2022年2022年理财规划经典案例 .pdf

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1、理财规划设计报告名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 16 页 - - - - - - - - - 前言周先生：您好！首先非常感谢您对我的信任，让我有机会对您的财务目标进行探讨。这份理财计划是帮助您实现您的财务目标。人到中年，随着子女成长、 购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标。在这份为您量身定制的理财规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭

2、情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。为了能够使您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务， 注重“稳健为先、合理规划” ，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。 XXX 2013年 12 月 27 日名师资料总结 - - -精品资料欢迎下

3、载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 16 页 - - - - - - - - - 目录第一部分案例简介 . - 2 - 第二部分家庭理财信息整理 . - 2 - 一、 家庭非财务信息 . - 2 - 二、 家庭财务报表 . - 3 - 第三部分家庭情况分析 . - 5 - 一、 家庭财务比率 . - 5 - 二、 综合财务分析 . - 6 - 第四部分理财综合需求目标 . - 6 - 一、 理财目标 . - 6 - 二、 风险评估 . - 7 - 第五部分理想假设（根据目前平均水平得出）. - 8

4、 - 第六部分理财规划的建议 . - 8 - 一、 家庭财务安全规划. - 8 - 二、 消费支出规划 . - 9 - 三、 风险管理与保险规划. - 9 - 四、 教育规划 . - 10 - 五、 居住及房产规划 . - 11 - 六、 投资规划 . - 11 - 七、 税收筹划 . - 12 - 八、 退休养老规划 . - 13 - 九、 财产分配与传承规划. - 13 - 第七部分理财规划监控责任 . - 8 - 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 16

5、 页 - - - - - - - - - 第一部分案例简介家庭背景：周先生今年38 岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为 7000 元，他爱人方女士在某公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17 年。女儿今年 15 岁，是一名初中学生，学习成绩中等。周先生父母在农村，无收入，爱人父母去世家庭成员资料：家庭成员姓名年龄职业工资 （元/ 月）父亲周先生38 岁工程师7000 母亲方女士38 岁会计4500 女儿15 岁学生双方父母第二部分家庭理财信息整理一、家庭非财务信息资产负债状况：周先生现有 120 平方的自用住宅一套，市价100 万

6、元，该房产还剩10 万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，所以周先生没有提前还贷的打算；家用天籁 3.0 汽车一部，市值25 万元；股票市值16 万元，基金市值 20 万元，国债 9 万元，存款 30万元，其中活期存款5 万元（2 万为工作储蓄， 3 万为投资所得）当年所存，其余皆为定期。以2012 年市值计算，总资产为200 万元。收支状况：周先生，年税后薪金加奖金可得10 万；方女士，年税后薪金加奖金可得6.5万；年理财收入 3 万存为定期。家庭年生活费支出10.5 万元。其中：餐饮支出3 万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2.5 万元，其中餐饮、服装、旅游娱乐等支出可

7、随生活水平的不同而变化；孩子的学费支出1 万元，补贴双方父母约为2 万元。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 16 页 - - - - - - - - - 二、家庭财务报表1、近期家庭资产负债表单位：万元（人民币）资产金额负债及净值金额现金信用卡欠款活期存款5 小额消费信贷其他流动性资产其他消费性负债流动性资产合计5 消费性负债合计定期存款25 金融投资借款外币存款实业投资借款股票存款16 投资性房地产按揭贷款债券存款9 其他投资性负债基金存款20 投资性负债

8、合计投资性房地产住房按揭贷款10 保单现金价值汽车按揭贷款其他投资性资产其他自用性负债投资性资产合计75 自用性负债合计自用房屋100 负债总计10 自用汽车25 其他自用性资产净值自用性资产合计资产总计200 负债和净值总计10 2、年度家庭收支储蓄表单位：万元（人民币）项目金额工作收入16.5 其中：薪资收入16.5 其他工作收入名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 16 页 - - - - - - - - - 减：生活支出10.5 其中：子女教育金支出1

9、家庭生活支出9.5 其他生活支出0 工作储蓄2 理财收入3 其中：利息收入3 资本利得其他理财收入减：理财支出其中：利息支出保障型保险保费支出其他理财支出理财储蓄3 储蓄11 3、家庭现金流量表单位：万元（人民币）项目金额一、生活现金流量工作收入16.5 生活支出10.5 生活现金流量净额2 二、投资现金流量投资收益3 资本利得投资赎回（实际发生）新增投资（实际发生）投资现金流量净额3 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 16 页 - - - - - - -

10、- - 三、借贷现金流量借入本金利息支出还款本金借贷现金流量净额四、保障现金流量保障支出保障现金流量净额五、本期现金及现金等价物净增加额5 第三部分家庭情况分析一、家庭财务比率家庭财务比率定义比率合理范围备注负债比率总负债 / 总资产 =0/200 0 50% 以内合理流动性比例流动性资产 / 每月支出=5/(10.5/12) 5.71 3-6 说明紧急预备金充裕，没有还款付息的压力，但应适当缩减流动性资金比重，以提高投资带来的收益净资产偿付比例净资产 / 总资产 =（200-10）/200 95% 30%-60% 说明家庭无负债压压力，且并没有充分利用闲置资金投资与净资产比率家庭投资资产 /

11、 净资产=75/190 39% 50% 家庭财富增值能力较弱名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 16 页 - - - - - - - - - 二、综合财务分析1、收支平衡点年收入（暂不考虑应有储蓄）收支平衡点之年收入 =固定支出负担 / 工作收入净结余比例=固定支出负担 / （工作收入 - 变动支出） / 工作收入 =（1+2）/ （16.5-3-2-2.5）/16.5 =5.5 2、安全边际率安全边际率 =（当前收入 - 收入平衡点收入） / 当前收入 =(

12、16.5-5.5)/16.5 =67% 3、财务自由度（假设投资报酬率为5% ）财务自由度 =（当前净值投资收益率）/ 当前的年支出 =已工作年数 *目前年储蓄 *投资报酬率 / 当前年支出 =17*5*5%/10.5 =0.4 4、资产增长率（假设无负债）资产增长率 =资产增加额 / 期初总资产 =（工作储蓄 +理财储蓄） / 期初总资产 =（3+2）/191=2.62%第四部分理财综合需求目标一、理财目标周先生和太太工作都很稳定，收入在一般水平，综合家庭经济来源属于中等收入水平。根据周先生家庭财务状况、 家庭状况和经济状况， 分析其家庭理财目标：1 子女教育金筹备：包括从现在到女儿出国留学

13、所需资金。预期费用为：初中到高中阶段学费与才艺补习费每年现值1 万元；国内大学费用每年3 万元，共四年；出国留学费用每年现值20 万元，共 2 年。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 16 页 - - - - - - - - - 2 退休计划：夫妻将于22 年后退休，届时夫妻生活费现值每月7000 元，其中周先生支出现值 4000 元，方女士 3000 元。3 赡养双亲计划：赡养双方父母，每年现值2 万元。4 旅游计划：每年国内外旅游费用现值为20000 元，

14、持续 25 年。5 换房计划：原有住宅离办公室较远，拟于3 年后购置价值 180 万元的市区新房。尽量多使用住房公积金贷款，少使用商业贷款。6 换车计划：拟于 3 年后换购一部现值50 万元的新车。7 检验是否调整目前投资，避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。8 购买所需保险，保费预算科增加到夫妻税后工作收入的各15% 。二、风险评估1、风险承受能力分析风险承受能力评分表年龄10 分8 分6 分4 分2 分客户得分38 总分 50 分，25 岁以下者 50 分，每多一岁少1 分，75 岁以上 0 分37 就业状况公务员上班族自由职业个体失业8 家庭负担未婚双薪无子女 双薪有子女 单薪有子

15、女单薪养三代6 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8 投资经验10 年以上610 年25 年1 年以内无8 投资知识专业人士财金类毕业 自修有心得懂一些一片空白6 总分73 周先生是公司中层技术干部，职业还算稳定，收入较稳定，夫妻双方都有一定的收入，而且夫妻二人的学历较高。所以，从测算结果来看先周生风险承受能力中等偏上。2、风险偏好分析（主观因素）从投资组合来看，马先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中度偏高的范围。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - -

16、- - 第 9 页，共 16 页 - - - - - - - - - 综上所述，马先生无论是从财力还是心理上完全可承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。根据目前中国经济发展状况，结合马先生自身情况，建议马先生的投资组合重点以债券、基金为主。第五部分理想假设（根据目前平均水平得出）人均月收入 =4700元收入增长率 =5% 投资报酬率 =5% 通货膨胀率 =生活支出增长率 =4% 当前上学学费水平为10000元/ 年学费增长率 5% 周先生今年 38 岁，周太太今年 39 岁周先生父母余寿 20 年周先生夫妻预计 22 年后同时退休，第六部分理财规划的建议一、家庭财务安

17、全规划 1 、紧急预备金紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3-6 个月的家庭固定开支，考虑到有女儿上学、房屋还贷以及赡养老人等因素，建议以三个月支出来计算紧急预备金，年支出10.5 万元/4=3 万元。同时也可申请一张信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。2、家庭保险规划家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。周先生是家庭的经济支柱，但是只有在单位投保的基本保险，一旦周先生出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加寿险和意外险的保额。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - -

18、 - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 16 页 - - - - - - - - - 考虑整个家庭财务状况，建议周先生购买定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在 0.7 万元左右，这样才占到年家庭收入的5% ，又能保障家庭的财务安全。二、 消费支出规划从周先生的家庭收支储蓄表中可看到，收入大于支出的消费模式。这种模式是最理想的，家庭不但达到了财务安全的目标，而且有一定的结余资金可用来投资，如投资得当，未来投资收入可以覆盖整个家庭消费支出，就可获得财务自由。通过消费，提高自己的生活品质。但是过于膨胀甚至是盲目的消费，往往会在无形之中侵蚀你积累财富

19、的能力，这种能力不仅是今天的，更是对未来财富的提前透支。1、小件消费有节制。 控制可供消费支出的比例和总额，通过各种渠道和手段来获得优惠降低费用，尽可能地保持原有生活水平。2、中件消费选渠道。购置家电选择团购等简单有效的省钱渠道，旅游计划考虑价格和实用因素，尽量将购物游和亲子游合二为一。3、大件消费多盘算。大宗消费如汽车，要根据家庭收入情况确定购买时机，购买前对汽车的节油性多进行考察盘算。三、 风险管理与保险规划1、风险管理在理财方案执行中，要注意以下四个方面：(1) 购买具体金融产品前， 要了解产品的风险收益特征， 包括投资要点及可能承受的损失。（2）定期进行绩效评估，适时调整投资策略，定期

20、对家庭资产进行盘点，并对投资的收益情况进行检查分析，调整那些持续未产生预期收益的投资产品。（3）坚守既定的配置方案，对风险类理财资产要设定风险警戒线。如果某项投资亏损到警戒线时，考虑是否要调整该理财资产的持有比例，还是继续持有。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 16 页 - - - - - - - - - （4）定期与理财师沟通，审视和评估金融环境的变化。多了解一些理财方面的最新信息，在理财环境出现较大变化时，寻求理财师的指导，有助于主动调整相关投资，避免

21、不必要的投资风险。2、保险规划家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。夫妻两人双收入，但缺乏基本保险，虽然出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加寿险和意外险等建议客户每年购买不超过4.5 万元的保险费用，具体如下：A. 寿险：寿险保障约500 万，预计年保费支出30，000 元。B. 意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额） 。预计年保费支出 5，000元。C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40 万，孩子约 20 万，采用年交型，购买消费型保险） 。预计年保费支出4，000 元。D. 住院医疗和手术费用

22、保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1 万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。预计年保费支出 4，000元。从规避风险的角度来看， 周先生一家需要一套周全的保险组合应付未来的风险。从家庭收支情况来看，定期保险费支出有利于优化周先生的个人收支结构。建议做一个年缴保费为 1万元左右的保险计划，做到强制保障，优化消费结构。在保险产品的选择类型上，周先生应该购买一份保障型保险或万能险，方女士则应该加强医疗保障险。他们女儿可购买健康险或意外险。四、教育规划按照当前大学费用每人每年1 万，学费成长率5% 计算， 4 年后大学一年级费用为： FV（PV 1，N

23、4，I/Y 5% PMT 0 ）=1.2155 四年的大学费用为 : PV PMT 1.2155, N 4, I/Y (8.2%-5%) = 3.425 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 16 页 - - - - - - - - - 女儿在 4 年后需要的大学费用为3.43 万元由于子女教育在时间上没有弹性, 且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整体投资, 投资于债券型基金, 预期收益率为5%,所需要的投资金额为: PV(FV 3.43,N

24、3,I/Y 5%)=2.9630万元因此建议将银行定期存款拿出3 万元, 投资于债券型基金。五、居住及房产规划从周先生家庭的短期规划来看，为父母购房居住应该是必须的，但不一定需要马上做，然而如果再买远郊房产做投资，家庭资产中房产占比就有点高了。至于年终将房贷一次性还清，可缓行，毕竟周先生夫妇二人的工作稳定，收入也不错，如果家庭财富安全也做足，家庭适当负债有利于提升家庭资产效率。至于小户型房产的购买，建议到 3-4 年后父母需要时再购买，在目前租金房价比这么低的背景下，当房东不一定合算， 而且以您现有的资产情况来看， 进行房产投资会加重家庭负担。六、 投资规划依照风险承受能力与风险承受态度，资产

25、配置为债券40% ，股票 60% ，预计投资报酬率 8% 。标准差为 20% 。像周先生这样的家庭，具有较强的抗风险能力，工作稳定且收入较高，这样处于上升期的家庭资产完全靠银行存款来增值是不够的。1、根据当前市场状况，建议核心投资组合80% ，外围投资组合 20% ：核心投资组合配置建议：20% 投资上证 ETF ，30% 投资积极股票基金， 30% 投资债券基金；外围投资组合配置建议：10% 投资原材料个股， 10% 投资建议投资金融类个股。2、根据客户保本风险的预期回报 1 ）、债券基金和银行理财产品比较稳健，建议拿出30的资金参与该类产品的投资，以在本金保证的前提下获取稳健的收益。名师资

26、料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 16 页 - - - - - - - - - 2 ）、货币型基金流动性好，年化收益率在3左右，且进出无手续费，建议从将家庭应急资金安排于此投资，大概占家庭总资产的1.5 。然后充分利用信用卡的优势辅助应急资金的安排。3）、所持有的人民币理财产品可转换为长期投资开放式基金，例如股票型基金、灵活配置型基金，提高家庭资产增值的速度，为将来购房提供可靠保障。4）、根据实际情况， 利用每月结余资金作两份基金定投，每份月投资 3000 元。

27、一份作为子女将来的教育基金；另一份作为退休金提高退休后的生活质量。随着月收入的提高，可适时增加这两份定投的投资额度。七、税收筹划常用的利用税收筹划成本方法：1、投资基金。基金分配中取得的收入暂不缴收个人所得税和企业所得税，而且还免收分红手续费和再投资手续费。2、教育储蓄。它可以享受两大优惠政策：一是利息所得免除个人所得税；二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。3、投资国债。个人投资企业债券应缴纳20% 的个人所得税，而根据税法规定，国债和特种金融债可以免征个人所得税。因此，即使企业债券的票面利率略高于国债，但扣除税款后的实际收益反而低于后者，而且记账式国债还可以根据市场利率的

28、变化，在二级市场出卖以赚取差价。4、购买保险。居民在购买保险时可享受三大税收优惠：一是按有关规定提取的住房公积金、医疗保险金不计当期工资收入，免缴个人所得税；二是由于保险赔款是赔偿个人遭受意外不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税；三是按规定缴纳的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基金，存入银行个人账户所得利息收入免征个人所得税。因此，保险保障避税，选择合理的保险计划，对于大多数市民来说，既可得到所需的保障，又可合理避税。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - -

29、第 14 页，共 16 页 - - - - - - - - - 个人工资、薪金所得：白色收入灰色化；收入尽可能福利化；收入保险化；收入实物化（即取得的是具体的实物） ；收入资本化 （即到手的就是一种投资形式） 。 也可考虑在公司加薪时要求工资不增加，由公司报销相应金额的通讯、交通、汽车养护等等费用，以合理避税。八、 退休养老规划由于周先生税后工资收入占家庭税后工资收入的约61% ，是家庭主要收入来源，因此方女士退休对家庭收入影响较小。社会保险基本养老金为该地方平均工资的20% ，（假设当地月平均工资为4700元） 4700*12*20%=11280 元，经过通货膨胀调整，22 年后退休当年可领

30、的基本养老金： FA=A*(F/A,1%,22)=11280*24.472=276044 ,以实质报酬率1% （投资报酬率5%-通胀率 4% ）为折现率一种领用到85岁的养老金在退休当年的现值：A=FA*(A/F,1%,24)=2760448*1/26.973=102341 经 通 货 膨 胀 率 调 整 ， 退 休 当 年 年 生 活 费 ： FV=A*（ F/A,1%,24 ）=7000*12*26.973=2265732 退休当年退休金总需求的现值：PV=2265732/(1+1%*22)=1857157 在养老金的筹备上，周先生夫妇要考虑到稳妥，又要考虑增值。建议周先生用定投方式选择投

31、资养老险或债券型基金来筹备20年后的养老金。九、财产分配与传承规划由于周先生家庭资产较多，如果投资收益出现有利的变化，周先生夫妇可能会留存大笔遗产，要密切关注我国有关遗产税的法律和政策动向，以便及时应对。周先生家庭的固定资产占的份额较大，如果我国开征遗产税，要注意解决继承人现金流的问题。第七部分理财规划监控责任1、财务计划实施后，金融理财师应对客户理财状况提供后续监控服务，每季度名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 15 页，共 16 页 - - - - - - - - - 以电话方式向客户提供咨询意见。2、客户资产的市场表现出现重大变化时，金融理财师应就变化的具体情况及将来可能出现的若干可能向客户及时通报。3、客户发生可能影响财务计划执行效果的事项时，应及时向金融理财师通报相关情况，以便监控服务的正常运行。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 16 页 - - - - - - - - -