金融风险管理复习资料农大.docx

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1、一, 名词说明：1, 金融平安:是指一国具有保持金融体系稳定, 维护正常金融秩序, 抵挡外部冲击的实力。2, 区域金融协同监管：指在经济合作的根底上，加强区域内各国金融运作和监管的协作协调，激励区域成员进展刚好, 精确的信息披露，激励国家产局高度重视来自区域监视的信息。3, 金融风险管理产品化：4, 银行危机处理：为了爱护公共利益，维护公众信念，保持银行体系稳定，监管当局建立了一系列银行危机处理制度，以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度。5, 信贷集中风险：假如贷款过于集中于某一个行业, 地区, 客户或贷款类型的话，就会产生贷款集中的风险。6, 证券自营业务风险：指证券公司在自营业务

2、中产生的各种风险，其风险来源既有一般性投资风险，也有机构投资风险，具有广泛性和综合性，主要有投资对象风险, 交易方式风险, 企业风险, 市场风险。8、 保险产品定价：指保险公司依据以往的数据和经验，并且考虑预期经营本钱和预料损失等因素，综合考虑保险公司和投保人双方利益后对保险费率的厘定，即对保险产品进展定价。9、 专家制度：是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。11, 风险加价：指市场认为银行面临流淌性危机而以更高的风险要求银行对定期存款, 储蓄存款尤其是大额存款证以及货币市场借款等支付比其他本地同规模银行更高的利率。13,

3、 交易结算风险：是一般企业以外币计价进展交易活动时，由于将来进展交易结算时所运用的汇率没有确定，因而产生的风险。14, 货币互换：货币互换交易是对长期的外币融通最常用的避险方法，在货币互换交易的支配下，交易双方首先按固定汇率在期初交换两种不同货币的本金，然后按预定的日期和利率进展一系列的利息互换，到期日按事先确定的汇率将本金再换回来。二, 简答：1, 金融风险的产生及那些因素有关？金融风险的产生及经济体制亲密相关。市场经济是一种风险经济，在市场经济体制下，金融风险无处不在，无时不有。市场经济越兴盛，金融的地位越重要，金融风险也就越突出。金融监管及金融风险是彼消彼长的关系。一方面，放松监管或监管

4、不力产生加大金融风险。另一方面，金融风险的大量出现加大了金融监管的难度，使金融监管当局唯于应付。金融内部限制不严是导致金融风险产生的重要缘由。假如没有一个健全的内部限制机制和良好的公司管理机制，使得金融风险失去了制度的约束和防范，从而为金融风险的产生供应了制度上的生成根底。金融创新及金融风险关系亲密。一方面，很多金融创新工具具有风险管理的功能。另一方面，每一种金融创新本身都存在着风险。金融投机可以引发加剧金融风险，严峻时可以导致金融机。金融资产的价格如股价，在投机资本的纵下短期由暴涨暴跌，人为地形成金融风险。金融风险的产生并非完全源于金融体系外部，金融风险及金融环境关系亲密，金融环境的可变能加

5、大金融风险甚至引发金融危机，也可能减低金融风险，提高金融体系的稳定性。2, 金融全球化及金融风险的关系如何如何防范金融风险的国际传递1金融全球化是把“双刃剑，它能带来全球范围内金融效率的提高，但同时也是金融风险的滋生器和扩散器，它加大了金融体系的风险，加快了金融风险在全球间的传递。2必需以全球金融的角度动身，作适应金融全球化技术性支配开展的制度性支配，以实现全球金融可持续开展和旺盛。审慎有序地推动资本工程自由化。资本工程自由化使国际短期资本在国际间自由流淌成为可能。加强对私人资本流淌的约束。大量国际私人资本流入新市场经济制造成了不行持续的旺盛，而这些资本快速回撤加剧了金融危机的深华和扩散。改良

6、汇率制度支配。很多国家在金融危机后转向了自由浮动汇率，并加以政策干预。加强域金融协同管理。从国际金融危机的发生及在国际上传递的事实看，加强域性金融协同监管特别重要。3、 描述金融风险内部管理和外部管理的组织形式。金融风险内部管理的组织形式变现为风险管理承当者建立完备的风险限制体系。金融风险外部管理的组织形式变现为组建行业性自律组织和构建监管体系。4, 概述银行监管和证券监管的主要内容。1银行风险监管的内容：银行准入管理。对银行开业的审查, 登记, 注册，是银行监管的起点，银行监管当局推断准入的标准既有量的标准，也有质的标准。银行日常监管。监管当局制定各项预防性的慎重监管规那么，并通过现场检查和

7、非现场检查对商业银行的日常经营管理进展考察和约束：慎重监管规那么, 现场检查, 非现场检查。存款保险制度。存款保险制度要求按受存款的金融机构为其汲取的存款向存款保险机制投保，当投保机构发生危机无理支付存款时，由存款机构代为支付限定数额的保险金。银行危机处理及退出管理：银行危机处理, 银行市场退出管理。2证券风险监管的内容。证券发行监管。1, 注册制。在注册制下，发行人在发行证券前须依据法律规定向证券监管机构申请注册登记，同时依法供应及发行证券有关的全部资料。2, 核准制。在核准制下，发行人的证券发行申请须经监管机构审查批准方能生效。证券交易监管：证券上市制度, 市场交易规那么, 信息持续披露制

8、度。上市公司收购监管。上市公司收购是指为取得或稳固对某一上市公司的限制权而大量购入该公司发行在外的股份的行为。收购一般要经过三个阶段：初始阶段, 吸纳阶段, 要约阶段。证券公司监管。证券是从事证券业务的机构或个人。由于证券公司是证券市场的中介和纽带，对证券公司的规制是证券监管的重要内容。1, 证券公司市场准入。2, 证券公司行为标准。3, 证券公司经营状况监。5, 西方商业银行风险估计方法有哪些？如何估计我国商业银行的风险？目前我国商业银行的风险状况如何？1风险资本法。风险资本，即CARcapital at risk,是从客观的风险测量为根底计算的资本数量。新资本协议主要由“三大支柱组成，最低

9、资本规定，监管当局的监视检查及市场纪律。受险价值法，在商业银行风险估计的各种方法中，受险价值法value at risk ,var最为引人瞩目。Var是指在正常的市场条件下和给定的置信水平下，金融参及者在给定的时间区内的最大期望损失。风险调整的资本收益法。风险调整的资本收益法risk adjusted return on capital, Raroc信妥银行创设，是收益及潜在亏损或VaR值的比值，是一种新的银行业绩衡量及资本配置方法，运用这种方法的银行在对资金运用进展决策时，又以盈利的肯定水平作为评判根底，而是以该资金投资风险根底上的盈利贴现值作为依据。信贷矩阵模型。信贷矩阵模型又译信贷度量制

10、方法，该模型以信用评级为根底，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款，同时转变为坏帐的概率。该模型通过VaR数值的计算，力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变更或拖欠风险时所应打算的资本金数值。全面风险管理模式。所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位以及各个种类风险的通盘管理，这种管理要求将信用风险, 市场风险, 其他风险及包含这些风险的各种金融资产及资产组合，承当这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中。对各类风险依据统一的标准进展测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进展限制个管理。2我国商业银行尚未正式披露资本足够率方面的信息，因此只好借助不良贷款率

11、这一单项指标，从侧面对我国商业银行风险进展估计和比拟。国际戒备线一般为10%左右，我国监管部门要求商业银行不良贷款率不得超过15%。3及国外银行相比，我国商业银行的不良贷款率明显偏高，特殊是国有独资商业银行，高达20%，可见我国商业银行的风险是特别突出的。6, 如何科学构建商业银行风险管理的组织体系？商业银行风险管理的组织体系由商业银行自身的风险管理, 金融监管, 行业自律, 市场约束等几个方面组成，其中商业银行自身的风险管理是根底，金融监管, 行业自律和市场约束是补充。全面风险管理：商业银行的必定选择加强对商业银行风险的监管健全商业银行的行业自律组织加大对商业银行的市场约束：完善信息披露制度

12、, 有限的金融平安网, 坚持严格的退出政策。7, 简述证券公司对并购的目标公司审查的主要内容。产业环境分析。企业所处的产业或所处的行业是对企业干脆影响作用最大的企业外部环境。一方面，要对产业状况进展分析。另一方面，要对产业构造进展分析。财务状况分析。主要依据目标公司公布的年度财务报告, 中期报表等供应的财务数据进展分析。经营实力分析。在整个评估过程中，充分考虑各个企业的收购目的和了解目标公司出售的动机，将有助于驾驭审查的重点，帮助估算其价值以及拟定价格谈判策略。税务评价。收购企业的全部过程涉及的税务问题主要包括：收购企业的税务构造及状况，印花税，资本增值税等。法律评价。法律评价的目的是为了确认

13、收购和经营企业的法律风险。8, 试分析保险监管及保险公司风险管理的关系。9, 简述专家制度方法及其优缺点。专家制度下，信贷决策依靠是银行高级信贷官经验和主观推断，银行家和信贷企业见面。了解和评价他们的实力也是信用分折的重要内容，这样更可以更刚好, 精确, 全面地了解客户，从面作出正确信贷决策。要维持这样的专家制度安相当数量的特地信用分析人才，这样会造成银行亏损，效率低下，本钱居高不下。专家制度实施效果很不明显。专家制度和银行在经营管理中的官僚主义方式严密相连联，大大降低了银行对市场变更的实力。专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中发的问题，使银行面临着更大风险。专家制度在借款人进展信用分析时

14、，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估主观性和不性。10、 简述风险价值方法的原理。P27811, 资产流淌性风险管理和流淌性风险管理的具体技术或方法有哪些？1资产流淌性管理技术：资产流淌性衡量法：存贷比率, 流淌比率, 超额贮存比率, 流淌性资产减易变性负债。流淌性须要测定法：对储蓄存款的预料, 对企业存款的预料, 企业贷款预料, 平均数预料法, 趋势移动平均法资产流淌性保持法：保持足够的打算资产, 合理支配资产的期限组合使之及负债相协调, 通过多种形式增加资产流淌性。2负债流淌性管理技术：开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债：发行大额可转让定期存单, 发行银行债券, 同业拆借, 向中心

15、银行借款。对传统的各类存款进展多形式的开发和创新。开拓新的有利于流淌性的存款效劳。12, 经济风险的收益和本钱的敏感性分析方法中有哪些关键的因素？这些因素对企业的收益和本钱有何影响？企业的盈余实力和现金流量取决于原材料和产品价格销售量, 以及各项费用，这些因素代表了企业竞争力。价格及销售数量的变动取决于确定价格的币种及需求弹性。假如企业产品的价格是由本币确定的，那么在本币及外币的汇率发生变动时，产品的本币价格将保持不变，在国内市场的销售不会受到干脆的影响，但是以外币表示的出口价格会由此而发生变动。假如外币价格降低了，将扩大出口销售，可能增加企业的本币收入，反之，可能削减企业收入。产品的价格也可

16、能是由某种外币确定的，对于这种产品而言，其本币价格会因本币及该种外币的汇率变更而发生变更，而以该种外币表示的价格并不因此而变更。对于确定价格币种不同的产品而言，汇率变动对其国内外售价和销售量的影响是不同的。需求的价格弹性是确定企业盈亏对汇率变动敏感程度的另一重要因素。假如企业产品的市场需求弹性很小，汇率变动引致的价格变更不会对销售量产生大的影响，企业所承当的风险完全表现在价格的变动上。反之，假如产品的市场需求弹性很大，价格的较小变动就会引起销售量相相反方向的较大变动。企业将来盈利实力或能因汇率变更而增加或削减，取决于价格及销售量变动的相对幅度。13, 国家风险的评估方法和计量模型有哪些？1评估

17、方法：构造定性分析，构造分析是依据标准化的国家风险评估报告，结合局部经济统计，对不同国家贷款风险作出比拟。清单分析，清单分析是将有关各种指标和变量系统地排列成清单，各个工程还可以依据其重要性加以权数，然后比拟, 分析, 评定分数。德尔法，是通过召集各方面专家，由多各专家分别独立地对一国风险作出评估，评估汇总后又发给各专家，由其修正原评估，经过这样的程序，评估差距不断缩小，最终到达比拟一样的评估。2国家风险计量模型。多重差异分析，多重差异分析是利用该国经济变量进展分析。逻辑分析。政治不稳定分析，是把政治不稳定作为一个重要变量因素考虑到模型中三, 论述1, 结合现实，思索在实践中如何运用相宜的金融

18、风险管理策略。金融风险管理策略是指受险主体在特定环境下所实行的管理风险措施。金融风险的预防策略。在风险尚未导致损失之前，经济主体采纳肯定的防险性措施，一防止损失实际发生或将损失限制在可承受的范围内的策略。金融风险的躲避策略。经济主体依据肯定原那么，实行肯定措施避开金融风险，以削减或防止由于风险引起的损失。例如，银行在发放贷款时，倾向于发放短期的，以商品买卖为根底的自偿性流淌资金贷款，而对固定资产工程贷款实行特别慎重的看法。金融风险的分散策略。在证券市场中，投资者不应将资金集中投入某一种证券，而应分散地投资于多种证券，假设一些证券的市场价格下跌，投资者将受损。而另一些证券市场价格可能上升，投资者

19、又可受益，盈亏相抵。面临的非系统性风险总体缩小。金融风险转稼策略。指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。如：经济主体可以向保险公司投保，以保险费为代价，将风险转稼给保险公司。金融风险对冲策略。经济主体可以通过进展肯定的金融交易，来对冲其面临的某种金融风险。套期保值者可以实行及其现货市场相反的方向进展远期，期货交易的方法，将将来的价格固定下来，使将来价格变动的结果中性化，到达保值的目的。金融风险补偿策略。如：银行在发放贷款时，常常要求贷款人以其自有财产或第三方财产作为抵押品，以贷款到期而贷款人无力归还时，银行有权处理抵押品或质押品，并优先受偿以处理所得抵偿兼贷款的本息。2,

20、 论述现代商业银行信用风险管理的根底要素现代商业银行为了实现和到达风险管理目标和要求，在具体落实风险管理的工作中要严格把握信用风险管理的三大要素：客户授信整体风险, 信用风险平衡和统一授信管理。1客户授信整体风险客户授信整体风险是指商业银行将每一个客户和全部客户汇总起来看做为一个整体，而这个整体的全部经济行为所产生的合力对商业银行信贷资产或相关业务所带来的影响和风险。它包括三方面主要内容：客户的整体评价, 客户的风险域和信贷资产组合管理，其中，客户的整体评价是根底, 客户的风险域是纽带, 信贷资产组合管理是结果和目的。2信用风险平衡信用风险平衡是商业银行为了追求风险管理的最终目的，实现在全行层

21、面的信用风险平衡所应采纳的方法，商业银行是通过主动地限制, 锁定收益和损失来到达风险平衡的。因此，商业银行对损失的限制和锁定在银行层面上是通过限额的限制及管理进展的；而在客户层面上是通过对客户的限额限制和对单一授信的管理进展的。3统一授信统一授信是从组织管理的角度来说明商业银行是如何进展信用风险管理的。主要包括四个方面的内容：统一授信的内涵, 统一授信的运行机制, 统一授信的组织和统一授信的管理要求。统一授信的内涵要求授信主体的统一, 授信客体的统一, 授信风险标准的统一和授信业务管理的统一。统一授信的运行机制要求这一运行机制从授信源头开场，贯穿于授信业务流程的全过程。统一授信的组织强调对商业

22、银行内部不同职能的部门要依据信用风险管理的要求，区分不同的管理层次，对整体授信风险和单一授信风险实施统一的组织管理。统一授信的管理强调但凡及信用风险有关的各个职能部门必需严格依据本部门的职能履行其职责。3, 当前国际上商业银行流淌性风险的变更及监管趋势一相对封闭运营下“被动负债的脆弱体系及现代金融监管产生。1, 内生脆弱性及救助机制缺失：“大危机中的银行倒闭潮。获得流淌性的实力缺乏，负债途径单一, 被动，是该次银行危机的主要内在缘由。2, 指标监管初步确立，存款保险制度诞生。局部国家为清偿实力监管制定了“资产流淌性测定的文件，包括规定现金比率, 流淌性资产比率或变动范围等监管指标。同时世界上首

23、个存款保险制度的出现，联邦存款保险公司FDIC由此诞生。二金融自由化下“主动负债的双刃效应及跨国银行监管协调发端。1, 负债扩张的双刃效应。商业银行倾向于将更多原先低收益的流淌性资产转换成更具盈利性, 风险更高的贷款和投资。然而，主动负债也有其内在缺陷：一是越是流淌性困难融资本钱越高。二是对外部借入资金的高度依靠增大了外部因素对银行经营风险的影响。2, 管理创新及综合化，监管协调及标准化。通过表外业务进展新的流淌性管理方式。“巴塞尔协议的出台确立了资本足够约束风险资产总量的根本监管框架。三资产配置集中化下的银行危机及流淌性监管体系化开展。1, 资产配置流淌性风险加剧 ：开放经济中的房地产及政府

24、贷款热。20 世纪 90年头以来，国际上局部性的银行危机频发，均具有信贷资产投向高度集中尤其是向房地产业和政府贷款集中的问题。2, 表内外统一管理策略及监管体系化开展。流淌性管理开场向以金融创新为特征的表内外统一管理策略开展。各国从单纯的流淌性指标监管转向更加注意银行流淌性管理体系建立的有效性。四全球化及金融创新下的流淌性风险扩散及强化。1, 流淌性风险更趋困难，呈现网络化及系统化。近年来，随着全球化趋势加强，资产证券化, 金融衍生工具的广泛运用和金融市场格局的变更。一是批发融资模式盛行使金融机构之间债权债务关系错综困难。二是现有的多元化融资来源使 “流淌性螺旋效应增加。三是存在表外投资载体的

25、流淌性风险回流。四是新型金融产品的出现使得对流淌性测算的不确定性增大。五是一样或相像风险管理模型的运用，使金融机构之间的选择更加趋同。2, 将来流淌性管理和监管趋势。危机以来，各国金融监管机构均对包括商业银行和监管部门在流淌性风险管理中失败的缘由进展了深刻反思，各项法律的发布，总体上代表了对将来银行体系将严格提高流淌性要求, 细化流淌性监管标准的趋势。在量化管理方面，一是推动建立充分, 高质量的流淌性贮存。二是要求长期, 稳定的融资来源，在管理体系方面，要求从公司治理的高度提升流淌性风险管理的稳健性；促进融资渠道的多元化和应急资金方案的可操作性 ；严格压力测试方案的设计和运用程度 ；更具体和常

26、见的报告要求，以及促进市场纪律建立中的信息披露 ；监管部门对流淌性的足够性评估和监管流程更趋制度化, 体系化开展。4, 证券投资基金风险存在的问题及策略。9, 基金管理公司面临哪些风险？对每一种风险应如何管理和防范。四, 每章小结填空1, 金融风险的种类1按金融风险的形态划分信用风险, 流淌性风险, 利率风险, 汇率风险, 操作风险, 法律风险, 通货膨胀风险, 环境风险, 政策风险, 国家风险。2按金融风险主体或承当者划分金融机构风险, 企业金融风险, 居民金融风险, 国家金融风险。3按金融风险的性质或严峻程度划分系统性和非系统性风险。4按金融风险的层次划分微观金融风险和宏观金融风险。5按金

27、融风险的地域划分国内金融风险和国际金融风险。2, 金融风险管理的组织形式表现金融风险内部管理的组织形式表现为风险承当者建立完备的风险内部限制体系；金融风险外部管理的组织形式表现为组建行业性自律组织和构建监管体系。3, 金融风险监管体制金融风险监管体制是指金融风险监管的职责划分及权力安排的方式和组织制度。金融风险监管体制的要素包括监管主体, 监管客体和监管手段。现代金融风险监管体制在开展和完善的过程中呈现出一些新趋向：政府监管和自律监管趋于融合, 外部监管和内部限制相互促进, 分业监管向统一监管转变, 功能性监管理念对机构型监管提出挑战。4, 商业银行风险管理的组织体系由商业银行自身的风险管理,

28、 金融监管, 行业自律, 市场约束等几个方面组成，其中商业银行自身的风险管理是根底，金融监管, 行业自律和市场约束是补充。从商业银行内部看，应设立风险管理委员会，风险管理委员会下设专职的风险管理部门，其他每一个部门都要履行相应的风险管理职责；应将风险管理职责落在每一个部门, 岗位, 每一个人，应将风险管理机制贯穿于银行经营管理活动的始终；加强风险管理人才的培育，建立精确, 刚好, 完整的信息系统，实行审慎会计原那么。5, 证券公司证券公司的经营对象是虚拟资本，其价格有较强的的波动性，这确定了证券公司风险有其特定的生成原理。证券公司的风险主要来源于两方面：证券公司的内在脆弱性, 有价证券等金融资

29、产价格的过度波动性。6, 保险公司在经营过程中可能面临各种各样的风险： 按风险的性质和来源划分：1经营性风险：主要是指保险公司在市场预料, 产品设计, 产品营销, 承保, 理赔, 资金运用等整个过程中因管理水平不高或决策不当而出现的风险，是保险公司面临的最重要的风险。2人为性风险：是指由于投保人, 被保险人, 受益人以及保险公司的从业人员的人为因素而导致的风险。3外部环境风险：包括自然环境风险, 宏观经济环境, 市场环境, 政策风险, 体制变革风险以及监管法律风险等。7, 信用风险的成因是信用活动中的不确定性包括“外在不确定性和“内在不确定性两种。外在不确定性对整个市场都会带来影响，导致的信用

30、风险等金融风险称为“系统性风险；内在不确定性带有明显的个体特征，产生的风险称为“非系统性风险。8, 流淌性风险管理对于流淌性风险评估及衡量可以从财务比率指标, 市场信息指标进展分析。对流淌性的管理，从西方流淌性风险管理理念及实践的开展历史看，已经验了资产管理理论, 负债管理理论, 资产负债综合管理理论以及资产负债表内表外统一管理理论，具体的风险管理方法上可从资产流淌性和负债流淌性两方面进展管理。五, 选择, 推断1, 单项选题1金融创新的首要功能是 B 。2在一般状况下，假如经济主体处于持续期A 缺口，那么将面临利率上升, 证券市场价值下降的风险。A正 B负 C零 D净3当利率敏感性缺口为正值

31、时，利率敏感系数B 。A.小于1 B大于1 C等于1 D等于零2, 多项选择题1金融风险按性质划分包括( DE )A信用风险 B流淌性风险 C利率风险 D系统性风险 E非系统风险2金融风险外部管理的组织形式包括( AE )A行业自律 B股东大会 C董事会 D监事会 E政府监管3以下属于系统性风险的是( AB ) 。 4保险公司财务管理风险主要有( ABC )。A. 打算金风险 B. 应收保费风险 C. 投资风险 5金融信托投资机构的业务经营风险主要表现为 B C D 。A.信用风险 B.违约风险 C.流淌性风险 3, 推断1国家风险即是主权风险。 答：错。主权风险是由于国家的主权行为所引起的风险。国家风险包括主权风险，但并不等于主权风险。因为国家风险并不都是由国家的主权行为引起的，其他政治经济变动也会引起，即国家风险包括主权风险和非主权风险。