2012年财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表.docx

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1、第一局部 各章节学问点思维图前言教材构造:八章内容可以分为三局部：一个根底；两大环节；五大主题。【思维导图】重点举荐的学习工具第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算管理【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法销售预算编制消费预算的编制材料选购预算编制干脆人工预算制造费用预算单位消费本钱预算销售与管理费用预算现金预算【总结】 第三章筹资管理思维导图上市公司的股票发行 资金须要量意料销售百分比法资金习性意料法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】 第四章投资管理【思维导图】产出阶段的本钱 投入类财务可行性要素的估算建立投资的估算第一个投入类要素【总结】【总结】经营本钱的估算运营期相关税金

2、的估算产出类财务可行性要素的估算 投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。运用相关指标评价投资工程的财务可行性【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金管理【思维导图】流淌资产融资战略应收账款的监控第六章收益与支配管理【思维导图】【定价方法小结】本钱费用管理标准本钱的制定变动本钱差异的计算与分析责任本钱管理的流程如图所示：第七章税务管理【思维导图】企业筹资税务管理企业投资税务管理【涉税状况总结】企业营运税务管理企业收益支配税务管理税务风险管理体系 第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法第二局部 财务管理公式助记表第二章预算管理一

3、、目的利润预算方法1.量本利分析法：目的利润 = 意料产品产销数量（单位产品售价一单位产品变动本钱）一固定本钱费用2.比例预算法： = 产品销售收入一变动本钱一固定本钱费用（1）销售收入利润率法：目的利润意料销售收入测算的销售利润率（2）本钱利润率法： 目的利润意料营业本钱费用核定的本钱费用利润率（3）投资资本回报率法：目的利润意料投资资本平均总额核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目的利润上期利润总额（1利润增长百分比）3.上加法：目的利润净利润/（1所得税率）净利润 = 盈余公积+股利支配+未支配利润 =净利润盈余公积提取比率+股利支配+未支配利润 净利润 =（股利支配+未支配利润

4、）/（1-盈余公积提取比率） 预期目的利润意料可实现销售（预期产品售价预期产品单位本钱）期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算 现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销 （从后往前推）2. 消费预算的 意料消费量意料销售量意料期末结存量意料期初结存量 期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加 本期削减3. 材料选购预算 某种材料选购量某种材料耗用量该种材料期末结存量该种材料期初结存量某种材料耗用量（消费须要量）产品意料消费量单位产品定额耗用量 材料选购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 干脆人工预算：干脆人工小时数意料消费量（件）单耗工时（小时） 单耗工时（小时干脆人工小时

5、数单位工时工资率5. 制造费用预算： 变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位消费本钱预算：编制根底消费预算、干脆材料消耗与选购预算、干脆人工预算与制造费用预算。7. 销售与管理费用预算： 变动制造费用 + 固定制造费用-不付现费用（折旧费用）8. 特地决策预算：（资本性支出工程，跨年度）9. 现金预算：以业务预算与特地决策预算为根据编制 1.可运用现金合计期初现金余额经营现金收入 2.现金支出合计经营性现金支出资本性现金支出3.现金余缺可运用现金合计现金支出合计期初现金余额+经营现金收入-经营性现金支出-资本性现金支出4.期末现金余额现金余缺现金的筹集与运用10. 意料利润表的 根据是各业务

6、预算、特地决策预算与现金预算11. 意料资产负债表：以支配期开场日的资产负债表为根底，然后结合支配期间业务预算、特地决策预算、 现金预算与意料利润表进展编制。它是编制全面预算的终点。第三章筹资管理一、租金的计算：多承受等额年金法 折现率=利率+租赁手续费率 每年租金=设备价款-殘值(P/F，10%，6)/(P/A，10%，6)二、可转换债券的转换（股数）比率债券面值转换价格。三、资金须要量预侧： 1.因素分析法：资金须要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）（1意料期销售增减率）（1 意料期资金周转速度变动率）（加快是减，减速是加）2.销售百分比法： 外部融资需求量增加的营运资金增加的留

7、存收益 + 新增固定资产金额 增加的资产增加的负债增加的留存收益 + 新增固定资产金额A.增加的资产增量收入基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数基期敏感负债意料销售收入增长率 B.增加的负债增量收入基期敏感负债占基期销售额的百分比（=流淌负债占销售收入的百分比）基期敏感负债意料销售收入增长率 增量（增加的销售）收入基期销售收入意料销售收入增长率C.增加的留存收益意料销售收入销售净利率利润留存率A为随销售变更的资产（敏感资产）(流淌资产)； B为随销售变更的负债（敏感负债）（流淌负债）；S1：为基期销售额； S2:为意料期销售额； S：为销售的变动额； P：为销售净利率；E:为利

8、润留存比率； A/S1:为敏感资产占基期销售额的百分比；B/ S2为敏感负债占基期销售额的百分比注：敏感资产（与敏感负债）是随销售收入同比例变更3.资金习性意料法：（1）根据资金占用总额与产销量的关系来意料（以回来直线法为例）总资金直线方程：资金总额(须要量)（y）不变资金（a）变动资金（bx）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。 X为产销量 Y为资金占用量a= b= （2）承受先分项后汇总的方法意料（以凹凸点法为例）A：分工程确定每一工程的a、b。（货币资金（现金）、应收账款、存货、固定资产、流淌负债、应付账款等a、b） 某工程单位变动资金（b）= （多半为现金） 某工程不变资金总额（

9、a）最高收入期资金占用量b最高销售收入 或最低收入期资金占用量b最低销售收入B：汇总计算得到总资金的a、b。 a（a1a2am）（资产工程不变（流淌+固定）资金）（am1an）（负债工程不变资金 ） b（b1b2bm）（资产工程变动资金）（bm1bn）（负债工程变动资金 ） 四、个别资本本钱的计算：投资者要求的酬劳率无风险酬劳率风险酬劳率 纯利率通货膨胀率风险酬劳率（1）一般形式：（2）贴现形式：筹资净额现值将来资本清偿额现金流量现值=0得：资本本钱率 = 所承受的贴现率【提示】A：能使现金流入现值与现金流出现值相等的贴现率，即为资本本钱。B：该形式为通用形式。（3）银行借款资本本钱：银行借款

10、资金本钱率 贴现形式：根据“现金流入现值现金流出现值0”求解贴现率。承受内插法 长期借款筹资总额长期借款筹资净额/（1长期借款筹资费率）（4）公司债券资本本钱： 年利息：根据面值与票面利率计算的， 筹资总额：根据债券发行价格计算的。 贴现形式：根据“现金流入现值现金流出现值0”求解贴现率。承受内插法（5）融资租赁资本本钱：只能承受贴现形式现金流入现值（租赁设备原值）现金流出现值（各期租金现值残值现值）（6）一般股资本本钱第一种方法股利增长模型法一般股资本本钱：Do：某股票本期支付的股利，g：预期股利年增长率， Po：股票目前市场价格，F：筹资费用率 每年股利固定的状况下：一般股本钱=第二种方法

11、资本资产定价模型法：（7）留存收益资本本钱：与一般股本钱一样但不考虑筹资费用 【总结】对于个别资本本钱，是用来比拟个别筹资方式的资本本钱凹凸的,个别资本本钱的从低到高排序：长期借款债券留存收益一般股五、平均资本本钱：权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数与目的价值权数 ：综合资本本钱；：第j种个别资本本钱；：第j种个别资本在全部资本中的比重。六、边际资本本钱：筹资方案组合时，边际资本本钱的权数承受目的价值权数七、杠杆效应：息税前利润EBIT边际奉献M固定本钱F边际奉献M销售收入S变动本钱V单位边际奉献* 销售量Q 销售额S边际奉献率息税前利润EBIT固定本钱F边际奉献率=单位边际奉献

12、/ 单价 = 边际奉献 / 销售收入变动本钱率单位变动本钱/单价变动本钱/销售收入1-边际奉献率单位边际奉献销售单价P单位变动本钱VC 变动本钱率边际奉献率1 （1）经营杠杆系数（DOL）：定义公式： （简化）计算公式： 【提示】承受简化公式计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据。 【结论】只要企业存在固定性经营本钱，就存在经营杠杆效应。1经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。2在企业不发生经营亏损、息税前利润为正的状况下，经营杠杆系数最低为1，不会为负数。3只要有固定性经营本钱存在，经营杠杆系数总是大于1。4经营杠杆系数的影响因素：单价、单位变动本钱、销售量、固定本钱。（2）财务杠杆系

13、数（DFL）：定义公式：DFL= （简华）计算公式：【结论】财务杠杆系数越大，财务风险越大，在企业有正的一般股盈余的状况下，财务杠杆系数最低位1，不会为负数；只要有固定性资本本钱存在，财务杠杆系数总是大于1。影响财务杠杆的因素：债务资本比重；一般股盈余程度；所得税税率程度。财务杠杆放大了资产酬劳变更对一般股收益的影响，财务杠杆系数越高，说明一般股收益的波动程度越大，财务风险也就越大。 （3）总杠杆效应（DTL）：定义公式DTL=关系公式DTL=DOLDFL=经营杠杆系数财务杠杆系数计算公式DTL=应用之一：（1）固定资产比重较大的资本密集型企业，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹资主要依靠权益

14、资本以保持较小的财务杠杆系数与财务风险；（2）变动本钱比重较大的劳动密集型企业，经营杠杆系数较低，经营风险小，企业筹资主要依靠债务资本，保持较大的财务杠杆系数与财务风险。应用之二：（1）企业处于初创阶段，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上运用财务杠杆；（2）企业处于扩张成熟期，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时资本构造中可扩大债务资本，在较高程度上运用财务杠杆。八、资本构造优化方法：（1） 每股收益分析法：每股收益每股收益无差异点：就是不同筹资方式下每股收益都 相等时的息税前利润或业务量程度，无论承受债务筹资还是股权筹资每股收益都 是相等的计算公式：=【决

15、策原则】（1）对负债筹资方式与权益筹资方式比拟：假设预期的息税前利润大于每股收益无差异点的息税前利润，则运用负债筹资方式； 假设预期的息税前利润小于每股收益无差异点的息税前利润，则运用权益筹资方式。（2）对于复合筹资方式进展比拟时，须要画图进展分析。（2）平均资本本钱比拟法：通过计算与比拟各种可能的筹资组合方案的平均资本本钱，选择平均资本本钱率最低的方案。（3）公司价值分析法：可以提升公司价值的资本构造，则是合理的资本构造 A：公司市场总价值（V）权益资本的市场价值S + 债务资本的市场价值B （已知）B：假设公司各期的EBIT保持不变，债务资本的市场价值 = 其面值权益资本（股票）的市场价值

16、净利润 / Ks 其中：KsRsRf（RmRf） I债务的市场价值*利率 T：所得税税率C：债券市场价值通常承受简化做法，按账面价值确定；D：平均资本本钱税后K债W债K权W权税后债务资本本钱税前债务资本本钱Ks（1所得税率T）Kb：为税前债务资本本钱（已知）。 KS：为股权资本本钱E：找出公司价值最大的资本构造，该资本构造为最佳资本构造。决策原则：最佳资本构造亦即公司市场价值最大的资本构造。在公司价值最大的资本构造下，公司的平均资本本钱率也是最低的。第四章投资管理一、投资决策的影响因素 （1）时期因素（工程计算期）工程计算期指投资工程从投资建立开场到最终清理完毕整个过程的全部时间。工程计算期（

17、n）建立期（s） 运营期 （p）运营期试产期达产期 工程总投资原始投资资本化利息建立投资流淌资金投资固定资产投资无形资产投资其他资产投资（2） 投入阶段的本钱 ：（3） 产出阶段的本钱：经营本钱（付现本钱）+ 营业税金与附加 + 所得税二、投入类财务可行性要素的估算： （一） 建立投资的估算第一个投入类要素 形成固定资产的费用：（1）建筑工程费的估算单位建筑工程投资估算法：建筑工程费同类单位建筑工程投资相应的建筑工程总量单位实物量工程投资估算法：建筑工程费预算单位实物工程投资相应的实物工程量（2）设备购置费的估算（狭义）国产设备购置费的估算：注：这里假设是“购置设备的进项税额均不允许抵扣”进口

18、设备购置费的估算： 以人民币标价的 以外币标价的 人民币按到岸价结算时 ： 进口设备到岸价 进口设备到岸价 外汇牌价 按离岸价结算时： 国际运费（外币）= 离岸价（外币）国际运费率 单位运价（外币）运输量 一般不设与设备购置费（广义）（狭义）设备购置费（国产 + 国外） + 工具、器具与消费经营用家具购置费（3）安装工程费的估算：安装工程费 每吨安装费设备吨位 安装费率设备原价 单位实务工程安装费标准安装实务工程量（4）固定资产其他费用的估算：按工程工程费用确实定百分比侧算工程的工程费用建筑工程费广义设备购置费安装工程费（5）形成固定资产的费用建筑工程费+ 设备购置费 + 安装工程费+其他费用

19、（6）固定资产原值形成固定资产的费用建立期资本化利息预备费 形成无形资产费用的估算：一般理解（专利权、商标权、非专利技术、土地运用权、与特许权） 形成其他资产费用的估算：形成其它资产费用 = 消费打算费 + 创办费 预备费 （1） （2）涨价预备费：通常须要根据工程费用与建立期意料通货膨胀率来估算（二）流淌资金投资的估算第二个投入类要素（1）分项具体估计法的根本公式：（2）周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念与其关系周转次数= 1年内最多周转次数=某一流淌工程的资金需用额（3）流淌资产工程的估算：需用额的估算外购原材料需用额=外购燃料动力需用额=其他材料需用额=在产品需用额=产成品需用

20、额=（4）流淌负债工程的估算估算公式流淌负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款需用额应付账款需用额=预收账款需用额预收账款需用额= 制造 管理 销售 以上三项费用中所含 的工资与福（5）其它费用费用 + 费用 + 费用 + 利费、折旧费、摊销费与修理费 （三）经营本钱的估算第三个投入类要素 （1） （2） （3） （四）运营期相关税金的估算第四个投入类要素 （1） （2） （3） 该年调整所得税所得税前净现金流量所得税后净现金流量 该年营业税金与附加该年营业收入该年不含财务费用的总本钱费用息税前利润三、产出类财务可行性要素的估算（1）营业收入的估算： 年营业收入该年产品不含税单价该

21、年产品的产销量 （2）补贴收入的估算 （3）固定资产余值的估算 （4）回收流淌资金的估算四、财务可行性评价指标的类型 静态评价指标（总投资收益率、静态投资回收期） 按是否考虑 资金时间价值分 动态评价指标（净现值、净现值率、内部收益率）评价指标 按指标性 正指标（越大越好：除静态投资回收期以外的其他指标）的分类 质不同分 反指标（越小越好：静态投资回收期） 按指标在 主要指标（净现值、净现值率、内部收益率等）决策中的 次要指标（静态投资回收期）重要性分 扶植指标（总投资收益率）五、投资工程净现金流量的测算（1）某年净现金流量=该年现金流入量该年现金流出量。（2）所得税后净现金流量所得税前净现金

22、流量调整所得税。（3）调整所得税=息税前利润所得税率（4）建立期某年净现金流量=-该年原始投资额【提示】（1）在建立期内的净现金流量一般小于或等于零；（2）在运营期内的净现金流量则多为正值。（5）（6）运营期某年所得 该年所得税前税后净现金流量 净现金流量 (该年息税前利润-利息)所得税税率1、 单纯固定资产投资工程净现金流量确实定方法 建立期某年的净现金流量=-该年发生的固定资产投资 运营期某年所得 运营期某年所得 （该年因运用该固定资 ）税后净现金流量 税前净现金流量 (产新增的息税前利润 利息)所得税税率2、静态评价指标的含义、计算方法与特征 A. 包括建立期的回收期（PP）不包括建立期

23、的回收期（PP）建立期 B.总投资收益率（投资酬劳率）（ROI） 年息税前利润或年均息税前利润 / 工程总投资3、动态评价指标的含义、计算方法与特点 A、净现值（NPV） 各年净现金流量的现值合计 投产后各年净现金流量现值合计原始投资额现值(1)一般方法（公式法、列表法） （2）特殊方法（四种） （3）插入函数法特殊方法一：建立期为0，投产后的净现金流量表现为一般年金形式特殊方法二：建立期为0，运营期每年不含回收额的净现金流量相等，但终结点有回收额（涉与一般年金现值公式复利现值公式）特殊方法三：建立期不为0，全部投资在建立起点一次投入，运营期每年净现金流量为递延年金形式（涉与递延年金现值）特殊

24、方法四：建立期不为0，全部投资在建立起点分次投入，运营期每年净现金流量为递延年金形式B：净现值率（NPVR）工程的净现值 / 原始投资的现值合计C：内部收益率（IRR）：是能使工程的净现值等于0的折现率（1）特殊方法 年金法（内插法） （2）一般条件下：逐步测试法 （3）插入函数法建立期为0，运营期每年净现金流量相等，即符合一般年金形式：（P/A,IRR,15）= 原始投资I / 每年相等的净现金流量NCF = PP（内插法）当NPV0时，NPVR0， IRR基准收益率；当NPV0时，NPVR0， IRR基准收益率；当NPV0时，NPVR0， IRR基准收益率4、投资工程决策的主要方法： A、

25、净现值法：适用于原始投资一样且工程计算期相等的多方案比拟决策，净现值最大的方案为优。B、净现值率法：适用于工程计算期相等且原始投资一样的多个互斥方案的比拟决策，净现值率最大的方 案为优。C、差额投资内部收益率法：适用于两个原始投资不一样，但工程计算期一样的多方案比拟决策，差额内 部收益率指标大于或等于行业基准收益率或设定折现率时，原始投资额大的方案较优；反之，则投资少的方案为优。 D、年等额净回收额法：适用原始投资不同，特殊是工程计算期不同的多方案比拟决策，最大的方案为优。 某方案年等额净回收额该方案净现值回收系数 E、计算期统一法：（1）方案重复法（计算期最小公倍数法）（重复净现值） 解题步

26、骤： （2）最短计算期法：第一步：计算每一个方案的净现值；第二步：计算每一个方案的年等额净回收额；第三步：以最短计算期计算调整净现值，调整净现值等于年等额净回收额根据最短计算期所计算出的净现值；第四步：根据调整净现值进展决策，也就是选择调整净现值最大的方案。 六、两种特殊的固定资产投资决策（一）固定资产更新改造决策（1） 零时点某年净现金流量（该年新固定资产投资旧固定资产变价净收入）（2） 运营期第一年所得税后净现金流量该年因更新改造增加的息税前利润（1所得税税率）该年因更新改造增加的折旧因旧固定资产提早报废发生净损失而抵减的所得税额因旧固定资产提早报废发生净损失而抵减的所得税额旧固定资产清理

27、净损失适用的企业所得税税率。（3）运营期其他各年所得税后净现金流量该年因更新改造增加的息税前利润（1所得税税率）该年因更新改造增加的折旧该年回收新固定资产净残值超过假定接着运用的旧固定资产净残值之差额（新旧设备殘值之差）建立期某年NCFNCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价收入） 建立期末的NCF=因固定资产提早报废发生净损失而抵减的所得税额运营期某年的NCF=购置设备每年增加的净利润+购置设备每年增加的折旧额+该年回收额 运营期其他年的NCF=购置设备每年增加的净利润+购置设备每年增加的折旧额+该年回收额运营期第1年的NCF=购置设备每年增加的净利润+购置设备

28、每年增加的折旧额+因固定资产提早报废发生净损失而抵减的所得税额NCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）运营期某年净现金流量旧设备的年折旧（旧设备的变价净收入旧设备意料净残值）/尚可运用年限（二）购置或经营租赁固定资产的决策第一种方法：分别计算两个方案的差量净现金流量，然后按差额投资内部收益率进展决策A：购置设备：购置设备每年增加的折旧额（购置固定资产的投资额含税殘值）/折旧年限 购置设备每年增加的营业（息税前）利润每年增加的收入（每年增加的经营本钱每年增加的折旧）购置设备每年增加的净利润增加的营业利润（1所得税税率） B：融资租入设备租入固定资产的投资0租

29、入设备每年增加的折旧0租入设备每年增加的营业利润每年增加的营业收入（每年增加的经营本钱租入设备每年增加的租金） 租入设备每年增加的净利润每年增加的营业利润（1所得税率） 购置与租赁设备差额净现金流量： 按插入函数法计算得IRR当差额内部收益率小于基准折现率，不应当购置设备，应租入设备。第二种方法：干脆比拟两个方案的折现总费用，然后选择折现总费用低的方案。（2）折现总费用比拟法无论购置设备还是租入设备，每年增加的营业收入与经营本钱都不变，可以不予考虑。A：计算购置设备的投资、增加折旧的所得税、回收固定资产余值的折现金额，最终合计现值B：计算租入设备的折现总费用： 计算租入设备每年增加租金的现值、

30、租入设备每年增加租金递减所得税的现值 最终合计作出决策：由于购置设备折现总费用现值合计大于租入设备折现总费用现值合计，因此不应当购置设备，应租入设备。 第五章营运资金管理一、营运资金营运资金流淌资产流淌负债 【提示】营运资金越少，收益越高，风险越大。二、目的现金余额确实定： 1、本钱模型： 最佳现金持有量min（管理本钱时机本钱短缺本钱）2、米勒奥尔模型：A.根本原理两条限制线，一条回来线 B：计算公式（1）最低限制线B确实定：（一般是已知的） （2）变量Z的计算 T转换本钱 V公司每日现金流变动的标准差I以日为根底计算的现金时机本钱 （3）回来线的计算：CBZ （4）最高现金持有额（最高限制

31、线）的计算：AB3Z （5）平均现金持有额的计算：平均持有额B4/3Z 三、现金收支管理 1、现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期 其中： 存货周转期平均存货每天的销货本钱 应收账款周转期平均应收账款每天的销货收入 应付账款周转期平均应付账款每天的销货本钱四、收款管理（尽早收款）： 五、付款管理（合理推延付款）【信誉政策决策方法】1.计算收益的增加 （1） 收益的增加增加的销售收入增加的变动本钱 增加的边际奉献销售量的增加单位边际奉献2.计算施行新信誉政策后本钱费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加（2）应收账款占用资金的应计利息应收账款应计利息日销售额（年销售额/360）平

32、均收账期变动本钱率资本本钱 应收账款平均余额变动本钱率资本本钱应收账款占用资金资本本钱 （收现期简化计算=加权平均）应收账款平均收账期3050%6050%45（天） 应收账款占用资金的应计利息增加新信誉政策占有资金的应计利息原信誉政策占用资金的应计利息（3）存货占用资金应计利息增加 存货占用资金应计利息增加存货增加量单位变动本钱资金本钱（4）应付账款增加导致的应计利息削减（增加本钱的抵减项） 应付账款增加导致的应计利息削减应付账款平均余额增加资金本钱 第二：计算收账费用与坏账损失增加（5）一般为已知的第三：计算现金折扣的增加（若涉与现金折扣政策的变更）（6）现金折扣本钱增加新的销售程度享受现金

33、折扣的顾客比例新的现金折扣率 旧的销售程度享受现金折扣的顾客比例旧的现金折扣率3.计算变更信誉期增加的税前损益 （7）税前损益增加收益增加本钱费用增加【决策原则】假设变更信誉期的增加税前损益大于0，则可以变更。六、应收账款的监控1、平均逾期天数应收账款周转天数平均信誉期天数额2、账龄分析表： 3、应收账款账户余额的形式 4、ABC分析法（重点管理法）七、应收账款日常管理八、存货管理 ： 1. D存货年须要量Q每次进货量K每次订货的变动本钱 2. 购置本钱 选购单价U*数量D，即DU。 F1 固定性订货本钱3. 4. 储存本钱储存固定本钱储存变动本钱 5. 缺货本钱： 变动订货本钱年订货次数每次

34、订货本钱（D/Q）K K：每次订货的变动本钱 变动储存本钱年平均库存单位储存本钱（Q/2）Kc Kc：单位存货持有费率（单位年度最佳订货批次ND / Q 变动储存本钱）最佳订货周期T360 / N6. 经济订货模型：（D/Q）K（Q/2）Kc Q：经济订货批量 D：每次订货费用 7. TIC 最小相关总本钱）Q =九、保险贮存：1. 保险贮存的再订货点=意料交货期内的需求+保险贮存 =交货时间平均日需求量+保险贮存 保险贮存的持有本钱保险贮存单位持有本钱 缺货本钱一次订货期望缺货量年订货次数单位缺货损失 （最优的保险贮存） 相关总本钱保险贮存的持有本钱+缺货损失（本钱）十、存货的限制系统：AB

35、C限制系统十一、短期借款：信贷额度十二、补偿性余额：借款金额申请贷款的数额（1补偿性余额比率）十三、贴现法付息：十四、商业信誉：具体形式：应付账款、应计未付款、预收货款。 放弃现金折扣的信誉本钱： 第六章收益与支配管理一、 收入管理：1、销售意料分析：（一）销售意料的定性分析法：推销员推断法（意见集合法）、专家推断法：（个别专家意见集合法、专家小组法、德尔菲法（函询调查法）、产品寿命周期分析法。（二）销售意料的定量分析法： （1）算术平均法： （2）加权平均法 （3）挪动平均法（4）指数平滑法 平滑系数 权数（1-）平滑系数通常在0.3-0.7之间（5）因果意料分析法（回来直线法）：二、 销售

36、定价管理：产品定价方法 1、以本钱为根底的定价方法：根本原理： 价格单位本钱单位税金单位利润单位本钱价格税率单位利润价格（1税率）单位本钱单位利润 单位本钱单位固定本钱单位变动本钱单位变动本钱总本钱 / 销售量（1）全部本钱费用加成定价法本钱利润率定价： 单位利润单位本钱本钱利润率 单位产品价格（1税率）单位本钱单位本钱本钱利润率 单位本钱（1本钱利润率） 销售利润率定价： 单位利润单位价格销售利润率 单位产品价格（1税率）单位本钱价格销售利润率 （2）保本点定价法 利润0价格（1税率）单位本钱单位固定本钱单位变动本钱（3）目的利润定价法利润为已知的目的利润。价格（1税率）单位本钱单位目的利润

37、 （支配外）（4）变动本钱定价法（特殊状况下的定价方法）2、.以市场需求为根底的定价方法（1）需求价格弹性系数定价法： E某种产品的需求价格弹性系数 P-价格变动量 PO-基期单位产品价格 Q-需求变动量 QO-基期销售数量 Q - 意料销售数量（2）边际分析定价法 利润收入本钱 边际利润边际收入边际本钱0边际收入边际利润 【结论】边际收入等于边际本钱时，利润最大，此时的价格为最优价格。三、价格运用策略1.折让定价策略2.心理定价策略3.组合定价策略4.寿命周期定价策略四、本钱费用管理：1、 本钱归口分级管理：2、 本钱性态分析：总本钱=固定本钱+变动本钱+混合本钱 总本钱固定本钱变动本钱 固

38、定本钱（单位变动本钱业务量） Ya+bx EBITpx-(abx) (p-b)x-a五、标准本钱的制定：本钱工程用量标准价格标准干脆材料单位产品材料消耗量原材料单价干脆人工单位产品干脆人工工时小时工资率制造费用单位产品干脆人工工时小时制造费用支配率本钱性态分析：A 混合本钱：约束性固定本钱、酌量性固定本钱B：变动本钱：技术变动本钱酌量性变动本钱、 C：混合本钱：半变动本钱、曲线变动本钱、延期变动本钱、半固定本钱 混合本钱分解： 1.凹凸点法 固定本钱a最高点业务量本钱单位变动本钱最高点业务量 或： 最低点业务量本钱单位变动本钱最低点业务量 2.回来分析法 3.账户分析法 4.技术测定法 5.合同确认法1. 变动本钱差异的计算与分析：（1）干脆材料本钱差异计算公式干脆材料用量差异（实际用量实际产量下标准用量）标准价格干脆材料价格差异（实际价格一标准价格）实际用量（2）干脆人工本钱差异计算公式干脆人工效率差异（