资产负债表水平分析&垂直分析.doc
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1、如有侵权,请联系网站删除,仅供学习与交流资产负债表水平分析&垂直分析【精品文档】第 15 页贵州茅台资产负债表分析学院:经济管理学院班级:084101班小组成员:方芷若 逯洁琼陈彪 黄鹏 梅佳一、资产负债表趋势分析1.1资产负债趋势分析表项目2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日环比增长率2011年2012年流动资产:货币资金12,888,393,889.2918,254,690,162.0422,061,999,850.17141.64%120.86%应收账款1,254,599.912,225,396.4817,818,147.27177.38%800.67%预付
2、款项1,529,868,837.521,861,027,424.033,872,870,407.89121.65%208.10% 应收票据204,811,101.20252,101,396.08204,079,117.80123.09%80.95%应收利息42,728,425.34225,182,760.05264,612,813.22527.01%117.51%其他应收款59,101,891.6347,287,488.89137,968,684.1180.01%291.77%存货5,574,126,083.427,187,117,552.869,665,727,593.42128.94%13
3、4.49%流动资产合计20,300,284,828.3127,829,632,180.4336,225,076,613.88137.09%130.17%非流动资产:持有至到期投资60,000,000.0060,000,000.0050,000,000.00100.00%83.33%长期股权投资4,000,000.004,000,000.004,000,000.00100.00%100.00%固定资产4,191,851,111.975,426,012,349.616,807,333,231.09129.44%125.46%在建工程263,458,445.10251,446,326.43392,6
4、72,323.9595.44%156.17%工程物资18,528,802.464,918,294.642,676,942.5926.54%54.43%无形资产452,317,235.72808,425,512.33862,615,899.20178.73%106.70%长期待摊费用18,701,578.1613,805,361.4410,177,029.4373.82%73.72%递延所得税资产278,437,938.97502,628,950.53643,656,913.32180.52%128.06%非流动资产合计5,287,295,112.387,071,236,794.988,773,
5、132,339.58133.74%124.07%资产总计25,587,579,940.6934,900,868,975.4144,998,208,953.46136.40%128.93%流动负债:应付账款232,013,104.28172,343,585.06345,280,977.6874.28%200.34%预收款项4,738,570,750.167,026,648,776.805,091,386,269.55148.29%72.46%应付职工薪酬500,258,690.69577,522,908.06269,657,755.58115.44%46.69%应交税费419,882,954.1
6、0788,080,887.252,430,093,461.38187.69%308.36% 应交股利318,584,196.290.00% 其他应付款818,880,550.55916,123,206.951,389,984,092.02111.88%151.72%流动负债合计7,028,190,246.079,480,719,364.129,526,402,556.21134.90%100.48%非流动负债:专项应付款10,000,000.0016,770,000.0017,770,000.00167.70%105.96%非流动负债合计10,000,000.0016,770,000.0017
7、,770,000.00167.70%105.96%负债合计7,038,190,246.079,497,489,364.129,544,172,556.21134.94%100.49%所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)943,800,000.001,038,180,000.001,038,180,000.00110.00%100.00%资本公积1,374,964,415.721,374,964,415.721,374,964,415.72100.00%100.00%盈余公积2,176,754,189.472,640,916,373.353,036,434,460.46121.32%11
8、4.98%未分配利润13,903,255,455.6119,937,119,181.9628,700,075,247.50143.40%143.95%所有者权益18,398,774,060.8024,991,179,971.0334,149,654,123.68135.83%136.65%(或股东权益)合计少数股东权益150,615,633.82412,199,640.261,304,382,273.57273.68%316.44%所有者权益合计18,549,389,694.6225,403,379,611.2935,454,036,397.25136.95%139.56%负债和所有者权益25
9、,587,579,940.6934,900,868,975.4144,998,208,953.46136.40%128.93%(或股东权益)总计1.2总体描述从总资产来看,从2010年到贵州茅台的总资产不断增加,2011年比2010年增长了136.40%,2012年又比2011年增长了128.93%,表明企业占有的经济资源快速增加,经营规模也迅速扩大。从负债来看,总额从2010年的7,038,190,246.07元上升到2011年的9,497,489,364.12元,2012年达到了9,544,172,556.21元。两年的增长率分别为134.94%和100.49%。从相对额来说,负债总额占资
10、金来源的比例从27.51%下降为27.21%,2012年又进一步下降到21.21%,表明企业的财务风险降低了。从负债的构成来看,流动负债与长期负债的比例也在下降。流动负债占资金来源的比例由2010年的27.47%降低为2012年的21.17%,下降了6.3个百分点。长期负债占资金来源的比例由0.04%上升到0.05%,2012年又降低为0.04%,保持着稳定的比重。所以企业实质上的财务风险有所降低。从股东权益来看,2010年的18,549,389,694.62元上升到25,403,379,611.29元,占负债和所有者权益的比例由72.49%上升到72.79%,上升率0.3个百分点。由于201
11、1年没有发行新股,所以该增长完全来自于经营的贡献。2012年股东权益进一步增长,比2011年增长了10,050,656,785.96 元,占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。由于没有发行新股,股东权益的增加均来自于经营盈利。股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低,能在一定程度上满足企业资产的需要。二、 资产负债表水平分析2.1资产负债水平分析表 贵州茅台酒股份有 限公司资产负债水平分析表 金额单位:元项目2012年12月31日2011年12月31日变动情况对总资产变动额变动率的影响流动资产:货币资金22,061,999,850.1718,254,690,162.043,807
12、,309,688.1320.86%10.91%应收账款17,818,147.272,225,396.4815,592,750.79700.67%0.04%预付款项3,872,870,407.891,861,027,424.032,011,842,983.86108.10%5.76%应收票据204,079,117.80252,101,396.08-48,022,278.28-19.05%-0.14%应收利息264,612,813.22225,182,760.0539,430,053.1717.51%0.11%其他应收款137,968,684.1147,287,488.8990,681,195.2
13、2191.77%0.26%存货9,665,727,593.427,187,117,552.862,478,610,040.5634.49%7.10%流动资产合计36,225,076,613.8827,829,632,180.438,395,444,433.4530.17%24.06%非流动资产:持有至到期投资50,000,000.0060,000,000.00-10,000,000.00 -16.67%-0.03%长期股权投资4,000,000.004,000,000.000.00 0.00%0.00%固定资产6,807,333,231.095,426,012,349.611,381,320,
14、881.48 25.46%3.96%在建工程392,672,323.95251,446,326.43141,225,997.52 56.17%0.40%工程物资2,676,942.594,918,294.64-2,241,352.05 -45.57%-0.01%无形资产862,615,899.20808,425,512.3354,190,386.87 6.70%0.16%长期待摊费用10,177,029.4313,805,361.44-3,628,332.01 -26.28%-0.01%递延所得税资产643,656,913.32502,628,950.53141,027,962.79 28.0
15、6%0.40%非流动资产合计8,773,132,339.587,071,236,794.981,701,895,544.60 24.07%4.88%资产总计44,998,208,953.4634,900,868,975.4110,097,339,978.05 28.93%28.93%流动负债:应付账款345,280,977.68172,343,585.06172,937,392.62100.34%0.50%预收款项5,091,386,269.557,026,648,776.80-1,935,262,507.25-27.54%-5.55%应付职工薪酬269,657,755.58577,522,9
16、08.06-307,865,152.48-53.31%-0.88%应交税费2,430,093,461.38788,080,887.251,642,012,574.13208.36%4.70%其他应付款1,389,984,092.02916,123,206.95473,860,885.0751.72%1.36%流动负债合计9,526,402,556.219,480,719,364.1245,683,192.090.48%0.13%非流动负债:专项应付款17,770,000.0016,770,000.001,000,000.005.96%0.00%非流动负债合计17,770,000.0016,77
17、0,000.001,000,000.005.96%0.00%负债合计9,544,172,556.219,497,489,364.1246,683,192.090.49%0.13%所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)1,038,180,000.001,038,180,000.000.00 0.00%0.00%资本公积1,374,964,415.721,374,964,415.720.00 0.00%0.00%盈余公积3,036,434,460.462,640,916,373.35395,518,087.11 14.98%1.13%未分配利润28,700,075,247.5019,937,
18、119,181.968,762,956,065.54 43.95%25.11%所有者权益(或股34,149,654,123.6824,991,179,971.039,158,474,152.6536.65%26.24%东权益)合计少数股东权益1,304,382,273.57412,199,640.26892,182,633.31216.44%2.56%所有者权益合计35,454,036,397.2525,403,379,611.2910,050,656,785.9639.56%28.80%负债和所有者权益44,998,208,953.4634,900,868,975.4110,097,339,
19、978.0528.93%28.93%说明: 1、变动额=2012年度额 - 2011年度数额2、变动率=变动额/2011年度数额*100%3、对总资产的影响=变动额/2011年度资产总计数额*100%)流动资产本期增加8,395,444,433.45元,增长幅度为30.17%,使总资产规模增长了24.06%。非流动资产本期增加1,701,895,544.60 元,增长幅度为24.07%,使总资产规模增长了4.88%。二者合计使总资产增加了10,097,339,978.05 元,增长幅度为28.93%。本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看,该公司资产的流动性有所增强。
20、尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动,但其变化主要体现在以下几个方面:一是货币资金的大幅度增长,币资金的增长额为3,807,309,688.13元,增长幅度为20.86%,对总资产的影响为10.91%。货币资金的增加主要原因是销售的增加。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是预付账款的增加。预付账款的增长幅度为108.10%,预付账款增加的主要原因是预付工程进度款增加所致。与企业的营业收入变动幅度联系来看属于合理变动。三是其他应收款的增加。2012年其他应收款的余额为137,968,684.11元,相比较应收账款的余额17,818,147.27来说,过于庞
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