高级会计答疑精华5卷.docx

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1、高级会计答疑精华5卷高级会计答疑精华5卷 第1卷甲公司为一家从事电子产品生产和销售的国有控股主板上市公司。根据财政部和证监会有关主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知，甲公司围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设。2022年有关工作要点如下：（1）关于内部环境。董事会委托A咨询公司为公司内部控制体系建设提供咨询服务，并令其对公司内部控制的建立健全和有效实施负责。（2）关于风险评估。甲公司进行风险评估工作，包括目标设定、风险识别、风险分析和风险应对。对风险识别中发现的风险进行管理，主要是对产生负面影响的事件进行管理，为实现企业的目标提供合理保证。（3）关于控制活动。甲公司制定了有

2、关控制活动的内部控制制度，部分事项如下：为了提高采购业务效率，降低采购成本，公司安排同一机构办理所有采购业务全过程。企业存货验收工作应当只关注产品的质量。企业重大的销售业务谈判应当吸收财会、法律等专业人员参加，并形成完整的书面记录。企业的财会部门负责应收款项的催收，办理资金结算并监督款项回收。企业研究项目应当按照规定的权限和程序进行审批，重大研究项目应当报经股东（大）会集体审议决策。企业的工程项目一般应当采用公开招标的方式，在确定中标人前，企业可以与投标人就投标价格、投标方案等进行协商。（4）关于信息沟通。甲公司充分利用信息技术，将内部报告纳入企业统一信息平台，构建了科学的内部报告网络体系，并

3、指定专人负责内部报告工作。（5）关于内部监督。内部审计部门经董事会授权开展内部控制监督和评价，检查发现内部控制缺陷，督促缺陷整改。甲公司内部审计部门和财务部门均由总会计师分管。（6）关于外部审计。甲公司聘请B会计师事务所对内部控制有效性实施审计。B会计师事务所在执行内部控制审计时，发现甲公司财务管理信息系统存在设计漏洞，导致公司的利润存在重大错报。甲公司技术人员于2022年12月30日完成对系统的修复后，数据得以改正。B会计师事务所据此认为上述内部控制缺陷已得到整改，不影响会计师事务所出具2022年度内部控制审计报告的类型。假定不考虑其他因素。?、根据企业内部控制基本规范及其配套指引等有关规定

4、的要求，逐项判断资料（1）、（2）、（4）、（5）、（6）项内容是否存在不当之处，若存在不当之处，请指出不当之处，并逐项说明理由。?、根据企业内部控制基本规范及其配套指引等有关规定的要求，逐项判断资料（3）中有关控制活动的事项是否存在不当之处；若存在不当之处，请说明理由。答案：解析：1. 资料（1）存在不当之处。（0.5分）不当之处：董事会令A咨询公司对公司内部控制的建立健全和有效实施负责。（0.5分）理由：董事会对内部控制的建立健全和有效实施负责。（0.5分）资料（2）存在不当之处。（0.5分）不当之处：对风险识别中发现的风险进行管理，主要是对产生负面影响的事件进行管理。（0.5分）理由：产

5、生负面影响的事件代表了风险，可能阻碍企业价值创造；产生正面影响的事件能够抵销不利影响或者为企业带来机会。风险管理是对上述风险和机会的管理，它是企业从战略制定到日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。（1.5分）资料（4）不存在不当之处。（1分）资料（5）存在不当之处。（0.5分）不当之处：甲公司内部审计部门和财务部门均由总会计师分管。（0.5分）理由：总会计师同时分管内部审计部门和财务部门违背了不相容职务分离的原则。（0.5分）资料（6）存在不当之处。（0.5分）不当之处：B会计师事务所据此认为上述内部控制缺陷已得

6、到整改，不影响会计师事务所出具2022年度内部控制审计报告的类型。（0.5分）理由：设计缺陷导致的错报虽然在内部审计报告基准日前得到更正，但会计师事务所在作出判断时没有考虑测试该设计的运行有效性。（0.5分）2. 事项存在不当之处。（0.5分）理由：企业除小额零星物资外或服务外，不得安排同一机构办理采购业务全过程。（0.5分）事项存在不当之处。（0.5分）理由：企业应当重视存货验收工作，规范存货验收程序和方法，对入库存货的数量、质量、技术规格等方面进行查验，验收无误方可入库。（1.5分）事项不存在不当之处。（1分）事项存在不当之处。（0.5分）理由：销售部门负责应收款项的催收，催收记录（包括往

7、来函电）应妥善保存；财会部门负责办理资金结算并监督款项回收。（0.5分）事项存在不当之处。（0.5分）理由：重大研究项目应当报经董事会或类似权力机构集体审议决策。（0.5分）事项存在不当之处。（0.5分）理由：在确定中标人前，企业不得与投标人就投标价格、投标方案等实质性内容进行谈判。（0.5分）A公司是一家从事家具制造的企业。通过市场调查发现，一种新型茶几无论是款式还是质量等都很受市场欢迎。公司决定上一条新的生产线生产该产品。已知，该新产品的市场售价为750元/件，而变动成本为350元/件。公司预计，如果新产品生产线投产，将使公司每年新增固定成本600000元，且公司要求其预期新增营业利润至少

8、为480000元。假设产销平衡。要求：（1）根据传统本量利分析模型，计算达到公司营业利润预期目标的产量（保利产量）。（2）据测算，公司在上这一新项目时，其设备的预计产量是3000件。计算预计产量下公司能够实现的利润为多少？（3）公司成本分析人员发现：公司预计新产品线将按批次来调配生产，且只能进行小批量生产，每批次只生产30件。为此，公司预计3000件的产能将需要分100批次来组织。同时，经过作业动因分析发现，在所有新增的600000元固定成本中，有近200000元的固定成本可追溯到与批次相关的作业中去，如机器准备和检修作业等。确定或计算：单位产品短期变动成本；单位产品长期变动成本；保利产量。答

9、案：解析：（1）保利产量Q（600000480000）/（750350）2700（件）（2）营业利润3000（750350）600000600000（元）（3）单位产品短期变动成本350（元/件）；每批次的长期变动成本200000/1002000（元/批），单位产品长期变动成本2000/3066.67（元）；保利产量（400000480000）/（75035066.67）2640（件）2640/30=88批，882000=176000元，总批次成本降低甲集团公司(以下简称“集团公司”)下设 A、B 两个事业部，分别从事医药化工电子设备制造业务。2022 年 7 月 10 日，集团公司召开上半年

10、工作会议，就预算执行情况及企业发展的重要问题进行了专题研究，会议要点如下：(1)预算执行方面。集团公司财务部汇报了 1 至 6 月份预算执行情况，集团公司 2022 年全年营业收入、营业成本、利润总额的预算指标分别为 500 亿元、200 亿元、100 亿元；上半年实际营业收入 200 亿元、营业成本 140 亿元、利润总额 30 亿元，财务部认为，要完成全年预算指标，压力较大。(2)预算调整方面。集团公司全面预算管理委员会认为，努力完成全年预算目标仍是本年度的主要任务；在落实任务过程中，既要强化预算的刚性，又要切合实际对预算进行必要的调整。(3)成本管控方面。A 事业部本年度对 X 药品实施

11、了目标成本管理。目前，A 事业部 X 药品的单位生产成本为 9 万元/吨，市场上主要竞争对手的 X 药品平均销售价格为 8.8 万元/吨。A 事业部要求 X 药品的成本利润率为 10%。(4)项目投资方面。B 事业部提出了一项投资计划，预计项目投资总额为 40000 万元，项目建成后每年息税前利润为 3500 万元。集团公司财务部认为，考虑风险因素后，该项目的加权平均资本成本为 10%，项目投资决策时对此应予考虑。假定不考虑其他因素。要求：根据资料(2)，指出集团公司预算调整应坚持的原则。答案：解析：集团公司预算调整应坚持的原则：必须基于“客观”因素发生“重大”变化；(0.5 分)必须有利于集

12、团公司战略的实现；(0.5 分)按规定程序进行调整；(0.5 分)调整频率、调整范围(局部或整体)要适当。(0.5 分)甲公司是一家制造业企业，只生产和销售防滑瓷砖一种产品，产品生产工艺流程比较成熟，生产工人技术操作比较熟练，生产组织管理水平较高。甲公司实行标准成本制度，定期进行标准成本差异分析。甲公司生产能量为6000平方米/月，2022年9月实际生产5000平方米，其他相关资料如下表所示：（1）实际消耗量。（2）标准成本资料。假定不考虑其他因素。?、计算成本差异总额。?、计算直接材料的价格差异、数量差异和成本差异，并指出承担差异责任的对应部门。?、计算直接人工的工资率差异、人工效率差异和成

13、本差异，并指出承担差异责任的对应部门。?、计算变动制造费用的耗费、效率差异和成本差异，并指出承担差异责任的对应部门。?、计算固定制造费用成本差异。答案：解析：1.实际成本240001.5500020800015800010336000（元）（0.5分）标准成本5000（51.61.2191.612.51.58）314000（元）（0.5分）成本差异33600031400022000（元）（0.5分）2.直接材料价格差异24000（1.51.6）2400（元）（0.5分）直接材料数量差异（2400050005）1.61600（元）（0.5分）直接材料成本差异240016004000（元）（0.5

14、分）直接材料数量差异应由生产部门负责，直接材料价格差异应由采购部门负责。（1分）3.直接人工的工资率差异5000（2019）5000（元）（0.5分）直接人工的效率差异（500050001.2）1919000（元）（0.5分）直接人工成本差异50001900014000（元）（0.5分）直接人工工资率差异应由劳动人事部门负责，直接人工效率差异应由生产部门负责。（1分）4.变动制造费用的耗费差异8000（1512.5）20000（元）（0.5分）变动制造费用的效率差异12.5（800050001.6）0（元）（0.5分）变动制造费用的成本差异20000（元）（0.5分）变动制造费用耗费差异、效率

15、差异都应由生产部门负责。（1分）5. 固定制造费用成本差异80001050001.5820000（元）（1分）20*1 年，大海公司为扩大市场份额，意图通过现金收购同行业 W 公司。已知 W 公司 20*1年的销售收入为 51800 万元。假设公司在 20*2 年的销售收入增长 9%，但是以后每年的销售收入增长率将逐年递减 1%，直到 20*7 年及以后，达到所在行业 4%的长期增长率。基于公司过去的盈利能力和投资需求，预计 EBIT 为销售收入的 9%，净营运资本需求的增加为销售收入增加额的 10%，资本支出等于折旧费用。已知公司加权平均资本成本率为 12%。要求：计算 W 公司的企业价值。

16、答案：解析：计算该公司企业价值。甲公司为深圳证券交易所上市公司，主要产品包括商用展示柜、冷藏车制冷机组、客车空调等系列产品，同时经营制冷设备辅件及汽车零部件。该公司有关风险管理情况如下：(1)甲公司通过职能部门风险汇总方法识别出如下风险事项：由于冷链产业处于发展阶段，相关产业标准尚在完善过程中，对行业的准入并无严格限制，导致大量中小企业进入本行业；此外，传统家电制造企业可凭借其原有的技术与资金优势开展冷链装备制造业务，开发诸如商用展示柜等冷链设备，进一步加剧市场竞争。为此，公司依托设计、技术、生产和管理等方面的积淀，充分把握行业发展趋势以及客户的个性化需求，快速开发出符合市场需求的高性价比的产

17、品，并能根据客户的反馈不断进行优化和升级，以不断提高市场份额。(2)甲公司通过流程图方法识别出如下风险：为了加强精细化管理，甲公司构建了财务共享云，注重业财融合，支持网上报账、预算管理、电子发票、税务管理、资金管理等。由于业务复杂，流程和环节众多，可能由于某一环节发生故障导致业务停顿甚至崩溃，造成企业发生严重损失。为此，甲公司引进国际一流公司构建财务共享云，确保运营系统安全可靠。(3)甲公司通过头脑风暴识别出如下风险：为了生产出一流产品满足市场需要，甲公司引进了先进生产线，生产出适销对路的产品。在生产中，某些技术的运用涉及多项专利，有可能引发知识产权纠纷。为此，甲公司与知识产权持有人签订了专利

18、转让合同，确保生产经营合规合法。(4)甲公司通过财务分析识别出如下风险：公司 2022 年末、2022 年末、2022 年末应收账款占当期期末总资产的比例分别为 12%、15%、18%，目前公司的应收账款余额较大，公司未来若不能有效控制应收账款规模，将会造成应收账款的回收风险。为此，甲公司在期末根据客户的信用状况足额计提坏账准备。(5)甲公司通过行业风险组合清单方法识别出如下风险：公司产品的主要原材料包括钢材、铜、压缩机、型材玻璃门体类、蒸发芯体、制冷机组、皮带、水泵等。如果未来上游主要原材料及零部件价格发生大幅上涨，会影响公司经营业绩的稳定性，公司存在原材料价格波动风险。为此，甲公司与金融机

19、构签订期货合同，买人与原材料现货相同的期货进行套期保值，预期实现风险对冲。(6)甲公司通过职能部门风险汇总方法识别出如下风险：随着经营规模的快速扩张，资金紧张制约了公司在冷链行业的进一步布局和发展；受制于资金实力，公司虽然拥有较多已具备产业化技术研发项目，但难以快速推进；在全国销售网络及服务渠道建设方面推进相对较为缓慢。为解决资金问题，甲公司举借了大量长期浮息借款，由此利率的波动产生了利率风险。甲公司董事会经研究后认为，利率波动范围不大，尚在可承受范围之内，未采取相关措施进行风险控制。(7)甲公司通过 SWOT 分析方法识别出如下风险：公司近期参加行业展销会获得客户高度认可，许多新客户希望采用

20、本企业产品。鉴于公司应收款项已处于较高水平，甲公司对新增客户中声誉好、财务状况佳的客户，允许给予短期赊销，在赊销期间积极与客户沟通，关注客户的信用状况，尽可能降低坏账率；对于普通客户，只允许采用现销，即时清结。(8)甲公司通过头脑风暴方法识别出如下风险：通过募集资金扩大生产规模，采用某种技术生产的产品利润丰厚，但环境污染过大，可能导致巨额罚款甚至遭到停产处罚。董事会研究决定，对本年度拟上马的所有固定资产投资项目进行严格的节能环保等事前评估，严禁开工建设不符合国家产业政策的项目。要求：根据上述事项(1)(5)，分别从风险的内容指出风险类型，并分别说明甲公司采用了何种风险应对策略。答案：解析：事项

21、(1)由于行业准入无严格限制等导致市场竞争激烈，从风险内容分类，属于战略风险。甲公司通过开发新产品增强企业竞争力，采用的是风险降低策略(风险转换)(产品更新换代)。事项(2)由于运行故障可能导致业务系统崩溃导致企业发生损失，从风险内容分类，属于营风险。甲公司引进国际一流公司构建运营系统，采用的是风险降低策略(风险控制)。事项(3)由于生产中涉及多项专利可能引发知识产权纠纷，从风险内容分类，属于法律风险。甲公司通过签订专利转让合同，确保合法合规采用的是风险降低策略(风险控制)。事项(4)为应收账款余额较大风险，从风险内容分类，属于财务风险。甲公司采用的是风险降低策略(风险补偿)。事项(5)为原材

22、料价格波动风险，从风险内容分类，属于市场风险。甲公司采用的是风险分担策略(风险对冲)。高级会计答疑精华5卷 第2卷某公司董事会议明确了公司应从以下三个方面强化控制措施：一是实施全面预算管理，将各类业务事项均纳入预算控制；二是将控制措施“嵌入”信息系统中，通过现代化手段实现自动控制；三是完善合同管理制度，所有对外发生的经济行为均应签订书面合同。要求：根据企业内部控制基本规范及其配套指引，指出董事会会议提出控制活动要点有哪些不当之处，并简要说明理由。答案：解析：（1）将各类业务事项均纳入预算控制的观点不恰当。理由：预算控制措施一般不适用于不能量化的业务事项。（2）所有对外发生的经济行为均须签订书面

23、合同的观点不恰当。理由：不符合成本效益原则的要求。或：对于零星、即时清结等交易行为，可不签订书面合同。乙公司现有生产线已满负荷运转，鉴于其产品在市场上供不应求，公司准备购置一条生产线，公司及生产线的相关资料如下：资料一：乙公司生产线的购置有两个方案可供选择：A方案：生产线的购买成本为7200万元，预计使用6年，采用直线法计提折旧，预计净残值率为10%，生产线投产时需要投入营运资金1200万元，以满足日常经营活动需要，生产线运营期满时垫支的营运资金全部收回，生产线投入使用后，预计每年新增销售收入11880万元，每年新增付现成本8800万元，假定生产线购入后可立即投入使用。B方案：生产线的购买成本

24、为7200万元，预计使用8年，当设定贴现率为12%时净现值为3228.94万元。资料二：乙公司适用的企业所得税税率为25%，不考虑其他相关税金，公司要求的最低投资报酬率为12%，部分时间价值系数如下表所示：资料三：乙公司目前资本结构（按市场价值计算）为：总资本40000万元，其中债务资本16000万元（市场价值等于其账面价值，平均年利率为8%），普通股股本24000万元（市价6元/股，4000万股），公司今年的每股股利（D0）为0.3元，预计股利年增长率为10%，且未来股利政策保持不变。资料四：乙公司投资所需资金7200万元需要从外部筹措，有两种方案可供选择：方案一为全部增发普通股，增发价格为

25、6元/股。方案二为全部发行债券，债券年利率为10%，按年支付利息，到期一次性归还本金。假设不考虑筹资过程中发生的筹资费用。乙公司预期的年息税前利润为4500万元。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料一和资料二，计算A方案的下列指标：（1）投资期现金净流量；（2）年折旧额；（3）生产线投入使用后第1-5年每年的营业现金净流量；（4）生产线投入使用后第6年的现金净流量；（5）净现值。2.按照等额年金法，计算A、B方案净现值的等额年金，据以判断乙公司应选择哪个方案，并说明理由。3.根据资料二，资料三和资料四：（1）计算方案一和方案二的每股收益无差别点的息税前利润；（2）计算每股收益无差别点的每股收

26、益；（3）运用EBIT-EPS无差别点分析法判断乙公司应选择哪一种筹资方案，并说明理由。4.假定乙公司按方案二进行筹资，根据资料二、资料三和资料四计算：（1）乙公司普通股的资本成本；（2）筹资后乙公司的加权平均资本成本。答案：解析：（5）净现值=-8400+2580（P/A，12%，5）+4500（P/F，12%，6）=-8400+25803.6048+45000.5066=3180.08（万元）2.A方案净现值的等额年金=3180.08/（P/A，12%，6）=3180.08/4.1114=773.48（万元）B方案净现值的等额年金=3228.94/（P/A，12%，8）=3228.94/4

27、.9676=650（万元）由于A方案净现值的等额年金大于B方案净现值的等额年金，因此乙公司应选择A方案。3.（1）（EBIT-160008%）（1-25%）/（4000+7200/6）=（EBIT-160008%-720010%）（1-25%）/4000EBIT=（52002000-40001280）/（5200-4000）=4400（万元）（2）每股收益无差别点的每股收益=（4400-160008%）（1-25%）/（4000+7200/6）=0.45（元）（3）该公司预期息税前利润4500万元大于每股收益无差别点的息税前利润4400万元，所以应该选择财务杠杆较大的方案二，即全部发行债券。4

28、.（1）乙公司普通股的资本成本（股利增长模型）=0.3（1+10%）/6+10%=15.5%（2）筹资后乙公司的加权平均资本成本=15.5%24000/（40000+7200）+8%（1-25%）16000/（40000+7200）+10%（1-25%）7200/（40000+7200）=11.06%。甲公司是一家成立于上世纪90年代初的手机制造商，目前为亚洲地区多个国家和地区的商业、政府、大型机构和个人提供服务。主要产品为普通手机，甲公司通过其“全球计划和直销模式”，以统一的标准向客户提供定制的成套服务和支持，逐步发展成享誉全球的手机品牌，尤其在PC业务中，更是首屈一指。2022年到2022

29、年，受金融危机的影响，甲公司将其国外市场的业务缩小，进而转向中国市场，为稳固在中国市场的份额，甲公司对市场的现状进行分析：（1）目前中国市场的竞争激烈，苹果、三星、小米、联想等品牌手机都在争抢市场份额，此外，中国新兴的本土品牌手机异军突起，也想分一杯羹；（2）不少竞争对手通过对甲公司的直销模式进行模仿和改进，使其供应链周期缩短，已对甲公司的营销优势构成极大威胁，尤其是像京东、苏宁、国美、亚马逊等电子商务公司进行网上直销，对甲公司产生一定的威胁；（3）现在手机行业，大屏智能手机日趋热销，尤其对于青年消费者来说，大屏智能手机更受欢迎。其他竞争对手已经着手推出自己的大屏智能手机品牌。由此可见，大屏智

30、能手机挤进已经竞争白热化的手机行业并夺取普通手机市场份额的趋势已经明显；（4）由于在中国手机行业有着太多的手机品牌，顾客也有着众多的选择，有着较强的讨价还价的能力。甲公司除拟定较低的销售价格外，还选择较好的售后服务来赢得顾客。为缓解低价带来的压力，甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，且能够控制其价格。以往商用手机只是甲公司手机业务中的一部分，2022年，甲公司借助其在手机业务中的龙头地位优势加强了商用手机市场领域的开发，拟设计4G终端功能，通过与移动通信商的通力合作，引进移动通信商

31、新开发的4G功能软件，实现高速上网、视频通话、电视/视频、音乐、在线游戏、手机阅读、手机导航/路况/定位、家庭视频监控、家庭多媒体电话、远程医疗监控、移动医疗护理等功能，提升其现有商用手机的竞争地位。另外，甲公司与在线电子商务网站共同推出中小企业电子商务专用手机，再运用自己专业化的网络直销手段，有目的地销售商务机，由此加强本公司手机产品的竞争地位。要求：1.根据以上资料，利用波特五力模型对甲公司的行业环境进行分析。2.根据以上资料，分析甲公司开发商用手机业务属于公司总体战略中的哪种战略（要求细化），并简述此种战略适用情形有哪些？3.指出研发战略的4种类型，并根据以上资料分析甲公司与移动通信商合

32、作开发4G终端功能的战略属于何种类型。答案：解析：1.利用波特五力模型对甲公司的行业环境进行分析行业新加入企业竞争威胁分析。中国新兴的本土品牌手机异军突起，新加入威胁比较大；供应商的议价能力分析。甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，供应商的议价能力较弱；购买商的议价能力分析。顾客选择众多，购买商有较强的议价能力；替代产品的威胁分析。大屏智能手机受欢迎的程度高，而甲公司主要产品为普通手机，部分顾客愿意以大屏智能手机代替普通手机，替代产品的威胁较大。同业竞争者的竞争强度分析。在中国市场

33、存在众多知名度高、实力强的大手机品牌，竞争激烈。另外，不少竞争对手通过对甲公司的直销模式进行模仿和改进，使其供应链周期缩短，已对甲公司的营销优势构成极大威胁，尤其是像京东、苏宁、国美、亚马逊等电子商务公司进行网上直销，对甲公司产生一定的威胁，同业竞争比较激烈。2.甲公司进一步开发商用手机业务的做法属于（成长型战略中）密集型战略下的产品开发战略。产品开发战略是通过改进或改变产品或服务以增加产品销售量的战略。甲公司引进新开发的4G功能软件，实现多种新功能，属于产品开发战略。产品开发战略适用于以下几种情况：企业产品具有较高的市场信誉度和顾客满意度；企业所在产业属于适宜创新的高速发展的高新技术产业；企

34、业所在产业正处于高速增长阶段；企业具有较强的研究和开发能力；主要竞争对手以类似价格提供更高质量的产品。3.企业的研发战略可分为四种类型：即进攻型战略、防御型战略、技术引进型战略及部分市场战略。甲公司与移动通信商合作开发4G终端功能的战略，属于引进吸收他人的研发成果来开发新产品，采用的是技术引进型战略。甲公司前身是一家冷气设备生产企业。自1985年起，公司集中资源研发、生产当时国内市场处于一片空白的家用空调和大型柜式空调，企业获得了迅猛发展。1994年，甲公司积累了大量的资金，急需找到新的投资渠道。为了最大限度地利用市场机会和公司在家电行业的优势地位，甲公司陆续上马了电冰箱、洗衣机、电视机等产品

35、项目，希望利用公司的品牌优势，为企业获取更多的利润。从1998年开始，国家加大对新能源行业的政策支持，甲公司领导层认为这一领域发展潜力巨大，前景广阔。1999年甲公司对高能动力镍氢电池项目进行了立项。2022年，甲公司召开了“高能动力镍氢电池及应用发布会”，标志着这个跨度更大的新能源行业成为甲公司的又一个主营领域。至2022年，甲公司是国内仅有的掌握镍氢电池自主专利技术的厂家，技术优势明显，但国内整个镍氢电池市场规模还不大，企业从新能源产业上的获利不足以支撑整个企业的发展。2022年，甲公司的领导力排众议，坚持成立甲房地产开发有限公司，宣布进入房地产行业，希望高回报率的房地产业能给企业发展带来

36、新的转机。然而，之后不久政府对房地产行业进行宏观调控，房地产业进入了一个“寒冬期”，资金链紧张，房地产销售面积大降。而作为一个没有房地产开发经验的行业“新手”，要想在宏观政策收紧的情况下，从众多经验丰富、实力雄厚、拥有良好品牌的房地产企业中夺取市场份额无疑难度极大。2022年，甲公司房地产业务亏损近千万元。2022年以来，公司经营政策和财务政策一直保持稳定状态。2022年度，公司销售收入为5000亿元，税后净利润为250亿元，分配现金股利50亿元。2022年末，公司资产总额为2000亿元，负债总额为800亿元。假定不考虑其他因素。?、根据上述资料，指出甲公司实施的多元化战略类型。?、根据波士顿

37、矩阵模型，指出甲公司的新能源业务、房地产业务属于哪种业务类型，并根据波士顿矩阵原理分别说明下一步的发展方向。?、假设甲公司未来不对外发行新股，计算甲公司2022年的销售净利率、净资产收益率、利润留存率、可持续增长率。?、假设甲公司未来打算引入战略投资者，增强企业的核心竞争力和创新能力，以获得长期利益回报和可持续发展，指出合格的战略投资者的特征。答案：解析：1.甲公司的主业是空调，陆续上马电冰箱、洗衣机、电视机等产品项目，属于相关多元化战略；进入新能源行业、成立房地产开发公司进入房地产行业，属于不相关多元化战略。（4分）2.新能源业务属于明星业务。为了保护和扩展明星业务的市场主导地位，公司应对之

38、进行资源倾斜。（2分）房地产业务属于瘦狗业务。对房地产业务应果断进行清理，比如出售、转让等。（2分）3.销售净利率250/5000100%5%（1分）净资产收益率250/（2000800）100%20.83%（1分）利润留存率（25050）/25080%（1分）可持续增长率（20.83%80%）/120.83%80%20%（1分）4.合格战略投资者的特征：（1）资源互补。（2）长期合作。（3）可持续增长和长期回报。（3分）甲公司是某省的一家民营企业，主要业务是高容量太阳能电池。公司发展非常迅速，目前实现年销售收入500多万元，利润100多万元。公司董事会经过分析认为，由于产品具有其他产品所无法

39、比拟的优点，深受消费者欢迎，预计未来市场前景十分广阔，高速增长态势仍可保持至少5年左右。甲公司在进行企业筹资战略规划时，出现了两种不同的观点：一种观点认为，公司目前资本结构中债务比重很低，应当在维持资本规模基本不变的前提下，调整资本结构，加大债务比重；另一种观点认为，应当进一步增加投资，扩大资本规模，促进增长。假定不考虑其他因素。要求：你认为该公司最恰当的融资战略是什么？简述理由。答案：解析：甲公司最恰当的融资战略是保守融资战略。理由：甲公司属于快速增长型企业，创造价值的最好方法是新增投资，而不是可能伴随着负债筹资的税收减免所带来的财务杠杆效应。甲公司为一家从事机械装备制造的股份制集团企业。自

40、2022年起，甲公司积极参与国家“一带一路”建设，将“一带一路”沿线国家作为境外业务拓展的重点，为更有效地管理境外经营的风险，甲公司于2022年初聘请A会计师事务所协助优化内部控制体系，并聘请B会计师事务提供2022年度内部控制审计服务。假定不考虑其他因素。有关资料如下：（1）内部控制体系优化A会计师事务所在梳理甲公司涉及境外经营的相关内部控制制度及其运行情况时，发现下列事项：甲公司境外发展战略方案由董事会下设战略委员会拟订，经董事会审议通过后实施。境外子公司根据境外供应商要求，可以采用预付款方式采购原材料；预付账款余额占应付总价款的比例，由境外子公司自行确定。2022年末的财务数据显示，境外

41、子公司预付账款余额占应付总价款的比例显著高于行业平均水平，且80%以上为跨年度预付账款。境外经营中现金被盗可能性较高、损失金额相对较低的零售型境外子公司，可以按照规定的权限和程序在所在地采用购买保险的方式对现金被盗风险进行风险分担。甲公司可以为境外子公司提供重大担保，经甲公司董事会审议通过后实施；境外子公司要求变更已经批准的担保事项的，只需经子公司管理层同意并报甲公司管理层备案。甲公司于每年年末组织集团内各单位（含境外子公司）对存货进行抽查盘点，并形成书面的抽查盘点记录。A会计师事务所根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，于2022年第一季度末为甲公司提供了内部控制改进建议。甲公司根据A

42、会计师事务所的建议修改了相关内部控制制度，并要求集团内各单位自2022年7月1日起严格执行。要求：根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，逐项指出资料（1）中事项至是否存在内部控制不当之处；对存在不当之处的，分别提出改进的控制措施。A会计师事务所在梳理甲公司涉及境外经营的相关内部控制制度及其运行情况时，发现下列事项：甲公司境外发展战略方案由董事会下设战略委员会拟订，经董事会审议通过后实施。境外子公司根据境外供应商要求，可以采用预付款方式采购原材料；预付账款余额占应付总价款的比例，由境外子公司自行确定。2022年末的财务数据显示，境外子公司预付账款余额占应付总价款的比例显著高于行业平均水平，

43、且80%以上为跨年度预付账款。境外经营中现金被盗可能性较高、损失金额相对较低的零售型境外子公司，可以按照规定的权限和程序在所在地采用购买保险的方式对现金被盗风险进行风险分担。甲公司可以为境外子公司提供重大担保，经甲公司董事会审议通过后实施；境外子公司要求变更已经批准的担保事项的，只需经子公司管理层同意并报甲公司管理层备案。甲公司于每年年末组织集团内各单位（含境外子公司）对存货进行抽查盘点，并形成书面的抽查盘点记录。A会计师事务所根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，于2022年第一季度末为甲公司提供了内部控制改进建议。甲公司根据A会计师事务所的建议修改了相关内部控制制度，并要求集团内各单

44、位自2022年7月1日起严格执行。要求：根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，逐项指出资料（1）中事项至是否存在内部控制不当之处；对存在不当之处的，分别提出改进的控制措施。（2）内部控制审计B会计师事务所在实施甲公司2022年度内部控制审计工作中，发现下列事项：甲公司的境外子公司M公司在合同执行方面存在内部控制缺陷。注册会计师执行有效程序后认定，该缺陷导致集团层面的财务报表产生重大错报，达到了财务报告内部控制重大缺陷的认定标准。甲公司的境外子公司N公司在机械工程项目管理环节存在员工串谋舞弊的可疑迹象，可能导致集团层面的财务报表产生重大错报。N公司管理层对注册会计师申请商务工作签证未给予必

45、要协助，致使注册会计师无法计划进行现场审计，且不配合注册会计师执行替代程序。截至内部控制审计报告日，注册会计师无法取得进一步审计证据。要求：根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，指出资料（2）中B会计师事务所出具内部控制审计报告时发表审计意见的类型，并简要说明理由。要求：根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，指出资料（2）中B会计师事务所对审计发现的财务报告内部控制重大缺陷应如何处理。答案：解析：事项存在不当之处。改进措施：企业境外发展战略方案经董事会审议通过后，报经股东（大）会批准实施。事项存在不当之处。改进措施：企业应当加强预付账款和定金的管理，涉及大额或长期的预付款项，应当定

46、期进行追踪核查，发现有疑问的预付款项，应当及时采取措施。事项不存在不当之处。事项存在不当之处。改进措施：境外子公司（被担保人）要求变更担保事项的，企业应当重新履行调查评估与审批程序。事项存在不当之处。改进措施：企业至少应当每年年度终了对存货开展全面盘点清查，盘点清查结果应当形成书面报告。B会计师事务所出具内部控制审计报告时应发表“无法表示意见”的审计意见。 理由：注册会计师审计范围受到限制，无法对内部控制有效性发表意见。 B会计师事务所对审计中发现的财务报告内部控制重大缺陷须以书面形式与董事会和经理层沟通。注册会计师在已执行的有效程序中发现内部控制存在重大缺陷的，应当在“无法表示意见”的审计报

47、告中对已发现的重大缺陷作出详细说明。高级会计答疑精华5卷 第3卷甲公司是国内一家生产和销售家用电器的上市公司，成立于2022年10月。2022年，甲公司根据财政部、证监会、审计署、银监会和保监会等五部委发布的企业内部控制基本规范的要求，围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设。2022年2月，甲公司召开董事会全体会议，就内部控制相关重大问题形成决议。有关工作要点如下：（1）控制目标。会议首先确定了公司内部控制的目标是切实做到经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。其中，合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整是基础目标，提高经营

48、效率、效果和促进实现发展战略是终极目标。（2）内部环境。内部环境是公司建立与实施内部控制的重要环节，首先建立健康有序的公司法人治理结构，推行独立董事制度，充分发挥董事会、独立董事、审计委员会的各项职能；其次通过合理的激励机制使得公司核心人员以及员工的成长行为规范化和长期化，让所有员工都能够掌握公司的长远发展战略以及关注公司的可持续发展。公司将致力于倡导及维护诚信文化，高度重视职业道德，严格遵守相关法律法规。由于监事不参与公司的生产经营，所以不需要为公司塑造良好的企业文化而出力。（3）风险评估。近年来，我国自然灾害事件频发，可能影响某一业务环节的正常运作，公司应该建立自然灾害应对管理机制，如计提自然灾害备用金。为了防止其他厂商利用各种手段不正当使用公司的知识产权，甲公司采取了严格的信息安全措施全方位地保护知识产权。（4）控制活动。关于发展战略控制。公司董事会下设战略委员会，负责发展战略规划管理，形成发展战略建议方案。董事会严格审议战略委员会提交的发展战略方案，重点关注风险性、竞争性和全面性。关于人力资源控制。内部控制建设以人为本，为了解决内部控制专业人才紧缺的情况，公司将从财务、审计等部门有计划地培养内部控制专业人才。关于采购业务控制。公司的材料采购需要经授权批准后方可进行。采购部根据经批准的请购单发出订购单。货物