;依法监管原则;审慎监管原则;公开、公平、公正监管原则。内部控制的目标和原则22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第3篇关于波动率指标，以下表述正确的是（ ）

11、A.在计算波动率时，交易所非交易日也通常会被计算在内B.波动率基于投资价值对风险因子在敏感程度的指标C.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率标准D.投资组合波动率计算时所取的单位时间不可以取每周答案：C解析：股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（ ）。A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款答案：D解析：基金销售机构在进行市场细分时，应遵循的原则不包括（ ）。A.易入原则B.适用原则C.可

12、测原则D.成长原则答案：B解析：销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：易入原则；可测原则；成长原则；识别原则；利润原则。关注公司资产是否安全完整，是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况，应当属于()的职责。A.合规管理部门B.管理层C.督察长D.监事会答案：C解析：督察长履行职责，应当重点关注下列事项：(1)基金销售是否遵守法律法规、基金合同和招募说明书的规定，是否存在误导、欺诈投资人和不正当竞争等违法违规行为。(2)基金投资是否符合法律法规和基金合同的规定，是否遵守公司制定的投资业务流程等相关制度，是否存在内幕交易、操纵市场等违法行为以及不正当关联交易、利益输送和不公平对待不同投资人的

13、行为。(3)基金及公司的信息披露是否真实、准确、完整、及时，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等问题。(4)基金运营是否安全，信息技术系统运行是否稳定，客户资料和交易数据是否做到备份和有效保存，是否出现延时交易、数据遗失等情况。(5)公司资产是否安全完整，是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。合规管理概述混合基金中（ ）的风险较高，但预期收益率也较高。A.偏股型基金B.股票型基金C.偏债型基金D.股债平衡型基金答案：A解析：偏债型基金的风险较低，预期收益率也低；股债平衡型基金的风

14、险合收益则较为适中。(2022年)某投资者准备投资两家公司，一家是户外用品生产公司，一家是雨具生产公司。两家公司的业绩都易受到天气的影响。户外用品生产公司的业绩在天气晴朗的情况下较好，而雨具制造公司的业绩在天气阴雨的情况下较好。假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50，平均较为阴雨的概率为50。两家公司在两种状况下的预期收益率如下表所示：根据以上材料，回答题。未来一年户外用品生产公司的预期收益率为（），标准差为（）。A.4；6B.4：8C.5；6D.5；8答案：A解析：根据题目已知条件可知该公司的预期收益率为1050+（-2）50=4，标准差为=（10-4）250+（-2-4）25012=6

15、。关于封闭式基金以下表述错误的是（ ）A.基金份额可以在证券交易所交易B.基金份额在基金合同期限内持有人不得申请赎回C.基金份额在基金合同期限内固定不变D.一般无特定存续期限答案：D解析：封闭式基金一般有固定存续期限。22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第4篇资本市场是指以期限在（ ）以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。A.半年B.一年C.三年D.五年答案：B解析：金融资产的概念、金融与居民理财的关系、金融市场的分类和构成要素； 资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。证券交易所根据基金管理人提供的ETF基金份额参考净值计算方式、

16、申购和赎回清单中的组合证券等信息，计算公布ETF基金份额参考净值的时间是（ ）。A.在当日开市前15分钟计算并公布B.在交易结束前15分钟计算并公布C.在次日开市前15分钟计算并公布D.在交易时间内实时计算并公布答案：D解析：在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的ETF基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。可见，基金份额参考净值是指在交易时间内，申购和赎回清单中组合证券（含预估现金部分）的实时市值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是()。A.确认目标公司的合法成立和有效存续

17、B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险C.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态D.核查目标公司所有提供文件资料的真实性、准确性与完整性答案：B解析：法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现。法律尽职调查的内容主要有：第一，确认目标公司的合法成立和有效存续；第二，从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性；第三，充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规；第四，发现和分析目标公司现存

18、的法律问题和风险并提出解决方案；第五，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。法律尽职调查关注的重点问题包括：历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。(2022年)某基金宣传材料有如下内容：“基金单位净值达到1110后开放申购，基金公司销售人员向投资者承诺基金会净值归一，以便投资者在同一起跑线上享受投资收益，欲购从速。”下列表述正确的是（ ）。A.在不损害投资者权益的前提下，可以使用净值归一作为基金推介方式B.净值归一符合保护投资者原则C.不可以使用“欲购从速”强调集中营销的表述D.销售人员的承诺不属于业绩承诺，不构成违规承诺答案：C解析：基

19、金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：（1）在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述。（2）不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述。（3）不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述。（4）不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。(2022年)我国基金信息披露的制度体系由（ ）组成。国家法律部门规章规范性文件自律性规则A.、B.、C.、D.、答案：D解析：我国的基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文件与

20、自律性规则四个层次。重置成本法中，待评估资产价值等于（ ）。A.重置全价-综合贬值B.重置全价+综合贬值C.重置全价乘综合贬值D.重置全价除综合贬值答案：A解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值大宗商品衍生工具不包括()。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易答案：D解析：大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。大宗商品投资22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第5篇基金公司投资交易流程不包括（ ）。A.形成投资策略B.构建投资组合C.执行交易指令D.承诺收益保障答案：D解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风

21、险控制等环节。下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后，就可以接受委托从事股权投资基金募集活动B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品答案：A解析：我国股权投资基金管理机构开展募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。如拟采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金

22、管理人的代销行为。销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下三个条件：在中国证监会注册取得基金销售业务资格;成为中国证券投资基金业协会会员;接受基金管理人委托(签署销售协议)。目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。A券商B基金托管人C沪深交易所D基金管理人答案：D解析：根据关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。减少回购交易信用风险的方法有（ ）。A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、

23、容易变现抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期国债为抵押品D.接受不容易变现抵押物的要求答案：A解析：减少回购协议信用风险的方法主要有两种：（1）对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品。（2）提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。(2022年)单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A.30%；30%B.30%；15%C.30%；20%D.15%；15%答案：B解析：单个机构

24、自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力（ ），投资带来的收益（ ）。A.强；高B.弱；高C.强；低D.弱；低答案：A解析：净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。知识点：掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）的概念和应用；(2022年)按照法律形式分类，投资基金的主要类别不包

25、括（ ）。A.公司型基金B.契约型基金C.有限合伙型基金D.开放型基金答案：D解析：投资基金按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；按照运作方式，可以分为开放式基金、封闭式基金。22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第6篇在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A.总资产B.总股本C.净资产D.总股数答案：C解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。按投资对象的不同，分级基金的类型不包括（ ）。A.股票型分级基金B

26、.成长型分级基金C.债券型分级基金D.QDII分级基金答案：B解析：本题考查分级基金的分类。按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金（包括转债分级基金）和QDII分级基金等。参见教材（上册）P63-64。创业投资基金的投资方式通常采取（ ）。A.参股性投资B.控股性投资C.多点投资D.定点投资答案：A解析：创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。基金年度报告要披露上市基金前（ ）名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。A、3B、20C、5D、10答案：D解析：基金年度报告要披露上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。根据投资方法

27、的不同，ETF可以分为（ ）和（ ）。A.指数型；股票型B.开放型；封闭型C.指数型；积极管理型D.指数型；开放型答案：C解析：根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF均是指数基金。知识点：指数基金和ETF的风险管理；关于利率互换和货币互换，以下表述正确的是（ ）。A.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率B.利率互换的合约一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务C.利率互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率D.利率互换的合约双方互换的是双方认为具有相等经济价值的现金流答案：D解析：同一私募基金管理人应坚持（ ）管理原则管理不同类别的私募基

28、金。A.目标化B.专业化C.标准化D.分散化答案：B解析：同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则。22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第7篇以下是某基金销售机构编制的公募证券投资基金宣传推介材料中的描述，不符合法律法规规定的是（ ）。A.“本基金最佳预期年化收益率8%,但本基金属于高风险品种，上述预期存在无法实现的可能”B.“本材料仅载明基金部分信息，敬请投资人查阅基金合同和招募说明书以了解基金的具体情况”C.“本销售机构保证以上基金信息的真实、准确和完整”D.“本基金是基金管理人精心为震荡市投资理财而设计的投资工具，请投资人主要投资风险”答案：A解析：基金宣传推介材料所使

29、用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用业绩稳健,“业绩优良”名列前茅。“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”唯一等表述；不得使用。坐享财富増长“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。A.单利B.复利C.可能单利也可能复利D.有时单利有时复利答案：A解析：按照单利，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。假设企业年初存货是20000元，年末存

30、货是5000元，那么年均存货是（ ）元。A.7000B.25000C.12500D.3500答案：C解析：年均存货=（20000+5000）2=12500元。下列说法中，正确的是（ ）。 在最高级和最低级之间，尽管这些公司的债券评级分类有所不同，但是基本上都将债券分成两类：投资级和投机级 标准普尔和惠誉的AAa一级，以及穆迪的Baa3级以上等级的债券是投资级债券 投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级的债券 投机级债券又被称为高收益债券（high-yield bond）或垃圾债券（junk bond），该类债券的信用风险较高A.、B.、C.、D.、答案

31、：A解析：标准普尔和惠誉的BBB-级及穆迪的Baa3级以上等级的债券是投资级债券。知识点：掌握投资债券的风险；以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（ ）。A.银行贷款利息收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.买入返售金融资产收入答案：A解析：基金利润来源中利息收入包括：债券利息收入；资产支持证券利息收入；存款利息收入；买入返售金融资产收入等。目前，银行间债券市场现券交易的结算日有（ ）和（ ）两种，其中对T为交易达成日。A.T+1，T+3B.T+0，T+1C.T+3，T+5D.T+2，T+3答案：B解析：解析:目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。

32、下列关于投资基金的说法错误的是()。A.对冲基金即“风险对冲过的基金”B.另类投资基金一般采用私募方式C.私募股权基金是一种承担高风险、追求高收益的投资模式D.对冲基金的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险答案：C解析：私募股权基金指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在实施过程中附带了考虑将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股利益。对冲基金是一种承担高风险、追求高收益的投资模式。证券投资基金的概念与特点22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第8篇可转换债券实际上是一种普通

33、股票的（ ）。A.看涨期权B.看跌期权C.利率期权D.互换期权答案：A解析：可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，因此，可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。股权投资基金管理人应当通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的（ ）财务报告。 月度 季度 年度A.、B.、C.、D.答案：D解析：股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券

34、组合构建不需要考虑杠杆率 D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案：C解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素，故选项C表述错误。基金投资者关系管理具有（ ）意义。.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系.有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称A.B.C.D.答案：D解析：基金投资者关系管理具有以下意义：（1）有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。（2）有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础，获得长期的市场支持（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投

35、资者之间的信息对称股权投资基金通过()参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。A.董事长B.监事长C.基金管理人D.理事长答案：C解析：股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。下列有关系统性风险和非系统性风险判断中，错误的一项是（ ）。A.总风险=系统性风险+非系统性风险B.投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价C.承担非系统性

36、风险可以得到风险补偿D.无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的答案：C解析：风险补偿只能是对于不可避免的风险的补偿，即承担系统性风险的补偿。知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及系数的含义；不同类型的股票基金所面临的风险不同，（ ）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.汇率风险答案：A解析：不同类型的股票基金所面临的风险不同，系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。故选A。22年基金从业资格历年真题和解答9篇 第9

37、篇(2022年)普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示答案：A

38、解析：普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息。中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。A.国债、金融债券、可转债B.国债、企业债券、金融债券C.国债、企业债券、可转债、金融债券D.国债、企业债券、可转债答案：B解析：中证全债指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。关于投资者教育，以下说法错误的是（

39、）。A.投资者教育应按照统一的标准和模式进行B.投资决策教育是指导投资者分析问题、获取信息、进行理性选择C.权益保护教育号召投资者主动参与与保护自身权益D.资产配置教育是指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制答案：A解析：投资者教育原则：投资者教育应有助于监管者保护投资者。投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节。投资者教育没有一个固定的模式。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育

40、计划。投资者教肓不能也不应等同于投资咨询。而投资者教育应当与本公司提供的具体产品和服务有机结合实际上有等同于投资咨询的意思。ETF基金管理人（ ）会根据基金资产净值、投资组合以及标的指数的成分股股票情况，公布证券申购与赎回清单。A.每日开市前B.每日开市后C.每日闭市前D.每日闭市后答案：A解析：ETF基金管理人每日开市前会根据基金资产净值、投资组合以及标的指数的成分股股票情况，公布证券申购与赎回清单。管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（ ）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。A.10B.15C.20D.30答案：D解析：管理人召集基金份额持有人大会的，

41、应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。会议召开后，应将持有人大会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。根据我国相关法律法规的规定，办理基金开户要求的个人投资者的年龄上限（ ）周岁具有完全民事行为能力的人。A.70B.65C.60D.75答案：A解析：我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄为1870周岁具有完全民事行为能力人。以下选项中不属于可能存在操作风险的是（ ）。A.交易执行不独立于基金经理B.交易价格显著偏离公允价格C.对交易所规则及相关法律法规不熟悉D.对交易对手风险的评估与控制不足答案：C解析：投资交易过程中的合规风险是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。选项C属于合规风险。