公司财务报表分析报告新简板.doc

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1、成都工业学院财务报表分析报告系 部：经济与管理学院专 业：会 计 电 算 化班级学号：1 0 3 3 10 3姓 名：赵 思 思成 绩： 指导教师目 录一、公司基本情况1二、公司的财务报表2三、偿债能力分析5四、营运能力分析6五、盈利能力分析7四川湖山电子股份有限公司2008年度财务报表分析报告一、公司基本情况四川湖山电子股份有限公司始建于1969年,1987年进行股份改革，1998年5月股票在深圳证券交易所挂牌上市（证券代码：000801），现属四川九洲电器集团有限责任公司的子公司。主要经营电子音响设备，卫星电视接收机系统的制造、加工、销售及售后服务公司在四川绵阳和深圳特区建有两个生产基地，

2、其中绵阳本部占地20余万平方米，拥有意大利覆膜设备、瑞士表面处理等 20 余条先进生产线，具有年产30万套家用音响、专业器材的生产能力。先后开发了专业设备、家庭影院、HI-FI音响、PC音箱、话筒及扬声器等十余个系列百余种产品，成为同行业中品种齐全、配套能力极强的知名音响企业。2003年7月，四川九洲电器集团有限责任公司成功入主湖山，其强大的科研开发优势及雄厚的资本实力给湖山音响走高科技精品化路线提供了强有力的支持，为湖山公司拓展了更为广阔的发展空间。2004年，九洲集团公司为支持湖山公司的发展，将其全资子公司深圳市福瑞祥电子有限公司整体置入湖山。该公司主营便携式视听产品、数字卫星接收机（ D

3、VB ）、开关电源 (SMPS) 、 MP3 、MP4等，具有年产350 万台 DVB、700万只开关电源的生产加工能力，成为湖山公司继音响之后的第二大主营业务板块。接着，湖山公司又相继与毛里求斯 GWL 公司合资成立深圳翔成电子科技有限公司，从事卫星电视高频头（ LNB ）和信号多路转换器等产品的研发、生产和经营。目前，翔成公司LNB 年生产能力已达到600万台套，产品远销中东、欧洲、北美等四十多个国家和地区，成为湖山公司第三大主营业务板块。截止2008年末，本公司企业注册资本为13,203万元，经营范围：公司及子公司提供的产品主要是音响制品、音响工程以及数字视听产品。其中子公司深圳翔成电子

4、科技有限公司生产高频头、影像传输设备，主要为进料加工业务，产品100%外销；深圳福瑞祥电子有限责任公司主要为表面贴装产品（SMT/PCBA）、MP3 数码播放器、开关电源的生产、加工以及进料加工业务。公司母公司为四川九洲电器集团有限责任公司（以下简称九洲集团公司），最终实际控制人为绵阳市国资委。二、公司的财务报表资产负债表表1币种：人民币，单位：元项目2008年2007年2006年流动资产： 货币资金12,894,562.3522,745,390.5523,906,313.55 交易性金融资产 应收票据6,200,000.00 应收账款5,953,318.459,851,570.7915,51

5、4,845.92 预付款项927,130.70112,962.3135,974.90 应收利息 应收股利 其他应收款559,416.2983,424.77606,714.05 存货1,099,414.30982,190.18504,758.43 一年内到期的非流动资产 其他流动资产222,735.7915,157,036.747 5,701.40 流动资产合计27,856,577.8848,932,575.344 0,644,308.25非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期金融资产 长期应收款 长期股权投资125,223,930.02120,100,852.34132,412,488.2

6、5 投资性房地产 固定资产726,866.94867,594.82920,896.67 在建工程 工程物资 固定资产清理 无形资产129,778.54133,130.02136,786.18 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产28,121.15115,723.38140,587.78 其他非流动资产 非流动资产合计126,108,696.65121,217,300.56133,610,758.88资产合计153,965,274.53170,149,875.90174,255,067.13资产负债表(续表)表2币种：人民币，单位：元项目2008年余额2007年余额2006年余额流动负债

7、： 短期借款26,500,000.0028,500,000.00 交易性金融负债 应付票据4,540,131.52 应付账款532,311.08744,797.7723,982,960.01 预收款项234,583.19769,606.75342,658.37 应付职工薪酬546,618.08370,353.20484,235.18 应缴税费-67,405.73-7,680.18-50,903.55 应付利息82,697.1260,098.09 应付股利 其他应付款2,614,632.971,762,633.354,818,388.32 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计8,4

8、00,871.1130,222,408.0158,137,436.42非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计负债合计8,400,871.1130,222,408.0158,137,436.42股东权益： 股本1 32,035,903.001 32,035,903.001 32,035,903.00 资本公积2 4,702,433.892 4,702,433.892 4,699,842.96 减：库存股 盈余公积3 1,615,146.683 1,615,146.683 1,615,146.68 未分配利润-42,789

9、.080.15-48,426,015.68-72,233,261.93股东权益合计145,564,403.421 39,927,467.891 16,117,630.71 负债和股东权益合计153,965,274.531 70,149,875.901 74,255,067.13公司法定代表人： 廖建明 主管会计工作负责人： 但丁 会计机构负责人：覃晓凤利润表表3 币种：人民币，单位：元项目2008年2007年一、营业收入23,035,334.457 ,712,328.90 其中：营业收入23,035,334.457 ,712,328.90二、营业总成本23,758,813.008 ,810,7

10、10.42 其中：营业成本20,487,849.676 ,427,076.61 营业税金及附加12,245.902 9,663.01 销售费用484,978.503 39,340.21 管理费用2,444,236.901 ,224,615.93 财务费用327,305.719 27,724.64 资产减值损失2,196.32-137,709.98 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）6,447,576.311 2,030,864.09 其中：对联营企业和合营企业的投资收益6,382,677.687 ,488,364.09 汇兑收益（损失以“-”号填列）三、

11、营业利润（亏损以“-”号填列）5,724,097.761 0,932,482.57 加：营业外收入440.001 2,908,435.94 减：营业外支出8,807.86 其中：非流动资产处置净损失四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）5,724,537.762 3,832,110.65 减：所得税费用87,602.232 4,864.40五、净利润（净亏损以“-”号填列）5,636,935.532 3,807,246.25 归属于母公司所有者的净利润5,636,935.532 3,807,246.25 少数股东损益六、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）0.04270.1803 （二）稀

12、释每股收益（元/股）0.04270.1803公司法定代表人： 廖建明 主管会计工作负责人： 但丁 会计机构负责人：覃晓凤三、偿债能力分析（说明，下面指标计算与上面报表数据无关）表4 偿债能力分析指标指标 年度2007年2008年增减短期偿债能力流动比率【流动资产/流动负债】1.61913.31591.6968速动比率【（流动资产存货）/流动负债】1.76263.07471.3121现金流动负债比【经营现金流量净额/流动负债】长期偿债能力资产负债率【负债总额/资产总额100%】17.76%5.46%-0.123产权比率【负债总额/所有者权益总额100%】21.60%5.77%-0.1583利息保

13、障倍数【(利润总额+利息费用)/利息费用】26.688818.4899-8.1989现金负债比【经营现金流量净额/负债】分析：1.公司流动比率2008年较2007年有大幅度增加，增加了1.6968，说明短期偿债能力有大幅度提高。但08年流动比率已高达3.3159，远远大于经验标准值，影响公司盈利性。公司流动比率大幅度增加的主要原因是2008年公司流动资产大幅减加，流动资产大幅减加（主要是货币资金大幅减加），同时，公司2008年的流动负债大幅减少（主要是应收票据和其他应收款大幅减少。2. 公司速动比率08年较07年 综合评价：公司2008年较2007短期偿债能力和长期偿债能力都有大幅度提高。四、

14、营运能力分析 表5 营运能力分析指标指标 年度2007年2008年增减总资产周转率【营业收入/平均资产总额】0.70.90.2总资产周转期【360/总资产周转率】8,038.152,532.66流动资产周转率【营业收入/流动资产平均余额】0.170.60流动资产周转期【360/流动资产周转率】2,090.66600.04固定资产周转率【营业收入/固定资产平均余额】8.6228.89固定资产周转期【360/固定资产周转率】41.7412.46存货周转率【营业收入/存货平均余额】8.6419.68存货周转期【360/存货周转率】41.6718.29应收账款周转率【营业收入/应收账款平均余额】0.6

15、12.91应收账款周转期【360/应收账款周转率】592.03123.50-468.53分析：1.公司08年总资产周转率较07年上升了0.2次，主要是由于公司08年营业收入较大幅增加所致。说明公司所有资产周转变快了，资产取得的收入也越多了，资产的管理水平也提高了。2综合评价：五、盈利能力分析表6 盈利能力分析指标指标 年度2007年2008年增减总资产报酬率【净利润/总资产平均额100%】13.83%3.48%长期资本收益率【净利润/平均长期资本100%】19.34%4.24%权益净利率【净利润/股东权益平均余额100%】18.60%3.95%营业毛利率【（营业收入-营业成本）/营业收入100%】营业净利率【净利润/营业收入100%】308.69%24.47%基本每股收益0.18030.0427每股净资产【股东权益/期末流通在外股数】1.061.10分析：1公司08年总资产报酬率较07年下降了-0.1035，主要是由于08年投资收益和营业外收入巨额减少，导致净利润大幅下降，而08年总资产平均额只很小幅度减少。说明公司08年盈利能力较07年下降；2综合评价：