石家庄洗手液生产制造项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/石家庄洗手液生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景中国是世界上排名前列的护理用品消费国，当前洗手液行业内参与企业数量超过30,00家，其中外资企业占比不足10%。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升，增长约为年前的10倍多。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。洗手液，一种清洁手部的护肤清洁液，按其成分的不同可分为普通洗手液、消毒洗手液、重油

2、污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成的水洗型产品，不含抑菌或杀菌成分，其主要作用是清洁肌肤；抗(抑)菌洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成，具有清洁及抗菌、抑菌等功能。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13118.94(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1788.25万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资14907.19万元，其中：固定资产投资13118.94万元，占项目总投资的88.00%；流动资金1788.25万元，占项目总投资的12.00%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建

3、筑工程投资4997.80万元，占项目总投资的33.53%；设备购置费6454.34万元，占项目总投资的43.30%；其它投资1666.80万元，占项目总投资的11.18%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13118.94+1788.25=14907.19（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入7125.75万元，总成本6595.85万元，利润总额1667.54万元，净利润1250.65万元，增值税230.71万元，税金及附加242.27万元，所得税416.88万元；第二年负荷80.00%

4、,计划收入12668.00万元，总成本10109.95万元，利润总额4166.83万元，净利润3125.12万元，增值税410.15万元，税金及附加263.81万元，所得税1041.71万元；第三年生产负荷100%，计划收入15835.00万元，总成本12118.00万元，利润总额3717.00万元，净利润2787.75万元，增值税512.69万元，税金及附加276.11万元，所得税929.25万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15835.00万元。（二）达产年增值税估算达产年

5、应缴增值税=销项税额-进项税额=512.69万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12118.00万元，其中：可变成本10040.27万元，固定成本2077.73万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加276.11万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3717.00（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3717.0025.00%=929.25（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业

6、收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3717.00（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3717.0025.00%=929.25（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3717.00万元，缴纳企业所得税929.25万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3717.00-929.25=2787.75（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=24.93%。（2）达产年投资利税率=30.23%。（3）达产年投资回报率=18.70%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入158

7、35.00万元，总成本费用12118.00万元，税金及附加276.11万元，利润总额3717.00万元，企业所得税929.25万元，税后净利润2787.75万元，年纳税总额1718.05万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.85年。本期工程项目全部投资回收期6.85年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率24.93%，投资利税率30.23%，全部投资回报率18.70%，全部投资回收期6.85年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了

8、保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中

9、必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。近年来，无需用水冲洗的免洗洗手液更是受到消费者的青睐，特别是带娃的宝妈们，几乎是人手一瓶随身携带。很多家长认为，有了它就可以随时随地给孩子洗手，还可以杀菌消毒。免洗洗手液的主要成分是酒精，作用主要是杀菌，使用过后有可能残留化学物质，要小心误食。对此，相关专家却表示，免洗洗手液不建议长期使用，一些特殊人群更要慎用。因此，宝妈们更需注意洗手液的选择。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。不过假冒产品洗了反而对手部皮肤损伤较大，因此对于日化用品类商品必须认

10、准品牌，关注质量，抵制假冒。洗手液行业的上游主要是洗手液原材料的细分行业，如酒精、香精、甘油以及消毒剂等。洗手液可以分为普通洗手液、消毒洗手液、重污洗手液等。普通洗手液：清洁去污的作用。消毒洗手液：抗菌、抑菌或杀菌的有效成分。重油污洗手液：工业类油污（例如机油、汽油、黄油、柴油等）和顽固污渍的清洗。不同洗手液在外包装上有分别，普通洗手液一般为“准字号”，消毒洗手液则多为“消字号”。洗手液一般无磷、铝、碱、烷基苯磺酸钠等成分，采用温和去污的原理，容易被皮肤接受。洗手液的下游行业是各级经销商，如大型商超、便利店、日化店、品牌专卖店以及电商平台等。随着近几年电商平台的发展，购物品种淋漓满目，网购比实

11、体店的选择更丰富，价格或许也会更便宜，因此越来越多的消费者喜欢网购挑选自己需要类型洗手液了。洗手液，一种清洁手部的护肤清洁液，按其成分的不同可分为普通洗手液、消毒洗手液、重油污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成的水洗型产品，不含抑菌或杀菌成分，其主要作用是清洁肌肤；抗(抑)菌洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成，具有清洁及抗菌、抑菌等功能。受疫情影响，2020年我国洗手液销量快速增长。据淘宝平台数据显示，疫情爆发后，截至2020年2月25日，淘宝平台泡沫洗手液销量累计达32万单左右，其中威露士品牌销量最高，占比16.8%；其次是希尔姆、舒肤佳，销量占比分别为14.2%、7.2

12、%。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2949.043932.053651.193510.7614043.042主营业务收入2672.483563.303308.783181.5212726.082.1洗手液(A)881.921175.891091.901049.904199.612.2洗手液(B)614.67819.56761.02731.752927.002.3洗手液(C)454.32605.76562.49540.862163.432.4洗手液(D)320.70427.60397.05381.781527.132.5洗手液(E)213.80

13、285.06264.70254.521018.092.6洗手液(F)133.62178.17165.44159.08636.302.7洗手液(.)53.4571.2766.1863.63254.523其他业务收入276.56368.75342.41329.241316.96上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14043.04完成主营业务收入万元12726.08主营业务收入占比90.62%营业收入增长率（同比）29.02%营业收入增长量（同比）万元3158.55利润总额万元3347.62利润总额增长率8.62%利润总额增长量万元265.80净利润万元2510.72净利润增长率11.81

14、%净利润增长量万元265.14投资利润率27.43%投资回报率20.57%财务内部收益率29.69%企业总资产万元29879.17流动资产总额占比万元26.27%流动资产总额万元7850.69资产负债率24.12%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米53646.8180.43亩1.1容积率1.211.2建筑系数54.92%1.3投资强度万元/亩163.111.4基底面积平方米29462.831.5总建筑面积平方米64912.641.6绿化面积平方米4118.83绿化率6.35%2总投资万元14907.192.1固定资产投资万元13118.942.1.1土建工程投资万元4997

15、.802.1.1.1土建工程投资占比万元33.53%2.1.2设备投资万元6454.342.1.2.1设备投资占比43.30%2.1.3其它投资万元1666.802.1.3.1其它投资占比11.18%2.1.4固定资产投资占比88.00%2.2流动资金万元1788.252.2.1流动资金占比12.00%3收入万元15835.004总成本万元12118.005利润总额万元3717.006净利润万元2787.757所得税万元1.218增值税万元512.699税金及附加万元276.1110纳税总额万元1718.0511利税总额万元4505.8012投资利润率24.93%13投资利税率30.23%14

16、投资回报率18.70%15回收期年6.8516设备数量台（套）10517年用电量千瓦时1352547.0218年用水量立方米10483.4619总能耗吨标准煤167.1320节能率29.57%21节能量吨标准煤71.6322员工数量人259区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元172616.07同期产值万元149957.49同比增长15.11%从业企业数量家579规上企业家25从业人数人28950前十位企业产值万元79545.94去年同期71993.79万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元19488.762、xxx投资公司万元17500.113、xxx有限公司万元10340.97

17、4、xxx集团万元8750.055、xxx投资公司万元5568.226、xxx科技公司万元5170.497、xxx有限公司万元397.738、xxx集团万元3261.389、xxx投资公司万元3102.2910、xxx科技公司万元2386.38区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元63005.501.1同期增加值万元52733.091.2增长率19.48%2行业净利润万元13827.952.12016年净利润万元11676.052.2增长率18.43%3行业纳税总额万元34174.013.12016纳税总额万元28941.403.2增长率18.08%42017完成投资万元4

18、4960.484.12016行业投资万元14.67%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值202479.34230090.16261466.092利润总额64519.7073317.8483315.733净利润26757.3830406.1134552.404纳税总额15641.0417773.9120197.635工业增加值67085.6576233.6986629.196产业贡献率13.00%17.00%18.81%7企业数量6958481085土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程2083

19、0.2220830.2243405.2043405.203676.071.1主要生产车间12498.1312498.1326043.1226043.122279.161.2辅助生产车间6665.676665.6713889.6613889.661176.341.3其他生产车间1666.421666.422517.502517.50220.562仓储工程4419.424419.4213979.8413979.84861.082.1成品贮存1104.861104.863494.963494.96215.272.2原料仓储2298.102298.107269.527269.52447.762.3辅助

20、材料仓库1016.471016.473215.363215.36198.053供配电工程235.70235.70235.70235.7016.333.1供配电室235.70235.70235.70235.7016.334给排水工程271.06271.06271.06271.0614.614.1给排水271.06271.06271.06271.0614.615服务性工程2798.972798.972798.972798.97172.405.1办公用房1188.311188.311188.311188.3182.135.2生活服务1610.661610.661610.661610.6671.436

21、消防及环保工程789.60789.60789.60789.6054.716.1消防环保工程789.60789.60789.60789.6054.717项目总图工程117.85117.85117.85117.85111.237.1场地及道路硬化7394.291458.571458.577.2场区围墙1458.577394.297394.297.3安全保卫室117.85117.85117.85117.858绿化工程2610.6291.37合计29462.8364912.6464912.644997.80节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤167.131.1年用电量千瓦时1352547

22、.021.2年用电量吨标准煤166.231.3年用水量立方米10483.461.4年用水量吨标准煤0.902年节能量吨标准煤71.633节能率29.57%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12205.241.1完成比例81.87%2完成固定资产投资万元8114.722.1完成比例66.49%3完成流动资金投资万元4090.523.1完成比例33.51%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1761.2人均年工资万元5.451.3年工资额万元1050.602工程技术人员工资2.1平均人数人392.2人均年工资万元5.912.3年工资额万元225.41

23、3企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.863.3年工资额万元63.954品质管理人员工资4.1平均人数人214.2人均年工资万元5.274.3年工资额万元105.195其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元6.135.3年工资额万元64.566职工工资总额万元1509.71固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4997.806454.34163.1113118.941.1工程费用万元4997.806454.3410833.621.1.1建筑工程费用万元4997.804997.8033.53%1.1

24、.2设备购置及安装费万元6454.346454.3443.30%1.2工程建设其他费用万元1666.801666.8011.18%1.2.1无形资产万元955.36955.361.3预备费万元711.44711.441.3.1基本预备费万元355.63355.631.3.2涨价预备费万元355.81355.812建设期利息万元3固定资产投资现值万元13118.9413118.94流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10833.624993.408259.8910833.6210833.6210833.621.1应收账款万元3250.091462.

25、542600.073250.093250.093250.091.2存货万元4875.132193.813900.104875.134875.134875.131.2.1原辅材料万元1462.54658.141170.031462.541462.541462.541.2.2燃料动力万元73.1332.9158.5073.1373.1373.131.2.3在产品万元2242.561009.151794.052242.562242.562242.561.2.4产成品万元1096.90493.61877.521096.901096.901096.901.3现金万元2708.411218.782166.

26、722708.412708.412708.412流动负债万元9045.374070.427236.309045.379045.379045.372.1应付账款万元9045.374070.427236.309045.379045.379045.373流动资金万元1788.25804.711430.601788.251788.251788.254铺底流动资金万元596.08268.24476.87596.08596.08596.08总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元14907.19113.63%113.63%100.00%2项目建设投资万元13

27、118.94100.00%100.00%88.00%2.1工程费用万元11452.1487.29%87.29%76.82%2.1.1建筑工程费万元4997.8038.10%38.10%33.53%2.1.2设备购置及安装费万元6454.3449.20%49.20%43.30%2.2工程建设其他费用万元955.367.28%7.28%6.41%2.2.1无形资产万元955.367.28%7.28%6.41%2.3预备费万元711.445.42%5.42%4.77%2.3.1基本预备费万元355.632.71%2.71%2.39%2.3.2涨价预备费万元355.812.71%2.71%2.39%3

28、建设期利息万元4固定资产投资现值万元13118.94100.00%100.00%88.00%5建设期间费用万元6流动资金万元1788.2513.63%13.63%12.00%7铺底流动资金万元596.084.54%4.54%4.00%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7125.7512668.0015835.0015835.0015835.001.1万元7125.7512668.0015835.0015835.0015835.002现价增加值万元2280.244053.765067.205067.205067.203增值税万元230.714

29、10.15512.69512.69512.693.1销项税额万元2533.602533.602533.602533.602533.603.2进项税额万元909.411616.732020.912020.912020.914城市维护建设税万元16.1528.7135.8935.8935.895教育费附加万元6.9212.3015.3815.3815.386地方教育费附加万元4.618.2010.2510.2510.259土地使用税万元214.59214.59214.59214.59214.5910税金及附加万元242.27263.81276.11276.11276.11折旧及摊销一览表序号项目运

30、营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4997.804997.80当期折旧额3998.24199.91199.91199.91199.91199.91净值999.564797.894597.984398.064198.153998.242机器设备原值6454.346454.34当期折旧额5163.47344.23344.23344.23344.23344.23净值6110.115765.885421.655077.414733.183建筑物及设备原值11452.14当期折旧额9161.71544.14544.14544.14544.14544.14建筑物及设备净值2290.4

31、310908.0010363.869819.729275.588731.444无形资产原值955.36955.36当期摊销额955.3623.8823.8823.8823.8823.88净值931.48907.59883.71859.82835.945合计：折旧及摊销10117.07568.02568.02568.02568.02568.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7903.493556.576322.797903.497903.497903.492外购燃料动力费万元533.43240.04426.74533.43533.435

32、33.433工资及福利费万元1509.711509.711509.711509.711509.711509.714修理费万元65.3029.3852.2465.3065.3065.305其它成本费用万元1538.05692.121230.441538.051538.051538.055.1其他制造费用万元671.31302.09537.05671.31671.31671.315.2其他管理费用万元311.77140.30249.42311.77311.77311.775.3其他销售费用万元504.44227.00403.55504.44504.44504.446经营成本万元11549.9851

33、97.499239.9811549.9811549.9811549.987折旧费万元544.14544.14544.14544.14544.14544.148摊销费万元23.8823.8823.8823.8823.8823.889利息支出万元-10总成本费用万元12118.006595.8510109.9512118.0012118.0012118.0010.1可变成本万元10040.274518.128032.2210040.2710040.2710040.2710.2固定成本万元2077.732077.732077.732077.732077.732077.7311盈亏平衡点40.13%4

34、0.13%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15835.007125.7512668.0015835.0015835.0015835.002税金及附加万元276.11242.27263.81276.11276.11276.113总成本费用万元12118.006595.8510109.9512118.0012118.0012118.005增值税万元512.69230.71410.15512.69512.69512.696利润总额万元3717.001667.544166.833717.003717.003717.008应纳税所得额万元3717.0016

35、67.544166.833717.003717.003717.009企业所得税万元929.25416.881041.71929.25929.25929.2510税后净利润万元2787.751250.653125.122787.752787.752787.7511可供分配的利润万元2787.751250.653125.122787.752787.752787.7512法定盈余公积金万元278.78125.07312.51278.78278.78278.7813可供投资者分配利润万元2508.971125.582812.612508.972508.972508.9714应付普通股股利万元2508.

36、971125.582812.612508.972508.972508.9715各投资方利润分配万元2508.971125.582812.612508.972508.972508.9715.1项目承办方股利分配万元2508.971125.582812.612508.972508.972508.9716息税前利润万元3717.001667.544166.833717.003717.003717.0017息税折旧摊销前利润万元4285.022235.564734.854285.024285.024285.0218销售净利润率%17.60%17.55%24.67%17.60%17.60%17.60%19全部投资利润率%24.93%11.19%27.95%24.93%24.93%24.93%20全部投资利税率%30.23%30.23%30.23%30.23%21全部投资回报率%18.70%8.39%20.96%18.70%18.70%18.70%22总投资收益率%18.70%8.39%20.96%18.70%18.70%18.70%23资本金净利润率%18.70%8.39%20.96%18.70%18.70%18.70%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元2787.752投资利润率24.93%3投资利税率30.23%4投资回报率18.70%5回收期年6.85