财务管理0067 自考 重点整理.doc

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1、如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流财务管理0067 自考 重点整理【精品文档】第 5 页第一章 财务管理总论P5（简答论述）财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。P6（简答） 1企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上市是所有权之间的关系。2企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系是债权关系、合同义务关系。3企业与税务机关之间的财务关系是税收权利义务关系。4企业内部各单位之间的财务关系是收支结算关系。5企业与职工之间的财务关系是分配关系。P6简述企业与投资者和受资者之间的财务关系及其性质。答：企业从各种投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所有实现的利润按

2、各投资者的出资额进行分配。企业还可以将自身的法人财产向其他单位投资，这些被投资单位即为受资者。投资者可以从被投资企业分得投资收益。企业与投资者、受资者的关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的合法权益P8企业财务管理的主要内容：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入与分配管理。还包括企业设立、合并、分立的财务处理。财务管理的特点：1涉及面广2灵敏度高3综合性强P9财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。作用：1导向作用2激励作用3凝聚作用4考核作用P10财务管理目标的特征：1财务管理目标具有相对稳定性

3、2具有可操作性3具有层次性（目标可分为总体目标和具体目标）P12财务管理的总体目标：1经济效益最大化2利润最大化3权益资本利润率最大化4股东财富最大化5企业价值最大化P17财务管理的原则：1资金合理配置原则2收支积极平衡原则3成本效益原则4收益风险均衡原则5分级分口管理原则6利益关系协调原则P23财务管理的环节：是指财务管理工作的各个阶段，它包括财务管理的各种业务手段。环节主要有：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。P30财务管理环节的特征：1循环性2顺序性3层次性4专业性P31企业安排总体财务管理体制，要研究下列问题：1建立企业资本金制度2建立固定资产折旧制度3建立成本开支范围

4、制度4建立利润分配制度。P35企业内部财务管理方式：1在小型企业，通常采用一级核算方式。2在大中型企业，通常采取二级核算方式。第二章 资金时间价值和投资风险价值P41资金时间价值的实质及其表示方法（简答）1资金在周转使用中由于时间因素而形成的增值额，就是资金的时间价值。2资金只有在投入到生产经营过程中才能产生时间价值3资金时间价值的真正来源是劳动创造的剩余价值4资金时间价值是没有风险和通胀条件下的社会平均资金利润率5资金时间价值一般以相对数表示，并按复利计算。P75.简述投资风险收益的计算步骤（简答）。1计算预期收益2计算预期标准离差3计算标准离差率4计算风险收益率5计算投资收益率，权衡投资方

5、案是否可取P70简述风险收益额和风险收益率的含义，并分析在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容（简答）。答：风险收益额，是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。而风险收益额对于投资额的比率，则称为风险收益率。在不考虑物价变动的情况下，投资收益率包括两部分：一部分是资金时间价值，它是不经受投资风险而得到的价值，即无风险投资收益率；另一部分是投资风险价值，即风险收益率。其关系为：投资收益率无风险投资收益率+风险投资收益率。简述年金的含义及分类（简答）：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。先付年金、后付、递延、永续年金第三章 筹资管理P82筹资动机：1新建筹资动机

6、2扩张3调整4双重P87筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。P90金融市场类型：1按融资对象分为资本市场、外汇市场和贵金属市场2按融资期限长短：资本和货币市场3按交易性质：同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场。P106权益资本筹资：吸引投入资本、发行股票、企业内部积累P111对于无形资产的估价：1对于能够单独计算成本的无形资产采用重置成本法2对于在现时市场上有参照物的无形资产采用现行市价法3既不能算成本又找不到参照物的，采用收益现值法P112吸收直接投资的优点（重要）：能够增强企业信誉2能够早日形成生产经营能力3财务风险低，没

7、有支付固定股利的要求。缺点1资本成本高，企业盈利高时，股东往往希望将大部分盈利作为分红2产权清晰程度差，不便于产权交易P125发行股票筹资的优点1提高公司信誉2没有到期日，不用偿还3没有固定的股利负担4筹资风险小。缺点：1资本成本高（投资者要求有较高报酬2容易分散控制权P125债务资本筹资：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用P133银行借款的优点：1筹资速度快2成本低3借款弹性好（指可与银行谈条件）缺点：1财务风险较大，要定期还本付息2限制条件较多3筹资数额有限P141债券筹资的优点：1资本成本较低，比股票低2具有财务杠杆作用3可保证控制权。缺点：1财务风险高，定期还本付息2限制条件较多，

8、发行债券的契约书中往往规定一些限制条款3筹资额有限。P145决定租金的因素：设备原价、预计残值、利息、手续费、租金支付次数P149租赁筹资的优点1能迅速获得所需资产2租赁筹资限制较少3免遭设备陈旧过时的风险4到期还本负担轻5税收负担轻。缺点：资本成本高，租金总额高于设备价值的30%P154商业信用的优点1筹资便利2限制条件少3无筹资成本，如商业汇票。缺点：商业信用的期限较短P150商业信用的类型：应付账款、商业汇票、票据贴现、预收货款P155资本成本的含义（论述）：就是企业为取得和使用资本而支付的各种费用。包括用资费用（股利、利息）和筹资费用（手续费、发行费）P157资本成本的作用（论述）：1

9、资本成本是比较、选择筹资方案的依据2资本成本是评价投资方案是否可行的主要经济指标3是评价企业经营成果的最低尺度。P167财务杠杆作用是指那些仅支付固定性资本成本的筹资方式对增加所有者收益的作用第四章 流动资金管理P181流动资金的项目：货币资金、应付及预付款项、存货、短期投资P189企业持有现金的动机：支付动机、预防动机、投机动机P198货币资金余缺是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额相比后的差值。P200货币资金持有总成本包括持有成本和转换成本。P200货币资金最佳持有量与持有成本和转换成本的关系: 单次转换成本越高，最佳持有量越大（转换成本大了，那么转换次数就减少，相应地，持有量变

10、大）。单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越小（机会成本即持有的利息损失）。最佳持有量是使货币资金持有相关总成本最低的持有量P202应收账款的功能（简答）：增加产品销售的功能、减少产成品存货的功能。应收账款的成本（简答）：机会成本（指企业将资金投放于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益）、管理成本（是一种间接成本，包括对客户进行信用调查所需的费用）坏账成本，应收账款不能及时收回而给企业造成的损失。P205简述信用政策的含义及其构成内容(简答 多选：信用政策是企业根据自身运营情况而制定的有关应收账款的政策，包括1信用标准2信用期限3现金折扣4收账政策P209评估客户信用状况：5C评估法的概念和内

11、容（论述），这是西方传统信用评价方法，是指企业评价客户信用的五个因素。character品质capacity能力capital资本collateral担保品condition 行情。还有信用评分法P211计提坏账准备金的方法：销售百分比法、帐龄分析法、应收账款余额比率法（外商和股份制公司都采用此种方法P214存货成本：1采购成本，包括买价、税费、运输费、装卸费2订货成本，包括差旅费、邮资、通讯费3储存成本，包括仓储费、搬运费、第五章 固定资产与无形资产管理营业现金流量（NCF净现金流量）=营业现金收入-付现成本-所得税 或 =净利+折旧（选择题）付现成本是指未扣除折旧的成本P260固定资产的计

12、价：原始价值、重置价值、折余价值（净值）。P261企业固定资产管理的基本要求（简答）1保证固定资产的完整无缺2提高固定资产的完好程度和利用效果3确定固定资产需用量4正确的、有计划的计提固定资产折旧5要进行固定资产投资的预测。P264固定资产折旧额的计算：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法或年数总和法。P288固定资产项目投资决策现金流量的含义及构成内容（简答）：现金流量是指与项目有关的现金流入量和流出量。它是评估固定资产投资方案是否可行的一个基础性指标。现金流量的构成内容：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。第六章 对外投资管理P316企业对外投资可以按不同标志进行分类：1按企业对外投

13、资所形成的权益不同分为 股权/债权投资2按企业对外投资的方式不同分为直接/间接投资，直接投资又称实物投资，间接投资又称证券投资3按企业对外投资投出资金的收回期限分 长期和短期投资。P318对外投资的目的：1企业扩张的需要2完成战略转型的需要3资金调度的需要（短期投资行为）4满足特定用途的需要（为归还长期借款而建立债券基金）P319对外投资风险1利率风险2通胀风险3市场风险4外汇风险5决策风险P340收购与兼并的相似与不同：1基本动因相似，都是为了扩大市场规模和占有率2都以企业产权为交易对象，都是企业重组的基本方式A在兼并中，被兼并企业的法人实体不复存在B兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者

14、和债权债务承担者C兼并多发生在被兼并企业财务状况生产经营状况不佳的时候。而收购一般发生在企业正常生产经营状态。P343并购投资的类型：1按双方产品与产业的联系划分：横向并购、纵向并购、混合并购2按并购的实现方式划分：承担债务式并购、现金购买式、股份交易式P345目标企业价值评估的方法（多选）：市盈率模型法、股息收益折现模型法、贴现现金流量法、Q比率法、净资产账面价值法第七章 成本费用管理P357企业生产某种产品所消耗的社会必要劳动量，构成这种产品的价值，由三个部分组成：1已耗费的生产资料价值的转移c 2劳动者必要劳动创造的价值v 3劳动者剩余劳动创造的价值m P358成本费用的作用：1成本费用

15、是反映和监督劳动耗费的工具2成本费用是补偿生产耗费的尺度3成本费用可以综合反映企业工作质量，是提高企业经营管理水平的重要杠杆4成本费用是产品定价的重要依据P363成本费用的分类：1按是否记入生产经营成本分类：应记入生产成本经营成本（包括产品成本和期间成本）和应记入资本支出的费用2按费用的经济内容分类3按费用的经济用途产品成本（直接材料、工资、制造费用、其他直接支出）和期间成本（选择题、简答）（是指与生产活动没有直接关系的费用，包括管理费用、财务费用、销售费用）P370、373简述目标成本的含义及目标成本的分解方法。（简答）答：目标成本，是指事先确定的在一定时期内要努力实现的成本值。它的分解方法

16、主要有以下三种：（1）按产品的结构分解；（2）按产品的创造过程分解；（3）按产品成本的经济用途分解（经济用途指原材料、工资、制造费用等）。（目标分解的含义是把目标成本这个大指标，分解为若干个小指标）P375简述提高产品功能成本比值的途径（简答）1保持必要功能的前提下，降低成本2在不增加成本的情况下，提高产品功能3提高产品功能，同时降低成本4成本增加不多，功能有较大提高5消除过剩功能，成本有较大降低P385成本计划的作用：成本计划是企业生产经营计划的一个重要组成部分，它以货币形式预先规定企业计划期内产品的生产耗费水平和成本降低幅度。1成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段2是建立企业内部成

17、本管理责任制的基础3是编制其他财务计划的依据。P386成本计划的内容：主要产品单位成本计划、全部产品成本计划、期间费用预算P394成本控制的含义和手段（简答）是指企业在生产过程中，按照既定的成本目标，对一切费用进行严格计算、调节和监督，及时纠正偏差，使实际产品成本维持在成本目标之内。成本控制的手段：凭证控制、厂币控制、制度控制。 成本控制的标准：目标成本、计划指标、消耗定额、费用预算。第八章 销售收入和利润管理P430销售收入，也可称营业收入，是指企业销售商品，提供劳务所形成的总收入。按照收入的性质和重要性来划分，分为主营业务收入和其他业务收入。按照收入的内容来划分，分为商品销售收入、劳务收入

18、、他人使用本企业资产取得的收入。P432销售收入的影响因素：价格与销售量、销售退回、销售折扣、销售折让。P436销售收入预测程序（简答）1确定预测对象，制定预测计划2收集数据和信息，进行分析比较3选择适当的预测方法，进行定量和定性分析4分析预测误差5评估预测结果P437销售收入预测方法：判断分析法（意见汇集法、专家判断法）、调查分析法、趋势分析法（简单、移动、加权移动平均法、指数平滑法和季节预测法）、因果分析法（回归直线法）、本量力分析法P456企业定价方法：成本加成定法、反方向定价法。P461我国的税种主要有：1流转税类：增值税消费税营业税2资源税类：资源税、城镇土地使用税3所得税类：企业所

19、得税个人所得税外国企业所得税4财产与行为税类：房产税遗产税印花税屠宰税5特定目的税类：土地增值税车辆购置税。消费税是对少数特定的消费品需要进行特殊调节而征收的一种税，主要是奢侈品不可再生资源类消费品。营业税是针对第三产业。P467利润预测的方法：本量力分析法、相关比率法、因素分析法P489公司自身因素对股利政策的影响（论述）：1现金流量，企业经营活动中必须要有充足的现金2举债能力，举债能力强则实行宽松的股利政策3投资机会，有良好的投资机会时，就少发放现金股利，增加留存资本，用于再投资4资金成本：资金成本高则少发放股利。P491股利政策的类型：剩余股利政策（投资优先）、固定股利或稳定增长股利政策

20、、固定股利支付率股利政策、低正常股利加额外股利政策。第九章 企业的设立、购并、分立与清算P500企业组织形式：1独资企业2合伙企业3公司：有限责任/股份有限公司P517被购并方企业资产的评估作价：重置成本法、市场法、收益法P519分立的形式；新设分立和派生分立。新设分立是指原企业的全部财产分别归入两个或两个以上的新设企业，原企业解散。派生分立是指企业用其部分财产另设一个新企业，原企业存续。P524企业清算的分类：1按不同性质可分为自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算，法人自愿终止经营活动而进行的清算。行政清算，法人被依法撤销所进行的清算。司法清算，是因企业资不抵债而进行的破产清算。2按不同原

21、因分为解散清算和破产清算。解散清算和破产清算的区别：性质不同：解散清算是自愿清算或行政清算，而破产清算是司法清算2被清算企业的法律地位不同：解散清算后的企业并没有完全丧失法人地位，破产清算的企业完全丧失法人地位。P530清算财产的分配原则：1独资企业的剩余财产全部归原投资者所有2有限责任公司、中外合资企业的剩余财产，按各方出资比例进行分配3股份有限公司，优先分配给优先股股东、再分配给普通股股东。股份有限公司的特点（多选）1承担有限责任2永续存在3易于筹资4重复纳税。第十章 财务分析P532财务分析是指利用报表和其他有关资料，运用科学方法对企业财务状况进行比较、评价的一项管理工作。目的：评价过去

22、的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。P536财务分析所依据的资料：资产负债表、利润表、利润分配表、现金流量表。P544财务分析的方法：1比较分析法2比率分析法3趋势分析法。P545 采用比较分析法进行财务分析，应注意的问题（论述）（1）实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致。所谓计算口径一致，是指实际财务指标所包含的内容、范围要与标准指标保持一致，否则，二者没有可比性。（2）实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保持一致。所谓时间宽容度一致，是指实际财务指标的计算期限要与标准指标保持一致，如果实际指标是年度指标，那么，标准指标也应是年度指标。否则，二者不可比。（3）实际财

23、务指标与标准指标的计算方法必须保持一致。这里说的计算方法不仅是指计算指标的程序，而且包括影响指标的各项因素。否则二者不可比。（4）绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。因为绝对数指标与企业生产经营规模的大小直接关系，采用绝对数指标对比虽然能反映出财务指标的表面差异，但不能深入揭示财务现象的内部矛盾，而采用相对数指标对比则能做到这一点。P549财务比率是两个相关财务指标比较的相对数。P553偿债能力比率：流动比率（流动资产/流动负债）速动比率（速动资产/流动负债）速动资产指流动资产扣除存货的部分、现金比率（现金/流动负债）产权比率=负债总额/所有者权益P557资产营运能力分析：1应收账款周转率2存货周转率P560获利能力比率：P568简述杜邦分析法的局限性。杜邦分析法的局限性主要表现为以下三方面：（1）对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。（2）财务指标反映的是企业过去的经营业绩，不能反映当前的各种创新因素对企业经营业绩的影响。（3）杜邦分析法也不能解决无形资产的估值问题。