2022年中级财务管理模拟试卷复习进程 .pdf

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1、此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流1、下列各项中，通常属于半变动成本的是（）。A、有月租费的固定电话座机费B、计件工资费用C、按年支付的广告费用D、按直线法计提的折旧费用【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。212、下列各项中，可能会使预算期间与会计期间相分离的预算方法是（）。A、增量预算法B、弹性预算法C、滚动预算法D、零基预算法【您的答案 】 C 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动

2、主页哦。313、下列各项中，属于长期借款特殊性保护条款的是（）。A、限制企业非经营性支出B、要求公司主要领导人购买人身保险C、保持企业的资产流动性D、限制公司的长期投资【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。414、要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集到位时间，使筹资与用资在时间上相衔接。以上体现的筹资管理原则是（）。A、筹措合法B、取得及时C、来源经济D、结构合理【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具

3、体时间请查看活动主页哦。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流515、某公司所得税税率为25% ，目前需要筹集资金8000 万元，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：方案一，发行可转换公司债券8000 万元，每张面值1000 元，规定的转换价格为每股20 元，债券期限为5 年，年利率为2% 。方案二，平价发行一般公司债券8000 万元，每张面值100 元，债

4、券期限为5 年，年利率为 7% 。发行可转换公司债券每年可节约的利息是（）万元。A、560 B、400 C、160 D、300 【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。616、变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金，下列各项不属于变动资金的是（）。A、直接构成产品实体的原材料B、保险储备以外的存货C、原材料的保险储备D、外购件占用资金【您的答案 】 C 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。71

5、7、某公司发行普通股股票3000 万元，筹资费率5% ，上年股利率为14% ，预计股利每年增长5% ，所得税税率 25% ，该公司年末留存400 万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为（）。A、14.74% B、19.7% C、19% D、20.47% 【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。818、下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（）。A、通货膨胀加剧B、投资风险上升C、经济持续过热名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - -

6、 - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流D、证券市场流动性增强【您的答案 】 D 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。919、下列有关固定资产变现净损益对现金净流量的影响的表述中，不正确的是（）。A、固定资产变现净损益对现金净流量的影响（账面价值变价净收入）所得税税率B、如果（账面价值变价净收入）大于0，则意味着增加现金净流量C、变现时固定资产账面价值指的是

7、固定资产账面原值与变现时按照会计准则规定计提的累计折旧的差额D、如果变现时，按照税法的规定，折旧没有全部计提，则变现时固定资产账面价值等于税法规定的净残值与剩余的未计提折旧之和【您的答案 】 您未答题【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。10110、现有一份刚发行的面值为1000 元，每年付息一次，到期归还本金，票面利率为14% ，5 年期的债券，若某投资者现在以1000 元的价格购买该债券并持有至到期，则该债券的内部收益率应（）。A、小于 14% B、等于 14% C、大于 14% D、无法计算【您的答案

8、】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。11111、某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论，认定直接材料价格差异的主要责任部门。根据你的判断，该责任部门应是（）。A、采购部门B、销售部门C、劳动人事部门D、管理部门【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。12112、某企业只生产销售一种产品，目前处于盈利状态。受到通货膨胀的影响原材料涨价，经测算已知单位变动成本对利润的敏感系数为2，为了确保下年度企

9、业不亏损，单位变动成本的最大涨幅为（）。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流A、25% B、100% C、50% D、30% 【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。13113、在信息不对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息

10、，从而会影响公司的股价，这种观点体现的股利分配理论是（）。A、股利无关论B、信号传递理论C、所得税差异理论D、代理理论【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。14114、在下列财务分析主体中，关心企业资本的保值和增值状况，较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析的是（）。A、企业所有者B、企业债权人C、企业经营决策者D、政府【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。15115、股票

11、回购对上市公司的影响是（）。A、有助于降低公司财务风险B、分散控股股东的控制权C、有助于保护债权人利益D、降低资产流动性【您的答案 】 D 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。161名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流16、下列各项中，属于分权型财务管理体制优点的是（）。

12、A、有利于在整个企业内部优化配置资源B、有利于调动各所属单位的主动性、积极性C、有利于实行内部调拨价格D、有利于内部采取避税措施【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。17117、某投资者购买债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的计息期是（）。A、1 年B、半年C、1 季度D、1 个月【您的答案 】 D 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。18118、下列各项中，不属于业务预算的是（）。A、利润表预算

13、B、生产预算C、管理费用预算D、销售预算【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。19119、与发行股票筹资相比，吸收直接投资的优点是（）。A、筹资费用较低B、资本成本较低C、易于进行产权交易D、有利于提高公司声誉【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。201名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - -

14、 - - - - - 第 5 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流20、某投资项目需在开始时一次性投资50000 元，其中固定资产投资45000 元、营运资金垫支5000 元，没有建设期。各年营业现金净流量分别为10000 元、 12000 元、 16000 元、 20000 元、 21600 元、 14500 元。则该项目的静态投资回收期是（）年。A、3.35 B、3.40 C、3.60 D、4.00 【您的答案 】 C 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路

15、，具体时间请查看活动主页哦。21121、下列流动资产融资策略中，收益和风险均较低的是（）。A、保守融资策略B、激进融资策略C、产权匹配融资策略D、期限匹配融资策略【您的答案 】 A 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。22122、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000 元，有价证券的年利率为10% 。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用的相关总成本为（）元。A、5000 B、10000 C、15000 D、20000 【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更

16、好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。23123、在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是（）。A、使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量B、使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量C、使保险储备的持有成本最低的存货量D、使缺货损失最低的存货量【您的答案 】 B 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 16 页 - - - - -

17、- - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。24124、已知某企业总成本是销售额x 的函数，两者的函数关系为：y200000.6x ，若产品的售价为10 元/件。则该企业的保本销售量为（）件。A、50000 B、2127 C、5000 D、无法确定【您的答案 】 您未答题【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。25125、某公司 2012 年初所有者权益为1.

18、25 亿元， 2012 年末所有者权益为1.50 亿元。该公司2012 年的所有者权益增长率是（）。A、16.67% B、20.00% C、25.00% D、120.00% 【您的答案 】 B 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。262二、多项选择题1、下列各项中，可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有（）。A、解聘经营者B、绩效股形式C、公司被其他公司接收D、所有者给经营者以“股票期权”【您的答案 】 ABCD 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路

19、，具体时间请查看活动主页哦。2722、某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（）。A、偿还部分借款利息B、偿还部分借款本金名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流C、出售短期投资D、进行短期投资【您的答案 】 ABD 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名

20、师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。2823、留存收益是企业内源性股权筹资的主要方式，下列各项中，属于该种筹资方式特点的有（）。A、筹资数额有限B、不存在资本成本C、不发生筹资费用D、改变控制权结构【您的答案 】 AC 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。2924、在其他因素一定，且息税前利润大于0 的情况下，下列可以导致本期财务杠杆系数降低的有（）。A、提高基期息税前利润B、增加基期的负债资金C、减少基期的负债资金D、降低基期的变动成本【您的答案 】 ACD 【答案解析 】 为

21、了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3025、某投资项目的内含报酬率等于8% ，项目的资本成本也等于8% ，则下列表述正确的有（）。A、该项目净现值等于零B、该项目本身的投资报酬率为8% C、该项目各年现金流入量的现值之和大于其各年现金流出量的现值之和D、该项目各年现金流入量的现值之和等于其各年现金流出量的现值之和【您的答案 】 ABD 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3126、以成本为基础的转移定价中，成本的形式包括（）。A、完全成

22、本名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流B、完全成本加成C、变动成本D、变动成本加固定制造费用【您的答案 】 您未答题【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3227、上市公司发放股票股利可能导致的结果有（）。A、公司股东权益内部结构发生变化B、公司股东权益总额发生变化C、每一

23、位股东的持股比例发生变化D、公司股份总额发生变化【您的答案 】 AD 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3328、下列各项中，属于影响偿债能力的表外因素的有（）。A、可动用的银行贷款指标或授信额度B、很快变现的长期资产C、或有事项和承诺事项D、经营租赁【您的答案 】 ABCD 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3429、资金流程是指与资金流动有关的程序和规定，主要包括（）。A、收入资金管理与控制B、支出资金管理与控制

24、C、资金内部结算与信贷管理与控制D、收支两条线的组织保障【您的答案 】 您未答题【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。35210、根据资本资产定价模型，下列关于系数的说法中，正确的有（）。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流A、值恒大于0 B、市场组合的值恒等于1 C、系数

25、为零表示无系统风险D、系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险【您的答案 】 AB 【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。363三、判断题1、金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具，其中基本金融工具具有高风险、高杠杆效应的特点。（）对错【您的答案 】 您未答题【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3732、增量预算编制方法可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制。（）对错【您的答案 】 对【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题

26、目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3833、持有认股权证的投资者不能取得红利收入，也没有普通股股票相应的投票权。（）对错【您的答案 】 对【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。3934、资本结构优化的方法中，平均资本成本比较法和每股收益分析法都没有考虑风险因素。（）对错【您的答案 】 错【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - -

27、- - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流4035、投资经济活动具有一次性和独特性的特点，投资管理属于程序化管理。（）对错【您的答案 】 错【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。4136、存货的取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，由订货变动成本和购置成本两部分组成。（）对错【您的答案 】 错【答案解析 】 为了帮助您更好理

28、解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。4237、作业成本计算法与传统成本计算法的主要区别是间接费用的分配方法不同。（）对错【您的答案 】 对【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。4338、股票期权实质上是公司给予激励对象的一种激励报酬，但能否取得报酬取决于以经理人为首的相关人员是否通过努力实现公司的目标。（）对错【您的答案 】 对【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。44

29、39、用银行存款购置固定资产可以降低总资产周转率。（）对错【您的答案 】 错名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流【答案解析 】 为了帮助您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。45310、货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。（）对错【您的答案 】 错【答案解析 】 为了帮助

30、您更好理解该题目，网校特别邀请网校名师进行试卷点评直播、详细讲解解题思路，具体时间请查看活动主页哦。465四、计算分析题1、大林公司20122016 年各年产品营业收入分别为2000 万元、 2400 万元、 2600 万元、 2800 万元和3000 万元；各年年末现金余额分别为 110 万元、 130 万元、 140 万元、 150 万元和 160 万元。在年度营业收入不高于 5000 万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示：资金需要量预测表资金项目年度不变资金（a）（万元）每万元营业收入所需变动资金（ b）（万元）流动资产现金应收账款净额60

31、 0.14 存货100 0.22 流动负债应付账款60 0.10 其他应付款20 0.01 固定资产净额510 0.00 公司预计 2017 年营业收入将在2016 年基础上增长40% 。、采用高低点法计算现金项目每万元营业收入的变动资金（b）和不变资金（ a）；【您的答案 】 高点 =3000 万，资金占用、按 y abx 的方程建立资金需求预测模型；【您的答案 】 您未答题、预测该公司2017 年资金需要总量及需新增资金量。【您的答案 】 您未答题4752、某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4 元，一次订货成本10 元；如果自制，单位成本3 元，每次生产准备成本60

32、0 元，每日产量为50 件。零件的全年需求量为3600 件，储存变动成本为零件价值的20% ，每日平均需求量为10 件。要求：、分别计算零件外购和自制的总成本，并选择较优的方案。【您的答案 】名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流外购 =240 自制 =1440 4853、甲公司为某企业集团的一个投资中心，X 是甲公司下设的一个利润中心，相关资料如下：资料一

33、： 2012年 X 利润中心的营业收入为120 万元，变动成本为72 万元，该利润中心负责人可控固定成本为 10 万元，不可控但应由该利润中心负担的固定成本为8 万元。资料二：甲公司2013年初已投资700万元，预计可实现利润98 万元，现有一个投资额为300 万元的投资机会，预计可获利润36 万元，该企业集团要求的最低投资报酬率为10% 。、根据资料一，计算X利润中心 2012 年度的部门边际贡献。【您的答案 】 X 利润中心 2012 年度部门边际贡献=120-72-10=38 万元、根据资料二，计算甲公司接受新投资机会前的投资报酬率和剩余收益。【您的答案 】接受投资机会前的投资报酬率=9

34、8/700=14% 接受投资机会前的剩余收益=98-700*10%=28 万元、根据资料二，计算甲公司接受新投资机会后的投资报酬率和剩余收益。【您的答案 】接受投资机会后的投资报酬率=（98+36）/ （700+300）=13.4% 接受投资机会后的剩余收益=（98+36）-1000*10%=34 万元、根据（ 2）、（ 3）的计算结果从企业集团整体利益的角度，分析甲公司是否应接受新投资机会，并说明理由。【您的答案 】 从企业集团整体利益的交付分析，甲应该接受新的投资机会。因为甲公司接受新投资，虽然投资报酬率下降了，根据剩余收益的前后结果，使得企业集团整体的剩余收益提高了。4954、A企业正在

35、着手编制2014 年 1 月份的现金预算。有关资料如下：（1）2013 年末现金余额为8000 元；（2）2013 年末有息负债余额为12000 元，已知年利率4% ，按季支付利息；（3）2013 年末应收账款4000 元，预计月内可收回80% ；（4）预计销售产品10000 件，每件 5 元，预计月内销售的收款比例为50% ；（5）需要采购材料的成本为8000 元， 70% 当月付现，其余下月付现；（6）2013 年末应付账款余额5000 元，付款政策同（5）；（7）月内以现金支付直接人工8400 元；（8）制造费用、销售费用和管理费用付现13854 元；（9）购买设备支付现金20900 元

36、；（10）所得税按照季度预交，在季度末支付，每次支付3000 元；名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流（11）公司的筹资政策：企业现金不足时可向银行借款，借款金额为100 元的整数倍数，年利率为6% ，按月支付利息，借款在期初，还款在期末；（12）要求月末现金余额介于50005100 元之间。、计算可供使用现金。【您的答案 】 可供使用现金 =8000+4

37、000*80%+ （10000*5）*50%=36200元、计算现金支出总额。【您的答案 】 现金支出总额 =8000*70%+5000+8400+13854+20900=53754元、计算现金余缺数值。【您的答案 】 现金余缺 =36200-53754=-17554 万、确定向银行借款或归还银行借款的数额。【您的答案 】假设需想银行借款X元x*(1-6%/12)-175545000 解得 x22667.33 因为借款金额为100 元的整数倍数，所以需向银行借款的金额=22700 元505五、综合题1、某企业计划进行某项投资活动，现有甲、乙两个互斥项目可供选择，相关资料如下：（1）甲项目需要投

38、入150 万元，其中投入固定资产110 万元，投入营运资金资40 万元，第一年即投入运营，营业期为5 年，预计期满净残值收入15 万元，预计投产后，每年营业收入120 万元，每年营业总成本 90 万元。（2）乙项目需要投入180 万元，其中投入固定资产130 万元，投入营运资金50 万元，固定资产于项目第一年初投入，营运资金于建成投产之时投入。该项目投资期2 年，营业期5 年，项目期满，估计有残值净收入 18 万元，项目投产后，每年营业收入160 万元，每年付现成本80 万元。固定资产折旧均采用直线法，垫支的营运资金于项目期满时全部收回。该企业为免税企业，资本成本率为10% 。已知：（ P/A

39、，10% ，4） 3.1699 ，（ PF，10% ，2） 0.8264 ，（ PF，10% ，5） 0.6209 ，（P/F ，10% ，7）0.5132 。要求：、计算甲、乙项目各年的现金净流量；【您的答案 】甲项目第一年的现金净流出量=-110-40=150 万名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 14 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流第二年至第四年的现金净流量=120-90=30 万第五

40、年的的现金净流量=30+15+40=85万乙项目第一年的现金净流出量=130 万第二年的现金净流出量=50 万第二年至第五年的现金净流入量=160-80=80 万第六年的的现金净流入量=80+50+18=148 万、计算甲、乙项目的净现值。【您的答案 】甲项目的净现值 =-150+30* （P/A，10% ，4）+85*（P/A，10% ，5）=-2.13 乙项目的净现值 =-130-50* （PF，10% ，2）+80*（P/A，10% ，4）*（PF，10% ，2）+148* （P/F，10% ，7）=114.20 5152、A公司是一高科技公司，其有关资产及股本资料如下：2012 年年初

41、的资产总额为15000 万元、股东权益总额为10000 万元，年末股东权益总额为13000 万元、资产负债率为35% ；2012 年初股份总数为5000 万股（含 150万股优先股，优先股账面价值600 万元，优先股股利为 300 万元 / 年，优先股账面价值在2012 年没有发生变化）。2012 年 2 月 10 日，公司股东大会通过的 2011 年股利分配方案为：以年初的普通股股数为基础，向全体普通股股东每10 股送 2 股，此方案已于 5 月 1 日实施完毕；由于公司新上一生产线需要资金，公司于2012 年 9 月 1 日发行新股（普通股）1500 万股，筹集资金6000 万元。另外，公

42、司在发行新股的同时，按面值发行了年利率为3% 的可转换债券120 万份，每份面值100 元，期限为 5 年，利息每年末支付一次，可转换债券利息直接计入当期损益，所得税税率为25% ，发行结束一年后可以转换股票，转换比率为20。假设不考虑可转换债券在负债成份和权益成份之间的分拆，且债券票面利率等于实际利率。已知 2012 年实现营业收入10000 万元、净利润1500 万元。 2012 年 12 月 31 日，公司股票以28 元/ 股收盘。、计算 2012 年的基本每股收益、稀释每股收益。【您的答案 】2012 年的基本每股收益=1500-300/ （5000-150+4850/10*2+150

43、0*4/12）=0.19 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 15 页，共 16 页 - - - - - - - - - 此文档仅供收集于网络，如有侵权请联系网站删除只供学习与交流2018 年的稀释每股收益=1500-300+12000*3%*4/12* （1-25%）/ （6320+120*100/20*4/12）=0.20 、计算 2012 年末的市盈率、普通股每股净资产和市净率；【您的答案 】市盈率 =28/0.22=127.27 普通股每股净资产=（10000+1200）/ （4850+970）市净率、计算 2012 年的营业净利率、总资产周转率和权益乘数；（时点指标使用平均数计算）【您的答案 】 您未答题、已知 2011 年的营业净利率为12% ，总资产周转率为0.8 次，权益乘数为1.4 。按营业净利率、总资产周转率、权益乘数的次序使用连环替代法进行杜邦财务分析，确定各因素对净资产收益率的影响？【您的答案 】 您未答题名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 16 页 - - - - - - - - -