Glqwle期货基础知识模拟考试.docx

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1、生命中，不断地有人分开或进入。于是，看见的，看不见的；记住的，遗忘了。生命中，不断地有得到和失落。于是，看不见的，看见了；遗忘的，记住了。然而，看不见的，是不是就等于不存在？记住的，是不是恒久不会消逝？ 期货根底学问模拟考试二一、单项选择题每道0.5分，共30分1在()不变的状况下，只有当现货市场和期货市场买卖的商品数量相等时，两个市场的盈亏才会相等。 A现货价格 B期货价格C基差 D现货及期货价格之和 2在期货投机交易中，()利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，但交易量很大，渴望以大量微利头寸来赚取利润。 A长线交易者 B短线交易者C抢帽子者 D当日交易者 3某投资者在3个月后将

2、获得一笔资金，并渴望用该笔资金进展股票投资。但是，该投资者担忧股市整体上涨从而影响其投资本钱，这种状况下，可实行()。 A股指期货的空头套期保值B股指期货的多头套期保值C期指和股票的套利D股指期货的跨期套利 4以下哪种状况属于超卖状态？() AWMS=89BWMS=19CK=89DD=89 5在期权交易中，保证金缴纳方为()。 A卖方B买方C买卖双方D中间人 6在正常的市场中，新作物年度期货合约价格一般()上一作物年度期货合约价格。 A低于B高于C等于D无法推断 7上海期货交易所的交割结算价是()。 A期货合约交割月第一个交易日起至最终交易日全部结算价格的加权平均价B期货合约交割月第一个交易日

3、起连续十个交易日全部结算价格的加权平均价C期货合约最终交易日的结算价D配对日结算价 8自然橡胶期货交易主要集中在()。 A亚洲B中东C拉美D欧洲 9美国()的主要职责是侧重于对商品基金经理和商品交易参谋的监管，行使对商品期货期权、股票期货期权的管辖权。 A证券交易委员会(SEC)B商品期货交易委员会(CFTC)C全国期货业协会(NFA)D全国证券商协会(NASD) 10期权的价格是指()。 A期货合约的价格B期权的执行价格C现货合约的价格D期权的权利金 11基差值存在随到期日收敛现象，某年三月到期的期货合约，以下哪一种现象为真？() A二月十五日的基差值确定大于二月二十日的基差值B二月十五日的

4、基差值确定小于二月二十日的基差值C于到期日时，基差值为0D于到期日前，基差值均维持固定 12建仓时除了确定买卖何种合约、合约数量及何时买卖外，还必需确定()。 A现货价格B合约的交割月份C交易对手D对冲时间 13套期保值者及现货交易的对方协商得到的基差，在()的状况下，可以实现完全套期保值。 A大于开始做套期保值时的基差B小于开始做套期保值时的基差C等于开始做套期保值时的基差D不确定 14平滑异同平均线的英文缩写是()。 AMABMACDCWMSDDIF 15期货价格非理性波动的最干脆最核心的因素是()。 A合约设计上有缺陷B会员构造不合理C交易规那么执行不当D人为的非理性投机 16客户办理开

5、户登记的正确程序依次是()。 A签署合同、风险提示、缴纳保证金B风险提示、签署合同、缴纳保证金C缴纳保证金、风险提示、签署合同D缴纳保证金、签署合同、风险提示 17卖出套期保值的目的是()。 A套利B锁定原材料的价格C固定消费本钱D保证预期的利润 18美国期货市场由()监管，并由全国期货协会(NFA)进展自律性监管。 A商品期货交易委员会(CFTC)B美国商务部C美国政府期货监视管理委员会D美国联邦期货业合作委员会 19期货合约的交割月份由()规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。 A期货交易所B交割仓库C中国证监会D国务院期货监视管理机构 20金融期货中，领先出现的品种是()

6、。 A利率期货合约B股指期货合约C股票期货合约D外汇期货合约 21我国期货市场的交割方式是()。 A均为集中交割B均为滚动交割C集中交割和滚动交割D滑动交割 22近年来，全球证券交易所和期货交易所开展的一个新方向是()。 A公司化B会员化C私有化D共有化 23不以盈利为目的的期货交易所是()。 A会员制期货交易所B公司制期货交易所C合伙制期货交易所D合作制期货交易所 24某投机者于某日买入2手铜期货合约，一天后他将头寸平仓了结，那么该投资者属于()。 A长线交易者B短线交易者C当日交易者D抢帽子者 25在会员制期货交易所中，()负责审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业

7、信誉。 A业务委员会B仲裁委员会C交易行为管理委员会D会员资格审查委员会 26消费经营者通过期货市场躲避风险的方式是()。 A套期保值B买进期货合约C卖出期货合约D买进一种商品合约，同时卖出另一种商品合约 27及只购置看涨期权或看跌期权相比，购置双向期权付出的权利金()。 A较高B较低C一样D不确定 28实物交割要求以()名义进展。 A客户B交易所C会员D交割仓库 29某纺织厂向美国进口棉花250000磅，当时价格为72美分磅，为防止价格上涨，所以买了5手棉花期货避险，价格为785美分磅。后来交货价格为70美分磅，期货平仓于752美分磅，那么实际的本钱为()。 A733美分B753美分C719

8、美分D746美分 30在一个期货投资基金中详细负责投资运作的是()。 ACTABCPOCFCMDTM 31道氏理论的创始人是()。 A艾略特B威廉姆江恩C葛兰威尔D查尔斯亨利道 32中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分。当期货价格涨到()美分时，该讲口商的期权可以到达损益平衡点。 A640B650C670D680 33在其他条件不变的状况下，工业用电价格的上升，会导致电解铝的供给量()。 A增加B削减C不变D不愿定 34大

9、连商品交易所黄大豆2号期货合约最终交割日是()。 A最终交易日后7日(遇法定节假日顺延)B最终交易日后第三个交易日C最终交易日后第四个交易日D最终交易日后第七个交易日 35某投机者4月10日买入2张某股票期货合约，价格为4785港元股，合约乘数为5000。5月15日，该投机者以4925港元股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的状况下，其净收益是()。 A5000港元B7000港元C10000港元D14000港元 36()的交易目的是获得或让渡商品的全部权，是满意买卖双方需求的干脆手段。 A期货交易B现货交易C远期交易D期权交易 37目前，世界上最大的铜消费国是()。 A中国B日本C美国D

10、英国 38多头套期保值者在期货市场实行多头部位以对冲其在现货市场的空头部位。他们很可能()。 A正消费现货商品打算出售B储存了实物商品C如今不须要或如今无法买进实物商品，但须要将来买进D没有足够的资金购置须要的实物商品 39权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经纪人在交易大厅通过()方式形成。 A私下协商价格B由交易所确定标准化价格C公开竞价D集合竞价 40头肩顶(底)形态高度的测算方法是()。 A量出从头到颈线的间隔 B量出从左肩到颈线的间隔 C量出从头到右肩的间隔 D量出从左肩到右肩的间隔 41见到对称三角形后，价格今后走向最大的可能是()。 A在该处旁边震荡整理B沿原有趋势方向运动C及原

11、有趋势反向运动D不确定 42早期的期货市场本质上属于远期交易，其交易特点是()。 A实买实卖B买空卖空C套期保值D全额担保 43从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于()。 A欧洲B亚洲C澳洲D美洲 44第一只期货投资基金于1949年在()出现。 A英国B法国C美国D荷兰 45没有投机者参及，只有套期保值者参及的期货市场，流淌性()。 A特别小B特别大C适中D完全没有 462008年7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(

12、不考虑其他费用)是()点。 A160B180C200D210 47期货交易所向会员收取的保证金属于()全部。 A经纪人B会员C结算公司D交易所 48国际货币市场(Intemational Monetary Market)是属于哪个期货交易所？() ACBOTBCMECNYMEXDSTMEX 49利用期指及现指之间的不合理关系进展套利的交易行为称为()。 AArbitrageBSpread TradingCSpeculateDHedging 50在正向市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现()。 A净亏损B净盈利C盈亏平衡D盈亏相抵 51属于葛兰威尔

13、法那么中买入信号的是()。 A平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线B价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线旁边再度下降C价格上穿平均线，并连续暴跌，远离平均线D价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线 52投资者甲报价11美分，卖出敲定价格900美分的5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价15美分，买进敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权。假设前一成交价位为13美分，那么该交易的最终撮合成交价格为()美分。 A10B11C13D15 53收盘集合竞价前的未成交申报单()收盘集合竞价。 A接着参及B不再参及C由客户确定是否参及D由出市代表依据是否有利于客户再确定是否参及 54波浪理论的最核

14、心的内容是以()为根底的。 AK线理论B指标C切线D周期 55一般状况下，结算会员收到通知后必需在()将保证金交齐，否那么不能接着交易。 A七日内B三日内C次日交易所开市前D当日交易完毕前 56以下不属于期货结算机构的组织形式的是()。 A隶属于监管机构B作为交易所内部机构C附属于交易所的相对独立的机构D全国性的结算机构 57()作为一种传统的期货交易所组织形式，已有150年历史。 A会员制B公司制C合伙制D合作制 58某公司以某固定利率借入一笔资金，但是，担忧将来市场利率会下降，可利用利率期货进展()。 A空头套期保值B多头套期保值C空头投机D多头投机 59投资基金组织发行的基金证券(或基金

15、券)反映的是一种()。 A债权、债务关系B产权关系C全部权关系D信托关系 60假设市场处于反向市场，多头投机者应()。 A买入交割月份较远的合约B卖出交割月份较近的合约C买入交割月份较近的合约D卖出交割月份较远的合约 二、多项选择题 每道0.5分，共30分1关于交割结算价，以下表述正确的有()。 A郑州商品交易所的PTA、白糖和棉花期货实行集中交割方式，交割结算价是期货合约交割月第一个交易日起至最终交易日全部结算价格的加权平均价B上海期货交易所均承受集中交割方式，但其交割结算价是该期货合约最终交易日的结算价C大连商品交易所的全部品种均可承受滚动交割方式，滚动交割结算价为期货合约配对日结算价；假

16、设在最终交易日之后进展的交割，交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最终交易日全部结算价格的加权平均价D郑州商品交易所的小麦期货可实行滚动交割方式，但对于滚动交割和最终交易日之后进展交割，交割结算价均为配对日结算价 2以下策略中权利执行后转换为期货多头部位的是()。 A买进看涨期权B买进看跌期权C卖出看涨期权D卖出看跌期权 3以下关于欧洲美元的说法，正确的有()。 A欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款BIMM推出的欧洲美元期货合约始终是特别活泼的外汇期货合约CIMM推出的欧洲美元期货合约是首次承受现金交割的期货合约D欧洲美元之所以冠以欧洲两字，是因为最初起源于欧

17、洲而已 4关于独立执业的IB(IIB)，以下说法正确的有()。 A必需维持最低的资本要求B及期货佣金商签订担保协议C保存账簿和交易记录D免除对IB的资本和记录的法定要求 51988年2月_及_合并为法国国际期货期权交易所(MATIF)。 A法国金融交易所B法国商品交易所C法国证券交易所D法国金融工具期货市场 6假设期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内假设该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，那么()。 A买方会执行该看涨期权B买方会获得盈利C当买方执行期权时，卖方必需无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物D因为执行期权而必需卖给买方带来损失 7某投资者在800美

18、分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到780美分，空头合约假设如今平仓，那么可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应当()。 A买入看涨期权B卖出看涨期权C买入看跌期权D卖出看跌期权 8下面对期货基金的参及者描绘正确的有()。 A商品基金经理负责选择基金的发起方式，确定基金的投资方向B商品基金经理负责对期货投资基金进展详细的交易操作C交易经理扶植商品基金经理选择商品交易参谋，监控商品交易参谋的活动D期货佣金商负责执行商品交易参谋的交易指令，并收取佣金 9某种商品期货合约交割月份的影响因素是()。 A该商品的运输方式和特点B该商品的贮存、保管方式C该商品的消费、运用、消费等特

19、点D该商品的期货价格的价格波动规律 10()是期货市场的两个根本因素，共同维护期货市场的生存和开展。 A投资B期货投机C套期保值D套期交易 11商品市场的需求量通常由()组成。 A国内消费量B出口量C期末商品结存量D前期库存量 12以下对卖出看跌期权交易的分析正确的选项是()。 A看后市已经见底或有上升趋势时运用B一般运用于市场波幅收窄的市场状况下C其盈亏平衡点是执行价格+权利金D其履约部位是空头 13在期货市场清理整顿期间，国务院证券委及中国证监会等有关部门加强了对期货市场的监管力度，详细措施有()。 A暂停期货外盘交易B暂停钢材、煤炭、食糖期货交易C暂停豆粕期货交易D暂停国债期货交易 14

20、循环周期理论中周期一般分为()。 A长期周期B季节性周期C根本周期D交易周期 15上升三角形及对称三角形的区分在于()。 A上升三角形的压力线是程度的，对称三角形的压力线是下降的B上升三角形比对称三角形有更猛烈的上升意愿C上升三角形的支撑线是程度的，对称三角形的支撑线是下降的D对称三角形比上升三角形有更猛烈的上升意愿 16芝加哥期货交易所成立的初衷是()。 A通过远期合约的签订疼惜供需双方的利益，稳定产销关系，防止价格的季节性变动B对于谷物交货进展品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以防止交易过程中不必要的纠纷C为谷物交易供给一个集中交易的场所D为现货市场的价格制定供给参考 17关

21、于交割违约的处理，以下正确的有()。 A会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约B交易所可承受征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责担当由此引起的损失和费用C交易所对违约会员可处以支付违约金的处分D交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处分 18以下()期货品种承受的是滚动交割方式。 A大豆B大米C豆粕D玉米 19关于市价指令，以下说法正确的有()。 A是按当时市场价格即时成交的指令B成交速度快C指令下达后不行更改或撤销D客户不须指明详细的价位 20在会员制期货交易所中，会员应履行的义务包括()。 A遵守国家有关法律、法规、规章和政策B遵守期货交易所的章程、业务规那么及有关确

22、定C按规定交纳各种费用D承受期货交易所业务监管 21在远期交易中，()是依据双方的详细状况达成的。 A商品品质B商品等级C商品价格D商品交货时间 22期货交易从成交到货物收付之间存在着时间差，发生了()之间的别离。 A资金流B信息流C物流D商流 23一个完好的期货交易流程应包括()。 A开户及下单B竞价C结算D交割 24实行持仓限额制度的目的在于()。 A防范操纵市场价格的行为B防止交割量过大C防止期货市场风险过度集中于少数投资者D防止市场流淌性过大 25标准仓单注销申请包括()。 A会员名称、会员号B客户名称、客户码C注销品种、数量D提货仓库意向 26期权权利金主要由()两部分组成。 A实值

23、B虚值C内涵价值D时间价值 27企业通过期货市场销售和选购现货得到的最大好处是()。 A严格履约B资金平安C降低库存D节约选购费用 28在面对()形态时，几乎要等到打破后才能开始行动。 A矩形B双重顶(底)C三重顶(底)DV形 29效率市场分为()等几种形式。 A弱式有效市场B半弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场 30期货市场功能的发挥是建立在期货市场的()等根底上的。 A竞争性B高效性C流淌性D高风险性 31()分析手段可以用于分析全部金融市场。 A价格B交易量C持仓量D库存 32一般的套利方式包括()。 A跨时期套利B期现套利C跨品种套利D跨市场套利 33资金管理的主要内容包括()

24、。 A多样化的支配以及投资组合的设计B将资金在各个市场中进展支配C报偿及风险比的权衡以及止损点的设计D面对胜利阶段和挫折阶段之后应实行的措施 34现阶段，交易所联网合并已成为一种开展方向，其缘由包括()。 A受经济全球化的影响B全球竞争机制趋于完善，竞争更为猛烈C场外交易突飞猛进，对场内交易造成威逼D增加交易量的须要 35下面关于交易量说法正确的有()。 A在三重顶中价格上冲到每个后继的峰时，交易量放大B价格打破信号成立，那么伴随着较大交易量C下降趋势中价格下跌，交易量较大D三角形整理形态中交易量较大 36关于一节一价制，以下说法正确的有()。 A将每个交易日分成假设干节B每一节交易中，一种合

25、约只有一个价格C没有连绵起伏的竞价D在欧美较为普遍 37在利用期权进展套期保值时，须要慎重运用的方式有()。 A买进看涨期权B卖出看涨期权C买进看跌期权D卖出看跌期权 38国际主要的商品期货品种有()。 A农产品期货B畜产品期货C有色金属期货D能源期货 39以下具有测算功能的形态有()。 A双重顶(底)B头肩顶(底)C圆弧形态D三重顶(底) 40以下说法中，正确的有()。 A马鞍式期权组合是由一手看涨期权及另一手一样标的物、一样到期日及一样执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向一样B勒束式期权组合是由一手看涨期权及另一手一样标的物、一样到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两

26、种期权的买卖方向一样C期权的垂直套利是指买进一个期权，而同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有一样的标的物和一样的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为D期权的程度套利是指买进和卖出敲定价格(即执行价格)一样但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式 41关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有()。 A开盘价和收盘价均由集合竞价产生B开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进展C集合竞份承受最大成交量原那么D竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原那么进展排序 422004年，我国期货市场先后上市交易了()新合约。 A棉花B玉米C燃料油D黄大豆2号 4

27、3期货行业协会的职能有()。 A强化职业道德标准B负责会员资格审查和会员登记工作C监管已注册会员的经营状况D调解、仲裁期货交易中的纠纷 44远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到()作用。 A稳定产销关系B价格觉察C转移风险D固定将来商品价格 45持仓费是指为拥有或保存某种商品而支付的()等费用总和。 A仓储费B保险费C利息D商品价格 46从风险成因划分，期货市场风险可分为()及法律风险。 A市场风险B信誉风险C流淌性风险D操作风险 47以下关于全球玉米市场表述正确的有()。 A中国目前是全球第二大玉米产地B玉米的播种面积最多的大洲是北美洲C芝加哥期货交易所的玉米交易规

28、模全球最大D目前我国的玉米期货在郑州商品交易所上市交易 48一般的交割仓库的日常业务共分为()阶段。 A商品加工B商品入库C商品保管D商品出库 49MACD的优点是()。 A除掉了MA产生的频繁出现的买入卖出信号B使发出信号的要求和限制增加C防止假信号的出现D用起来比MA更有把握 50现阶段，各国虽然对期货市场的监管机构不同，但在政府监管的目的、方法、职能和作用上，仍有许多共同之处，如()。 A管理目的和宗旨是一样的B各主要国家都制定了较为完好的法律法规C主要的职责是一样的D监管的对象是一样的 51国际上铜的期货交易主要集中于()。 A中国B日本C美国D英国 52跨期套利包括()。 A牛市套利

29、B熊市套利C蝶式套利D跨作物年度套利 53在国际糖期货市场上，最有影响力的期货交易所是()。 A芝加哥期货交易所B纽约期货交易所C伦敦国际金融期货期权交易所D新加坡期货交易所 54期货市场的风险主体有()。 A期货交易所B期货经纪公司C客户D政府 55机构投资者加强内部风险监控的措施有()。 A建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统B制定合理的风险管理过程C建立互相制约的业务操作内部监控机制D加强高层管理人员对内部风险监控的力度 56在()中，进展卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利。 A正向市场中，基差走强B反向市场中，基差走强C正向市场转为反向市场D反向市场转为正向市

30、场 57各个国家对期货市场监管的原那么有所不同，但根本上包括()以及系统性和灵敏性原那么。 A充分竞争原那么B标准性原那么C平安性原那么D稳定性原那么 58期货期权投机交易的根本类型包括()。 A卖出看跌期权投机B买入看涨期权投机C买入看跌期权投机D买入双向期权投机 59在期货期权合约有效期的任何时间内，买方和卖方均可将在手的未平仓期权头寸予以对冲，缘由在于()。 A期权交易的绝大多数均是通过对冲平仓的方式进展的B期货交易的结算所扮演了交易双方的对应方，并为其供给了担保C期货期权合约是标准化的，除权利金外，其他要素均被标准化了D期权合约的买卖均在交易所内进展，聚集了众多的买方和卖方，简洁撮合

31、60关于现货交易和期货交易对象的说法，正确的有()。 A现货交易涵盖了全部实物商品B期货合约所指的标的物是特定类别的商品C几乎全部的商品都可以成为期货交易的品种D有商品就有相应的现货交易 三、推断是非题正确选A，错误选B，每道0.5分，共10分1对于签订远期合约的买卖双方而言，交易是否胜利主要取决于对将来现货市场价格走势的推断。 2进展套利打算平仓的时候，套利者可以先了结价格有利的那笔交易。 3公司制期货交易所的监事会可以检查公司财务。 4证券市场上流通的股票、债券，分别是股份公司全部权的标准化合同和债券发行者的债权债务标准化合同。 5没有套期保值者的参及，就不会有期货市场。 6自然橡胶期货交

32、易主要集中于非洲地区。 7艾略特波浪理论不仅考虑了价格形态上的因素，同时还重视交易量对价格的影响。 8期货市场躲避风险的功能，为消费经营者回避、转移或者分散经营风险供给了良好的途径。 9当投资者买卖期货期权时，因为都要面临风险，所以交易双方都要向交易所缴纳保证金。 101972年，美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市，引发了期货交易又一场革命。 11依据制糖原料不同，我国白砂糖分为原糖和绵白糖。 121973年，芝加哥期货交易所组织了一个以债券为标的物的期权交易所-芝加哥期权交易所(CBOE)，这堪称是期权开展史中划时代意义的事务。 13如会员持仓量变动比率和某合约持仓总量变动比率指

33、标同向变动，会员持仓总量变动比率远远大于某合约持仓总量变动比率且该会员该合约持仓量较大，那么价格因人为因素而波动的可能性较小。 14在履行了看跌期权交易后，期权买方处于标的物的多头部位，卖方处于标的物的空头地位。 15不进展实物交割的期货交易就不是套期保值交易。 16在无套利区间中，进展的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。 17从国际期货市场的会员制交易所运作状况看，可以从市场上按市价购置期货交易所的会员资格从而成为交易所的会员。 18大连商品交易所的全部品种以及郑州商品交易所的小麦期货均可实行滚动交割方式。 19成立对冲基金的本意就是想通过买空卖空交易方式最大限度地防止、降低金融市场的风险

34、，进步投资的保险率。 20股票组合的系数表示该指数涨跌是该组合的倍。 四、综合题每道2分，共30分17月1日，某投资者以7210美元吨的价格买入10月份铜期货合约，同时以7100美元吨的价格卖出12月铜期货合约。到了9月1日，该投资者同时以7350美元吨、7190美元吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为()。 A亏损100美元吨B盈利100美元吨C亏损50美元吨D盈利50美元吨 2某投资者作出卖出飞鹰式期权套利组合，买入1手执行价格为670美分蒲式耳的看涨期权，支付权利金18美分蒲式耳，卖出两手执行价格为680美分蒲式耳和690美分蒲式耳的看涨期权，收入权利金13美分

35、蒲式耳和16美分蒲式耳，再买入一手执行价格为700美分蒲式耳的看涨期权，权利金为5美分蒲式耳，那么该组合的最大收益为()。 A2美分蒲式耳B4美分蒲式耳C5美分蒲式耳D6美分蒲式耳 3某投机者意料5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手合约(10吨手)，成交价格为2000元吨。此后合约价格快速上升到2021元吨，该投机者再次买入4手。当市场价格再次上升到2030元吨时，又买入3手合约。当市价上升到2040元吨时再次买入2手。当市价上升到2050元吨时再次买入1手，那么该投机者持仓的平均价格为()。 A2021元吨B2025元吨C2030元吨D2035元吨 4王某存入保证金10万元，在5月1日买

36、入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元吨，同一天他卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050地吨，当日结算价为2040元吨，交易保证金比例为5，5月2日王某再买入8手小麦合约，成交价为2040元吨，当日结算价为2060元吨，5月3日，王某又将28手小麦合约平仓，成交价为2090元吨，当日结算价为2050元吨，那么其当日盈亏为_元，当日结算打算金余额为_元。 A5800；98900B6900；103500C7600；13000D8400；132000 5CME3个月期国债期货合约的面值为1000000美元，成交价为9358，那么意味该债券的成交价格为()。 A93580美元B983

37、95美元C935800美元D983950美元 6在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1600元吨，乙为卖方，建仓价格为1800元吨。小麦搬运、储存、利息等交割本钱为60元吨，双方商定的平仓价为1740元吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元吨，即1700元吨。期货转现货后节约费用总和是_元吨，甲方节约了_元吨，乙方节约了_元吨。 A60；40；20B60；50；25C65；55；30D70；60；40 7某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分蒲式尔，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分，权利金为12美分，那么该期权的损益平衡点为()美分。 A278B2

38、72C296D302 8某投机者买入CBOT10年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，那么该投机者()。 A盈利148438美元B亏损148438美元C盈利1550美元D亏损1550美元 9某年六月的S& P500指数为800点，市场上的利率为6，每年的股利率为4，那么理论上六个月后到期的S& P500指数为()点。 A760B792C808D840 10某投机者意料5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元吨再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以防止损失(不计税金、

39、手续费等费用)。 A2021元吨B2021 元吨C2021元吨D2025元吨 11假设某公司收到1000万欧元的资金，并将其转为3个月期固定利率的定期存款，由于担忧期间市场利率会上升，使定期存款投资收益相对下降，于是利用Eumnext-Liffe的3个月欧元利率期货合约进展套期保值，以9429的价格卖10张合约，3个月后，以9240的价格买入平仓。该套期保值中，期货市场的交易结果是()欧元。 A盈利18900B亏损18900C盈利47250D亏损47250 12王某存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元吨，同一天他卖出平仓20手小麦合约，成交价为

40、2050地吨，当日结算价为2040元吨，交易保证金比例为5，那么王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为_元，结算打算金余额为_元。 A17560；82500B17900；90500C18000；97600D18250；98200 13某进口商5月以1800元吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价为1850元吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价()元吨可保证至少30元吨的盈利(无视交易本钱)。 A最多低20B最少低20C最多低30D最少低30 14假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1474。该合约的交割价

41、格为110-16，那么买方需支付()来购人该债券。 A7473541美元B7496608美元C16237584美元D162877美元 157月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元吨，11月份大豆合约的价格是1950元吨。假设某投机者承受熊市套利策略(不考虑佣金因素)，那么以下选项中可使该投机者获利最大的是()。 A9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元吨B9月大豆合约的价格涨至2100元吨，11月大豆合约的价格保持不变C9月大豆合约的价格跌至1900元吨，11月大豆合约的价格涨至1990元吨D9月大豆合约的价格涨至2021元吨，11月大豆合约的价格涨至2150元吨