基金从业资格考试试题题库9卷.docx

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1、基金从业资格考试试题题库9卷基金从业资格考试试题题库9卷 第1卷下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（ ）。A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同答案：D解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况，在交易过程中严格执行相

2、关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。A.无特殊要求B.至少开立3年以上C.从业人员有数量限制D.应出具过类似意见书答案：A解析：在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金

3、融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。A.100；60；50B.1000；300；50C.1000；100；50D.500；300；100答案：B解析：根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为( )。 A、16%B、30%C、15%D、25%答案：A解析：该投资组合的期望收益率为10%40%+20%

4、60%=16%。LOF基金申报价格最小变动单位为（ ）元人民币。A.0.1B.0.01C.0.001D.0.0001答案：C解析：买入LOF申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。下列关于宣传推介材料报送内容的说法错误的是()。A.报送内容包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料B.基金管理公司督察长出具的合规意见书C.基金管理人银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件，以及有关获奖证明的复印件D.基金管理公司或基金代销机构负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见答案：C解析：报送内容

5、包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件，以及有关获奖证明的复印件。基金管理公司或基金代销机构负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见。基金销售机构基金从业资格考试试题题库9卷 第2卷金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是（ ）。A.跨期性B.风险性C.杠杆性D.投机性答案：C解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。本题考查杠杆性特点(2022年)当资金脱离投资者控制时，（ ）是保障资金安全的有效方式。A

6、.独立运作B.共同监督C.由管理人支配D.第三方机构依法托管答案：D解析：当资金脱离投资者控制时，由第三方机构依法托管而不是直接由管理人支配，是保障资金安全的有效方式。主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（ ）。A.偏离程度B.风险高度C.比重率D.期望收益答案：A解析：主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。以下选项中，不属于金融交易的组织方式的是()。A.股票交易方式B.交易所交易方式C.柜台交易方式D.电信网络交易方式答案：A解析：金融交易的组织方式主要有以下3种组织方式：有固定场所的组织、有制度、集中进行交易

7、的方式，如交易所交易方式;在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式;电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。基金的交易、申购和赎回下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（ ）。A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款答案：D解析：值得注意的是，赎回条款是发行人的权利而非持有者换句话说,是保护债务人而债权人的条款，对债权人不利。因此，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险（赎回风险）。假设某股票最高价格为20元，某投

8、资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。A.限价买入指令B.止损买入指令C.止损卖出指令D.限价卖出指令答案：C解析：当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大，故本题选择C。基金从业资格考试试题题库9卷 第3卷关于收益率曲线，以下表述错误的是()。A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期

9、利率答案：A解析：收益率曲线有四种基本类型。第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。第四类是拱形收益率曲线，其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。除这四种基本类型外，收益率曲线还可能出现M型等更加复杂的形态。在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态。通常情况下，投资者对期限较长的债券会要求较高的风险溢价，造成长期债券

10、的收益率高于同类短期债券的收益率。上升收益率曲线是最常见的形态。公司章程应该明确董事会的职权范围，制定议事规则，包括董事会会议的（ ）。.通知程序.议事方式.表决形式.会议程序A.B.C.D.答案：D解析：公司章程应该明确董事会的职权范围，制定议事规则，包括董事会会议的通知程序、议事方式、表决形式和会议程序等。我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。A.周：次周B.交易日；次日C.月；当日D.月；次月答案：B解析：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。知识点：了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素；在原始社会末期，出现了农业、手工业、畜牧业等职业分

11、工，()开始萌芽。A.法律B.社会道德C.职业道德D.职业文化答案：C解析：在原始社会末期，由于生产和交换的发展，出现了农业、手工业、畜牧业等职业分工，职业道德开始萌芽。道德与职业道德下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（ ）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同答案：C解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远

12、期利率的起点在未来某一时刻，并不是计算方式不同。基金财产可以用于（ ）。A、从事承担无限责任的投资B、投资上市交易的股票、债券C、承销证券D、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动答案：B解析：基金财产应当用于下列投资：上市交易的股票、债券；中国证监会规定的其他证券及其衍生品种基金从业资格考试试题题库9卷 第4卷在推介基金时，不得宣传（ ）相关内容。.“预期收益”.“预计收益”.“预计投资业绩”.“过往业绩”A.B.C.D.答案：A解析：在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预计投资业绩”相关内容。(2022年)基金登记过程实际上是（）。A.基金托管人对账户管理

13、的过程B.证券交易所登记账户份额变动的过程C.基金投资者对自己账户记账的过程D.注册登记机构对基金份额记账的过程答案：D解析：D解析基金份额登记过程实际上是注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点答案：A解析：A:基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、

14、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。通常基础原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。B：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。C:目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。D:在石油、天然气等领域，相比于国内，国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点，其价格成为国际贸易的基准价格。货币市场基金不得投资的金融工具是（ ）。A.现金B.股票C.大额存单D.央行票据答案：B解析：本题考查货币市场基金的投资对象

15、。货币市场基金不得投资于以下金融工具：（1）股票；（2）可转换债券；（3）剩余期限超过397天的债券；（4）信用等级在AAA级以下的企业债券；（5）国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；（6）流通受限的证券。参见教材P47。从退出效率的角度来看，关于股权投资基金几种项目退出的方式，说法正确的是（ ）。A.对于上市转让退出而言，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要3年甚至更长时间B.对于上市转让退出而言，上市成功后一般无限售期，实现最终退出耗时较短C.场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较长D.清算退出所需时

16、间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现较大差异性答案：D解析：从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长；场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短；对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出；清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现较大差异性。故选D。研究和发现股票的（ ），

17、并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的清算价值D.股票的内在价值答案：D解析：研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。基金从业资格考试试题题库9卷 第5卷关于基金宣传推介材料的原则性要求，正确的是（ ）。、内容的合规性，与 基金合同的一致性、加强对投资者的教育和引导，培养长期投资理念、为保护投资者利益，应披露完整的基金业绩数据、应引用专业人士准确的推荐评价报告A.B.C.D.答案：D解析：登载单位或者个人的推荐性文字是基金宣传材料禁止性规定，因此IV不合规。开放式基金的

18、申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（ ）位的费用。A.3B.5C.4D.1答案：C解析：开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认。创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（ ）用得较多。A.保护性条款B.反摊薄条款C.董事会席位条款D.第一拒绝权条款答案：A解析：创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此保护性条款用得较多。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（ ）是证券交易所的决策机构。A.会员大会B.理事会C.专门委员会D.投资决策委员会答案：B解析：证券交

19、易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。可转换债券的市场价值（ ）转换价值。A.低于B.高于C.等于D.不相关于答案：B解析：可转换债券的市场价值通常高于转换价值，可转换债券的价值必须高于普通债券的价值。（ ）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。A.相对估值法B.折现现金流估值法C.创业投资估值法D.成本法答案：A解析：相对估值法使用可比价值对目标公司进

20、行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。基金从业资格考试试题题库9卷 第6卷关于加强基金管理人的内部控制，以下说法错误的是（）。A可以保障基金财产的安全B可以消除投资者和基金管理人的信息不对称C可以防范基金管理人做出违背投资者利益的行为D可以保障投资者和基金管理人双方的利益答案：B解析：B项，在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础，即便是在互联网时代也是如此，但这一基础也决定了信托关系可能带来道德风险，加强基金管理人的内部控制机制建设是解决该问题的主要手段。（ ）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。A.营业部B.投资部C.财务部

21、D.研究部答案：B解析：投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令。(2022年)以下关于单利和复利的说法，错误的选项是（）。A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息B.单利终值的计算公式为FV=PV（1i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间C.单利和复利都是计算利息的方法D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息答案：B解析

22、：B项，单利终值的计算公式为：FV=PV（1it），式中：PV为本金；i为年利率；t为计息时间；复利终值的计算公式为：FV=PV（1i）n，式中：PV为本金；i为年利率；n为计息时间。(2022年)（ ）是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。A.忠诚尽责B.诚实守信C.守法合规D.专业审慎答案：D解析：专业审慎是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，提高风险管理能力，不

23、得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。合格投资者必须具备的要素包括（ ）。 具备风险识别能力 达到规定的资产规模或收入水平具备风险承担能力 具备专业的投资能力A.、B.、C.、D.、答案：B解析：合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。我国证券投资基金法规定，合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。 从以上规定可以看出，具备风险识别能力和承担能力、投资额不低于规定限额、资产规模或者收入水平达到一定要求，是合格投资者必备的三个要素。其中，风险识

24、别能力和承担能力是合格投资者的核心要素，拥有的资产规模或收入水平、最低投资限额是辅助判断要素。信息技术内部控制制度不包括（ ）。A.内部资金对账制度B.门禁制度C.严格的授权制D.内外网分离制度答案：A解析：基金销售机构应建立信息技术内部控制制度，通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行。基金从业资格考试试题题库9卷 第7卷关于合伙型股权投资基金合伙人的份额转让，下列说法正确的是（ ）。A.合伙人之间不需要办理份额转让手续B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意C.有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人D.在同等条件下，其他合伙人对合

25、伙份额的转让具有优先购买权答案：D解析：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意；C项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。A.要求基金份额净值的计算必须准确B.在估值过程中一般均采用资产最新价格C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回答案：D解析：对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购，赎回者希望能够以高于实际价值的价格进行赎回。合伙型股权投资基金的

26、合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体包括()。A.清算程序、清算人与任命条件、剩余财产分配B.终止、解散的条件、清算程序、清算人与任命条件、清偿与分配C.终止、解散的条件、清算程序、清算人、清偿与分配、剩余财产处置D.终止与解散条件、清算人与任命条件、剩余财产分配答案：B解析：私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)第五条规定，合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项。私募股权投资基金英文缩写为（ ）。A.VCB.EPC.PED.CV答案：C解析：私募股权投资基金即Private Equity缩写为：PE。关于基金的会计核算工作，以下表述错误的是（ ）。A.不

27、同基金账簿记录应当相互独立B.不同基金的名册登记应当独立C.对所管理的基金应当建立核算D.基金管理人对所管理的基金应当以委托人为会计核算主体答案：D解析：基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。(2022年)按照（），金融市场可分为货币市场和资本市场。A.交易工具的期限B.交易标的物C.交割期限D.交易方式答案：A解析：A解析按照交易工具的期限，金融市场可分为货币市场和资本市场。基金从业资格考试试题题库9卷 第8卷下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不

28、正确的是（ ）。A.利率互换包括息票互换和基础互换两种形式B.货币互换有固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动三种互换形式C.货币互换合约是两种货币资金的本金交换D.利率互换合约双方交易时涉及本金交换答案：D解析：D项，由于双方使用相同的货币，利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。基金经理任职应当具备的条件包括（ ）。A.取得基金从业资格B.未通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.具有1年以上证券投资管理经历D.最近5年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚答案：A解析：基金经理任职应当具备以

29、下条件：取得基金从业资格；通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试；具有3年以上证券投资管理经历；没有公司法证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形；最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。关于基金资产估值，表述不正确的有（ ）。A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值C.海外的基金多数也是每个交易日估值D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则答案：B解析：B项，当基金只投资于交易活跃的证券时，

30、市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值；当基金投资于交易不活跃的证券时，基金持有的证券要么没有交易价格，要么交易价格不可信。在这种情况下对基金资产进行估值时就要非常慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的考虑因素。基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。A.持有区间收益率；时间加权收益率B.算术平均收益率；几何平均收益率C.资产回报；收入回报D.平均市盈率；平均市净率答案：B解析：在对不同基金到期收益率的衡量和比较上，常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。( )是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息

31、，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 A、基金会计核算B、证券投资基金C、基金资产估值D、基金管理运作答案：A解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。关于业绩报酬，下列说法错误的是（ ）A.业绩报酬，是按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励B.比较常见的业绩报酬分配模式为二八模式C.基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者D.向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分

32、配答案：D解析：追赶机制，是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配。基金从业资格考试试题题库9卷 第9卷价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平称为（ ）。A.交易保证金B.初始保证金C.维持保证金D.结算准备金答案：C解析：国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是初次合约成交时应交纳的保证金，相当于我国的交易保证金或保证金；维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。股权投资基金管理人在基金运作中具有（ ）作用。A.销售B.核心C

33、.保管D.附属答案：B解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。下列关于基金销售机构职责的说法，错误的是（ ）。A.由基金销售机构与基金管理人签订书面销售协议，明确双方的权利及义务B.建立完善的基金份额持有人账户和资金账户管理制度C.基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人可以向公众公布基金宣传推介材料D.建立健全并有效执行基金销售业务制度和销售人员的持续培训制度答案：C解析：C项，基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、基金销售机构不得办理基金的销售业务，不得向公众分发、公布基金宣传推介材料或发售基金份额。基金宣传推介材料登载过往业绩，业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范

34、围和投资策略发生改变的，（ ）。A.不必予以特别说明B.应当予以特别说明C.可以予以特别说明D.不得予以特别说明答案：B解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策发生改变的，应当予以特别说明。某企业的净利润为21亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为( )亿元。A.42B.35C.14D.7答案：C解析：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数30%销售利润率总资产周转率2销售利润率总资产周转率15%净利润/总资产15%总资产2.1亿/15%=14亿在应用CAPM进行事后风险调整时，应该注意（ ）。 没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数 理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同 系数并不是固定不变的 证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响A.、B.、C.、D.、答案：D解析：在应用CAPM进行事后风险调整时，也应注意：（1）理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往往不同； （2）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数； （3）证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响； （4）系数并不是固定不变的。 知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用：