证劵从业( 旧 )历年真题7卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )历年真题7卷证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第1卷审计风险由()组成。A:意外风险B:固有风险C:控制风险D:检查风险答案：B,C,D解析：审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。按公司成长性分类的增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的持续增长率。（）答案：对解析：通常将增长类股票定义为增长速度超过经济发展速度的股票。为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：持续增长率，即净资产收益率乘以盈余保留率；红利收益率，增长类股票有较高的盈余保留率和赢利性和较低的红利收益率。学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为()。A:价格偏离了其应反

2、映的信息内容B:价格偏离了价值C:市场心理及人类行为偏离了平衡状态D:市场供求偏离了均衡状态答案：A解析：B项描述的是基本分析流派；C项描述的是行为分析流派；D项描述的是技术分析流派。现阶段，我国证券市场监管的目标是()。A:保护投资者利益，保障合法交易活动，监督中介机构依法经营B:运用和发挥市场机制的积极作用，限制其消极作用C:防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持市场正常秩序D:运用灵活多样的方式调控市场与交易规则，引导投资方向，使之与经济发展相适应答案：A,B,C解析：国际证监会组织公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。借鉴国际标准

3、并根据我国的具体情况，我国证券市场的监管目标是：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是通过对未来()的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。A:久期B:利率C:凸性D:期限答案：B解析：债券资产的主动管理通常有：水平分析法，其核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误

4、定以决定是否买进；债券掉换，其目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券；骑乘收益率曲线。证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第2卷中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。（）答案：对解析：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（ ）。A.增长型 B.周期型C.防守型 D.幼稚型答案：A解析：答案为A。投资者对高增长的行业十分感兴趣，主要是因为这些行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨

5、时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。公司制证券交易所()。A:以股份有限公司形式组织B:以营利为目的C:自身股票可以在本交易所上市D:必须遵守本国公司法的规定答案：A,B,D解析：公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，它必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下吸收各类证券挂牌上市。C项公司制证券交易所的自身股票禁止在本交易所上市。产业组织创新的间接影响是()。A:提高产业集中度B:创造产业增长机会C:促进技术进步D:专业化分工与协作答案：B解析：产业组织创新的直接效应包括实现规模经济、专

6、业化分工与协作、提高产业集中度、促进技术进步和有效竞争等；间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。下列对市场异常现象表述正确的是()。A:市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常三种类型B:公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象C:日历异常是一类与时间因素有关的异常现象D:事件异常是与特定事件相关的异常现象答案：B,C,D解析：市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。日历异常是一类与时间因素有关的异常现象。事件异常是与特定事件相关的异

7、常现象。证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第3卷在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是()。A:一级存托凭证B:二级存托凭证C:144A私募存托凭证D:三级存托凭证答案：D解析：有担保的存托凭证分为、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。根据美国证券法交易法规定，一级有担保存托凭证和144A私募存托凭证无须符合美国会计准则；二级有担保存托凭证部分符合美国会计准则；三级有担保存托凭证必须完全符合美国会计准则。填写证券名称的方法有（ ）。 A.全称 B.简称. C.缩写 D.代码答案：A,B,D解析：。，填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种（有些证券品种 没有全

8、称和简称的区別，仅有一个名称）货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。A:50%B:10%.C:20%D:30%答案：C解析：除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。关于证券回购交易，以下说法不正确的是（）A:开展债券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及全国银行间同业拆借中心B:债券回购交易更多地具有长期融资的属性C:回购交易结合了现货交易和远期交易的特点D:目前证券交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购答案：B解析：回购交易更多地具有短期融资的属性从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用债券回购交易就是债券买卖双方在成交的同

9、时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为在债券回购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就以将持有的债券作质押或卖出而融进资金。反过来，资金供应者则因在相应的期间内让渡资金使用权而得到定的利息回报。基金管理公同董事会中独立董事的人数不应多于公司最大限制委派的董事人数。（ ）答案：错解析：B。基金管理公司董事会中独立董事的人数不得少于3人，且不得 少于董事会人数的1/3，没有最大限制。证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第4卷关于市价委托与限价委托，下列说法正确的有()。A:市价委托下，证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券B:市价委托的缺点是只有在委托执行后才知道实

10、际的执行价格C:限价委托下，证券经纪商必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券D:限价委托成交速度慢，不利于客户实现预期投资计划答案：A,B,C解析：市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。故A选项说法正确。市价委托的缺点：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。故B选项说法正确。限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券，故C选项说法正确。限价委托方式的优点是证券可以以客户预期的价格或更有利的价

11、格成交，有利于客户实现预期投资计划。但是，限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交，因此D选项说法错误。下列关于基金资产净值的说法，正确的是（ ）。 A.基金资产净值是指某一段时间内某一投资基金每份单位实际代表的价值B.基金资产净值是基金单位价格的内在价值C.基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标D.基金资产净值是基金单位交易价格的计算依据答案：B,C,D解析：。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份 额实际代表的价值。以下关于股利政策的说法错误的是（）A:分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源B:投资者获上市公司送股时需缴纳所得税C:从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股

12、东所有D:从会计角度说，股份公司分红派息会影响股东利益答案：D解析：D项，从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股东所有，不论是否分红派息，股东利益并不受影响下列关于融资融券业务的资金清算与交收的说法不正确的有()。A:交易日日终，登记结算公司根据证券公司发送的包含信用证券账户信息的成交记录进行资金净额清算，生成各证券公司信用交易资金应收、应付净额，并将清算结果发送给证券交易所B:在交收日最终交收时点，登记结算公司通过证券公司的信用交易资金交收账户完成相应的资金交收，证券公司应当保证信用交易资金交收账户内有足额资金C:登记结算公司按照中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法管理证券公司信

13、用交易结算备付金，信用交易最低结算备付金和结算保证金比照普通交易计收D:在交收日最终交收时点，登记结算公司根据交易所发送的包含信用证券账户信息的成交记录，完成证券交收答案：A,D解析：A项，交易日日终，登记结算公司应将清算结果发送给证券公司；D项描述的是证券清算与交收。我国目前已推出的基金品种包括是()。A:生命周期基金B:QDIIC:LOFD:ETF答案：A,B,C,D解析：2022年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只LOF；2022年底，华夏基金管理公司推出国内首只ETF。而最近，生命周期基金、QDII基金、社会责任基金等新的基金产品也相继面世，层出不穷的基金产品创新极大地推动了我国

14、基金业的发展。故选AB-CD。证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第5卷评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标是（ ）。 A.标准差 B.贝塔值C.净值增长率 D.费用率答案：D解析：答案为D。费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。费 用率=基金运作费用-基金平均净资产X 100%,费用率越低，说明基金的运作成本越低， 运作效率越高。在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的（ ）。A.相对法 B.综合法C.基期加权法 D.计算期加权法答案：A解析：A。相对法是简单算术股价指数的一种。掌握简单算术股价指数的另一种方法一综合法以及加权

15、股价指数的计算方法。根据现行规定，回购所得资金可以用于（ ）。A:固定资产投资B:股本投资C:调剂资金临时余缺D:期货市场投资答案：C解析：回购所得资金不得用于固定资产投资、股本投资和期货市场投资，从回购资金的属性来看，主要是为解决短期资金流动需要，即调剂资金临时余缺。按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生 的费用大于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。 （ ）答案：错解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的 费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户 费、锒行汇划手续费等。按照有关规定，发

16、生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后 第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损 益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值 十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。中华人民共和国刑法规定，犯欺诈发行股票、债券罪的个人，处3年以下有期徒刑或拘役。()答案：错解析：根据中华人民共和国刑法规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。证劵从

17、业( 旧 )历年真题7卷 第6卷()负责超额配售选择权的行使和股票的配售。A:承销团B:发行人的董事会秘书C:发行人的授权代表D:主承销商的授权代表答案：D解析：在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。证券在我国属于“舶来品”，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。()答案：对解析：证券不是产生于我国本土，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。在证券买卖成交的同时就约定未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为成为()。A

18、:现货交易B:回购交易C:期货交易D:远期交易答案：B解析：债券回购交易就是在证券买卖成交的同时就约定未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。在债券回购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就可以将持有的债券作为抵押或卖出而融进资金；反过来，资金供应者则因在相应的期间内让渡资金使用权得到一定的利息回报。公司债券是公司与()的社会公众形成的债权债务关系。A:特定B:不特定C:固定D:有限答案：B解析：中国证监会于2022年10月17日发布了证券发行上市保荐业务管理办法，要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。当企业的负债比率为50%时，其权益

19、比率为1。()答案：对解析：证劵从业( 旧 )历年真题7卷 第7卷上市公告书引用保荐机构、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐机构、证券服务机构出具的文件内容不一致。()答案：错解析：上市公告书引用保荐机构、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与保荐机构、证券服务机构出具的文件内容一致，确保引用保荐机构、证券服务机构的意见不会产生误导。消极型股票投资管理战略认为，如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平,减少交易

20、本。 （）答案：对解析：对。消极型股票投资管理战略认为，股票市场是一个有效的市场，股票 的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股 票，投资者也不可能通过寻找“错误定价”的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。当|r|1时，通常认为：0|r|0.3为微弱相关；0.3|r|0.5为低度相关；0.5|r|0.7为显著相关；0.7|r|1为高度相关。()答案：错解析：0|r|0.3为微弱相关；0.3|r|0.5为低度相关；0.5|r|0.8为显著相关；0.8|r|

21、1为高度相关。下列关于可行域的说法，正确的有（ ）。A.可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域B.如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域C.可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷D.证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会答案：A,B,D解析：。可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。沪、深证券交易所于2022年11月2日正式发布交易异常情况处理实施细则(试行)。 ( )答案：A解析：经中国证监会批准，沪、深证券交易所于2022年11月2日正式发布交易异常情况处理实施细则(试行)。