中小企业私募债可行性分析.docx

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1、中小企业私募债可行性分析私募债定义：中小企业私募债顾名思义，即中小企业向特定机构与个人发行的定向私募债券，发债的主体是非上市公司。此举打破了交易所、企业债、银行间市场债券的原有“势力范围”。私募债条件：1. 对象：净资产在亿元之间的企业，首批要求可能会偏高，最好为国有企业的子公司或担保措施较强。2. 利率：又名“高收益债”，因此利率一般不低于。3. 金额：融资金额最高可达净资产的。4. 发行制度：采用备案制而非审批制，因此速度将大大加快，个月左右即可完成融资。5. 时间安排：根据券商最新消息，该项业务在月份可正式上线，我行可前期准备相关项目。该项业务的意义.该项业务不消耗我行信贷资源，同时又能

2、为我行创造收益。.该项业务为全新业务，如能成为首批叙做者，宣传意义重大，还可在全行内推广。可行性分析：1. 合作券商：全国首批试点证券商共有六家，其中浙商证券是其中一家，总部位于杭州，合作相对顺畅。2. 要求降低：中小企业私募债比起企业债要求大大降低，而成本并没有大幅提升。3. 我行角色定位：我行可作为一个资源整合者，与券商开展深度合作，相互介绍项目，募集资金归至我行，还可收取一定的手续费或融资顾问费。综合来讲，中小企业私募债的推广远比企业债要简单，范围广。此外我行与券商的合作还不仅限于此，券商可以向我们提供各类中小企业私募债产品，吸引一批高端惠财客户。今后虽然金融脱媒化趋势越加明显，但我们银行的优势在于销售渠道、在于客户资源，抓住了两头，还是能与证券公司、私募公司、信托公司等各种中间体开展各项合作，从而赢得自己的地位。