甘肃精油生产加工项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/精油生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。随着我国综合实力的不断提升，人们生活水平也在不断进步，在经历了羊胎素时代、纯植物时代、本草时代之后，越来越多的人开始追求一种小众的享受方式：芳香疗法，实际上就是西方的草药学。用植物精油为媒介进行推拿治疗或者保健美容，如今，精油产品因其

2、涵盖美容护肤、情绪调节、促进身体健康等各个方面的综合特点，正在成为整个化妆品市场的新宠。精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,

3、且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体

4、本身正向功能的加强。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7177.53(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1358.11万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8535.64万元，其中：固定资产投资7177.53万元，占项目总投资的84.09%；流动资金1358.11万元，占项目总投资的15.91%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3113.39万元，占项目总投资的36.48%；设备购置费3146.88万元，占项目总投资的36.87%；其它投资917.26万元，占项目总投资的10.75%。3

5、、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7177.53+1358.11=8535.64（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入4803.60万元，总成本4695.93万元，利润总额789.75万元，净利润592.31万元，增值税135.05万元，税金及附加112.04万元，所得税197.44万元；第二年负荷70.00%,计划收入8406.30万元，总成本7128.54万元，利润总额2278.72万元，净利润1709.04万元，增值税236.34万元，税金及附加124.20万元，所得税569.68万

6、元；第三年生产负荷100%，计划收入12009.00万元，总成本9561.16万元，利润总额2447.84万元，净利润1835.88万元，增值税337.63万元，税金及附加136.35万元，所得税611.96万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12009.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=337.63万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9561.16万元，其中

7、：可变成本8108.72万元，固定成本1452.44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加136.35万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2447.84（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2447.8425.00%=611.96（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2447.84（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2447.8425.00%=611.96（万元）。3、本项目达产年

8、可实现利润总额2447.84万元，缴纳企业所得税611.96万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2447.84-611.96=1835.88（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.68%。（2）达产年投资利税率=34.23%。（3）达产年投资回报率=21.51%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12009.00万元，总成本费用9561.16万元，税金及附加136.35万元，利润总额2447.84万元，企业所得税611.96万元，税后净利润1835.88万元，年纳税总额1085.94万元。五、

9、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.15年。本期工程项目全部投资回收期6.15年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率28.68%，投资利税率34.23%，全部投资回报率21.51%，全部投资回收期6.15年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中

10、出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成

11、中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。随着中国经济的不断持续发展,特别是国内众多一二线城市的不断成长,造就了一大批高收入阶层、拥有强大消费能力的中产阶级。由于工作压力的剧增、消费意识的转换以及生活品质提升的需求等因素影响,精油消费已经开始走出传统的专业场所,在商场专柜、专卖店乃至精品小店里,精油产品也触手可及,从而更加促进了消费者

12、对于精油产品的了解。从欧美市场的经验来看,香薰精油类产品一般占到化妆品市场30%左右。由此推测中国香薰精油市场潜力巨大,并且随着中国经济持续高速增长这个市场将会以5%的增长率持续发展。中国香薰精油市场的快速成长自然引起了国际知名品牌的关注,它们先后进入中国市场,FENNI(芬旎)、欧舒丹、嘉贝诗等,都寄望在中国消费者刚刚形成消费意识的时候就抢先占据国际名牌形象,抢占最大的市场份额。意大利的FENNI(芬旎)品牌,一个专做香薰精油的魅力品牌,已经与国内一家知名上市公司达成战略合作,全面开拓中国香薰精油市场,而且双方联合针对中国市场的特点,创造性提出一种能在3-5年内带动渠道合作伙伴共同飞跃的商业

13、模式,中国香薰精油行业已经启航。所有的植物都会进行光合作用,它的细胞会分泌出芬香的分子,这些分子则会聚集成香囊,散布在花瓣、叶子或树干上。将香囊提炼萃取后,即成为我们所称的“植物精油”。精油可由250种以上不同的分子结合而成。在大自然的安排下,这些分子以完美的比例共同存在着,使得每种植物都有其特殊性,也因此精油对人体的奥妙作用是无比的宽广。精油是由一些很小的分子所组成,它们非常容易溶于酒精/乳化剂,尤其是脂肪,这使得它们极易渗透于皮肤,且藉着与脂肪纤维的混合而进入体内。当这些高度流动物质挥发时,它们亦同时被数以万计的细胞所吸收,由鼻腔呼吸道中进入身体,将讯息直接送到脑部,靠着小脑系统的运作,控

14、制情绪也控制身体的其他主要功能,所以在芳香疗法中,精油可强化生理和心理的机能。每一种植物精油都有一个化学结构来决定它的香味、色彩、流动性和它与系统运作的方式,也使得每一种植物精油各有一套特殊的功能特质。精油较为人所熟知的功效,不外乎舒缓与振奋精神这种较偏向心理上的功效,但是精油的功效不仅于此。不同种类的精油还有各种不同的功效,对于一些疾病,也有舒缓和减轻症状的功能。精的更快。并且在日常生活中使用,可以起到净化空气、消毒、杀菌的功效,同时可以预防一些传染性疾病。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之

15、精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。精油可以清热解毒，清洁皮肤，控制油分，祛斑美白，祛皱嫩肤、祛除眼袋黑眼圈，还可促进受损组织再生恢复等护肤功能。使用淑兰雅精油调理的方法，对付皮肤问题效果非常显著，而且是纯天然无副作用，成了众多皮肤问题朋友的首选。特别是淑兰雅精油的研发进步，推动了目前精油护肤的流行。精油在欧美国家使用率比较高。在化妆品、护肤品发达的法国，几乎每一位女性身边都伴有精油香薰美容

16、护肤品;在东方的日本、韩国，女性们都有每周做一二次古云草精油香薰美容护理的习惯。香薰精油的主要市场也是在西方发达国家。北美、西欧及日本这几个市场约占全球香薰精油市场的80%，其它的国家和地区消费量很少。精油类产品在欧美等成熟的化妆品市场，香薰精油类产品一般占到整个化妆品市场30%以上的份额。根据一家国际知名的香薰精油品牌最新针对中国市场的研究，中国目前化妆品市场容量高达800亿，而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上，中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场，尽管潜力巨大

17、，但形式单一，且品牌消费意识不强。据了解，一段时间以来，消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等，而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看，精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1491.801989.071847.001775.967103.832主营业务收入1279.271705.691583.861522.946091.752.1精油(A)422.16562.88522.67502.572010.282.2精油(B)294

18、.23392.31364.29350.281401.102.3精油(C)217.48289.97269.26258.901035.602.4精油(D)153.51204.68190.06182.75731.012.5精油(E)102.34136.46126.71121.84487.342.6精油(F)63.9685.2879.1976.15304.592.7精油(.)25.5934.1131.6830.46121.843其他业务收入212.54283.38263.14253.021012.08上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7103.83完成主营业务收入万元6091.75主营业务

19、收入占比85.75%营业收入增长率（同比）20.23%营业收入增长量（同比）万元1195.20利润总额万元1712.06利润总额增长率30.48%利润总额增长量万元399.97净利润万元1284.05净利润增长率25.92%净利润增长量万元264.28投资利润率31.55%投资回报率23.66%财务内部收益率25.02%企业总资产万元20782.13流动资产总额占比万元36.66%流动资产总额万元7619.65资产负债率29.45%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米23958.6435.92亩1.1容积率1.681.2建筑系数75.79%1.3投资强度万元/亩199.821

20、.4基底面积平方米18158.251.5总建筑面积平方米40250.521.6绿化面积平方米2961.69绿化率7.36%2总投资万元8535.642.1固定资产投资万元7177.532.1.1土建工程投资万元3113.392.1.1.1土建工程投资占比万元36.48%2.1.2设备投资万元3146.882.1.2.1设备投资占比36.87%2.1.3其它投资万元917.262.1.3.1其它投资占比10.75%2.1.4固定资产投资占比84.09%2.2流动资金万元1358.112.2.1流动资金占比15.91%3收入万元12009.004总成本万元9561.165利润总额万元2447.84

21、6净利润万元1835.887所得税万元1.688增值税万元337.639税金及附加万元136.3510纳税总额万元1085.9411利税总额万元2921.8212投资利润率28.68%13投资利税率34.23%14投资回报率21.51%15回收期年6.1516设备数量台（套）6917年用电量千瓦时968662.2318年用水量立方米6294.0719总能耗吨标准煤119.5920节能率20.80%21节能量吨标准煤44.2322员工数量人227区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元105932.50同期产值万元95988.13同比增长10.36%从业企业数量家788规上企业家25从业人

22、数人39400前十位企业产值万元43536.20去年同期36935.78万元。1、xxx集团（AAA）万元10666.372、xxx（集团）有限公司万元9577.963、xxx科技公司万元5659.714、xxx集团万元4788.985、xxx公司万元3047.536、xxx集团万元2829.857、xxx科技公司万元217.688、xxx集团万元1784.989、xxx公司万元1697.9110、xxx集团万元1306.09区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元46616.891.1同期增加值万元40720.551.2增长率14.48%2行业净利润万元11083.212.

23、12016年净利润万元9473.642.2增长率16.99%3行业纳税总额万元29574.673.12016纳税总额万元25741.733.2增长率14.89%42017完成投资万元29460.404.12016行业投资万元16.91%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值123791.41140672.06159854.612利润总额31133.9435379.4840203.963净利润16172.4418377.7720883.834纳税总额9436.8810723.7312186.065工业增加值48787.7855440.6663000.756产

24、业贡献率12.00%16.00%17.88%7企业数量94611541477土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程12837.8812837.8825699.1725699.172186.621.1主要生产车间7702.737702.7315419.5015419.501355.701.2辅助生产车间4108.124108.128223.738223.73699.721.3其他生产车间1027.031027.031490.551490.55131.202仓储工程2723.742723.749458.389458.38585.292.

25、1成品贮存680.93680.932364.592364.59146.322.2原料仓储1416.341416.344918.364918.36304.352.3辅助材料仓库626.46626.462175.432175.43134.623供配电工程145.27145.27145.27145.2710.113.1供配电室145.27145.27145.27145.2710.114给排水工程167.06167.06167.06167.069.054.1给排水167.06167.06167.06167.069.055服务性工程1725.031725.031725.031725.03106.755.

26、1办公用房1012.041012.041012.041012.0446.435.2生活服务712.99712.99712.99712.9955.996消防及环保工程486.64486.64486.64486.6433.886.1消防环保工程486.64486.64486.64486.6433.887项目总图工程72.6372.6372.6372.63126.057.1场地及道路硬化4658.02786.28786.287.2场区围墙786.284658.024658.027.3安全保卫室72.6372.6372.6372.638绿化工程1589.7955.64合计18158.2540250.5

27、240250.523113.39节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤119.591.1年用电量千瓦时968662.231.2年用电量吨标准煤119.051.3年用水量立方米6294.071.4年用水量吨标准煤0.542年节能量吨标准煤44.233节能率20.80%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5427.231.1完成比例63.58%2完成固定资产投资万元3589.392.1完成比例66.14%3完成流动资金投资万元1837.843.1完成比例33.86%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1541.2人均年工资万元4.071.3

28、年工资额万元706.962工程技术人员工资2.1平均人数人342.2人均年工资万元6.112.3年工资额万元194.383企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元7.703.3年工资额万元71.694品质管理人员工资4.1平均人数人184.2人均年工资万元5.404.3年工资额万元95.705其他人员工资5.1平均人数人125.2人均年工资万元6.325.3年工资额万元78.106职工工资总额万元1146.83固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3113.393146.88199.827177.531.1工程费用万元3

29、113.393146.888208.471.1.1建筑工程费用万元3113.393113.3936.48%1.1.2设备购置及安装费万元3146.883146.8836.87%1.2工程建设其他费用万元917.26917.2610.75%1.2.1无形资产万元529.63529.631.3预备费万元387.63387.631.3.1基本预备费万元174.10174.101.3.2涨价预备费万元213.53213.532建设期利息万元3固定资产投资现值万元7177.537177.53流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8208.472900.255

30、278.778208.478208.478208.471.1应收账款万元2462.54985.021723.782462.542462.542462.541.2存货万元3693.811477.522585.673693.813693.813693.811.2.1原辅材料万元1108.14443.26775.701108.141108.141108.141.2.2燃料动力万元55.4122.1638.7955.4155.4155.411.2.3在产品万元1699.15679.661189.411699.151699.151699.151.2.4产成品万元831.11332.44581.78831

31、.11831.11831.111.3现金万元2052.12820.851436.482052.122052.122052.122流动负债万元6850.362740.144795.256850.366850.366850.362.1应付账款万元6850.362740.144795.256850.366850.366850.363流动资金万元1358.11543.24950.681358.111358.111358.114铺底流动资金万元452.70181.08316.89452.70452.70452.70总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8

32、535.64118.92%118.92%100.00%2项目建设投资万元7177.53100.00%100.00%84.09%2.1工程费用万元6260.2787.22%87.22%73.34%2.1.1建筑工程费万元3113.3943.38%43.38%36.48%2.1.2设备购置及安装费万元3146.8843.84%43.84%36.87%2.2工程建设其他费用万元529.637.38%7.38%6.20%2.2.1无形资产万元529.637.38%7.38%6.20%2.3预备费万元387.635.40%5.40%4.54%2.3.1基本预备费万元174.102.43%2.43%2.0

33、4%2.3.2涨价预备费万元213.532.97%2.97%2.50%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7177.53100.00%100.00%84.09%5建设期间费用万元6流动资金万元1358.1118.92%18.92%15.91%7铺底流动资金万元452.706.31%6.31%5.30%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4803.608406.3012009.0012009.0012009.001.1万元4803.608406.3012009.0012009.0012009.002现价增加值万元1537.152690.023

34、842.883842.883842.883增值税万元135.05236.34337.63337.63337.633.1销项税额万元1921.441921.441921.441921.441921.443.2进项税额万元633.521108.671583.811583.811583.814城市维护建设税万元9.4516.5423.6323.6323.635教育费附加万元4.057.0910.1310.1310.136地方教育费附加万元2.704.736.756.756.759土地使用税万元95.8395.8395.8395.8395.8310税金及附加万元112.04124.20136.3513

35、6.35136.35折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3113.393113.39当期折旧额2490.71124.54124.54124.54124.54124.54净值622.682988.852864.322739.782615.252490.712机器设备原值3146.883146.88当期折旧额2517.50167.83167.83167.83167.83167.83净值2979.052811.212643.382475.552307.713建筑物及设备原值6260.27当期折旧额5008.22292.37292.37292.37292.

36、37292.37建筑物及设备净值1252.055967.905675.535383.165090.794798.424无形资产原值529.63529.63当期摊销额529.6313.2413.2413.2413.2413.24净值516.39503.15489.91476.67463.435合计：折旧及摊销5537.85305.61305.61305.61305.61305.61总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5905.112362.044133.585905.115905.115905.112外购燃料动力费万元421.99168.80

37、295.39421.99421.99421.993工资及福利费万元1146.831146.831146.831146.831146.831146.834修理费万元35.0814.0324.5635.0835.0835.085其它成本费用万元1746.54698.621222.581746.541746.541746.545.1其他制造费用万元559.72223.89391.80559.72559.72559.725.2其他管理费用万元358.43143.37250.90358.43358.43358.435.3其他销售费用万元917.20366.88642.04917.20917.20917.

38、206经营成本万元9255.553702.226478.889255.559255.559255.557折旧费万元292.37292.37292.37292.37292.37292.378摊销费万元13.2413.2413.2413.2413.2413.249利息支出万元-10总成本费用万元9561.164695.937128.549561.169561.169561.1610.1可变成本万元8108.723243.495676.108108.728108.728108.7210.2固定成本万元1452.441452.441452.441452.441452.441452.4411盈亏平衡点53.88%53.88%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12009.004803.608406.3012009.0012009.0012009.002税金及附加万元136.35112.04124.20136.35136.35136.353总成本费用万元9561.164695.937128.549561.169561.169561.165增值税万元337.