许昌职业技术学院毕业论文100.pdf

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1、许昌职业技术学院毕业论文许昌职业技术学院毕业论文题目：英语课堂教学中的创新教育学生：李小雅指导教师：郭爱民系别：外语系专业：英语教育班级：04 级英教2班2007 年 4 月 15 日目目录录摘要摘要2 2一、要提高对企业管理资源和经济效益关系的认识4二、管理是生产力的要素之一4三、管理是有形的、具体的管理5四、管理是一种资源5五、采取综合措施，切实提高经济运行的效益和质量6 摘要摘要 营运资金是指企业经营中可供流转使用的资本。 营运资金管理的核心是营运资本的变现能力，其中主要是对现金、应收账款、存货和应付账款的管理。营运资金数额的增加， 并不一定意味着现金增加，这种增加可能是由于企业经营业务

2、的迅速扩展，使得存货规模和应收账款票据相应地有较大幅度的增长引起的。假设这种情况在事先未被充分预计的话，现金周转就可能发生困难，甚至可能会出现因缺乏足够的现金无法支付各种到期的账单及其他应付款的情况。 同样的道理，营运资金数额的减少也并不一定意味着企业面临现金缺乏的风险。因此，当我们评价营运资金管理现状的时候，需要仔细分析造成各种现象的原因。加强营运资金管理，提高企业经济效益营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资

3、产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产， 可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内归还的债务。 流动负债又称短期融资，具有成本低、归还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期

4、借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。为了有效地管理企业的营运资金， 必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点： 1 周转时间短。 根据这一特点， 说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。 2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 3 数量具有波动性。 流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。 4 来源具有多样性。 营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。 仅短期筹资就有： 银行短期借款、 短期融资、 商业信用、票据贴现等多

5、种方式。财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。 一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期

6、借款的管理和商业信用的管理。可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。提高企业经济效益随着我国加入 WTO，市场竞争日趋国际化，作为高等学校校办企业要在激烈的市场竞争中求生存和发展，除了发挥其学科优势、科技优势和人才优势外，通过加强管理， 向管理要效益也是十分重要的经济手段。企业的一切经济活动的根本出发点是不断提高企业的经济效益。而要提高企业的经济效益，必须加强对企业的全方位管理，有效地将管理资源转化为经济效益，实现管理的标准化,、制度化和科学化。 如果一个企业即使是有了先进技术和一定的生产规模，但如果没有一个良好的管理人才队伍，也很难想象会有稳定持久的经济效益。因此，只有抓

7、住企业经济活动中的消极因素，采取相应措施，对管理资源进行再开发，才能使企业的管理机制不断完善，企业经济效益也才能不断提高。一、要提高对企业管理资源和经济效益关系的认识就高校而言，长期以来，管理一直是企业工作的薄弱环节，企业的领导没有真正树立起提高管理的效能，向管理资源要经济效益的观念。要效益不要管理或重效益轻管理成了企业比较普遍的现象。最近几年，高校出现了一些因管理不善而导致企业资金周转困难、亏损严重、资不抵债、停产、半停产甚至破产的企业。 究其原因， 就是在管理问题上的认识落后， 没有摆正管理和经济效益的关系，采取各种“急功近利”的做法，如偷工减料，偷税漏税等非正常手段人为地刺激企业经济效益

8、的暂时提高，而不是通过有效的管理来实现。这样的企业，是以牺牲企业的社会效益和长远利益为代价，钻改革和政策的空子，是对经济活动的一种投机。一旦有关部门如工商、税务、质检等介入，企业最终要吃苦头。社会化大生产的实践已经充分证明，生产离不开管理。管理效能的好坏，对提高企业经济效益有着决定性的影响。企业管理是社会化大生产的伴随物， 是在生产过程中凝聚起来的，贯穿于企业整个生产活动之中。对企业所从事的各项经济活动包括计划、组织、指挥、调解和监督都离不开管理；合理利用企业的各种资源，减少各生产环节所出现的偏差和失误， 最终到达取得符合社会需要的大于劳动消耗的经济成果的目的都要通过管理来实现。 因此让管理为

9、实现经济效益服务，就成为人们从事经济活动的准则。随着生产技术的进步，劳动社会化程度的提高，社会经济联系的广泛，管理与经济效益的关系日益紧密，已成为影响企业经济效益的重要因素。二、管理是生产力的要素之一现代科学说明，管理是生产力的要素之一，它起着放大生产力的作用。为了充分发挥管理的成效，现代管理者必须端正观念，适应市场经济的要求，合理配置生产力的各种要素， 以取得最正确的管理效果。 在现代生产和市场经济条件下，管理者必须改变计划经济时形成的旧观念， 树立竞争观念、 人才观念、 时间观念、民主管理观念、现代经营观念等。管理能力是提高管理水平的首要条件。通常说管理落后，主要是指管理者的能力较低，如调

10、查研究不充分，预测不科学，导致决策不符合主客观条件，难以实施；计划资料不足，计划不周，导致意外事故不断发生； 指挥不当， 导致职工的积极性不能充分发挥； 组织不佳， 导致相互推诿、扯皮；协调不好，导致摩擦丛生；控制不力，导致计划、指令流于形式。因此，管理者在提高自身素质的同时要结合管理岗位的具体需要提高管理者的管理能力和管理水平。以到达生产力各要素的综合效能的发挥。三、管理是有形的、具体的管理无论是生产管理、物质管理、财物管理、人事管理等都要面对企业实体，没有固定统一的模式，因厂而定，因时而宜，多层次并存。因此说管理是有形的、具体和实际的。作为系统而言，管理有它自身的客观规律性。认识和掌握了这

11、个规律搞企业管理就会得心应手，就会取得最正确的经济效益。反之如果不按企业管理规律办事就会受到它的惩罚。一部分校办企业对管理的规律认识不够，管理机制不尽合理， 没有处理好管理和经济效益的关系，结果出现了许多与企业生产管理规律相违背的现象。有的在生产结构上，搞自我封闭，使企业很大一部分固定资产闲置，发挥不了生产效率，造成资源浪费；有的在经营管理上，搞产品几十年一贯制，不重视市场调查，不注意开发新产品，产供销不平衡，产品积压，库存增大，影响了资金的调转和效益的增加；有的在劳动组织管理上，劳动力的组织配备和企业生产规模不相适应， 盲目地扩大职工队伍， 造成劳动力资源浪费，加重了企业的负担；有的人为地造

12、成生产和非生产人员的比例极不合理，管理机构重叠，人浮于事，职责不清，使管理效能互相抵消，给企业管理带来了消极因素，影响了经济效益的提高；有的在民主管理问题上，企业领导缺乏民主意识，官僚主义严重，在企业经营决策、管理方式、分配形式等一些重大问题上不尊重职工和群众应有的权力， 搞一人堂、 瞎指挥， 致使企业管理混乱、 损失浪费严重。以上这些现象，必然会导致企业生产速度缓慢、经济效益低下。要扭转这种局面， 逐渐消除企业管理中的不合理因素，改革和加强企业的管理就显得尤为重要。要实现从落后的传统管理方式向科学的现代化管理方式转变，就必须在强化管理效能上下功夫，为形成合理、稳定、最正确的管理系统创造条件。

13、要学会按客观规律办事，正确认识和掌握本企业生产运动的特点，寻求与之相适应的管理运行方式，应用最正确的方法、手段、最大限度地提高经济效益。采用先进的有效的管理方法和管理手段，发挥管理在生产上的导向作用，使生产资料、劳动力、资金等各生产要素布局合理，发挥出最大的效用；推广先进技术，降低生产成本，增强企业的自我消化和自我改造能力，促进生产的发展，使生产各环节互相配合，形成有力高效的管理网络，为实现经济效益服务；采取各种各样灵活形式，发挥民主管理对生产的能动作用，妥善地解决生产力和生产关系的矛盾，以生产经营为中心，建立一支高效、廉洁、懂经营、会管理的职工队伍。建立和完善各项企业规章制度，加强民主管理和

14、民主监督，充分发挥人的主观能动性，为提高企业经济效益创造条件。四、管理是一种资源管理是一种能够提高企业经济效益的资源。 这种资源因为具有非实物性和无法定量的特点而往往被人们所无视，许多不懂得向管理要经济效益，不会开发综合管理能力的企业，在强调提高经济的有效途径时，总是热衷在增加投资，扩大基本建设，引进先进生产技术等方面做文章，很少考虑到管理这个重要资源。其实管理这个资源只要肯于开掘就一定能够开发出新的效益。同样条件的企业、决策正确、计划周密、材料充分、组织得力、措施得当，带来的经济效益是不同的。合理地配置企业的各种资源， 最大限度地降低成本， 提高产品质量和市场占有率，以最小的投入换取大的产出

15、，以到达提高经济效益这一目的。因此说管理也是一种资源，管理也是生产力，只有加强企业管理，才能有效地把管理资源转化为经济效益。提高企业经济效益今年以来，工交经济运行保持了良好的发展态势，生产较快增长，效益继续提高，产销衔接保持较好水平。但同时运行中也出现了一些新情况新问题，特别是经济效益的变化和发展趋势值得高度重视。当前工业企业经济效益增势减缓是多方面因素共同作用的结果。 其中，既有生产成本上升幅度持续快于市场销售价格的因素， 也有部分行业生产能力增长快于市场需求的因素，还有行业结构调整、国际市场需求变化、汇率变化、季节性因素等。一是原燃料、动力价格涨幅持续高于加工工业出厂价格。2002 年以来

16、，原材料、燃料、动力购进价格指数持续高于加工工业出厂价格指数。2002-2004 年两者差距分别为 0.8、4.6 和 6.6 个百分点，今年上半年差距进一步扩大到 7 个百分点。由于原材料、燃料、动力购进价格长时间持续上涨，下游行业消化能力有限，上下游产业之间出现了利润格局的转移或调整。二是部分行业生产能力增长快于市场需求。 近几年，部分行业生产能力迅速扩张，一批新建项目集中投产。而去年以来，固定资产投资增势放缓等因素导致部分产品需求减速， 行业供大于求矛盾逐步显现， 市场竞争加剧、 产品价格下降，行业利润下滑、亏损额上升。电解铝、钢铁、汽车、平板玻璃、化纤等行业这种情况表现得比较突出。三是

17、季节性因素。一季度是水泥行业的消费淡季，历年来亏多赢少。2004年一季度由于投资和市场需求的强劲拉动，水泥行业超常发展，价格明显上扬，实现盈利 31 亿元。今年一季度，过热的需求得到有效抑制，水泥行业回归正常状况，净亏损 3.5 亿元。进入二季度后，水泥行业效益下滑趋势减缓，5 月末已实现扭亏为盈，上半年实现利润 17.6 亿元。四是国际市场需求变动因素。 由于国际市场不景气，上半年电子器件行业出口增幅回落较多，实现利润同比减少 45 亿元，降幅达 76%。对于当前工业经济效益的变化，应有一个客观的认识。工业利润从 2002 年三季度至 2004 年四季度已连续 10 个季度保持了 30%-4

18、0%的稳定高增长。 今年一、二季度在上年较高的基数上，适度回落，仍然到达15%以上的增长，基本上属于合理回归。但也应该看到，亏损企业亏损额大幅上升，行业效益明显分化，部分行业企业生产经营持续困难，也是实际存在的比较突出的问题，如果让其长期存在并逐步扩大，不但将影响工业经济的较快增长，还将引起企业破产、失业增加等社会问题， 进而影响国民经济的持续平稳发展， 因此需要引起各方面高度关注。从下半年走势看，影响工业企业效益的各种因素同时存在。一方面，随着宏观调控政策措施效果逐步显现，经济平稳较快增长的大趋势不会改变；多数上游原燃料价格涨势已趋缓，对下游企业的成本压力会有一定缓解。另一方面，部分行业近年

19、来投资扩张形成的生产能力陆续投产后，将进一步加剧同类企业之间的竞争， 挤压利润空间；出口比重较大的行业会受到贸易摩擦和人民币升值方面的种种影响；国际市场不确定性因素较多。综合各方面因素，工业经济效益已开始从前几年的高速增长阶段转入平稳增长阶段，虽然部分行业效益可能继续下滑，但全年工业企业经济效益仍可保持一定增长。五、采取综合措施，切实提高经济运行的效益和质量工业行业的效益状况是反映宏观经济运行质量的重要指标。 对于今年以来工业企业效益增速回落、亏损上升的问题，要从宏观和微观两个层面入手，努力做好有关工作，促进经济效益的持续稳定增长，切实提高经济运行质量。一 进一步加强和改善宏观调控， 为提高企

20、业经营效益营造良好的宏观环境。继续稳固前一阶段宏观调控成果，严格控制固定资产投资过快增长，特别要抑制部分行业生产能力盲目扩张和对生产资料需求的过快增长。同时，针对不同行业效益变化的情况，把握好宏观调控的力度和节奏，更好地发挥市场的调节作用，慎重出台力度较大的调控措施。二加大结构调整力度，为提高企业经营效益奠定基础。企业经营压力加大，效益有升有降，正是结构调整的有利时机。要紧紧抓住这一契机，加大结构调整工作力度。进一步完善、发布引导和促进产业结构调整的产业政策，支持信息技术、 新材料和生物技术产业等高新技术产业发展。 坚持以信息化带开工业化，鼓励企业采用先进、适用、成熟技术和高新技术进行改造。着

21、力培育和增强企业的创新能力和核心竞争力，大力发展具有自主知识产权的知名品牌。制定完善相关的法律法规，研究提高相关行业准入资质，提高其质量、安全、环保、能耗等方面的标准，加快淘汰落后的生产工艺、装备、产品和能力。三加强管理、降低成本，推动企业为提高经营效益苦练内功。积极引导企业加强成本费用控制，努力增收节支、节能降耗，促进循环经济发展；进一步完善内部管理制度， 提高企业管理水平和综合素质， 特别是加强资金和成本管理，提高风险管理水平，不断提高市场竞争力。四增加供给、引导需求，为提高企业经营效益创造条件。一是要坚决抑制不合理需求的过快增长，加强电力需求侧管理，严格控制高耗能、高污染、资源性产品的出

22、口。二是要采取综合措施， 大力促进煤电油运和重要原材料供需衔接，减少中间环节。三是要努力增加有效供给，加快能源、交通、铁路等基础产业和设施的建设。四是要充分利用国内外两个市场、两种资源，增加国内短缺资源的进口。尽快完善鼓励企业走出去的相关政策，建立稳定的资源供给渠道，积极争取国际市场定价权。五是鼓励企业强化勤俭节约意识，开发和使用节能技术和产品，降低能耗和物耗，进一步提高资源综合利用率。五加强监管、标准竞争，为提高企业经营效益创造良好的市场氛围。加强对重要能源、原材料生产、销售、库存、价格、进出口态势的监测，引导各地合理疏导重要商品价格矛盾，防止价格出现异常大幅波动，努力保持市场价格基本稳定。

23、鼓励煤电企业签订长期合同，保持煤电价格相对稳定，完善煤电价格联动机制。加大市场经济秩序整顿力度，减少中间环节，降低企业成本；加大价格秩序整顿力度，加强物价监管；加大质量监督和打击走私力度，标准企业竞争行为。 1经济效益的含义经济效益是衡量一切经济活动的最终的综合指标。所谓企业的经济效益，就是企业的生产总值同生产成本之间的比例关系。用公式表示：经济效益生产总值生产成本。劳动生产率是指劳动者的生产效果和能力。 劳动生产率高意味着活劳动消耗的减少，人力资源的节约，是提高企业经济效益一个必不可少的条件。此外，提高企业经济效益，还必须减少物化劳动的消耗，生产出适应市场需要的产品。 2提高企业经济效益的重

24、要性 (1)提高经济效益，有利于增强企业的市场竞争力。 (2)提高经济效益，才能充分利用有限的资源创造更多的社会财富，满足人民日益增长的物质文化需要。 (3)提高经济效益，搞好国有大中型企业，才能增强综合国力，稳固公有制的主体地位，发挥社会主义制度的优越性。 3提高企业经济效益的途径 (1)依靠科技进步，采用先进技术，用现代科学技术武装企业，提高企业职工的科学文化水平和劳动技能，使企业的经济增长方式由粗放型向集约型转变。 (2)采用现代管理方法，提高企业经营管理水平，提高劳动生产率，以最少的消耗，生产出最多的适应市场需求的产品。依靠科技进步，采用现代管理方法提高企业经济效益是价值规律的客观要求

25、。 4企业兼并和企业破产 (1)企业兼并，指的是由经济效益好的优势企业，吞并那些长期亏损甚至资不抵债的劣势企业的经济现象。(2)“强强联合”是指大企业之间为了增强市场竞争力，获得更大的经济效益而实行合并。 实行大企业、 企业集团之间的“强强联合”， 特别是组建跨地区、跨行业、 跨所有制和跨国经营的大企业集团， 可以实现优势互补， 优化资源配置，降低生产成本，提高劳动生产率，促进先进技术的研究和开发，到达扩大市场占有份额、获取更大经济效益的目的。同时，还能够提高企业的国际竞争力，促进我国民族工业的发展。 (3)企业破产，指的是对那些长期亏损、资不抵债而又扭亏无望的企业，按法定程序实施破产结算的经

26、济现象。实行企业破产制度，是增强我国企业竞争力的现实需要。首先，它强化了企业的风险意识，激发了企业的活力，使企业在破产风险的压力下改善管理，改良技术，提高劳动生产率。其次，企业破产制度的建立，可以形成优胜劣汰的竞争，及时淘汰落后企业，到达资源的合理配置和实现产业结构的合理调整。企业兼并和企业破产是价值规律作用的具体表达，其目的是优化资源配置，提高经济效益，增强企业竞争力。企业的现金流量是各个投资项目现金流量的总和。 因此，企业的价值可以从各个投资项目的分析中做出大致的判断，这是财务分析中不能忽略的问题。对现金流量的管理主要由流量、流程、流向和流速四个方面的管理组成。现金流量管理四个方面的内容及

27、功能：摘要内 容 特 点 功能流量流入量、流出量、净流量。 反映了企业每一项财务收支的现金盈余，最直接表达企业的经济效益。涉及现金流量的组织、岗现金流程决定了现金流量的安全流程位、授权、办理现金业务的 性，是对现金流量的内部控制程手续程序。序。现金流向分为流入与流出流向主要解决现金流量的平衡问流向二个方向，流入说明收入来题，即在时间、空间、币种、数源，流出说明支付途径。量方面的全面平衡。流速是指从支付现金到回存货与应收账款的周转速度，综收现金所需时间的长短。衡合反映了企业经营效率和流动资流速量流速一般采用周转率指产质量，对企业未来发展具有决标。定性影响。一、现金流转及计量1、现金：现金是一项极

28、为特殊的企业资产，一方面它的流动性最强，代表着企业直接的支付能力和应变能力；另一方面它的赢利性又是最弱的，闲置不用的现金不仅不能带来收益，由于时机成本的存在，还会意味着造成损失。现金的这种流动性收益性的逆向矛盾规律是进行现金管理的重要理论依据。现金管理的目标是：企业不仅要有充足的现金支付能力，而且还要最大程度降低占用额。也就是说要保证现金的流动性，用于及时充足地支付各项支出；保证现金的安全性，有效控制现金支付安全；保证现金的盈利性，通过节约占用现金减少现金时机成本，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。现金管理在企业不同的发展阶段，具有不同的侧重点：创业期这个时期企业战略的侧重点是“在正确的

29、产品定位上进行投资和融资”。此时企业需要投入大量的资本，形成了巨额的资本性支出，同时企业的现金流入极少，现金缺口很大，企业面临着巨大的融资压力和融资风险。因此处于创业期的现金流管理重点是如何取得足够的现金流入。成长期这一时期企业刚进入市场， 市场占有率不稳， 产品价格也不稳定，经营现金流量一般会呈现负数。 因此从各种渠道筹集企业发展所需资金仍然为现金管理工作的重点之一。另外，在这个时期企业领导者开始逐步授权，容易出现一段责权利不清晰的时期，为了防止此时现金流出给企业造成损失，企业需要及早标准现金流出制度。成熟期这个时期市场环境已经好转， 产品市场份额较为稳定，企业的各项制度和组织结构已经较为完

30、善并能充分发挥作用，经营风险相对较低。此时企业的现金流量比较稳定，现金管理工作的重点是制度化管理，并随着外界环境的改变随时调整制度。所以这段时期现金流量的预测、决策、控制、报告、分析是重点工作。衰退期这个时期企业原有的产品已经在市场上逐渐萎缩， 不能持续性地给企业带来盈利，企业必须积极寻找新的经济增长点。此时企业必须有足够的现金流用于新的经营项目投资，所以必须加强应收账款回收，测算资金缺口，同时考虑通过多种渠道融资，为企业进行新的战略投资做好充分准备。2、现金流转危机：企业一切理财行为均会影响企业的现金流转，所以对企业现金流动的预算和控制就成为了理财工作的重心。 企业现金流转管理包括现金流入和

31、现金流出二个方面， 现金流入控制的中心是设法造成较强的流动性；现金流出的控制中心是侧重于收益性的提高。 对于发展中的企业而言， 以下几种情况将会导致现金流危机，必须引起足够的重视：A在业务飞速增长的时期，虽然销售量和利润大幅增长，但投资需求的增长与现金流量的增长速度不匹配，易于出现资金链断裂，酿成财务危机。B应收款周期过长、库存过大等原因造成周转速度较慢，企业往往此时出现高额负债，加大了财务费用和财务风险。C业务增长的非均衡现象，减弱了企业对付款和回款周期的控制能力，导致了不同时期现金的流入与流出没有规律， 很难形成良性循环，增大了企业营运风险。企业为了防止发生现金流转危机，需要使用衡量投资收

32、益率和减少现金流转周期的绩效评价指标，促使各部门经理努力实现现金流动性、盈利性、增长性三者之间的相对平衡。3、现金流转周期：计算现金流转周期可以反映以下问题： 一是现金流转周期是否过长？是否应缩短周期以减少营运资金投入？二是现金流转周期是否过短或不稳定？是否意味着需要增加营运资金的投入？现金流转周期考核指标的重点是库存、应收款、应付款三个方面。现金流转周转期天数应收账款周转期应付账款周转期存货周转期应收账款周转期天数计算期天数应收账款销售收入应付账款周转期天数计算期天数应付账款销售收入存货周转期天数原材料周转期在产品周期产成品周转期原材料周转期天数计算期天数原材料库存年平均数销售成本在产品周期

33、天数计算期天数在产品库存年平均数销售成本产成品周转期天数计算期天数产成品库存年平均数年销售成本营运资金积压期间天数应收账款天数存货天数应付账款天数营运资金需求量营业收入总额365 天营运资金积压期间企业营运资金需求量就是企业维持正常营运所必备的平均营运资金。企业最好将这部分必备的营运资金与另外的预备现金分开帐户管理， 这样更有利于管理那部分基本不创造利润回报、额外的、安全的现金库存，并将预备现金持有量降到最低，以免股东投资回报率受到负面影响。二、现金流量控制手段1、财务工作与会计工作分立财务管理是一项管理活动，其重心在于决策，具有较强的弹性；而会计工作的主要任务是确认、计量、记录、报告、对外提

34、供会计报告等，是一项比较钢性的工作。如果财务与会计工作长期二者合一，很容易造成较为“钢性”的会计核算工作挤掉较为“弹性”的财务决策与现金管理工作。企业财务工作需要以各种信息为依据，其中主要是会计信息。除此之外，财务与会计之间再没有什么其它重要联系。这二项工作的性质、目标、方法、环境各不相同，甚至差异甚大，完全有条件予以别离。财务与会计分立之后， 可将会计职能设定为企业价值信息的处理中心，财务职能设定为企业价值管理中心，负责现金流管理。财务与会计的分立还有利于建立有效的财务内控制度，形成相互制衡的局面。2、现金预算管理A现金流入量预测：现金流入的主要途径有：产品销售收入、应收款减少、投资现金收益

35、、租赁现金收入、债务增加、出售固定资产或无形资产等。预计现金流入量预计销售收入1坏账率1应收账款比率预计销售收入预计销售量预定单价应收账款比率应收账款金额销售收入坏帐率坏帐金额销售收入B现金流出量预测：现金流出主要途径有：储备物资的采购、劳务费等付现费用、债务的减少、利润分配、缴纳税金、购置固定资产和无形资产等。C编制现金预算：a、现金收支法直接法使用“现金收支法”编制预算，能够直接表达现金收支情况，有利于企业控制和分析现金预算执行情况。 但是这种方法的缺陷在于现金流量与生产成果之间的重要关系没有显示出来，不利于控制和改善现金流状况。现金收支法预算表：项目金额预算期内现金收入产品销售收入其它现

36、金收入预算期内现金流出营运现金支出其它现金支出预算期内现金净收入加：期初现金储备量预算期期末现金余额减：期末现金最低储备量预算期内可供利用的自由现金余额其中：归还银行借款短期证券投资出售短期证券投资银行借款b、收益调整法间接法：使用“收益调整法”编制预算，能够表达企业净利润与现金流量之间不平衡的原因，使现金流量与生产成果之间的关系明确展示，有利于控制现金流，并改善现金流状况。 但是这种方法的缺陷在于对现金流入、现金流出的客观信息表现不明了，不利于企业对现金流量的日常控制。收益调整法预算表：项目金额权责发生制基础下的税前净收益加：预算期内折旧额提取坏账准备预提费用账款回收额超过销售额数减：销售额

37、超过账款回收额数预算期内税款支付额现金收付基础计算的预算期净收益加：预算期内与收益无关的现金收入存货减少额出售有价证券出售固定资产减：预算期内与收益无关的现金支出存货增加额应收账款减少额归还债务本金购进固定资产购进有价证券预算期内现金余额的增加额加：预算期期初现金余额减：预算期期末最低现金储备量发放股东现金股利额可供自由支配的现金余额其中：归还银行借款短期证券投资出售短期证券投资银行借款三、现金流量与价值创造企业的价值取决于它在当期以至后面各期创造现金流量的能力，将预期产生的自由现金流量按估计贴现率或加权资金成本折现的净现值，就是企业的价值。所以，自由现金流量是企业价值的创造之源。自由现金流量

38、也称增量现金流量或剩余现金流量是指企业在履行了所有财务责任如偿付债务本息、支付优先股股息等并满足了企业再投资需要之后的“现金流量”。即使这部分现金流量全部分配给股东也不会危及企业的生存与发展。增加企业资产的现金流可以通过以下几种方式：一是通过提高企业营运效率增加营业利润率；二是降低企业税务负担。如对采用累进税率的业务化整为零，或利用转移定价将利润合理转移到低税区； 三是合理降低现有投资项目的净资本支出，并产生最大的销售收入。 净资本支出资本支出折旧，净资本支出中一部分用于投资企业的未来增长， 一部分用于现有设备生产能力和寿命的维护 。四是仔细分析比较各个投资项目的经营价值、剥离价值和清算价值，如果项目的剥离价值或清算价值高于经营价值， 则可以通过剥离或清算投资项目增加企业价值；五是通过降低库存等非现金营运资金提高企业现金流量。