大连年产xx吨PP再生塑料项目财务分析报告.docx

《大连年产xx吨PP再生塑料项目财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《大连年产xx吨PP再生塑料项目财务分析报告.docx（26页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询/大连年产xx吨PP再生塑料项目财务分析报告一、项目发展背景生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂

2、品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资

3、8729.43(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3600.41万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12329.84万元，其中：固定资产投资8729.43万元，占项目总投资的70.80%；流动资金3600.41万元，占项目总投资的29.20%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3535.27万元，占项目总投资的28.67%；设备购置费2625.38万元，占项目总投资的21.29%；其它投资2568.78万元，占项目总投资的20.83%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8729.4

4、3+3600.41=12329.84（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入14792.25万元，总成本12636.37万元，利润总额-2290.16万元，净利润-1717.62万元，增值税489.85万元，税金及附加180.12万元，所得税-572.54万元；第二年负荷75.00%,计划收入20171.25万元，总成本16103.73万元，利润总额-1592.54万元，净利润-1194.41万元，增值税667.97万元，税金及附加201.50万元，所得税-398.13万元；第三年生产负荷100%，计划收入26895.00

5、万元，总成本20437.93万元，利润总额6457.07万元，净利润4842.80万元，增值税890.63万元，税金及附加228.22万元，所得税1614.27万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入26895.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=890.63万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20437.93万元，其中：可变成本17336.80万元，固定成本310

6、1.13万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加228.22万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6457.07（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6457.0725.00%=1614.27（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6457.07（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6457.0725.00%=1614.27（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6457.07万元，缴纳企

7、业所得税1614.27万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6457.07-1614.27=4842.80（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=52.37%。（2）达产年投资利税率=61.44%。（3）达产年投资回报率=39.28%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26895.00万元，总成本费用20437.93万元，税金及附加228.22万元，利润总额6457.07万元，企业所得税1614.27万元，税后净利润4842.80万元，年纳税总额2733.12万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（

8、Pt）=4.05年。本期工程项目全部投资回收期4.05年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率52.37%，投资利税率61.44%，全部投资回报率39.28%，全部投资回收期4.05年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市

9、场预测分析PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能。未着色时呈白色半透明，蜡状；比聚乙烯轻。透明度也较聚乙烯好，比聚乙烯刚硬料，有些是水口料、胶头料等，质量也是比较好的，就是没有使用过的，在加工新料的过程之中，剩余的小边角，或者是质量不过关的原料。以这些为毛料加工出来的颗粒，透明性更好，质量可与新的材料相比，它是材料或级级别的材料。he主图细节3二次料就是已用过一次，除粒状高压，高压造粒进口大部分，如果大型工业膜进口，是不是风吹日晒的结果，所以质量也

10、非常好，工作了的粒子的透明性，则也应当基于颗粒的亮度和粗糙表面是否确定。三级料是指原料已使用过两次或者多次的，加工出来的颗粒，其弹性，韧性等各个方面均不是很好。第二、再生塑料颗粒的用途再生塑料颗粒，其实就是我们的生活中塑料废弃物经过加工而成，我们将其回收重新利用可以做成颗粒，应用在生活中的各个方面。不同的再生塑料颗粒应用领域也是不同的，再生颗粒做出的方便袋不能用于食品包装，有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有一定的毒素，所以其应用范围也是有限制的。塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，

11、我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。市场需求旺盛,再生塑料产业和市场前景广阔。塑料再生企业众多,从业人数庞大,已形成环保型规模产业随着塑料大量应用、目前原油价格持续保持高位,进入二十一世纪以来我国塑料再生行业市场逐渐繁华、中小企业如涌泉出现,投资活跃,从以前家庭作坊式回收再生塑料模式正向以市场需求为动力的纯商业

12、模式转变,并正在发展成为回收加工集群化、市场交易集约化、以完全靠市场需求和价格驱动为导向的环保型产业经济。欧洲塑料回收情况据报道,欧洲再生塑料平均回收率在45以上,德国塑料回收率达60。再生塑料在环保意识强的德国市场前景可观。目前德国注重包装材料回收,许多超市都备有不同的容器,以便就地分类回收顾客不需要的包装。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3135.174180.223881.633732.3414929.362主营业务收入2840.643787.523516.983381.7113526.852.1PP再生塑料(A)937.411249.8

13、81160.601115.974463.862.2PP再生塑料(B)653.35871.13808.91777.793111.182.3PP再生塑料(C)482.91643.88597.89574.892299.562.4PP再生塑料(D)340.88454.50422.04405.811623.222.5PP再生塑料(E)227.25303.00281.36270.541082.152.6PP再生塑料(F)142.03189.38175.85169.09676.342.7PP再生塑料(.)56.8175.7570.3467.63270.543其他业务收入294.53392.70364.653

14、50.631402.51上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14929.36完成主营业务收入万元13526.85主营业务收入占比90.61%营业收入增长率（同比）31.16%营业收入增长量（同比）万元3547.14利润总额万元3940.14利润总额增长率24.83%利润总额增长量万元783.63净利润万元2955.11净利润增长率17.22%净利润增长量万元434.02投资利润率57.61%投资回报率43.20%财务内部收益率27.58%企业总资产万元19549.19流动资产总额占比万元28.00%流动资产总额万元5473.06资产负债率32.12%主要经济指标一览表序号项目单位指标

15、备注1占地面积平方米30335.1645.48亩1.1容积率1.461.2建筑系数68.73%1.3投资强度万元/亩191.941.4基底面积平方米20849.361.5总建筑面积平方米44289.331.6绿化面积平方米3484.65绿化率7.87%2总投资万元12329.842.1固定资产投资万元8729.432.1.1土建工程投资万元3535.272.1.1.1土建工程投资占比万元28.67%2.1.2设备投资万元2625.382.1.2.1设备投资占比21.29%2.1.3其它投资万元2568.782.1.3.1其它投资占比20.83%2.1.4固定资产投资占比70.80%2.2流动资

16、金万元3600.412.2.1流动资金占比29.20%3收入万元26895.004总成本万元20437.935利润总额万元6457.076净利润万元4842.807所得税万元1.468增值税万元890.639税金及附加万元228.2210纳税总额万元2733.1211利税总额万元7575.9212投资利润率52.37%13投资利税率61.44%14投资回报率39.28%15回收期年4.0516设备数量台（套）9517年用电量千瓦时637177.1518年用水量立方米18411.9419总能耗吨标准煤79.8820节能率24.77%21节能量吨标准煤32.6322员工数量人465区域内行业经营情

17、况项目单位指标备注行业产值万元116249.77同期产值万元100544.69同比增长15.62%从业企业数量家661规上企业家17从业人数人33050前十位企业产值万元47538.95去年同期42043.82万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元11647.042、xxx有限责任公司万元10458.573、xxx集团万元6180.064、xxx（集团）有限公司万元5229.285、xxx有限公司万元3327.736、xxx实业发展公司万元3090.037、xxx集团万元237.698、xxx（集团）有限公司万元1949.109、xxx有限公司万元1854.0210、xxx实业发展公司万元

18、1426.17区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元21351.111.1同期增加值万元18696.241.2增长率14.20%2行业净利润万元12868.362.12016年净利润万元10744.232.2增长率19.77%3行业纳税总额万元30881.693.12016纳税总额万元27975.083.2增长率10.39%42017完成投资万元26796.694.12016行业投资万元15.54%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值136721.27155365.08176551.232利润总额45132.9851287.48582

19、81.233净利润11547.1713121.7814911.114纳税总额9699.7811022.4812525.545工业增加值41090.8046694.0953061.476产业贡献率6.00%9.00%11.16%7企业数量7939671238土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程14740.5014740.5031798.7031798.702792.071.1主要生产车间8844.308844.3019079.2219079.221731.081.2辅助生产车间4716.964716.9610175.5810175.

20、58893.461.3其他生产车间1179.241179.241844.321844.32167.522仓储工程3127.403127.408118.918118.91518.462.1成品贮存781.85781.852029.732029.73129.622.2原料仓储1626.251626.254221.834221.83269.602.3辅助材料仓库719.30719.301867.351867.35119.253供配电工程166.79166.79166.79166.7911.983.1供配电室166.79166.79166.79166.7911.984给排水工程191.81191.81

21、191.81191.8110.724.1给排水191.81191.81191.81191.8110.725服务性工程1980.691980.691980.691980.69126.485.1办公用房1086.001086.001086.001086.0058.745.2生活服务894.69894.69894.69894.6953.716消防及环保工程558.76558.76558.76558.7640.146.1消防环保工程558.76558.76558.76558.7640.147项目总图工程83.4083.4083.4083.40-34.337.1场地及道路硬化5524.14855.818

22、55.817.2场区围墙855.815524.145524.147.3安全保卫室83.4083.4083.4083.408绿化工程1992.9569.75合计20849.3644289.3344289.333535.27节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤79.881.1年用电量千瓦时637177.151.2年用电量吨标准煤78.311.3年用水量立方米18411.941.4年用水量吨标准煤1.572年节能量吨标准煤32.633节能率24.77%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6839.761.1完成比例55.47%2完成固定资产投资万元4240.042.1完成

23、比例61.99%3完成流动资金投资万元2599.723.1完成比例38.01%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3161.2人均年工资万元5.761.3年工资额万元1874.352工程技术人员工资2.1平均人数人702.2人均年工资万元6.482.3年工资额万元439.763企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元7.743.3年工资额万元126.124品质管理人员工资4.1平均人数人374.2人均年工资万元5.454.3年工资额万元199.805其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元6.135.3年工资额万元150.896职工工

24、资总额万元2790.92固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3535.272625.38191.948729.431.1工程费用万元3535.272625.3820123.881.1.1建筑工程费用万元3535.273535.2728.67%1.1.2设备购置及安装费万元2625.382625.3821.29%1.2工程建设其他费用万元2568.782568.7820.83%1.2.1无形资产万元1151.301151.301.3预备费万元1417.481417.481.3.1基本预备费万元821.52821.521.3.2涨价预备

25、费万元595.96595.962建设期利息万元3固定资产投资现值万元8729.438729.43流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元20123.889672.8313847.1620123.8820123.8820123.881.1应收账款万元6037.163320.444527.876037.166037.166037.161.2存货万元9055.754980.666791.819055.759055.759055.751.2.1原辅材料万元2716.721494.202037.542716.722716.722716.721.2.2燃料动力万

26、元135.8474.71101.88135.84135.84135.841.2.3在产品万元4165.652291.103124.234165.654165.654165.651.2.4产成品万元2037.541120.651528.162037.542037.542037.541.3现金万元5030.972767.033773.235030.975030.975030.972流动负债万元16523.479087.9112392.6016523.4716523.4716523.472.1应付账款万元16523.479087.9112392.6016523.4716523.4716523.473

27、流动资金万元3600.411980.232700.313600.413600.413600.414铺底流动资金万元1200.12660.07900.101200.121200.121200.12总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元12329.84141.24%141.24%100.00%2项目建设投资万元8729.43100.00%100.00%70.80%2.1工程费用万元6160.6570.57%70.57%49.97%2.1.1建筑工程费万元3535.2740.50%40.50%28.67%2.1.2设备购置及安装费万元2625.383

28、0.08%30.08%21.29%2.2工程建设其他费用万元1151.3013.19%13.19%9.34%2.2.1无形资产万元1151.3013.19%13.19%9.34%2.3预备费万元1417.4816.24%16.24%11.50%2.3.1基本预备费万元821.529.41%9.41%6.66%2.3.2涨价预备费万元595.966.83%6.83%4.83%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8729.43100.00%100.00%70.80%5建设期间费用万元6流动资金万元3600.4141.24%41.24%29.20%7铺底流动资金万元1200.1413.75%13.

29、75%9.73%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14792.2520171.2526895.0026895.0026895.001.1万元14792.2520171.2526895.0026895.0026895.002现价增加值万元4733.526454.808606.408606.408606.403增值税万元489.85667.97890.63890.63890.633.1销项税额万元4303.204303.204303.204303.204303.203.2进项税额万元1876.912559.433412.573412.57341

30、2.574城市维护建设税万元34.2946.7662.3462.3462.345教育费附加万元14.7020.0426.7226.7226.726地方教育费附加万元9.8013.3617.8117.8117.819土地使用税万元121.34121.34121.34121.34121.3410税金及附加万元180.12201.50228.22228.22228.22折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3535.273535.27当期折旧额2828.22141.41141.41141.41141.41141.41净值707.053393.863252.

31、453111.042969.632828.222机器设备原值2625.382625.38当期折旧额2100.30140.02140.02140.02140.02140.02净值2485.362345.342205.322065.301925.283建筑物及设备原值6160.65当期折旧额4928.52281.43281.43281.43281.43281.43建筑物及设备净值1232.135879.225597.795316.365034.934753.504无形资产原值1151.301151.30当期摊销额1151.3028.7828.7828.7828.7828.78净值1122.5210

32、93.741064.951036.171007.395合计：折旧及摊销6079.82310.21310.21310.21310.21310.21总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14092.897751.0910569.6714092.8914092.8914092.892外购燃料动力费万元839.53461.74629.65839.53839.53839.533工资及福利费万元2790.922790.922790.922790.922790.922790.924修理费万元33.7718.5725.3333.7733.7733.775其它

33、成本费用万元2370.611303.841777.962370.612370.612370.615.1其他制造费用万元682.50375.38511.88682.50682.50682.505.2其他管理费用万元352.02193.61264.01352.02352.02352.025.3其他销售费用万元1119.66615.81839.751119.661119.661119.666经营成本万元20127.7211070.2515095.7920127.7220127.7220127.727折旧费万元281.43281.43281.43281.43281.43281.438摊销费万元28.7

34、828.7828.7828.7828.7828.789利息支出万元-10总成本费用万元20437.9312636.3716103.7320437.9320437.9320437.9310.1可变成本万元17336.809535.2413002.6017336.8017336.8017336.8010.2固定成本万元3101.133101.133101.133101.133101.133101.1311盈亏平衡点58.01%58.01%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元26895.0014792.2520171.2526895.0026895.002

35、6895.002税金及附加万元228.22180.12201.50228.22228.22228.223总成本费用万元20437.9312636.3716103.7320437.9320437.9320437.935增值税万元890.63489.85667.97890.63890.63890.636利润总额万元6457.07-2290.16-1592.546457.076457.076457.078应纳税所得额万元6457.07-2290.16-1592.546457.076457.076457.079企业所得税万元1614.27-572.54-398.131614.271614.271614

36、.2710税后净利润万元4842.80-1717.62-1194.414842.804842.804842.8011可供分配的利润万元4842.80-1717.62-1194.414842.804842.804842.8012法定盈余公积金万元484.28-171.76-119.44484.28484.28484.2813可供投资者分配利润万元4358.52-1545.86-1074.974358.524358.524358.5214应付普通股股利万元4358.52-1545.86-1074.974358.524358.524358.5215各投资方利润分配万元4358.52-1545.86-

37、1074.974358.524358.524358.5215.1项目承办方股利分配万元4358.52-1545.86-1074.974358.524358.524358.5216息税前利润万元6457.07-2290.16-1592.546457.076457.076457.0717息税折旧摊销前利润万元6767.28-1979.95-1282.336767.286767.286767.2818销售净利润率%18.01%-11.61%-5.92%18.01%18.01%18.01%19全部投资利润率%52.37%-18.57%-12.92%52.37%52.37%52.37%20全部投资利税率%61.44%61.44%61.44%61.44%21全部投资回报率%39.28%-13.93%-9.69%39.28%39.28%39.28%22总投资收益率%39.28%-13.93%-9.69%39.28%39.28%39.28%23资本金净利润率%39.28%-13.93%-9.69%39.28%39.28%39.28%盈利能力分析一