22年基金从业资格每日一练6卷.docx

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1、22年基金从业资格每日一练6卷22年基金从业资格每日一练6卷 第1卷下列不属于设置业务体系和组织架构时体现的原则的是（ ）。A.授权清晰B.适时性C.相互制约和不相容职责分离D.实用性答案：D解析：组织架构是公司战略的重要载体，基金管理公司要科学、合理设置业务体系和组织架构，不能无序扩张，导致管理失控、风险频发。在设置业务体系和组织架构时，一定要体现以下几个原则：相互制约和不相容职责分离原则、授权清晰原则、适时性原则。本题考察机构设置原则 收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于( )的赎回费。A.2%B.15%C.1%D.05% 答案：D解析：在基金合同、招募说

2、明书中，基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于05%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。以下关于开放式基金份额登记的说法正确的是（ ）。A.是由基金管理人设立和维护B.是确认基金托管人所托管的基金份额的事实的行为C.具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力D.是保障基金份额管理人合法权益的重要环节答案：C解析：开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（ ）。A.混合型基金B.平衡型基金C.保本型基金D.收入型基金答案：B解析：同时

3、投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。下列关于UCITS一号指令说法错误的是（ ）。A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务D.封闭式基金属于UCITS基金的范围答案：D解析：指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：封闭式基金。在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金。基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。投资与借款政策与指令规定不符的基金。在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细

4、规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（ ）。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元答案：B解析：股东人数不少于4000人。下列说法正确的是（ ）。投资基金是一种面向中小投资者设计的间接投资工具证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场扩大了直接融资比例证券投资基金倡导理性的投资文化有助于防止市场的过度投机不同风险与收益特性的证券投资基金是资本市场金融产品不断创新的源泉之一A.B.、C.、D.、答案：D解析：基金对中小投

5、资者的作用、对金融结构和经济的作用、对证券市场的作用； 投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。证券投资基金将投资者的资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。不同类型、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提

6、供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。(2022年)复核无误的基金份额净值，由（）对外公布。A.基金托管人 B.基金销售机构C.基金注册登记机构D.基金管理人答案：D解析：基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算中购、赎回数额。22年基金从业资格每日一练6卷 第2卷(2022年)下列哪一项属于基金客户服务宣传与推介的内容（ ）A.深入了解开户的投资需求，确定和记录客户服务标准B.做好客户服务传递重要的市场咨询、持仓品种信息以及

7、最新的投资报告C.遵循销售适用性原则，关注投资人的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性D.拟定、组织、实施及评估年度客户关怀计划答案：C解析：ABD项均属于基金投资咨询与互动交流的内容。股权投资基金托管人由依法设立的（ ）或者其他金融机构担任。A.中国银监会B.商业银行C.财政部D.国家工商行政管理局答案：B解析：股权投资基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。以下不属于基金管理人内部控制原则的是()A.经济性原则B.有效性原则C.独立性原则D.健全性原则答案：A解析：基金管理人内部控制五原则:健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。以下关于公司型基金

8、基本税负描述错误的是()A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税答案：B解析：从基金投资者层面看，公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，因此投资者是公司时，以股息红利形式获得分配时可按照上述企业所得税法的规定免税;自然人投资者需缴纳股息红利所得税(适用税率为20%)并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)下列关于大

9、宗商品的说法中,错误的是()A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割答案：D解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。而非实物，所以实物交割错误以下关于ETF份额认购的说法正确的是（ ）。 A.只能用现金认购B.可以用现金认购，也可用证券认购C.只能用证券认购D.不能用现金认购，也不能用证券认购答案

10、：B解析：ETF份额的认购可分为现金认购和证券认购。下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险答案：D解析：交易双方中的某方违约属于违约风险；而不是流动性风险。目前，我国A股印花税的税率为（ ）。A.1B.2C.3D.4答案：A解析：目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1。22年基金从业资格每日一练6卷 第3卷以下关于单个

11、债券与债券基金的描述，错误的是（ ）。A.与债券的利息相比，债券基金分配的收益相对固定B.根据价格、现金流及到期收回的本金可以计算出债券的到期收益率C.债券基金的组合久期是判断债券基金风险高低的重要指标D.债券基金没有确定的到期日答案：A解析：债券基金的收益不如债券的利息固定。(2022年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。A.投资理念B.管理团队C.投资流程D.基金条款答案：A解析：考察股权投资基金投资理念时，应考察的内容有：投资阶段、投资单笔规模、投资行业、目标公司特点、投资方式、投资角色、持股比例、董

12、事会席位、联合投资。基金行业的本质是（ ）A.资产管理行业B.投资咨询行业C.资产托管行业D.中间介绍行业答案：A解析：基金行业的本质是资产管理行业不属于PE常用的估值方法是（ ）。 A.市净率法B.净资产定价法C.现金流折现法D.市盈率定价法答案：A解析：PE常用的估值方法有一下三种：市盈率定价法、净资产定价法、现金流折现法。以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（ ）。A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B.信托法及相关部门规章中并没有涉及信托

13、产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示答案：C解析：实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（ ）的总和。A.加权平均资本成本B.股权自由现金流量C

14、.现金流折现值D.贴现自由现金流量答案：C解析：折现现金流法（Discounted Cash Flows，DCF）是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。AIFMD自( )起开始实施。 A、2022年2月13日B、2022年7月1日C、2022年7月22日D、2022年7月22日答案：C解析：AIFMD自2022年7月22日起开始实施，并可有一年的过度期。分析师通过计算某公司的财务报表，得出该公司销售净利润率为8%，总资产周转率为100%，资产负债率为75%，该公司的净资产收益率为（ ）。A.25%B.32%C.60%D.44%答案：B解析：净资产收益

15、率=销售利润率总资产周转率权益乘数，权益乘数=1（1-资产负债率）因此净资产收益率=8%100%1/（175%）=32%。22年基金从业资格每日一练6卷 第4卷股权投资基金估值的市场法不包括（ ）。A.乘数法B.有效市场价格法C.近期交易价格法D.净资产法答案：D解析：股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。目前定期开放基金大多为（ ）。A.股票型基金B.债券型基金C.混合型基金D.以上都是答案：B解析：公司型基金和契约型基金的区别开放式基金和封闭式基金的区别：目前定期开放基金大多为债券型基金，通过定期开放的设计可以保持基金的规模相对稳定，稳定的规模对于债券型基

16、金提高收益有很大的作用。#从广义上泛指美国的证券投资基金的是（ ）。A.共同基金B.封闭式基金C.开放式基金D.对冲基金答案：A解析：共同基金从广义上泛指美国的证券投资基金，但是狭义上共同基金专指开放式公司型的投资基金。(2022年)下列关于证券投资基金对于证券市场的作用的说法中，错误的是（ ）。A.有助于推动市场价值判断体系的形成B.有助改善我国目前以机构投资者为主的投资者结构C.有助于推动上市公司完善治理结构D.有助于防止市场的过度投机答案：B解析：证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。证券投资基金的发展有助于改善我国目前以

17、个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。 A.不得以任何方式承诺或保证投资收益B.不得损害服务对象的合法权益C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整答案：D解析：份额登记机构的职责包括：妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自账户销户之日起不得少于20年。基金

18、份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整。不得隐匿、伪造、篡改或损毁。(2022年)下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是（）。A.场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金B.申购或赎回参与券商可按照0.5的标准收取佣金C.场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定D.T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T 1日公告答案：A解析：场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

19、申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定。场外申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金。基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A.基金份额持有人大会B.基金份额变化信息C.基金运作、托管监督报告D.基金份额持有信息答案：A解析：基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务。基金主要当事人的信息披露义务基金销售人员在向投资者推介基金时应首先（ ）。A.自我介绍B.出示身份证明C.出示基金从业资格证明D.以上都是答案：D解析：本题考察基金销售人员行为规范； 基金销售人员基本行为规范：基金销售人员在与投资者交往中应热情诚恳，

20、稳重大方，语言和行为举止文明礼貌。基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在向投资者推介基金时应征得投资者的同意，如投资者不愿或不便接受推介，基金销售人员应尊重投资者的意愿。基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，应公平对待投资者。基金销售人员对其所在机构和基金产品进行宣传应符合中国证监会和其他部门的相关规定。基金销售人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料。基金销售人员应根据投资者的目标和风险承受能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征，明确提示投资者注意投资基金的风险。基金销售

21、人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，并注意如下事项：有效识别投资者身份；向投资者提供“投资人权益须知”；向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求。基金销售人员应当积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问。基金销售人员应当耐心倾听投资者的意见、建议和要求，并根据投资者的合理意见改进工作，如有需要应立即向所在机构报告。基金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当确保投资者的利益优先。22年基金从业资格每日一练6卷

22、第5卷下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是（ ）。A.中国人民银行负责监督管理银行间债券市场B.其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所C.中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台D.上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务答案：C解析：C项，全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。中央结算公司主要为市场的各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发

23、布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。XBRL是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于（ ）数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。A.非结构化B.结构化C.抽象化D.复杂化答案：A解析：本题考查XBRL在基金信息披露中的应用。XBRL是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。参见教材（下册）P101。下面有关净额清算的说法中错误的是（ ）。 A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺利进行C.净额结算比较适合高度

24、自动化系统的单笔交易规模较大的市场D.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式答案：C解析：净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场，尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场，这种结算模式需要结算系统与资金清算系统紧密合作。拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行洽谈，双方已经签署保密协议，X企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（ ）A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见B.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人C.经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴D.创始人向其一位股权投资基金

25、行业的好友私下征求关于投资协议的意见答案：D解析：创始人私自告知好友的行为违反了保密义务。对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（ ）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。.品牌.发展战略.投资策略.管理团队.高管信息A.B.C.D.答案：C解析：依据私募投资基金募集行为管理办法募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基

26、金的基本信息。在已登记的股权投资基金管理人A公司未按照规定向中国证券投资基金业协会报送基金管理人经审计的年度财务报告，对A公司的处罚或措施不包括（ ）。A.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品B.如后期A公司相应整改完毕，将至少6个月后才能恢复正常机构公示状态C.有关A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理D.基金管理人公示平台中对外公示了A公司为“异常机构”答案：A解析：(2022年)我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。A.静态变量B.随机变量C.非随机变量D.动态变量答案：B解析：随机性是金融市场的重要特征之一。研究这些不确定事件的一般方法是将它们与数值联系起来，然后运

27、用统计量来描述它们的特点。我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是( )。 A、地产投资B、养老地产投资C、酒店投资D、能源投资答案：D解析：不动产的主要类型包括：地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等形式的投资。22年基金从业资格每日一练6卷 第6卷仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()A.制定调查计划B.设计投资方案C.起草尽职调查与风险控制报告D.收集与分析材料答案：D解析：在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深

28、入的调查与了解以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（ ）。A.资产保管B.账户管理C.基金募集D.资金清算答案：C解析：股权投资基金的托管服务包括：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。（ ）应当建立合格投资者适当性制度。A.基金管理人B.基金托管人C.基金发行机构D.基金销售机构答案：A解析：股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度。下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（ ）万元。A.2000B.3000C.4000D.1000答案：D解析：私募投资基金监督管理

29、暂行办法明确规定的合格投资者的认定标准为:具备相应风险识别能力和风险承担能力;投资于单只私募基金的金额不低于100万元;单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。2022年某省8个地级的财政支出（单位：万元）分别为：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100，这组数据的中位数为（ ）万元。A.72225B.78000C.66450D.75894答案：A解析：对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。8个地级市的财政支出排序后为：50002，59000，65602，664

30、50，78000，78000，78000，132100。正中间是两个数时，可用它们的平均数来作为这组样本的中位数。该组数据的中位数为：（66450+78000）/2= 72225（万元）。以下关于有限公司合伙型股权基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。A.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者实缴资本分配、分担B.所有投资者平均分配、分担C.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理D.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者认缴资本分配、分担答案：C解析：合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理合伙协议

31、未定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。(2022年)阿尔法（仅）投资策略是寻找价值被低估的资产进行投资以获取超额收益。所谓价值被低估的资产具有的特点是（）。A.刚好位于证券市场线上B.a值大于0C.a值小于0D.位于证券市场线下方答案：B解析：证券市场线可以用来判断一项资产的定价是否合理。如果一项资产的定价合理，其应当位于证券市场线上。如果一个资产的价格被高估（收益率被低估），其应当位于证券市场线的下方。如果一个资产的价格被低估（收益率被高估），其应当位于证券市场线的上方。价值被低估，a值大于0。不动产投资基金最早产生于（ ）。A.20世纪60年代初B.20世纪70年代初C.20世纪80年代初D.20世纪90年代初答案：A解析：不动产投资基金最早产生于20世纪60年代初。