证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第1卷在下列有关詹森指数的描述中，正确的有()。A:詹森指数是建立在CAPM测算基础上的绝对收益率测度B:詹森指数是每单位风险的收益率，是通过标准差来计算的C:詹森指数是每单位风险的收益率，是通过贝塔值来计算的D:衡量基金组合收益率与处于同一风险水平的组合期望收益率的差额答案：A,D解析：詹森指数是建立在CAPM测算基础上的衡量基金组合收益率与处于同一风险水平的组合期望收益率差额的绝对收益率测度；通过标准差来计算每单位风险的收益率的指标是夏普指数；通过贝塔值来计算每单位风险的收益率的指标是特雷诺指数。对证券投资基金的产生

2、发展认识正确的是（ ）。 A.是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的B.基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C.由于风险较大，刚开始没有获得政府支持D.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金答案：A解析：证券投资基金是指通过公汗发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由 基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种 利益共享、风险共担的集合投资方式。一般认为，基金起源于英国，是在18世纪末、19世纪初 产业革命的推动下出现的。对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定。一般说来，上影线越长下影线越短，阳线实体越短或阴线

3、越长，越有利于多方占优。()答案：错解析：对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定。一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。在证券经纪业务中，防范管理风险的重点是防范员工违规操作或操作失误而导致的下列 业务差错（ ）。A.技术故障差错 B.委托买卖差错C.资金取款差错 D.账户开户差错答案：B,D解析：管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部 控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管,理差错或违规、侵害客户权益 造成客户资产损失

4、、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。证券公司建立的风险控制指标体系应以（ )为核心。A.净资产 B.利润率 C.净资本 D.总资产答案：C解析：证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部 控制、防范风险。政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送的文件包括()。A:金融债券发行申请报告B:发行人近三年经审计的财务报告及审计报告C:监管机构同意金融债券发行的文件D:承销协议答案：A,B,D解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人近三年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；

5、承销协议；中国人民银行要求的其他文件。本题正确答案为ABD选项。发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人3%以上股份 的主要股东、实际控制人。 ( )答案：B解析：。对发行人关联方情况考查。发行人应采用方框图或其他有效形式， 全面披露发起人、持有发行人5 %以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制 人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重 要影响的关联方。故题干说的3%以上不正确。证券公司的()之间需要实行隔离墙制度。A:发布研究报告业务与财务顾问业务B:发布研究报告业务与证券自营业务C:证券投资顾问业务与财务顾问业务D:证

6、券承销保荐业务与证券投资顾问业务答案：A,B,C,D解析：A项，从防范利益冲突和内幕交易出发，发布证券研究报告业务应当与证券承销保荐、财务顾问业务实现信息隔离；B项，从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务；C项，自于与上市公司有关的财务顾问业务活动涉及重大非公开信息和内幕信息，从防范内幕交易和利益冲突出发，财务顾问业务与证券投资顾问业务应当严格隔离；D项，证券投资顾问应当与证券承销保荐业务严格隔离，防止证券投资顾问人员监用证券承销保荐业务所涉及的重大非公开信息。我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（ ）双重控制的办法。A:发行种类和发行

7、规模B:发行规模和发行企业数量C:发行种类和发行企业数量D:发行速度和发行企业规模答案：B解析：我国股票发行监管制度在1998年前采取发行规模、发行企业数量双重控制。证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第2卷根据有关规定，配股权证由（ ）根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证，完成配股权证的派发。A:证券交易所B:配股主承销商C:中国证监会D:中国结算公司答案：D解析：配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本相同。中国结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证，来完成配股权证的派发

8、。套期保值效果的好坏取决于()的变化。A:利率B:系数C:基差D:套期保值比率答案：C解析：套期保值效果的好坏取决于基差的变化。对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于()的行业。A:幼稚期B:成长期C:成熟期D:衰退期答案：C解析：处于成熟期的行业，基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。 （）答案：对解析：目前，我国的基金会计核算均已细化到 日。比如，开放式基金的申购和赎回逐日进行，逐 日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待 摊影响到基金份额净值小数点后第5位的费用， 逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一 般每日结转损益等。下列关于内幕信息和

9、内幕交易的说法中，错误的有（ ）。A.对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息B.对上市公司而言，上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司员工买卖本公司的证券都属于内幕交易C.无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易D.内幕交易只可能发生在内幕人员身上答案：A,B,D解析：内幕信息是指在证券交易活动中， 涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；只有所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员购买本公司的证券才属于内幕交易；内幕交易发生在内幕知情人身上，而不是仅仅发生在内幕人员身上。主板发

10、审委委员为()名，部分发审委委员可以为专职。A:5B:7C:25D:35答案：C解析：主板发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反证券法、行政法规和中国证监会的规定，由中国证监会依法采取（ ）等监管措施。A:责令改正B:监管谈话C:出具警示函D:记人诚信档案答案：A,B,C,D解析：为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反证券法、行政法规和中国证监会的规定，由中国证监会依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、记入诚信档案等监管措施；应当给予行政处罚的，中国证监会依法

11、处罚。反收购管理层防卫策略有（ ）。A:毒丸策略B:金降落伞策略C:银降落伞策略D:积极向其股东宣传反收购的思想答案：B,C,D解析：本题考查公司反收购策中的管理层防卫策。目标公司拒绝收购，在很大程度上是由于管理层的原因，因此，管理层会采用各种策提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：(1)金降落伞策；(2)银降落伞策；(3)积极向其股东宣传反收购思想。在股份制企业的公积金、公益金中，国有单位按照投资比例应当占有的份额，界定为国有资产。()答案：对解析：有权代表国家投资的机构或部门向股份制企业投资形成的股份，其中包括在股份制企业的公积金、公益金中，国有单位按照投资比例应当占

12、有的份额，界定为国有资产。证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第3卷采用无套利均衡分析技术的要点是()。A:舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素B:动态复制C:静态复制D:“复制”证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同答案：D解析：在市场均衡无套利机会时的价格，就是无套利分析的定价基础。采用无套利均衡分析技术的要点，是“复制”证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同。财政政策对股票价格的影响之一是通过调节税率影响企业（ ）。A.资产总额 B.产品价格C.销售收入 D.利润和股息答案：D解析：财政政策对股票价格的影响有四个方面：其一，通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金

13、，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政.盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。其二，通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。其三，干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。其四，国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。首次公开发行股票，在上海证券交易所，当有效申购总量大于该次股票上网发行量时，上交所按每500股配1个号的规则，进行统一连续配号。()答案：错解析

14、：首次公开发行股票，在上海证券交易所，当有效申购总量大于该次股票上网发行量时，上交所按照每1000股配1个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行统一连续配号，并通过卫星网络公布中签率。预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是()的。A:可以相互替代B:不能相互替代C:在一定条件下可以替代D:以上都不对答案：A解析：预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代的。而市场分割理论则认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

15、。投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。 （ ）答案：对解析：在证券交易所市场，除了证券交易所会员的自营业务外，投资者 买卖证券是不能直接进入证券交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员。投资者需要 通过证券经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下，投资者向经纪商下达 买进或卖出证券的指令，称为委托。股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的()。A:资产总额B:股份资本C:注册资本D:资产净值答案：A,B,C解析：股份有限公司的资本是指在公司登记机关登记的资本总额，即注册资本，由股东认购或公司募足的股款构成，其基本构成单位是股份，所以，也可以称为股份资本或股本。下列关

16、于恒定混合策略的描述，正确的有()。A:当资产价格下降时卖出，上涨时买入B:当资产价格下降时买入，上涨时卖出C:当市场处于强烈上升阶段时，恒定混合策略的表现一般劣于买入并持有策略D:当市场处于强烈上升阶段时，恒定混合策略的表现一般优于买入并持有策略答案：B,C解析：恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。当股票市场下降从而增加股票持有比例以保持资产配置比例不变；当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。基金宣传推介材料的禁止性语句有（ ）。A.业绩稳健 B.名列

17、前茅 C.净值归一 D.欲购从速答案：A,B,C,D解析：四个选项均是基金销售应禁止的事项。柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。()答案：对解析：证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第4卷目前中国证券市场采用电脑撮合竞价的方式产生开盘价。()答案：错解析：为了克服机构专家利用通信方式的优势，人为造出一个不合实际的开盘价和收盘价的弊端，目前中国市场上采用集合竞价的方式产生开盘价，即按证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定收盘价。可以从事基金代理销售的机构有()。A:商业银行B:证券公司C:证券投资咨询机构D:专业基金销售机构答案：A,B,

18、C,D解析：在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。下列说法中，正确的是（ ）。A.证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还 给发行人的承销方式B.全额包销是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商 承担全部风险的承销方式 C.余额包销是指证券承销商在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 D.根据中华人民共和国证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过

19、人民币 5 000万元的，应当由承销团承销答案：B,D解析：证券包销是指证券承销商将发行人 的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时 将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。包销 可分为全额包销和余额包销两种：（1)全额包销， 是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证 券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承 销方式；（2)余额包销，是指承销商按照规定的发 行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售 证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于 预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购； 并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销 方式。而代销是指承销商代发行人发售证券，在 承销期结束时

20、，将未售出的证券全部退还给发行 人的承销方式。充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过()。A:95%B:65%C:90%D:70%答案：A解析：可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%，被实行特别处理和暂停上市的A股股票的折算率为0；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；国债折算率最高不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；权证的折算率为0。交易参与

21、人应当通过在证券交易所申请开设的（ ）进行证券交易。A.交易席位 B.交易单元 C.交易业务单位 D.普通席位答案：B解析：答案为B。交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立 的参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。交易参与人应 当通过在证券交易所申请开设的交易单元进行证券交易，交易单元是交易权限的技术载体。我国主权财富基金的发端是（ )。A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司C.QFD.QD答案：A解析：。中国投资有限责任公司于2022年9月29日宣告成立，成为专门 从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实

22、现 外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。新股发行体制改革第一阶段主要推出的措施有()。A:完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制B:优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开C:对网上单个申购账户设定上限D:增强定价信息透明度答案：A,B,C解析：新股发行体制改革第一阶段主要推出的措施有：完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制。优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开。对网上单个申购账户设定上限。加强新股认购风险提示，提示所有参与人明晰市场风险。发行人可根据自己的意愿选择任何证券公司为其提供保荐业务服务。()答案：错解析：未经中国证

23、监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。上市公司（ ），不得对外发布公司为披露信息。A:监事非经董事会书面授权B:董事非经监事会书面授权C:监事非经监事会书面授权D:董事非经董事会书面授权答案：A,D解析：本题是对公司管理层责任知识点的考查。上市公司董事、监事、高级管理人员未经董事会书面授权，不得对外发布公司未披露的信息。证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第5卷投资于防守型行业属于资本利得型投资。 ( )答案：B解析：。防守型行业在经济周期的上升和下降阶段都很稳定，不容易受经 济周期处于衰退状态的影响。投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。加权平均投资组合收益率是对投资

24、组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。()答案：对解析：略。内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人要依法承拊赔偿责任。（）答案：对解析：证券法规定，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在 内幕信息公开前不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。内幕交 易行为给投资者造成损失的，行为人要依法承担赔偿责任。公司经营能力分析包括（ ）。 A.公司法人治理结构分析 B.公司经理层的素质分析C.公司从业人员素质和创新能力分析 D.公司盈利能力分析答案：A,B,C解析：公司经营能力分析包括：公

25、司法人 治理结构分析、公司经理层的素质分析、公司从业 人员素质和创新能力分析。记账式国债发行完全采用公开招标方式。()答案：对解析：记账式国债发行完全采用公开招标方式。本题说法正确。按照现行规定，代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。( )答案：对解析：股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。证券组合管理理论最早由()系统地提出。A:詹森B:马柯威茨C:夏普D:罗斯答案：B解析：证券组合管理理论最早是由美国著名经济学家马柯威茨于1952年系统地提出的，他开创了对投资

26、进行整体管理的先河。在此之前，经济学家和投资管理者一般仅致力于对个别投资对象的研究和管理。证券经纪业务的特点有()。A:证券经纪商的中介性B:业务对象的广泛性C:客户指令的权威性D:客户资料的保密性答案：A,B,C,D解析：证券经纪业务的特点：业务对象的广泛性，证券经纪商的中介性，客户指令的权威性，客户资料的保密性。在证券市场中，发行市场与交易市场的关系是（ ）。A.交易市场是发行市场的前提 B.发行市场是交易市场的前提C.交易市场是发行市场的基础 D.发行市场是交易市场的基础答案：B,D解析：证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是交易市场的基础和前提，

27、有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着交易市场的规模和运行。证劵从业( 旧 )考试试题及答案6卷 第6卷可转换公司债券流通面值少于（ ）万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A:2000B:3000C:4000D:5000答案：B解析：可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。日历异常、事件异常、公司异常、会计异常等市场异常现象是对有效市场理论的挑战。（）答案：对解析：对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。异常现象可以存在

28、于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式市场之中。市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当不定期核对集 合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。 （ ）答案：错解析：资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况， 并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测日起至不超过下一个会计年度结束时止的 期限。 （ ）答案：错解析：盈利性预测报告，如果是在上半年进行的，则其预测不超过下 个会计年度，如果是在下半年进行的，则不超过下一

29、个会计年度的结束时间。在订单匹配原则方面，我国采用()。A:数量优先原则B:时间优先原则C:价格优先原则D:按比例分配原则答案：B,C解析：在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍使用以价格优先原则作为第一优先原则。我国则采用价格优先和时间优先原则。债券质押式回购交易是指正向回购方在将债券抵押给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方退回资金，逆回购方向正回购方退回原出质债券的融资行为。（）答案：对解析：债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双

30、方约定在将来某一指定日期，由融资方接约定回购利率计算的资金额向融券方退回资金，融券方向融资方退回原出质债券的融资行为。股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额没有任何意义。()答案：错解析：面值代表了每股占总股份的比例，所以在确定股东权益时仍然有意义。下列有关国有企业股份制改组目的的说法中，正确的是()。A:有效实现出资者所有权与企业法人财产权的分离B:优化资源配置C:筹集资金D:上市答案：A,B,C解析：上市不是国有企业股份制改组的目的。根据中国证监会现行规章、规范性文件目录，把公开发行证券的公司信息披露 的规章制度分为（ 。A.内容与格式准则 B.编报规则C.规范问答 D.个案意见与案例分析答案：A,B,C解析：。根据中国证监会现行规章、规范性文件目录，公开发行证券 的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编报规则、规范问答。