宁波淡化海砂生产加工项目财务分析报告.docx

《宁波淡化海砂生产加工项目财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宁波淡化海砂生产加工项目财务分析报告.docx（27页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询/宁波淡化海砂生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需

2、求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12761.01(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4286.89万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17047.90万元，其中：固定资产投资12761.01万元，占项目总投资的74.85%；流动资金4286.89万元，占项目总投资的25.15%。2、固定资产投资及其构

3、成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4258.99万元，占项目总投资的24.98%；设备购置费4757.30万元，占项目总投资的27.91%；其它投资3744.72万元，占项目总投资的21.97%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12761.01+4286.89=17047.90（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入19172.45万元，总成本16540.85万元，利润总额12574.67万元，净利润9431.00万元，增值税598.04万元，税金及附加252.47万元，

4、所得税3143.67万元；第二年负荷70.00%,计划收入24401.30万元，总成本20019.17万元，利润总额16438.51万元，净利润12328.88万元，增值税761.14万元，税金及附加272.04万元，所得税4109.63万元；第三年生产负荷100%，计划收入34859.00万元，总成本26975.81万元，利润总额7883.19万元，净利润5912.39万元，增值税1087.34万元，税金及附加311.18万元，所得税1970.80万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营

5、业收入34859.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1087.34万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用26975.81万元，其中：可变成本23188.81万元，固定成本3787.00万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加311.18万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7883.19（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7883.1925.00%=1970.80（万元）。（六）利润及利润

6、分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7883.19（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7883.1925.00%=1970.80（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7883.19万元，缴纳企业所得税1970.80万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7883.19-1970.80=5912.39（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.24%。（2）达产年投资利税率=54.44%。（3）达产年投资回报率=34.68

7、%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入34859.00万元，总成本费用26975.81万元，税金及附加311.18万元，利润总额7883.19万元，企业所得税1970.80万元，税后净利润5912.39万元，年纳税总额3369.32万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.38年。本期工程项目全部投资回收期4.38年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率46.24%，投资利税率54.44%，全部投资回报率34.68%，全部投资回收期4.38年（含建设期），表明本期工程项

8、目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂

9、已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。建筑用砂紧缺的现象在2018年尤其突出，基建规模较大的地区如海南、广东等价格已上涨了3-5倍，很多重点工程被迫停工，一些工程用砂以次充好，埋下质量隐患,建筑用砂短缺已经严重制约了基础设施领域的有序发展。我国大陆海岸线长达18000多千米，有着丰富的海砂资源。但我国海砂淡化产业化发展相对较晚，海砂淡化技术尚不成熟，生产企业良莠不齐，淡化海砂质量难以保证，甚至已严重影响工程质量。虽然住建部出台了有关政策规范海砂产业，但由于目前我国海砂开采、运输、淡化等企业呈现“小、散、乱”的特点，未形成规模化和集约化生产，治理难度较大。应当科学规划，有序开采，积极利

10、用河口航道、海港的疏浚物进行海砂淡化，一举两得，同时必须按规划取得海砂开采权方可开采，有关部门需加强监管，严厉打击非法开采、超范围开采。应通过适当财税政策，扶持和培育大型、正规的海砂淡化开发利用企业；通过使用大型设备进行深远海开采，防止造成对近岸或岛屿的破坏；为节约淡水资源，建议沿海地区通过使用海水淡化水进行海砂淡化，充分利用海水和海砂资源。同时，充分认识违法违规海砂给建筑工程质量和结构安全带来的隐患，加强对海砂开采、运输、淡化、销售和使用环节的监督管理，各职能部门协作配合，建立健全信息通报机制，严厉打击违法违规行为，确保海砂淡化产业有序规范发展。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任

11、何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。海砂，是指受海水浸泡侵蚀而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳、云母和轻物质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的

12、这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能去除海砂中的淤泥，起不到海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗后的海砂氯离子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。八、附表上年度营收情况一览表序号项

13、目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6136.818182.417597.957305.7229222.892主营业务收入5653.967538.617000.146730.9026923.602.1淡化海砂(A)1865.812487.742310.042221.208884.792.2淡化海砂(B)1300.411733.881610.031548.116192.432.3淡化海砂(C)961.171281.561190.021144.254577.012.4淡化海砂(D)678.47904.63840.02807.713230.832.5淡化海砂(E)452.32603.09

14、560.01538.472153.892.6淡化海砂(F)282.70376.93350.01336.551346.182.7淡化海砂(.)113.08150.77140.00134.62538.473其他业务收入482.85643.80597.82574.822299.29上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元29222.89完成主营业务收入万元26923.60主营业务收入占比92.13%营业收入增长率（同比）17.08%营业收入增长量（同比）万元4264.01利润总额万元6104.45利润总额增长率13.42%利润总额增长量万元722.16净利润万元4578.34净利润增长率20.

15、49%净利润增长量万元778.52投资利润率50.87%投资回报率38.15%财务内部收益率29.61%企业总资产万元27094.30流动资产总额占比万元39.80%流动资产总额万元10783.12资产负债率42.60%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米45175.9167.73亩1.1容积率1.281.2建筑系数78.43%1.3投资强度万元/亩188.411.4基底面积平方米35431.471.5总建筑面积平方米57825.161.6绿化面积平方米3719.18绿化率6.43%2总投资万元17047.902.1固定资产投资万元12761.012.1.1土建工程投资万元4

16、258.992.1.1.1土建工程投资占比万元24.98%2.1.2设备投资万元4757.302.1.2.1设备投资占比27.91%2.1.3其它投资万元3744.722.1.3.1其它投资占比21.97%2.1.4固定资产投资占比74.85%2.2流动资金万元4286.892.2.1流动资金占比25.15%3收入万元34859.004总成本万元26975.815利润总额万元7883.196净利润万元5912.397所得税万元1.288增值税万元1087.349税金及附加万元311.1810纳税总额万元3369.3211利税总额万元9281.7112投资利润率46.24%13投资利税率54.4

17、4%14投资回报率34.68%15回收期年4.3816设备数量台（套）10617年用电量千瓦时434006.2418年用水量立方米32171.0819总能耗吨标准煤56.0920节能率22.17%21节能量吨标准煤17.7122员工数量人666区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元154423.26同期产值万元132302.31同比增长16.72%从业企业数量家656规上企业家11从业人数人32800前十位企业产值万元70515.85去年同期63005.58万元。1、xxx有限公司（AAA）万元17276.382、xxx投资公司万元15513.493、xxx科技发展公司万元9167.0

18、64、xxx有限公司万元7756.745、xxx科技公司万元4936.116、xxx有限责任公司万元4583.537、xxx科技发展公司万元352.588、xxx有限公司万元2891.159、xxx科技公司万元2750.1210、xxx有限责任公司万元2115.48区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元66919.811.1同期增加值万元57909.151.2增长率15.56%2行业净利润万元19055.052.12016年净利润万元16255.802.2增长率17.22%3行业纳税总额万元51660.913.12016纳税总额万元43959.253.2增长率17.52%4

19、2017完成投资万元56994.654.12016行业投资万元14.62%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值180770.81205421.38233433.392利润总额48223.5254799.4562272.103净利润15909.2618078.7020543.984纳税总额12114.0213765.9315643.105工业增加值63388.7472032.6681855.306产业贡献率12.00%15.00%17.02%7企业数量7879601229土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）

20、1主体生产工程25050.0525050.0546186.9346186.933741.981.1主要生产车间15030.0315030.0327712.1627712.162320.031.2辅助生产车间8016.028016.0214779.8214779.821197.431.3其他生产车间2004.002004.002678.842678.84224.522仓储工程5314.725314.727564.857564.85445.742.1成品贮存1328.681328.681891.211891.21111.442.2原料仓储2763.652763.653933.723933.7223

21、1.782.3辅助材料仓库1222.391222.391739.921739.92102.523供配电工程283.45283.45283.45283.4518.793.1供配电室283.45283.45283.45283.4518.794给排水工程325.97325.97325.97325.9716.814.1给排水325.97325.97325.97325.9716.815服务性工程3365.993365.993365.993365.99198.335.1办公用房1821.171821.171821.171821.17105.535.2生活服务1544.821544.821544.82154

22、4.8282.246消防及环保工程949.56949.56949.56949.5662.946.1消防环保工程949.56949.56949.56949.5662.947项目总图工程141.73141.73141.73141.73-360.687.1场地及道路硬化9756.981809.861809.867.2场区围墙1809.869756.989756.987.3安全保卫室141.73141.73141.73141.738绿化工程3859.37135.08合计35431.4757825.1657825.164258.99节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤56.091.1年用电

23、量千瓦时434006.241.2年用电量吨标准煤53.341.3年用水量立方米32171.081.4年用水量吨标准煤2.752年节能量吨标准煤17.713节能率22.17%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12001.141.1完成比例70.40%2完成固定资产投资万元9311.382.1完成比例77.59%3完成流动资金投资万元2689.763.1完成比例22.41%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4531.2人均年工资万元5.311.3年工资额万元2045.952工程技术人员工资2.1平均人数人1002.2人均年工资万元5.252.3年工

24、资额万元540.213企业管理人员工资3.1平均人数人273.2人均年工资万元6.153.3年工资额万元215.164品质管理人员工资4.1平均人数人534.2人均年工资万元5.184.3年工资额万元270.595其他人员工资5.1平均人数人335.2人均年工资万元5.555.3年工资额万元242.726职工工资总额万元3314.63固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4258.994757.30188.4112761.011.1工程费用万元4258.994757.3026309.361.1.1建筑工程费用万元4258.994258

25、.9924.98%1.1.2设备购置及安装费万元4757.304757.3027.91%1.2工程建设其他费用万元3744.723744.7221.97%1.2.1无形资产万元1931.761931.761.3预备费万元1812.961812.961.3.1基本预备费万元982.82982.821.3.2涨价预备费万元830.14830.142建设期利息万元3固定资产投资现值万元12761.0112761.01流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元26309.3612727.0417502.3826309.3626309.3626309.361.1

26、应收账款万元7892.814341.045524.977892.817892.817892.811.2存货万元11839.216511.578287.4511839.2111839.2111839.211.2.1原辅材料万元3551.761953.472486.233551.763551.763551.761.2.2燃料动力万元177.5997.67124.31177.59177.59177.591.2.3在产品万元5446.042995.323812.235446.045446.045446.041.2.4产成品万元2663.821465.101864.682663.822663.82266

27、3.821.3现金万元6577.343617.544604.146577.346577.346577.342流动负债万元22022.4712112.3615415.7322022.4722022.4722022.472.1应付账款万元22022.4712112.3615415.7322022.4722022.4722022.473流动资金万元4286.892357.793000.824286.894286.894286.894铺底流动资金万元1428.95785.931000.271428.951428.951428.95总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例

28、1项目总投资万元17047.90133.59%133.59%100.00%2项目建设投资万元12761.01100.00%100.00%74.85%2.1工程费用万元9016.2970.65%70.65%52.89%2.1.1建筑工程费万元4258.9933.38%33.38%24.98%2.1.2设备购置及安装费万元4757.3037.28%37.28%27.91%2.2工程建设其他费用万元1931.7615.14%15.14%11.33%2.2.1无形资产万元1931.7615.14%15.14%11.33%2.3预备费万元1812.9614.21%14.21%10.63%2.3.1基本预

29、备费万元982.827.70%7.70%5.77%2.3.2涨价预备费万元830.146.51%6.51%4.87%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12761.01100.00%100.00%74.85%5建设期间费用万元6流动资金万元4286.8933.59%33.59%25.15%7铺底流动资金万元1428.9611.20%11.20%8.38%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元19172.4524401.3034859.0034859.0034859.001.1万元19172.4524401.3034859.0034859.00

30、34859.002现价增加值万元6135.187808.4211154.8811154.8811154.883增值税万元598.04761.141087.341087.341087.343.1销项税额万元5577.445577.445577.445577.445577.443.2进项税额万元2469.563143.074490.104490.104490.104城市维护建设税万元41.8653.2876.1176.1176.115教育费附加万元17.9422.8332.6232.6232.626地方教育费附加万元11.9615.2221.7521.7521.759土地使用税万元180.7018

31、0.70180.70180.70180.7010税金及附加万元252.47272.04311.18311.18311.18折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4258.994258.99当期折旧额3407.19170.36170.36170.36170.36170.36净值851.804088.633918.273747.913577.553407.192机器设备原值4757.304757.30当期折旧额3805.84253.72253.72253.72253.72253.72净值4503.584249.853996.133742.413488.6

32、93建筑物及设备原值9016.29当期折旧额7213.03424.08424.08424.08424.08424.08建筑物及设备净值1803.268592.218168.137744.057319.976895.894无形资产原值1931.761931.76当期摊销额1931.7648.2948.2948.2948.2948.29净值1883.471835.171786.881738.581690.295合计：折旧及摊销9144.79472.37472.37472.37472.37472.37总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17765

33、.859771.2212436.0917765.8517765.8517765.852外购燃料动力费万元1485.91817.251040.141485.911485.911485.913工资及福利费万元3314.633314.633314.633314.633314.633314.634修理费万元50.8927.9935.6250.8950.8950.895其它成本费用万元3886.162137.392720.313886.163886.163886.165.1其他制造费用万元1792.89986.091255.021792.891792.891792.895.2其他管理费用万元417.58

34、229.67292.31417.58417.58417.585.3其他销售费用万元1599.07879.491119.351599.071599.071599.076经营成本万元26503.4414576.8918552.4126503.4426503.4426503.447折旧费万元424.08424.08424.08424.08424.08424.088摊销费万元48.2948.2948.2948.2948.2948.299利息支出万元-10总成本费用万元26975.8116540.8520019.1726975.8126975.8126975.8110.1可变成本万元23188.8112

35、753.8516232.1723188.8123188.8123188.8110.2固定成本万元3787.003787.003787.003787.003787.003787.0011盈亏平衡点45.89%45.89%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元34859.0019172.4524401.3034859.0034859.0034859.002税金及附加万元311.18252.47272.04311.18311.18311.183总成本费用万元26975.8116540.8520019.1726975.8126975.8126975.815增值

36、税万元1087.34598.04761.141087.341087.341087.346利润总额万元7883.1912574.6716438.517883.197883.197883.198应纳税所得额万元7883.1912574.6716438.517883.197883.197883.199企业所得税万元1970.803143.674109.631970.801970.801970.8010税后净利润万元5912.399431.0012328.885912.395912.395912.3911可供分配的利润万元5912.399431.0012328.885912.395912.395912

37、.3912法定盈余公积金万元591.24943.101232.89591.24591.24591.2413可供投资者分配利润万元5321.158487.9011095.995321.155321.155321.1514应付普通股股利万元5321.158487.9011095.995321.155321.155321.1515各投资方利润分配万元5321.158487.9011095.995321.155321.155321.1515.1项目承办方股利分配万元5321.158487.9011095.995321.155321.155321.1516息税前利润万元7883.1912574.6716438.517883.197883.197883.1917息税折旧摊销前利润万元8355.5613047.0416910.888355.568355.568355.5618销售净利润率%16.96%49.19%50.53%16.96%16.96%16.96%19全部投资利润率%46.24%73.76%96.43%46.24%46.24%46.24%20全部投资利税率%54.44%54.44%54.44%54.44%21全部投资回报