财务报表分析复习题1.doc

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1、财务报表分析复习题一、单项选择题1.信息供应差异的主要来源是( ) 2.目标标准一般可用于( )3.资产负债表质量分析是对( )4.反映利润质量较高的事项是( )5.以下关于每股收益指标的说法，正确的选项是( )D.不同行业的每股收益具有一定的差异，每股收益的分析应在行业内进展6.影响应收账款坏账风险加大的因素是( )7.如果流动比率大于1，那么以下结论成立的是( )8.以下各项中，不影响应收账款周转率指标使用价值的因素是( )9.能够反映企业利息偿付平安性的最正确指标是( )10.某公司每股净资产为2，市净率为4，每股收益为0.5，那么市盈率等于( )11.以下各项中，与企业盈利能力分析无关

2、的指标是( )不涉及( )13、以下各项中，反映现金流量匹配情况的比率是( )14.现金流量表可用于( )15.利用财务报告对企业进展开展能力分析时，不涉及的方面是( )16.分析产品品种竞争力，除计算产品品种占有率之外，还要进展( )17.影响营运能力的内部因素是( )不包括( )未分配利润19.审计报告对企业财务报告起到的作用是( )20.沃尔评分法中反映偿债能力指标时，最好选择( )二、多项选择题21.通过盈利能力分析可以获取的信息包括( )22.影响货币资金持有量的因素包括( )23.利用趋势分析法进展现金流量表分析时，如果期初工程为零，处理方法可能包括( )24.同时影响市场占有率及

3、市场覆盖率的因素包括( )25.以下关于利润表分析的说法，正确的有( )26.以下关于营业周期的说法，正确的有( )27.以下各项中，影响长期偿债能力的因素包括( )28.以下各项中，属于资产负债表调整事项的有( )29.以下关于杜邦体系的说法，正确的有( )D.对杜邦分析体系进展比拟分析不仅可以发现差异，分析差异的原因，还能消除差异30.以下关于现金流量表分析的表述，错误的有( )B.经营活动现金净流量越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障C.当经营活动的现金流量为正数，其流入与流出比率一定大于1D.对于任何公司而言，经营活动现金净流量一般大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资

4、活动的现金净流量应正负相间。三、判断说明题31.利用定比报表可以看出哪个工程的变化比拟重要。( )答案：错误，定比报表的基期所有的财务数据均为指数100，无法看出那个工程的变化比拟重要。32.沃尔评分法中的相比照率都等于实际数除以标准数。( ) 答案：错误。因为有的财务比率不是越高越好，如果某个比率过高，在计算相比照率的时候就不再采用实际值除以标准值。33.主营业务收入并不能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额，以此为依据计算出来的周转率意义不大。( )答案：错误。企业利用资产赚取主营业务收入是企业资产周转的表现形式，因此，主营业务收入能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额。3

5、4.企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。( )答案：错误，通常情况下，企业的收入与资产规模存在正向变动的关系，但不成正比例关系，加上不同企业的资本构造不同，企业的净资产规模与收入更不存在正比关系35.现金净流量越大，说明企业的财务状况越好。( )答案：错误，企业现金净流量由经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量组成，这三类现金流量性质各不一样，各自的现金净流量均与企业的营业周期、开展战略以及市场环境等因素有关，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判断。四、简答题36.简述审计报告对财务分析的影响。答案：不同类型的审计报告对财务分析有不同的影响1对于出具了无保存意见的财务报表，

6、财务报表使用者一般可以依据此会计报表并结合其分析目的进展财务分析。对于附有强调段的无保存意见的审计报告，财务分析应特别关注其强调段所提及的问题；2注册会计师发表保存意见的财务报表的可信度有所降低，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保存意见的原因，然后分析财务报表的内容；3发表了否认意见的财务报表，已经失去了价值，无法被承受，无法据此进展财务分析；4注册会计师如果对财务报表出具的是无法表示意见审计报告，该财务报表可读性最差，很难据以进展有效的财务分析。37.简述财务分析的根本程序。1确立分析目标，明确分析内容2收集分析资料3确定分析评价基准4选择分析方法5做出分析结论，提出相关的建议。五、计

7、算分析题计算结果除特别要求的以外，其余保存两位小数。38.某公司有关资料如下：资产负债表2009年12月31日 单位：万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计300货币资金90非流动负债合计400应收帐款净额180负债合计700存货360所有者权益合计700流动资产合计630非流动资产合计770总计1400总计1400该公司2021年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。该公司2021年度销售净利率为16，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6。要求：(1)计算2021年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；(2)利用因素分析法按顺序

8、分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。答案.00% 2021年的总资产周转率=840/1400=02021年的权益乘数=1400/700=22021年的2%17.6=0.8%权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数将08年的相关数据代入上式的160.5=17.6 将08年的销售净利率替换为09年的销售净利率：14%0.5=15.4%那么销售净利率对权益净利率的影响为：15.4%17.6=2.2%将08年的总资产周转率替换为09年的总资产周转率：14%0.62.2=18.48%那么总资产周转率对权益净利率的影响为；18.48%1

9、5.4%=3.08%将08年的权益乘数替换为09年的权益乘数：14%2=16.80%那么权益乘数对权益净利率的影响为：16.80%18.48%=1.68%三者对权益净利率影响的合计数=2.2%3.08%1.68%=，即08年与09年的权益净利率的差额39.某公司年末资产负债表简单形式如下：资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值250004300070000262000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益670002500014800010000060000总计400000总计400000：(1)期末流动比率=1.5；(2)期末资产负债率=60；(3

10、)本期销售本钱=315000元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，填列资产负债表。解答：因为期末资产负债率=60；负债=资产60%=40000060%=240000，留存收益=400000-240000-100000=60000期末存货=销售本钱/4.5=315000/4.5=70000应收账款净额=4000002620007000025000=43000流动负债=流动资产/流动比率=25000+43000+70000/1.5=92000应付账款=92000-25000=67000长期负债=400000-67000-25000-100000-60

11、000=14800040.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元，方案年度要求销售收入比上年增长50，流动资金平均占用额保持稳定。要求：(1)计算流动资金周转加速的百分比；(2)假设本年要求销售收入比上年增长30，同时周转次数加速到8次，那么流动资金占用的节约额是多少 41.某企业2021年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40，期初与期末资产总额一样，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。42.某公司2021年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股40

12、0万元(每股面值10元)，优先股200万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利300万元，比上年增加了60万元；(3)当年按10的比例提取法定盈余公积金和并按10的比例提取任意盈余公积金，同时按每股0.2元支付优先股股息(与上年一样)。要求：(1)计算2021年每股收益；(2)计算每股收益增长率；(3)计算2021年每股股利。六、综合分析题计算结果除特别要求的以外，其余保存两位小数。43.M公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策。资产负债表 2009年12月31日单位：元资产负债和股东权益现金 155000应收账款 672000存货 483000流动资产合计 固

13、定资产净额 585000资产总计 应付账款 258000应付票据 168000其他流动负债 234000流动负债合计 660000长期负债 513000股东权益 722000负债和股东权益合计 1895000利润表 2021年 单位：元销售收入 销售本钱 直接材料 直接人工 燃料动力 付现制造费用折旧 毛 利销售费用管理费用息税前利润利息费用 税前利润 所得税 净利润 906000136000226000830004300002300006000014000049000910003640054600行业平均数据：流动比率=2.0，应收账款平均收账期=35天，存货周转率(按销售收入计算)=6.7

14、次，总资产周转率=2.9次，销售净利率=1.2，总资产收益率=3.4，净资产收益率=8.5，资产负债率=60。要求：(1)计算M公司与行业指标对应的财务比率；(2)分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型；(3)分析说明M公司的优势与缺乏；(4)假设2021年M公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增加了10，分配政策等其他条件不变，公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率 答案： 一、单项选择题1、B 2、B 3、A 4、C 5、D 6、D 7、C 8、A 9、D10、B 11、B 12、D 13、D 14、C 15、D 16、B 17、D 18、D19、B 20、D 二、多项选择题21、

15、AC 22、ABDE 23、AC 24、BD 25、ACDE 26、ABD 27、ABCD 28、BE 29、BC 30、ABDE 三、判断说明题31、。定比报表的共同缺陷就是难以看出哪个工程更重要。32、。沃尔评分法中对于不是越大越好的指标而言，相比照率等于标准数除以实际数。1分33、。主营业务收入是代表企业经营规模的一个较好指标，以此为依据计算出来的总资产、流动资产和固定资产周转率仍然能够反映各自的周转速度及利用状况。34、。在净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。35、。企业的现金流与企业所在的经营周期、开展战略以及市场环境等因素相关，在分析时，不能仅仅依据现

16、金净流量的大小做出优劣判断。四、简答题36、1对于附有无保存意见的审计报告的财务报告，在进展财务分析时，可依据此会计报表，并结合分析目的进展财务份析。同时，要关注审计报告中强调段所提出的问题。2对附有保存意见审计报告的财务报告，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保存意见的原因，然后分析财务报表的内容。3对附有否认意见的审计报告的财务报告，已失去使用价值，无法被报表使用者承受。4对附有无法表示意见审计报告的财务报告，可读性最差，很难用其琰帮助使用者分析企业的财务状况，经营成果和现金流量。37、财务分析的根本程序包括：第一、确立分析目标，明确分析内容。第二、收集分析资料。第三、确定分析基准。第

17、四、选择分析方法。第五、做出分析结论，提出相关建议。 五、计算分析题840=14% 总资产周转率=8401400=0.6次 权益乘数=1400700=2 700=16.8% 2021年权益净利率=16%2.2=17.6% 22021年权益净利率 2021年权益净利率=16.8% - 17.6%= 0.8% 销售净利率的降低对权益净利率的影响：14%16%2.5=2.2% 总资产周转率加快对权益净利率的影响：14%0.6-0.52.2=3.08% 权益乘数变动对权益净利率的影响：14%2-2.2=1.68% 各因素影响合计数=2.2%+3.08%1.68%=0.8%39、由存货周转次数=4.5次

18、，且期末存货=期初存货，得到期末存货=3150004.5=70000元1分 应收账款净额=400000262000700002500=43000元 由流动比率=1.5，得到 流动负债=400000-2620001.5=92000元 应付账款=9200025000=67000元 由资产负债率=60%，得到： 负债总额=240000元 长期负债=240000-92000=148000元 留存收益=160000-10000=60000元 40、1上年周转次数=36060=6次 上年销售收入=620000=120000元 本年销售收入=1200001+50=180000元 本年周转次数=1800002

19、0000=9次 流动资金周转加速的百分比=9-66100%=50% 2 本年销售收入=1200001+30%=156000元 流动资金占用额=1560008=19500元 流动资金占用的节约额=20000 19500 =500元 41、期末流动资产=80002=16000元期末资产=1600040%=40000(元)期末负债=4000050%=20000元期末权益=40000-20000=20000元有形资产债务比率=2000040000-4000100%=55.56% 有形净值债务比率=2000020000-4000100%=125% 产权比率=2000020000100%=100% 股权比

20、率=1-50%=50% 42、12021年普通股股数=40010=40万股 2021年优先股股数=20010=20万股 优先股股息=200.2= 4 万元 2021年每股收益=300-440=7.4元 22021年每股收益300 60 440=5.9元 每股收益增长率 = 7.4 5.9100%=25.42% 六、综合分析题本大题共1小题，共15分43、1流动比率=1310000660000=1.98 应收账款平均收账期=3606720003215000=72.25天 存货周转率=3215000483000=6.66次 总资产周转率=32150001895000=1.70次 销售净利率=546

21、003215000=1.70% 总资产收益率=546001895000=2.88% 净资产收益率=54600722000=7.56% 资产负债率=6600005130001895000=61.90% 2 杜邦分析模型为：净资产收益率=销售净利率总资产周转率权益乘数 行业净资产收益率：1.2%2.5=8.7%其中权益乘数=11-60%=2.5 M公司净资产收益率：1.7%2.62=7.57% 其中权益乘数=1895000722000=2.62 3 M公司的流动性状况及财务杠杆水平与行业平均一致，说明公司有一定的偿债能力。1分公司的应收账款平均收账期是行业平均两倍多，总资产周转率低于行业平均水平，说明公司营运能力有待提高。1分公司的获利能力比率也低于行业平均，说明在特定的销售收入、权益和资产条件下需提高净利润水平。 4 销售净利率=546001+10%32150001+10%=1.7% 总资产周转率=32150001+10%18950001+10%=1.70次 由于股利支付率不变，且不增发新股，所以净利润增长与股东权益增长同步。权益乘数=18950001+10%7220001+10%=2.62 那么，净资产收益率%02.62=7.57%保持不变