安徽年产xx套防火门项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/安徽年产xx套防火门项目财务分析报告一、项目发展背景防火门是指在一定时间内能满足耐火稳定性、完整性和隔热性要求的门，在一定时间内起到阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，确保有足够的时间来疏散人员，或无法疏散时确保有足够的时间在安全的地方躲避等待救援。防火门是指在一定时间内能满足耐火稳定性、完整性和隔热性要求的门，除了具有普通门的作用外，更具有阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，可在一定时间内阻止火势的蔓延，确保人员疏散。一般防火门大多会安装在防火分区间、疏散楼梯间、垂直竖井或一些人口密集的公共场所等。防火门在建筑消防产品中被称为生命之门，所以一直备受关注。从全国各个城市情况来看，防火门是消防产品

2、质量问题最突出的领域。近来国内一些火灾，尤其是人员密集场所火灾之所以造成群死群伤事故，其主要原因是疏散通道或安全出口防火门不符合规定要求引起的。经过十多年的发展，中国防火门行业产品质量和性能大大提高，产品种类也有所增加。原标准尚未应用于指导产品的生产，质量监督检查。根据国家标准委发布的计划，GB12955-91“钢质防火门通用技术条件”和GB14101-93“木质防火门通用技术条件”进行了整理和修订，统一了各种防火门的技术要求。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14228.89(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4580.68万元。（三）总投资构成

3、分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18809.57万元，其中：固定资产投资14228.89万元，占项目总投资的75.65%；流动资金4580.68万元，占项目总投资的24.35%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5743.17万元，占项目总投资的30.53%；设备购置费6285.99万元，占项目总投资的33.42%；其它投资2199.73万元，占项目总投资的11.69%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14228.89+4580.68=18809.57（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项

4、目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入22950.60万元，总成本19386.81万元，利润总额17032.38万元，净利润12774.28万元，增值税734.80万元，税金及附加312.58万元，所得税4258.10万元；第二年负荷70.00%,计划收入26775.70万元，总成本21883.15万元，利润总额20101.41万元，净利润15076.06万元，增值税857.26万元，税金及附加327.28万元，所得税5025.35万元；第三年生产负荷100%，计划收入38251.00万元，总成本29372.18万元，利润总额8878.82万元，净利润6659.11万元，增值税122

5、4.66万元，税金及附加371.36万元，所得税2219.70万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入38251.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1224.66万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用29372.18万元，其中：可变成本24963.43万元，固定成本4408.75万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加371.36万元。（

6、五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8878.82（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8878.8225.00%=2219.70（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8878.82（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8878.8225.00%=2219.70（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8878.82万元，缴纳企业所得税2219.70万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=887

7、8.82-2219.70=6659.11（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=47.20%。（2）达产年投资利税率=55.69%。（3）达产年投资回报率=35.40%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入38251.00万元，总成本费用29372.18万元，税金及附加371.36万元，利润总额8878.82万元，企业所得税2219.70万元，税后净利润6659.11万元，年纳税总额3815.72万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.32年。本期工程项目全部投资回收期4.32年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够

8、及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率47.20%，投资利税率55.69%，全部投资回报率35.40%，全部投资回收期4.32年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析防火门在建筑消防产品中被称为生命之门，所以一直备受关注。从全国各个城市情况来看，防火门是消防产品质量问题最突出的领域。近来国内一些火灾，尤其是人员密集场所火灾之所以造成群死群伤事故，其主要原因是疏散通道或

9、安全出口防火门不符合规定要求引起的。目前国内有1000余家企业生产销售防火门，市面上销售的防火门种类繁多，但质量真正过硬的产品却屈指可数。各家防火门产品的价格参差不齐，有些甚至相差了数倍以上。以次充好、粗制滥造的伪劣产品在市场上依然随处可见。很多厂家生产的防火门钢板厚度仅为标准的一半，填充材料耐火性差、厚度不够、防火板质劣。部分企业为了获取相关产品的市场准入证明，甚至花高价购买样品送检，证书到手后，自身产品质量仍不合格。近年来中国公共消防设施建设和消防安全产品需求急剧增多，消防产业呈现前所未有的发展势头，目前全行业已经拥有1万多家生产和服务型企业，生产近千个品种的消防产品。但我国消防产品市场秩

10、序还较混乱，大量劣质消防产品流入建筑工程和消防系统，导致消防设施形同虚设，造成大量火灾隐患，严重危及公共安全。新标准对防火门的种类、分类、制作材料及相关概念和要求等方面都进行了重新修订，对产品质量鉴定和检验的要求更加严格，是对防火门企业进行一次彻底洗牌。能否顺利通过新标准的鉴定换得新证，这成为防火门生产企业面临的巨大挑战，拥有这张新的入场券，是各家企业能够继续销售的首要前提。专家说，防火门是在各种建筑中起到关键作用的防火隔离设备。火灾发生时防火门是否切实发挥作用，和火灾造成损失的大小密切相关。据权威数据统计分析，在人员密集场所火灾中死亡的人数中，82%是由于吸入室内装饰材料燃烧释放的有毒烟气中

11、毒窒息而亡。火灾事故致命的罪魁祸首往往不是火，而是烟雾。因为早在火势大幅蔓延前，很多人就已因为吸入过量有毒烟雾而昏迷，葬身火场。防火门除具有普通门的作用外，更具有阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，可在一定时间内阻止火势的蔓延，确保人员疏散。一旦发生火灾，防火门是保护人们生命财产安全的一道防护门。这也是人们把防火门比作生命之门的真正原因。防火门是一种特殊的商品。消防系统人士提示，选购防火门一定要认准具备防火门生产资质的企业。防火门生产企业必须获取公安部消防产品合格评定中心下发的消防产品认可证书方可生产、销售和安装。而已获得认可证书的企业，一旦证书被暂停或是过期未换证，在证书被恢复前同样不得销售、安装

12、和使用防火门产品。通过新标准的实施，新证颁发的严格审查，从生产、检测、验收、日常使用管理等各个环节严格把关，防火门才有可能防得住，在火灾面前，它才有可能是一道真正的救命之门。经过十多年的发展，中国防火门行业产品质量和性能大大提高，产品种类也有所增加。原标准尚未应用于指导产品的生产，质量监督检查。根据国家标准委发布的计划，GB12955-91“钢质防火门通用技术条件”和GB14101-93“木质防火门通用技术条件”进行了整理和修订，统一了各种防火门的技术要求。在公安部天津消防研究所修改过程中，参照国外发达国家的国际标准和标准，结合火灾的发生，安装和使用情况，进行了深入的调查，分析和研究中国的门。

13、新标准从国际和国外标准介绍了部分隔热防火门和非隔热防火门的概念和要求。防火门的分类已从保温防火门改为隔热防火门（A）。类别），部分绝缘防火门（B类）和非隔热防火门（C类）分类;同时，A级，B级和C级防火门的防火极限调整为1.5h，1.0h和0.5。h，丰富了中国防火门产品的种类，增加了实际应用的范围。对于防火门仅需要部分隔热或防火完整性的应用，可以使用部分隔热或非隔热防火门。新标准还规定，如果门扇填充材料，应使用无毒无害的防火隔热材料，以减少对人体健康的影响。这些规定不仅使防火门的安装更加合理，而且降低了防火门的生产成本和原材料消耗，符合环保和建设节约型社会的要求。同时，新版标准还增加了钢木防

14、火门和其他材料防火门的内容和要求，为新材料，新技术应用和新防火门的生产和检验提供技术依据，并扩大防火门制造商的发展空间。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6528.248704.328082.587771.7231086.862主营业务收入5703.937605.247062.016790.4027161.582.1防火门(A)1882.302509.732330.462240.838963.322.2防火门(B)1311.901749.211624.261561.796247.162.3防火门(C)969.671292.891200.54115

15、4.374617.472.4防火门(D)684.47912.63847.44814.853259.392.5防火门(E)456.31608.42564.96543.232172.932.6防火门(F)285.20380.26353.10339.521358.082.7防火门(.)114.08152.10141.24135.81543.233其他业务收入824.311099.081020.57981.323925.28上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元31086.86完成主营业务收入万元27161.58主营业务收入占比87.37%营业收入增长率（同比）10.23%营业收入增长量（同比

16、）万元2884.41利润总额万元7638.82利润总额增长率30.62%利润总额增长量万元1790.66净利润万元5729.11净利润增长率16.08%净利润增长量万元793.78投资利润率51.92%投资回报率38.94%财务内部收益率22.89%企业总资产万元35855.60流动资产总额占比万元32.53%流动资产总额万元11663.34资产负债率31.84%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56101.3784.11亩1.1容积率1.181.2建筑系数63.92%1.3投资强度万元/亩169.171.4基底面积平方米35860.001.5总建筑面积平方米66199.6

17、21.6绿化面积平方米4928.76绿化率7.45%2总投资万元18809.572.1固定资产投资万元14228.892.1.1土建工程投资万元5743.172.1.1.1土建工程投资占比万元30.53%2.1.2设备投资万元6285.992.1.2.1设备投资占比33.42%2.1.3其它投资万元2199.732.1.3.1其它投资占比11.69%2.1.4固定资产投资占比75.65%2.2流动资金万元4580.682.2.1流动资金占比24.35%3收入万元38251.004总成本万元29372.185利润总额万元8878.826净利润万元6659.117所得税万元1.188增值税万元12

18、24.669税金及附加万元371.3610纳税总额万元3815.7211利税总额万元10474.8412投资利润率47.20%13投资利税率55.69%14投资回报率35.40%15回收期年4.3216设备数量台（套）12317年用电量千瓦时592344.4818年用水量立方米31189.2919总能耗吨标准煤75.4620节能率26.05%21节能量吨标准煤30.8222员工数量人743区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元157492.31同期产值万元138430.44同比增长13.77%从业企业数量家626规上企业家20从业人数人31300前十位企业产值万元72812.73去年同

19、期63786.89万元。1、xxx有限公司（AAA）万元17839.122、xxx集团万元16018.803、xxx科技发展公司万元9465.654、xxx科技公司万元8009.405、xxx科技发展公司万元5096.896、xxx公司万元4732.837、xxx科技发展公司万元364.068、xxx科技公司万元2985.329、xxx科技发展公司万元2839.7010、xxx公司万元2184.38区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元41074.321.1同期增加值万元36785.171.2增长率11.66%2行业净利润万元16485.482.12016年净利润万元141

20、85.942.2增长率16.21%3行业纳税总额万元17819.083.12016纳税总额万元15074.093.2增长率18.21%42017完成投资万元35943.894.12016行业投资万元14.26%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值184006.66209098.48237611.912利润总额48335.2154926.3762416.333净利润21898.7724884.9728278.384纳税总额11496.0813063.7314845.155工业增加值67923.4577185.7487711.076产业贡献率6.00%10.

21、00%11.71%7企业数量7519161172土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程25353.0225353.0240836.6240836.623897.071.1主要生产车间15211.8115211.8124501.9724501.972416.181.2辅助生产车间8112.978112.9713067.7213067.721247.061.3其他生产车间2028.242028.242368.522368.52233.822仓储工程5379.005379.0016485.9516485.951144.202.1成品贮存1

22、344.751344.754121.494121.49286.052.2原料仓储2797.082797.088572.698572.69594.982.3辅助材料仓库1237.171237.173791.773791.77263.173供配电工程286.88286.88286.88286.8822.403.1供配电室286.88286.88286.88286.8822.404给排水工程329.91329.91329.91329.9120.044.1给排水329.91329.91329.91329.9120.045服务性工程3406.703406.703406.703406.70236.445.

23、1办公用房1635.551635.551635.551635.55100.855.2生活服务1771.151771.151771.151771.15131.166消防及环保工程961.05961.05961.05961.0575.046.1消防环保工程961.05961.05961.05961.0575.047项目总图工程143.44143.44143.44143.44199.667.1场地及道路硬化9555.121724.651724.657.2场区围墙1724.659555.129555.127.3安全保卫室143.44143.44143.44143.448绿化工程4237.58148.3

24、2合计35860.0066199.6266199.625743.17节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤75.461.1年用电量千瓦时592344.481.2年用电量吨标准煤72.801.3年用水量立方米31189.291.4年用水量吨标准煤2.662年节能量吨标准煤30.823节能率26.05%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14711.501.1完成比例78.21%2完成固定资产投资万元9608.482.1完成比例65.31%3完成流动资金投资万元5103.023.1完成比例34.69%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人50

25、51.2人均年工资万元4.341.3年工资额万元2504.182工程技术人员工资2.1平均人数人1112.2人均年工资万元5.032.3年工资额万元557.963企业管理人员工资3.1平均人数人303.2人均年工资万元7.453.3年工资额万元185.984品质管理人员工资4.1平均人数人594.2人均年工资万元5.644.3年工资额万元321.205其他人员工资5.1平均人数人385.2人均年工资万元4.895.3年工资额万元245.026职工工资总额万元3814.34固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5743.176285.9

26、9169.1714228.891.1工程费用万元5743.176285.9927456.531.1.1建筑工程费用万元5743.175743.1730.53%1.1.2设备购置及安装费万元6285.996285.9933.42%1.2工程建设其他费用万元2199.732199.7311.69%1.2.1无形资产万元1177.081177.081.3预备费万元1022.651022.651.3.1基本预备费万元436.70436.701.3.2涨价预备费万元585.95585.952建设期利息万元3固定资产投资现值万元14228.8914228.89流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年

27、第二年第三年第四年第五年1流动资产万元27456.5316526.7417407.9727456.5327456.5327456.531.1应收账款万元8236.964942.185765.878236.968236.968236.961.2存货万元12355.447413.268648.8112355.4412355.4412355.441.2.1原辅材料万元3706.632223.982594.643706.633706.633706.631.2.2燃料动力万元185.33111.20129.73185.33185.33185.331.2.3在产品万元5683.503410.103978.

28、455683.505683.505683.501.2.4产成品万元2779.971667.981945.982779.972779.972779.971.3现金万元6864.134118.484804.896864.136864.136864.132流动负债万元22875.8513725.5116013.0922875.8522875.8522875.852.1应付账款万元22875.8513725.5116013.0922875.8522875.8522875.853流动资金万元4580.682748.413206.484580.684580.684580.684铺底流动资金万元1526.8

29、8916.141068.821526.881526.881526.88总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18809.57132.19%132.19%100.00%2项目建设投资万元14228.89100.00%100.00%75.65%2.1工程费用万元12029.1684.54%84.54%63.95%2.1.1建筑工程费万元5743.1740.36%40.36%30.53%2.1.2设备购置及安装费万元6285.9944.18%44.18%33.42%2.2工程建设其他费用万元1177.088.27%8.27%6.26%2.2.1无形资

30、产万元1177.088.27%8.27%6.26%2.3预备费万元1022.657.19%7.19%5.44%2.3.1基本预备费万元436.703.07%3.07%2.32%2.3.2涨价预备费万元585.954.12%4.12%3.12%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14228.89100.00%100.00%75.65%5建设期间费用万元6流动资金万元4580.6832.19%32.19%24.35%7铺底流动资金万元1526.8910.73%10.73%8.12%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22950.6026775.

31、7038251.0038251.0038251.001.1万元22950.6026775.7038251.0038251.0038251.002现价增加值万元7344.198568.2212240.3212240.3212240.323增值税万元734.80857.261224.661224.661224.663.1销项税额万元6120.166120.166120.166120.166120.163.2进项税额万元2937.303426.854895.504895.504895.504城市维护建设税万元51.4460.0185.7385.7385.735教育费附加万元22.0425.7236.

32、7436.7436.746地方教育费附加万元14.7017.1524.4924.4924.499土地使用税万元224.41224.41224.41224.41224.4110税金及附加万元312.58327.28371.36371.36371.36折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5743.175743.17当期折旧额4594.54229.73229.73229.73229.73229.73净值1148.635513.445283.725053.994824.264594.542机器设备原值6285.996285.99当期折旧额5028.7933

33、5.25335.25335.25335.25335.25净值5950.745615.485280.234944.984609.733建筑物及设备原值12029.16当期折旧额9623.33564.98564.98564.98564.98564.98建筑物及设备净值2405.8311464.1810899.2010334.229769.249204.264无形资产原值1177.081177.08当期摊销额1177.0829.4329.4329.4329.4329.43净值1147.651118.231088.801059.371029.945合计：折旧及摊销10800.41594.41594.4

34、1594.41594.41594.41总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元19725.7811835.4713808.0519725.7819725.7819725.782外购燃料动力费万元1495.75897.451047.021495.751495.751495.753工资及福利费万元3814.343814.343814.343814.343814.343814.344修理费万元67.8040.6847.4667.8067.8067.805其它成本费用万元3674.102204.462571.873674.103674.103674.1

35、05.1其他制造费用万元934.02560.41653.81934.02934.02934.025.2其他管理费用万元685.39411.23479.77685.39685.39685.395.3其他销售费用万元1886.821132.091320.771886.821886.821886.826经营成本万元28777.7717266.6620144.4428777.7728777.7728777.777折旧费万元564.98564.98564.98564.98564.98564.988摊销费万元29.4329.4329.4329.4329.4329.439利息支出万元-10总成本费用万元29

36、372.1819386.8121883.1529372.1829372.1829372.1810.1可变成本万元24963.4314978.0617474.4024963.4324963.4324963.4310.2固定成本万元4408.754408.754408.754408.754408.754408.7511盈亏平衡点59.94%59.94%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元38251.0022950.6026775.7038251.0038251.0038251.002税金及附加万元371.36312.58327.28371.36371.3

37、6371.363总成本费用万元29372.1819386.8121883.1529372.1829372.1829372.185增值税万元1224.66734.80857.261224.661224.661224.666利润总额万元8878.8217032.3820101.418878.828878.828878.828应纳税所得额万元8878.8217032.3820101.418878.828878.828878.829企业所得税万元2219.704258.105025.352219.702219.702219.7010税后净利润万元6659.1112774.2815076.066659.

38、116659.116659.1111可供分配的利润万元6659.1112774.2815076.066659.116659.116659.1112法定盈余公积金万元665.911277.431507.61665.91665.91665.9113可供投资者分配利润万元5993.2011496.8513568.455993.205993.205993.2014应付普通股股利万元5993.2011496.8513568.455993.205993.205993.2015各投资方利润分配万元5993.2011496.8513568.455993.205993.205993.2015.1项目承办方股利分配万元5993.20114