钢铁公司财务风险及控制措施【案例分析】.docx
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1、钢铁公司财务风险及控制措施目录一、引言2二、相关理论概述2（一）财务风险的含义2（二）财务风险的基本类型 2（三）风险措施的概述2三、新疆八一钢铁公司财务风险现状及原因分析 2（一）筹资风险3（二）投资风险3（三）经营风险4（四）市场风险5四、新疆八一钢铁公司财务风险评价 5（一）财务风险评价指标构建 5（二）财务风险模型构建6五、新疆八一钢铁公司财务风险控制的措施9（一）筹资风险9（二）投资风险9（三）经营风险10（四）市场风险10六、结束语11参考文献12钢铁公司在坚持以钢材为主业的前提下，也应适应当前形势，坚持多元化产业发 展。此外，在开展非钢铁产业时，公司还应注重培育优势，防止缺点，充
2、分发挥 公司在新疆的产品，品牌和区域优势。非钢铁工业的开展应从其自身的产业链， 具有特色和市场的差异化加工产品延伸，并以最具潜力的小产品赢得最大的市场 份额。钢铁企业非钢铁工业的开展可以从以下三个方面入手：第一，经过研究分 析，确定市场需求，开展钢材深加工，以满足战略用户的需求，注重加强与市场； 第二，发挥残渣废弃物的新价值走节能，环保，循环经济，新能源开展之路；第 三，公司向信息产业的过渡具有长远的市场份额视角，有必要提前开展围绕钢铁 生产的现代服务业。八一钢铁股份不再适合采用传统方法扩大生产规 模，增加产量，实现片面的寻求规模，增加公司收入。公司应认清国家的政治环 境和市场开展状况，并考虑
3、公司自身的经营计划，对投资工程的可行性进行全面， 科学的考虑，并对投资规模进行审慎投资和合理控制。（三）经营风险钢铁公司资本密集型使用严格的信贷政策来确保有效收取应收账款。但是， 八一钢铁的应收账款管理要求过高，这将导致公司失去许多销售机会。适当放宽 信贷政策既可以增加销售额，又可以解决企业库存积压问题。面对具有不同信贷 条件和需求的客户，八一钢铁必须调整其信贷政策。对于与公司长期合作，信誉 较好的客户，可以适当放宽应收账款金额，延长付款期限，促进两家公司的进一 步合作，提升公司的销售业绩。高附加值的产品不仅可以增加利润，还可以增加 综合实力。八一钢铁股份过度追求产能扩张的广泛开展模式，技术研
4、发技术创 新缺乏。与国内兴旺企业相比，核心技术仍有较大差距。公司可以加强企业与高 等院校之间的合作，培养公司急需的人才。内部建立研究创新平台，创新奖励， 加强与一流钢铁企业的交流与合作，学习和介绍他们的先进技术。特别是对于原 燃料库存本钱占钢材本钱70%以上的钢铁企业，需要科学合理的监督管理。八 一钢铁的原材料采购和储存是其管理的重中之重。由于原材料采购范围广，本钱 高，价值高，因此有必要加强库存管理。八一钢铁公司可以做好原料仓储管理工作：一是原料储存场地，加工场地， 输出物料场地；成品仓库应符合产品不同贮存规格的要求；其次，各部门共同控 制库存，根据部门需求制定库存配额，形成库存配额。在考虑
5、各种原材料的采购 周期，日均消耗量和最小消耗天数等因素后，原料供应部门将对预算部门的各种 原材料采取配额，严格控制原材料库存。第三，制定采购计划，统一采购，货物 检测和检验收入。有必要充分保证所购商品的质量和数量符合合同；最后，制作 库存表，详细记录库存的数量和质量，方便查看和了解库存信息。（四）市场风险对于钢铁企业而言，铁矿石和煤炭等原材料的价格对企业的生产本钱产生巨 大影响。八一钢铁本身没有矿山，因此生产所需的大局部原材料必须通 过国内外市场购买。新疆的矿石价格高于大陆的平均价格，使八一钢铁的生产成 本相当高。为了减少原材料价格波动对公司在国内外市场的影响，公司应增加对 原材料的投资，并与
6、相关矿业公司进行深入谈判，以获得低价的使用权。八一钢 铁股份应建立更完善的物流配送体系，加强重点工程的直接配送，进一 步扩大公司在新强和全国的市场份额。新疆钢铁市场是中国最活跃的钢铁市场之 一，年需求量超过2000万吨钢铁。作为全国最大的钢铁公司，八一钢铁的地理 位置也非常优惠。公司应密切关注新疆市场需求，充分利用区域优势，打造优质 公司产品，牢牢占据新疆市场份额，为公司产品销售争取广阔的市场空间。六、结束语中国钢铁业目前正面临着这一转型升级的重大挑战。钢铁企业的整体高财务 风险不容忽视。本文以八一钢铁股份为研究对象，介绍了公司在融资， 投资，运营和市场四个方面的风险状况。八一钢铁股份高度集中
7、于银行 贷款，单一融资方式，债务归还能力较弱。资产结构中的债务管理问题过于严重; 盈利能力缺乏，实物资产投资规模过大；外部信贷政策苛刻，产品技术创新缺乏。 上游高价原料和高运输本钱对生产本钱影响很大，供需矛盾愈演愈烈。在控制公司的融资风险方面，八一钢铁应寻求更多融资来源，减少 对银行贷款的依赖。要实现广泛的融资渠道，融资方式多元化，在控制责任资产 平安范围的前提下，合理应用财务杠杆效应，而非钢铁产业的开展是一条可行的 道路。同时，在公司的对内投资中，我们必须积极响应国家政策，精简投资规模; 在控制公司的业务风险方面，我们应适度放宽信贷政策，同时合理转变业务方式, 注重新产品和新技术的研发。八一
8、钢铁也应注重加强库存管理；在控制 公司的市场风险方面，应增加对铁矿石和煤炭等上游产业的投资，并为企业建立 物流运输系统，国内外建立一体化的销售体系。参考文献1杨玉石，张伟.浅析宝钢集团并购新疆八一钢铁集团的财务问题J. 管理观察，2017(11) :50-53.2谢莹.建筑安装企业的风险管理及内部控制J.经济视野， 2014(17) ： 92-92.3侯岩梅.对建立财务风险预警机制的思考J.冶金财会，2009, 28(11) : 42-43.4李新苗.道路交通运输企业财务风险防范J.冶金财会， 2011 :42-43.5邓华,新疆八钢冷轧薄板厂横切机组电气控制系统C/中国计量协会 冶金分会20
9、12年会暨能源计量与节能降耗经验交流会论文集.2012.6樊国康，何错.基于信息化的管理会计创新八钢本钱管控系统开发 及运用J.冶金财会,2018(2): 19-26.7朱云霞.浅析供给侧结构性改革下钢铁企业物资采购本钱控制J.中 国乡镇企业会计，2017(5):118719.8解生瑞.对开展新疆钢铁工业的几点建议J.新疆钢铁， 2003 (4) ：1-3.一、引言随着重工业的快速开展，新兴产业对传统钢铁工业产生了影响。在市场竞争 和信息技术的综合应用下，钢铁企业通过兼并和收购来提高经济效益，扩大融资 渠道是必然要求。如果公司的财务风险得不到妥善处理，就可能给企业带来一定 的经济损失，可能导致
10、金融危机和破产。关注金融风险并具备风险防控能力，决 定公司是否可持续开展。钢铁工业的开展推动了整个工业的开展。作为一个对中 国国民经济有绝对影响的行业，中国的经济开展需要依赖钢铁业。钢铁企业是国 家供给侧结构改革的重点整治产业。通过对八一钢铁的金融风险的综合分析和评 价，揭示了钢铁企业目前常见的金融风险，使钢铁企业关注相关方面，提高警惕。 同时，认清自己业务的运作，从而做出相应的调整和相关举措。二、相关理论概述（一）财务风险的含义财务风险是公司可能破产和股东回报的风险的可变性。随着企业资本结构中 债务，租赁和优先股融资的比例增加，企业支出的固定本钱将增加，因此失去资 金偿付能力的可能性将增加。
11、公司财务风险的另一个方面涉及股东可能获得的利 益的相对分散。简而言之，公司的财务风险包括股东未来收益的变化以及公司失 去偿付能力的可能性。这两个方面都与公司的业务风险直接相关，即营业收入的 预期偏差。财务风险是经济中的一种风险现象，通常由不确定因素引起，具有广义和狭 义的含义。从狭义上讲，金融风险仅适用于债务经营的企业。由于企业的财务不 确定性导致企业的财务不确定性，因此存在财务风险。如果企业资产不包含负债 资产，那么不存在财务风险。广义上的财务风险基于财务本质，可以发生在企业的 财务活动的任何局部。由于内部商业环境和外部经济环境中存在太多不可控因 素，企业的实际收入与企业的利润目标进行比拟。
12、差异很大，因而有损失的风险。 它从企业财务活动的整个过程和金融风险的整体概念到金融的本质，然后决定了 公司的财务风险。本文研究的融资风险，投资风险，业务风险和市场风险等金融 风险属于大类。（二）财务风险的基本类型大多数理论将财务风险类型分为融资风险，投资风险，业务风险和流动性风 险。本文的财务风险主要集中在融资，投资，运营和市场风险四种情况。市场风 险分析因国内外现状突出，市场因素对钢铁企业的财务风险有很大影响。财务风 险基本类型有融资风险；投资风险；操作风险；库存管理风险；流动性风险；融 资风险等。（三）风险措施的概述企业财务风险是客观的，因此平安消除金融风险是不可能的。对于企业财务 风险，
13、只能采取最正确措施，以尽量减少其影响。当公司的业务运营资金缺乏时，投资风险计量可用于通过发行股票，发行债 券或银行贷款来筹集所需资本。从风险防范的角度出发，主要通过控制投资期限 和投资品种来降低投资风险。一般来说，投资期越长，风险越大，因此企业应尽 量选择短期投资。在投资证券时，我们应该采取投资多元化的策略，选择一些股 票来形成投资组合，并通过抵消彼此的风险来降低风险。三、新疆八一钢铁公司财务风险现状及原因分析八一钢铁是新疆最大的钢铁公司，主要从事钢材的生产和销售。 2016年，公司面临退市风险，财务风险大幅增加，钢铁企业具有较强的代表性。 因此，本文以八一钢铁公司为研究对象，确定其财务风险。
14、本章主要分析了新疆 八一钢铁股份财务风险的现状及成因。（一）筹资风险1 .现状融资风险是企业在筹资活动中带来的预期收益与实际收益之间的差额。造成 这种差异的原因可能包括经济环境的变化，市场资本链的供求关系以及融资资金 来源。在资金融资风险方面，八一钢铁2016年，2017年和2019年的 资金大局部来自银行。不到其他渠道收到的供资活动总资金流量的十分之一。强 烈依赖债务收购基金大大增加了八一钢铁的财务风险，并降低了其控制风险的能 力，筹集的资金将主要用于归还债务，这充分说明八一钢铁的资金分配极为不合 理。自2017年以来，公司分配的股利和其他股利数量逐年减少，公司归还贷款 的压力明显。从201
15、7年到2019年，百艾钢铁的资金流量快速波动，总体下降表 明资金流量不佳。截至2019年，筹款活动产生的资金漏洞接近7. 8亿元，数据 显示债务的本金和利息极不可能归还。2 .成因公司筹资高度集中于银行借款，单一筹款方式不科学。八一钢铁现在获得资 金流入的最重要和唯一的方法是从银行借款。八一钢铁公司从银行借款的数量逐 年增加。2019年，银行贷款额达14368万元，增加27332025元，八一钢铁公司 用于归还债务本金和利息的资金将大大增加，并且该公司将来将承当更高的财务 费用。因此，当债务还款期到来时，公司很可能无法归还。这种风险增加了八一 钢铁公司不信任风险所带来的财务风险；同时，由于公司
16、因借款期限未能及时偿 还贷款，公司通过其他方式获取资金流入将更加困难。八一钢铁集团融资活动的 资金流出并未用于投资收益，其中大局部用于归还债务。归还债务的能力很弱。 偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。前者可以反映公司的资本周转 率，后者可以反映公司的资本结构是否合理。而八一钢铁的资本结构不合理，长 期归还债务的能力值得深思。公司的资产结构中的责任管理问题过于严重。在合理的情况下，企业的资本 结构应该在资本构成比例上科学，这样才能到达企业长期盈利的目的。债务管理 也称为债务管理。沉重的债务将限制和影响八一钢铁的各种业务活动，从而导致 许多方面的高风险。（二）投资风险1 .现状为了获得更大
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