上市前的准备.docx

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1、企业上市前的准备工作企业上市是一项繁琐而又庞杂的系统工程，涉与环节众多。对于集团内企业而言，不管是从公司股权结构，还是法人治理结构到财务制度的整合，使之符合上市要求，需要在涉与证券、法律、财务、税务等方面进行一系列安排和运作，所以，上市前的准备工作非常重要。上市前的准备工作包括但不限于以下几个方面：一、成立上市筹备领导小组。上市筹备领导小组是一个可以统筹全局的机构，负责有关上市准备的各种决策事项，协调企业内部各部门的工作，配合上市计划，代表企业与管理层和中介机构进行沟通，收集和提供企业申请发行上市必需的材料。建议上市筹备领导小组应当由拟上市公司董事长牵头，公司各部门负责人和集团相关职能部门参与

2、协调，并具体落实专门工作人员，成立上市办公室。二、聘请中介机构。在集团对拟上市企业做出初步判断后，须聘请专业中介机构对企业实地考察，确认其是否符合上市条件。中介机构包括上市保荐人（证券公司）、律师事务所和会计师事务所等。其中上市保荐人将主导整个上市方案的制定和实施，并在股票发行和上市申请方面发挥重要作用。三、股份制改造与重组。目前集团内很多企业的组织形式是有限责任公司，因此有必要将其进行股份制改造，使之变更为股份有限公司。为了满足上市的条件，在制定改制与重组方案过程中，应由保荐人和主承销商对业务重组、资产重组、债务重组、股权重组、人员重组和管理重组等方面做出全面统一安排，保证改制重组工作顺利推

3、进、完成。企业经过改制重组，应具有独立而完整的业务体系，形成清晰的业务发展战略目标，突出主营业务，形成核心竞争能力和可持续发展的能力，避免同业竞争，减少和规范关联交易。四、完善公司治理结构。公司治理结构对于企业的经营业绩、收购兼并以与监督机制的建立都有非常大的影响，在企业申请上市过程中属于证券监管部门重点监督审核的对象。所以，应根据上市规则检查是否符合公司治理结构的要求并进行调整，股东大会、董事会、监事会以与经营管理层各方应当职责明确，各项议事规则（制度）应当健全，并做好记录、与时归档。五、规范企业运作。拟上市企业应按照现代企业制度建立有关制度，且切实执行，避免违反工商、税收、土地、环保、海关

4、以与其他法律、行政法规。同时，独立性是股票公开发行的最基本条件，如果企业在独立性上存在瑕疵，很难通过发行审核。所以，对内应减少对集团的依赖，减少关联交易；对外独立应增强自身的实力 ，减少公司的销售或者供应对单一客户或供应商的依赖来。六、准备投资项目。公司的发展前景与业绩增长主要依赖于募集资金投资项目的顺利实施，法律法规对募集资金的使用有严格的规定，应根据预计的融资金额合理安排具有良好前景的投资项目。根据中国证监会发行审核部的统计，年首发被否企业中募集资金运用问题占比，再融资被否企业中募集资金运用问题占比，足见募集资金所投资项目的重要性。因此，要求企业在上市准备过程中，募集资金运用应作为重中之重

5、准备。在选取投资项目时，需要注意以下几个问题：一是项目投资要符合国家的产业政策，企业应了解当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术，所在行业的发展导向；二是项目资金投向应为企业的主营业务，要符合企业的发展目标，不能与大股东产生同业竞争；三是项目实施应具备较高的可行性，如是否有足够市场消化新增的产能，有关的技术能否产业化，是否有足够的技术人员与业务人员来实施项目；四是项目实施准备要充分，即募集资金到位以后项目能否顺利实施，如配套的土地与房屋是否取得使用权，对某些行业的产品是否得到认证或审批，项目是否符合环保要求，取得环保部门的环保批文等。总之，对集团内准备上市的企业而言，能否成功上市取决于上市前的

6、准备工作是否有效进行。集团需要用战略的眼光，高瞻远瞩，结合各企业自身的条件与现状，权衡利弊、合理规划，才能以更经济、迅速地登陆资本市场，募集资金、壮大企业的实力。企业从改制到上市必经流程、工作重点内容与时间表序号流程所需时间工作要点内容股份改制个月发起人、剥离重组、三年业绩、资产评估、验资注册上市辅导个月三会制度、业务结构、四期报告、授课辅导、辅导验收发行材料制作个月项目可研报告、招股说明书、券商推荐报告、发行推荐书、定价分析报告、审计报告、法律意见书券商内核周现场调研、问题与整改、内核核对表、内核意见保荐机构推荐个月预审沟通、反馈意见与整改、上会安排、发行批文发审会周上会沟通、材料分审、上会讨论、表决通过发行准备周路演、估值分析报告、推介材料策划发行实施周刊登招股书、路演推介、询价定价、股票发售上市流通周划款验资、变更登记、上市推荐书、首日挂牌