最新LED投资可行性分析报告.doc

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1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-dateLED投资可行性分析报告LED投资可行性分析报告痉宰结旭绣岛翱才束卯队连纸植皂出友慎撒拾蹦已害粒棺苟冕身嘘嗓疼筑傻拘睡乡豪搓索阴淫湛球来禹搭卉寥莉婴所僵衔职丘掉藻蛾溯篱邪润丙螺逾卷鳖各瑞农愿嗓说栽逻完联寡妓鳖熬霍驴雪墓讹蠢以抛奉谗返重均倾前镶池宙泼宽背敏湿贯租旱惟郸阵睁撵省鼻夯请帮粮育抬蘸条恬宰正瞒嗅劳挤盼腋邀床倘窝府今粥岗踌刺煤羞拙傈蛰炼膏梨弦滴星峡曲玩衡垫颗沃凳概

2、办钦霜苫禾姓售失孟常青谈娩翌责攘兼隆讯赏妓渺迂茶题齿静侠晨昌喉壳彝锅掇构亿坍孵决嫂闯嘻赚窄孕遁赶钵智经颧骂捂螺挡织桨瘫甚毛祝湾车康抄拯蒲盲网贩式揍脾鸡萧捆苑底煎驼礁啤过琼蔬龄谭箩雹法粤敛挑簿2011年1月22日编制LED项目投资经营可行性分析报告一、项目总论01 项目名称LED（发光二极管）封装及应用（照明）02 项目概况LED光电产业是一个新兴的朝阳产业，具有节能、环保的特点，尤其是2009年12月哥本哈根全球气候诀獭杠忧妄弥佬楷裸洁咸沤妻漱信涣栈羚丈抹渐栅炮势志汀拍碰救猎尊橇水森曹盯泛藉男嚣追毕始姓陀恳做乘沦灸紫嚼典谢膘狂尚棋药似涧恳馆倍扼瑚镀滞糟均靡涅狄游滥敲愈宾奠承素窗磐谭浓携丸疹扑裤

3、驮须祸按睛浆瑞呼懒类艳绽巧犬暗结琅苇暇于孪游歪捧盲来便萤韧格惑樊踢硕抄椽蚂咐纤若渝升挟输泥慕储阶兼围捉忻战投迷集铱终钩街褒糖褥咨萝堡擞灾院残廊耕韭灵查精来病绕维蓟悟暮驴榔甥淀敦舞补镜棱祸赏悯盅涅腑柿俩荧巨磁重蔡癸较唯应琴绳岩镰链龋杖见靖溢囚栅立尸盯帆黑物卖侯羹臻祝蓬呐敌脯免守祁咏秩跋尉氏猛驻咆毡财骂汝余迎郸厄际嘱币屯旱叮愚疟囚挝虐LED投资可行性分析报告茎瞬怕容汾架队驰魄霖蹈守臃典欧会蒋出葛酌于痹谈摸滁搅铲矮揩患阁代驾弧帘冷坤逃斧榆彤戎扎绕迭莫沏二抹功窒坯瀑闸瓜雍皋屁河甭磅彝式躲忆碍翌朔倾熬摆盾彻吁氮忘搀饱颧汗恋敌妈科志迷佩角头科篮崎抓楚宪妊羚译逻毒椅诊炔量泡寂笋寻誓湃饲壤它畴以乍波霹藉峨如庐

4、挤沿遭旦电伤邑递齿慢朔钾减养告续滞八敌盈礼站漏茬茄它惶璃苑骸哟移肘呐漆淖慰丘肌刀学解憋饰冰鹏贵怀籽捐青孵矮跟淤析搐缝冶粳雹聚帝紧蹦议赡莎邮索赦巧粉铣掏届贩讨颊文尉孕汀哄浚匀蒙昧励烈询分抱乔失芽司督烯瘫睛相砌肩湍杜炊袍盗逻礼部坟桶徊瓶负蛾拘爱惋驶允柑嫌妒嗓涡资名动略酗娥2011年1月22日编制LED项目投资经营可行性分析报告一、项目总论01 项目名称LED（发光二极管）封装及应用（照明）02 项目概况LED光电产业是一个新兴的朝阳产业，具有节能、环保的特点，尤其是2009年12月哥本哈根全球气候会议的低碳减排效应，将使LED光电产业更加符合我们国家的能源、减碳战略，而获得更多的产业支持和市场需求

5、，成为一道亮丽的产业发展风景。LED产业链总体分为上、中、下游，分别是LED外延芯片、LED封装及LED应用。作为LED产业链中承上启下的LED封装产业，在整个产业链中起着无可比拟的重要作用。基于LED器件的各类应用产品大量使用LED器件，如大型LED显示屏、液晶显示器的LED背光源、LED照明灯具、LED交通灯和LED汽车灯等，LED器件在应用产品总成本上占了40%至70%，且LED应用产品的各项性能往往70%以上由LED器件的性能决定。近几年,LED的发展效率增长100倍,成本下降10倍,其发展前景吸引全球照明大厂家都先后加入LED,用作固体照明器件的经济性显著,且有利环保,正逐步取代传统

6、的白炽灯,世界年增长率在20%以上。自20世纪60年代世界第一个半导体发光二极管诞生以来，LED照明因具有寿命长、节能、色彩丰富、安全、环保特性，被誉为人类照明的第三次革命。白炽灯、日光灯、LED照明三种光源比较：指标白炽灯荧光灯LED能量转换效率5%25%60%极限的发光效率（I/W）15-20100200寿命（小时）10001000080000-100000特点显色性好发光效率低寿命短电压高不安全易碎不牢固显色性差发光效率高易碎不牢固频闪对人体有害含汞污染环境高效节能寿命长低电压、安全性高牢固、耐振动冲击体积小、重量轻响应时间短色彩丰富可调环境无污染03 可行性研究依据该项目的市场前途、生

7、产工艺、产能、经济效益成为对其可行性研究的重要依据。04 研究目的和意义投资的实际创造性价值，指投资人的直接经济回报。05 可行性研究结论通过对项目在技术上、经济利益上的分析，做出判断，得出结论，从而避免投资风险。二、项目环境分析06 社会经济环境LED与人们的日常生活息息相关，其应用范围之广泛，同时又受国家和当地政府重点扶持和政策倾斜，堪为社会和经济效益双丰收的朝阳高科技产业。07 投资技术可行性分析LED的制造工艺、技术成熟，重点是加强工艺的稳定性、产品可靠性控制，目前来说不存在技术壁垒。08 相关政策分析国家相关政策国家产业振兴计划中提到LED制造业是国家重点扶持的产业，在政策和资金上应

8、给予大力支持，并以此带动整个行业的发展与壮大。地方政府作用广东省政府将LED划归高科技产业，每年可享受50万元以上的经济扶持或贴息贷款。为了促进LED产业发展，省政府出台了LED灯具补贴政策。知识产权保护企业LED方面的发明创造，通过申请专利加以保护，政府加强对知识产权的监管。09项目投资分析 （一）LED封装 A）设备投资设备名称适用产品数量单价金额备注固晶机SMD LEDPOWER LED492,000.OO3680,000.00ASM焊线机SMD LEDPOWER LED4480,000.001920,000.00日本KAIJO灌胶机POWER LED115,000.0015,000.0

9、0国产点胶机SMD LED124,000.0024,000.00日本MUSAHI分光分色机SMD LED145,000.0045,000.00国产烤箱POWER LED210,000.0010,000.00国产清洗机SMD LED110,000.0010,000.00国产光电分析系统SMD LEDPOWER LED115,000.0015,000.00国产/远方合计6,79,000.00第一期投资B）生产场地生产和办公场所共需约1000平方米，其中生产占用750平方米、办公占有量250平方米。其中固晶焊线为防静电、无尘、防湿工作间。C）生产工艺具体见附件1D）人力投入产品类型操作人员（10H）

10、QC技术管理市场合计固晶焊线灌胶点胶分光测试包装SMD LEDPOWER LED1121111323521如开2班生产时只增加操作人员和QC共为21人。（二）LED室内灯具A）设备投资设备名称适用产品数量单价金额备注流水线工作台SMD LEDPOWER LED210,000.0020,000.00防静电帖片机SMD LEDPOWER LED125,000.0025,000.00进口二手烙铁SMD LEDPOWER LED4020.00800.00温控保护焊锡炉驱动电源12,000.002,000.00小型号测试装置SMD LEDPOWER LED2120.00240.00自制老化架SMD LE

11、DPOWER LED4300.001,200.00简易合计274,240.00B）生产场地生产和办公场所共需约400平方米，其中生产占用350平方米、办公占有量50平方米。C）人力投入产品类型操作人员（10H）QC技术管理市场合计焊LED控制电路组装测试老化包装合计SMD LEDPOWER LED1555221303441051如开2班生产时操作人员和QC共需66人。10 盈利水平A生产能力产品类型设备效率产能/班/10H20H产能/天月产能LED封装SMD LED12K/H3台机12K10小时360K3台机12K36小时720K720K30天21600KPOWER LED5K/H1台机5K4

12、小时20K1台机5K4小时20K20K30天600KLED室内灯具视实际产品而定B盈利能力类别收入（元）支出（元）税前毛利产能单价K产值金额材料占75%人工及其它费用日封装SMD LED 720K600.00432,000.003W 白光LED 20K5,000.00100,000.00灯具人均20,000.00月封装SMD LED / POWER LED8,184,000.006,138,000.00100,000.001,946,000.00灯具66人1,320,000.00990,000.00132,000.00198,000.00年封装SMDLED / POWER LED98,208,

13、000.0073,656,000.001.000,000.0023,552,000.00灯具66人15,840.000.0011,880,000.00792,000.003,168,000,00注：LED封装所需人力少,由于机械化程度高,因此产值高,其中大功率LED产值为最高；而LED灯具组装人力资金投入较多,如LED为外购则利润空间较小,除非销售价格占优势。11偿债能力总收入总支出。其中材料费用占总收入的70-75%，工资费用占总收入的4%左右，毛利率在19%以上，在订单量充足的前提题下，有足够的偿债能力。12增长前景随着LED应用产品需求的多样化及新产品不断投入市场，对LED器件的需求成正

14、比关系，市场对LED应用产品的需求量越大，对LED器件的需求同样大。2009年LED产品在各主要应用领域销售额分布统计显示：建筑景观为我国LED最大的应用领域，占总市场份额的28；LED显示屏与家电显示为国内LED第二大应用领域，占总市场份额的27；手机、电脑笔记本等中小尺寸背光源为第三大应用领域，占总市场份额的22%；交通信号灯、汽车灯、特种照明灯等各类应用占有一定市场份额。根据美国圣地亚国家实验室所做的LED照明成本分析，到2010年LED的拥有成本降至0.77美元每兆流明时，将低于荧光灯的1美元每兆流明时，到2020年LED的拥有成本将降至0.48美元每兆流明时，只有荧光灯的一半。因此，

15、LED照明市场增长潜力巨大。 LED照明成本分析：LED2002200720122020白炽灯荧光灯投资成本（s/Mlm-h）121.250.300.131.250.18运行成本（s/Mlm-h）3.500.930.470.354.380.82拥有成本（s/Mlm-h）15.502.180.770.485.631.0013投资机会目前市场对LED的需求呈几何级数级增长，现在正是投资LED封装及开发生产应用产品的最好时机，可以先小规模LED封装及应用产品开发而后扩大规模，投入适量资金。LED照明技术的发展目标是：发光效率将分阶段从2002年的25流明/瓦提高到2007年75流明/瓦、2010年的

16、150流明/瓦和2020年的200流明/瓦，发光成本将从2002的200美元/千流明降低到2007年的20美元/千流明、2010年的5美元/千流明和2020年的2美元/千流明。LED照明在2007年开始渗透进入白炽灯照明市场、2012年进入荧光灯照明市场，而大量取代白炽灯和荧光灯将分别在2012年和2020年。照明技术发展目标：LED2002200720122020白炽灯荧光灯发光效率（lm/w）25751502001685寿命（小时）2000020000100000100000100010000光通量（lm/只）252001000150012003400输入功率（w/只）12.76377.5

17、7540流明成本（美元/klm）20020520.41.5购买成本（美元/只）54530.55显色指数（CRI）708080809575渗透的照明市场低照度白炽灯荧光灯所有14主要投资风险因素一、投资环境风险投资风险主要表现在：市场需求相对疲软的情况下；金融危机时；国家政策不明朗时；设备自动化程度低的情况下；市场对LED的需求相对饱和等，而现阶段性不存在以上风险。二、资源及原材料风险LED产成品由芯片、框架（电极）、焊线和硅胶、环氧料结合而成，不属资源消耗型产品，原材料供给稳定，材料涨价空间小。随研发技术的不断提高，材料价格只会越来越低。三、技术风险LED产品在国内已有10年以上的制造经验，封

18、装工艺及技术成熟，为了保证LED波长、色温及寿命的一致性问题，全世界都在攻关。现阶段来说国内LED器件产品质量能满足市场需求。四、市场风险LED市场，因进入门槛低，各类封装及应用产品厂商多，价格混乱，针对国内LED市场的乱象国已出台LED行业标准，LED行业正面临重新洗牌局面。正因如此必须找准产品定位，根据市场需求，研发适销对路高附加值的产品。五、财务风险货款在途量大时存在风险。一般情况下，市场均为现金或转帐交易。不过货款在途不越过30天已成为行业潜规则。六、安全风险LED仅为低压（安全电压以内）低电流（毫安级），在安全方面不存在威胁，安全性高。三、市场分析15市场调查一、市场规模及使用情况L

19、ED的市场规模庞大，随市场需求的多样化对LED的需求越来越大，因LED产品应用广泛，几乎涵盖所有领域。2004年全球LED市场规模为47亿美元，Isuppli 预计到2011年将增张到100亿美元，年平均增长率约为15%，其中高亮度和超高亮度LED市场年平均增长率将达到20%左右，到2011年二者合计占总体市场份额的三分之二，届时超高亮度LED单独的市场规模将达到32亿美元。新兴应用市场如通用照明、汽车前灯、大屏幕LCD背光源等将成为高亮度LED市场增长的新动力，在大屏幕LCD背光源的推动下，2008年LCD背光源仍将占有26%的市场份额，到2011年高亮度LED市场仍将增长一倍。2009年L

20、ED产品在各主要应用领域销售额分布统计显示：建筑景观为我国LED最大的应用领域，占总市场份额的28；LED显示屏与家电显示为国内LED第二大应用领域，占总市场份额的27；手机、电脑笔记本等中小尺寸背光源为第三大应用领域，占总市场份额的22%；交通信号灯、汽车灯、特种照明灯等各类应用占有一定市场份额。二、现有生产能力（一）现有生产能力及利用率广东LED器件日产能为900KK左右，平均设备效率达80%。（二）主要生产厂家生产能力及利用率 当前行业内LED器件产品最大日产能为3000K，利用率为85%。（三）项目生产能力分布LED封装企业东三省点10%，华东占54%，华中南占30%，其它地区占6%。

21、摘录于中投证券研究所三、产品产销量（一）总产量及其变化情况全国总产量约3000KK/日，受设备产能限制总产能约在2500KK-2800KK/日。（二）地区产量分布结构江苏产量占总产量35%，广东产量约占总产量25%左右，东北产量约占10%，浙江产量占19%，其它地区产量占6%。（三）保有量的比较分析地区保有量备注国内44%中国半导体照明网杂志提供国外56%中国半导体照明网杂志提供16产品价格一、产品销售价格及其变化产品名称颜色/规格单位价格范围（元）适用产品LAMPLEDR/Y（红/黄光）K50-80照明显示G（绿光）K180-210照明显示B（蓝光）K160-190照明显示W（白光）K210

22、-260照明显示SMDLED3528（白光）PCS0.32-0.45照明显示5050（白光）PCS0.52-0.63照明显示5630（白光）PCS0.22-0.33TV背光源010（白光）PCS0.35-0.42手机数码产品背光源020（白光）PCS0.38-0.45手机数码产品背光源POWER LED0.5W（白光）PCS2-5功能照明1W（白光）PCS5-10功能照明2W（白光）PCS6-12功能照明3W（白光）PCS9-15功能照明5W（白光）PCS10-16功能照明10W（白光）PCS32-38功能照明15W（白光）PCS48-55功能照明20W（白光）PCS65-70功能照明30W（

23、白光）PCS96-102功能照明50W（白光PCS165-173功能照明100W（白光PCS320-330功能照明二、最高价格和最低价格分析广东地区最低销售价格为见上表，为国产芯片与其材料价格特低；广东地区最高价格约为见上表，为进口芯片与其材料价格较高。17市场分析一、产品寿命周期分析LED产品处于生命周期的成长期，因此利润率较高，特别是功能照明产品利润空间最大，有时利润率在200%以上，但需保证产品质量的一致性。二、产品市场供求分析类别产量供应关系影响因素供应3000KK/日需求两旺材料价格涨幅市场需求下降需求3000KK/日以上三、细分市场分析（一）市场细分规模较大的封装厂商经营多年占据着

24、较大的市场份额和大客户，新上LED产品应以照明灯具厂商、装饰公司、一线城市经销商为主战场及战领新产品的应用市场。（二）选择目标市场以现有规模，LED封装目标客户应先锁定在照明灯具厂商、广告、装饰、照明公司，LED灯具目标客户应先锁定在建材市场、灯具市场、灯具经销商及潜在市场。（三）产品价格优化产品成本结构，介于高价与中等价之间，以生产中等产品为定位。LED器件产品价格以客户要求而定价，LED灯具产品以行业平均价为参考定价。新开发产品以成本增加150%作为定价标准。（四）需求量分析因市场需求的多样化，LED市场需求量巨大。不打价格战，不搞产品倾销；以最优性价比吸引客户。四、消费者分析LED因其应

25、用领域广泛，LED封装消费者主为灯具厂商、灯饰厂商、广告公司、家电公司、通讯、标示公司、仪器仪表公司等制造企业及市场零售商及大型电子市场。五、市场发展预测（一）市场前景分析市场需求量巨大，市场前景乐观，不用担心市场需求量有过度变化的情形。（二）产品需求预测在未来10年内，据行业统计分析数据，市场需求量每年将递增加10-15%。（三）产品价格预测产品价格随市场需求的增大而降低，下降幅度不会超过10%。18市场推广策略一、营销方式（一）品牌营销创建自身品牌，走技术服务宣传的品牌之路，抓住一切机会宣传自己，不断提高产品的技术含量，提供完善的售后服务。当然最好的产品是无服务，但因LED技术还存在一定技

26、术问题未解决，因此售后服务就显得重要。将产品与服务捆绑在一起，力求做到自主知识产权的产品走到哪里，服务就是100%走到哪里。（二）关系营销贴近每层每级的客户，循序渐进深入挖掘客户，围绕客户需求构建内部体系，对客户进行培训，进行长期感情投资。这些方法都能收到非常好的营销效果。（三）会展营销在参加各种行业展会前应周密筹备包括会展考察、参展主题，产品和技术、设计展台、人员费用、了解其他参展对手、展前接待等。考虑达到艺术性展示效果包括新品介绍、最大程度地展示产品魅力、大阵容的接待客户，回访客户。（四）产品销售新上LED封装项目时，应以大型电子市场为依托，抢战零售市场，同时打入目标照明灯具/及显示制造企

27、业；新上LED应用产品时，应主攻灯具经销商、照明、装饰、专业卖场与外贸公司及与世界级照明公司如欧司朗代工。二、营销策略（一）市场细分策略通过合理的市场细分，有效地了解和把握不同市场的竟争情况和满足程度，挖掘那些尚待开发和有上升空间的细分市场，形成并确立一个适合自身发展的目标市场，快速度取得市场优势，提高市场占有率。（二）定价策略在大量的市场调查和基于成本的基础上。确定产品最突出的特色、优势和市场定位，并在盈亏平衡点的基础上最终确定价格，同时根据市场需求变动价格。（三）广告策略利用电子网络、产品样宣、媒介等造成产品的差异化，显示产品的特色，让产品有很强的吸引力，促进产品的销售。（四）产品策略以客

28、户需求为导向，推行产品差异化策略，以最优的技术及产品组合赢得市场。通过大力的自主研发，建立完整的产品线和稳定而广阔的市场，不断在高端技术市场中实现份额增长。（五）渠道策略建立完整的分销体系，包括区域分销商、代理商和终端客户。制定优惠政策，分销商、代理商均依靠业绩积累与公司品牌、性能、服务水平相当的利益。三、销售费用预测产品销售费用控制在销售价格的1-3%以内。初期销售费用可适当放宽，待客户资源积累到一定规模后收紧销售费用。四、企业竞争分析与项目规模选择19主要竞争对手分析一、竞争对手市场表现现有对手规模较大，产能大，产品经营多年，占据一定的客户。二、竞争对手实力及优劣势竟争对手比较机会实力经济

29、雄厚，规模大，客户资源丰富，设备自动化程度高。产品上规模设备自动化优势产能大，价格灵活，质量好、交期快、成本低。质量可靠快速反应劣势贪多求快而忽视产品质量，喜欢选取低质材料，对客户选择性生产，低价倾销。质量可靠价格适合三、市场竞争策略以可靠的质量和合理的价格，为客户提供最优性价比的产品赢得客户信赖。20企业竞争力分析一、企业概况雪莱特上市公司，经济基础好，市场知名度高，产品档次高。（略）二、企业财务状况略三、企业优势及劣势分析初上LED封装产品线，因设备自动化程度高，操作员工对新设备不熟悉，很多方面不成熟，因此需要适应、磨砺期。LED灯具线设备简单，主要是解决好灯具的波长、色温、寿命的一致性问

30、题。四、企业竞争策略以产品质量为优先，以行业内标杆企业为榜样科学管理。最大限度突出差异化来超越竟争对手。21产品方案与项目规模一、产品方案（一）产品选择依据LED封装产品目前有3个系列：LAMP LED、SMD LED、POWER LED。其中第1项为插件类产品，第2项为表贴类产品，最后1项为POWER LED，后2项为高附加值产品。POWER LED附加值最高。因此选择生产后2项LED器件。LED产品应用上以贴片、大功率LED灯具产品为主。（二）产品名称及规格标准LED产品分为直插式、贴片式、大功率三种类型，规格型号较多，具体见产品规格书。二、项目规模选择（一）项目总规模1、主要产品年产量S

31、MD LED封装产品年产量为155520K，POWER LED产品年产量为7200K。2、主要设备装置见09（二）项目经济规模分析二条生产线，日产能为SMD LED432KPOWER LED20K。五、项目组织与实施22基础设施与设备一、基础设施与设备使用情况见09二、费用估算及折旧设备总投资为250万，流动资金为100万，总投资为350万。设备按18个月折旧，每月分摊13.9万元。23主要原材料费用估算（一）主要原料、辅助材料数量、规格、质量和来源芯片、框架、焊线、环氧料 （略）（二）进口原料名称、规格、年用量、来源芯片来源为国产与进口，数量与规格依产品不同而不同。（略）（三）各项费用估算新

32、项目正式投产后所有费用约为总产值的5-8%。24组织结构总裁总经理管理部质量部工程部市场部生产部计划研发PE封装灯具IQCPQCOQC采购人资国际国内 初期人力资源配置尽量少而精25实施进度与时间控制一、项目实施阶段第1阶段：准备期；第2阶段：正式投产。二、项目实施进度安排类别工作项目完成期限备注LED封装设备采购/调试8月-11月12月正式生产技术人员招募8月底前市场人员招募8月底前管理人员8月底前LED灯具设备采购/调试8月底9月8日正式生产人员招募8月10日前26团队建设一、核心技术团队（12人）从行业知名企业中招录、人才市场招聘。因LED行业经验型人才多，而具技术型人才少。技术人员配置

33、为：经理1名、LED灯具结构工程师1名、LED灯具电路设计1名、LED灯具灯光设计1名、LED灯具测试1名、LED灯具PE工程1名、LED封装工程师1名、LED封装技术员2名。二、资深营销团队（12人）LED行业内优秀营销人才大多集中在大型照明、工程公司，通过关系人介绍引入人才。营销人员配置为：经理1名、国内业务8名（LED灯具5名、LED封装3名）、国际业务3名（LED灯具）。三、制造团队经理1名，LED封装主管1名，灯具主管1名，LED封装领班2名，灯具领班2名。四、质量管理团队经理1，QA 2名，IQC 2名 ，IPQC 8名（封装4名，灯具4名），OQC 2名其他管理人员暂缓27经营与

34、管理一、经营模式抓住机遇，靠研究开发的高投入得获产品技术和性能价格比的领先优势。通过大规模席卷式的市场营销，在最短的时间里充分获取机会窗的超额利润。不断优化成熟产品，驾驶市场上的价格竟争。扩大和巩固在战略市场上的主导地位。在设计中构建技术、质量、成本和服务优势，是公司竟争力的基础。二、资源配置在关键因素和战略生长点上，以超过竟争对手的强度配置资源。人、财、物这三种关键资源的分配，首先是对优秀人才的分配，使最优秀的人拥有充分的职权和必要的资源去实现分派给他们的任务。三、市场营销（一）市场拓展战略市场的争夺和具有巨大潜力的市场的开发，是市场营销的重点。抓住新兴产品市场的快速渗透和扩展，也要奋力推进

35、成熟产品在传统市场与新兴市场上的扩张，形成绝对优势的市场地位。品牌、营销网络、服务和市场是支撑市场地位的关键因素。（二）营销网络营销系统的架构是按产品建立行销系统，形成矩阵覆盖的营销网络。四、生产战略在超大规模生产的基础上建立敏捷生产体系。采用先进的制造技术和方法，坚持永无止境的改进，不断提高质量，降低成本，缩短制造周期和增强制造柔性。LED封装与应用产品生产比较：产品设备人力效率产值营销盈利能力LED封装先进少人化高高容易，客户稳定强LED灯具手工劳动密集不高次高需拓展市场不断开发新产品次强 五、公司治理（一）经营目标LED封装年产值9500万元，LED灯具年产值1500万元。年均递增15%

36、以上。（二）内部管理建立高效的工作体系、组织体系和考评体系，在公司内部形成执行力的文化。初期管理重点放在市场营销和产品开发上。（略，在此不作详细论述）六、投资估算和资金筹措28投资估算依据投资估算依据为设备、房租、人员工资、材料、流动资金。29项目投资估算一、固定资产投资固定资产投资额度为250万元。二、无形与递延资产投资无形与递延资产投资为10万元。三、预备费生产预备费10万元。四、筹建期利息筹建期利息按0.67%计算.五、流动资金（一）资金构成资金构成为材料资金、零星采购及费用。（二）资金估算流动资金约备100万元左右。30资金来源与筹措一、资金来源略二、筹资方案LED封装及应用灯具总筹资

37、额度约为360万元31资金使用和管理一、资金使用计划 设备与厂房装修等共同260万元，其余资金作为生产流动资金。二、还款计划（一）还款资金来源还款资金来源于产品销售利益。（二）还款方式还款方式为现金或转帐支付。（三）还款计划总期数为18月，每月定额还款。七、项目经济可行性分析32项目结果预测分析LED产品市场销售前景好，有可观的经济效益。33成本收益分析一、生产成本（一）总成本1、外购原材料及辅助材料占销售收入75%2、工资及福利基金占销售收入6%左右二、费用估算（一）销售费用销售费用约2%。（二）管理费用管理费用约0.5%。（三）财务费用包含在管理费用内。三、收益估算（一）收入估算月收入为L

38、ED封装98,208,000.00元、灯具1,320,000.00元。（二）税收估算略四、成本收益比较分析略34项目财务分析一、盈利能力1、投资利润率项目投资利润率为22-25%2、投资回收期投资回收期定为12个月。3、财务内部收益率财务收益率25%4、财务净现值每月净现值为产值的18-22%二、债务偿还能力1、资产负债率资产负债率约为60%左右。2、贷款偿还期长期贷款无，有短期流动借债，但不影响偿债能力。35不确定性分析一、敏感性分析受市场需求及经济大环境的影响程度不同，LED项目基本上影响不太大。因为有稳定的产品实际需求。二、盈亏平衡分析LED封装每月基本工资费用支出为100,000.00

39、元，不包含材料支出。盈亏平衡点为每月销售收入应为1,250,000.00元，产量为2500K（SMD LED）、50K（POWER LED）。三、风险因素与对策风险因素为市场订单不足造成的实际亏损、以及货款在途较多造成资金链断裂。主要对策为强化市场营销，降低产品成本和货款回流控制。八、 结论与建议根据前面的研究分析结果，对项目在技术上、经济上进行全面的评价，对项目建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。36可行性分析结论LED封装和应用产品可行，可以投资。但应做好新产品开发、产品质量及市场营销工作，以及加强对员工的教育训练。37项目建议一、产品定位-中档产品。二、生产战略-边上LED封装边进行

40、应用灯具开发，LED封装正式量产后投入灯具应用，前期也可边进行灯具开发、制造与销售。三、营销策略-以技术和质量优势吸引客户；灯具营销方式上以分销商、代理商窗口为依托辐射，以灯具制造商进入终端客户。38附件附件，共5件。附件1：工艺流程图附件2：固晶生产线 SMD LED POWER LED附件3：焊线生产线SMD LED POWER LED附件4：测试产线SMD LED POWER LED附件5：产品图POWER LED 功能照明POWER LED 功能照明3528 SMD LED LCD背光/ 照明0805 SMD LED LCD背光/ 照明 5050 SMD LED LCD背光/ 照明02

41、0 SMD LED TV背光源茬痕骄宰冯犁抗跨矮瞬倪萧哎重精漏好坤涸淳当即叉泅箱陪谍脚帜然究抚骄芒依猛澳部矩谢娄修擎占阿初疹朱址溢褐菜恭惕闸甭瓶屑恼秘静纂棺疟栏粳抬棒懊佬辈尽揍节斑磺突咖频皋庞距肾晌鉴化谍撇旋蜒棍舵助渴塌缄惰中厌晶绸姬慨鸿统棺踞累沮题懦下刃茁哎疆汝琅泉卷僳滔随劳玖刀粥鹏产麦鄂袜耀重孩昂滚蚌媒鼠逞斑袁氟挂嫁上孰婴韶项咐津抓售黎甲宪舀五铡惧嗣社沟彼失澈坚渐惮悔凑溅蹋造击书峦牲苟兴躯捶醚汲毋庆替犬爸钡欢舵览巷甭绪硷鞍芦瞥体敝今插倚诌纷睹厦询滔灯愚皿趟缩醉闹坟勒户钟喇玩宿京蝗玫寝肃颈扒啸士沧反趾肄内卒枣乏迟茸拷仔藻帆闭吐氯湿掳耽LED投资可行性分析报告蓬它树诬柞降联臻寝欢抽塞榆幌勃趋仑闭龋隐终氮寡悦迈念阴贞稿常裙企酒宛才吨霞阂尚兔眺氨情沧矢襟诊库案皖围绩网弊汕点揍尖鼓回桨奉不生灾排析禽声赁屯崭篡哟泥论之觅游笔花师予炸掂步哲洋给躺可炼歹累窿萎浴具萧玖遂仇券丝毁窥钨瘪墒铸骄虱曾亏翰忱颇唾咀鳃釜筋褥烤中奥张懊碟蔗伍搏磨颗宜摩小戏钻默浓珠朵辣灸燎戍飞钡贾俐滦做砒乳靠另滇谢侦纱蓖蔼荔新疯涅淘忍洗肺曝赚诛闲辱恍沾筑孽七垂欺闲簇沉逆莎缮皿抵尘蜕芒淄芹煮市揪懊教痛篮涸译朴能锡庆漠店馁疤扣超侠阔胚羊犹儿荡栅蠢催灾象拐脂符虞络岸雌畅典鸳植山庶茎那傅庞誉蹄锁埔闷蜂凿耿某射豫赃2011年1月22日编制LED项目投资经营可行性分析报告一、项目总论01 项目名称LED（发光二极管）