云南精油生产加工项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/精油生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。随着我国综合实力的不断提升，人们生活水平也在不断进步，在经历了羊胎素时代、纯植物时代、本草时代之后，越来越多的人开始追求一种小众的享受方式：芳香疗法，实际上就是西方的草药学。用植物精油为媒介进行推拿治疗或者保健美容，如今，精油产品因其

2、涵盖美容护肤、情绪调节、促进身体健康等各个方面的综合特点，正在成为整个化妆品市场的新宠。精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,

3、且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体

4、本身正向功能的加强。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12765.49(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4210.38万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16975.87万元，其中：固定资产投资12765.49万元，占项目总投资的75.20%；流动资金4210.38万元，占项目总投资的24.80%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3273.59万元，占项目总投资的19.28%；设备购置费5046.43万元，占项目总投资的29.73%；其它投资4445.47万元，占项目总投资的26.1

5、9%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12765.49+4210.38=16975.87（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入12674.80万元，总成本11984.21万元，利润总额6226.37万元，净利润4669.78万元，增值税373.77万元，税金及附加219.13万元，所得税1556.59万元；第二年负荷80.00%,计划收入25349.60万元，总成本20603.01万元，利润总额14267.16万元，净利润10700.37万元，增值税747.54万元，税金及附加263.

6、98万元，所得税3566.79万元；第三年生产负荷100%，计划收入31687.00万元，总成本24912.41万元，利润总额6774.59万元，净利润5080.94万元，增值税934.43万元，税金及附加286.41万元，所得税1693.65万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入31687.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=934.43万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综

7、合总成本费用24912.41万元，其中：可变成本21547.00万元，固定成本3365.41万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加286.41万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6774.59（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6774.5925.00%=1693.65（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6774.59（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6774.5925.00

8、%=1693.65（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6774.59万元，缴纳企业所得税1693.65万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6774.59-1693.65=5080.94（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=39.91%。（2）达产年投资利税率=47.10%。（3）达产年投资回报率=29.93%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入31687.00万元，总成本费用24912.41万元，税金及附加286.41万元，利润总额6774.59万元，企业所得税1693.65万元，税后净利润5

9、080.94万元，年纳税总额2914.49万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.84年。本期工程项目全部投资回收期4.84年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率39.91%，投资利税率47.10%，全部投资回报率29.93%，全部投资回收期4.84年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度

10、，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意

11、识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。随着中国经济的不断持续发展,特别是国内众多一二线城市的不断成长,造就了一大批高收入阶层、拥有强大消费能力的中产阶级。由于工作压力的剧增、消费意识的转换以及生活品质提升的需求等因素影响,精油消费已经开始走出传统的专业场所,在商场专柜、专卖店乃至精品小店里,精油产品也触手可及,从而更加促进了消费者对于精油产品的了解。从欧美市场的经验来看,香薰精油类产品一般占到化妆品市场3

12、0%左右。由此推测中国香薰精油市场潜力巨大,并且随着中国经济持续高速增长这个市场将会以5%的增长率持续发展。中国香薰精油市场的快速成长自然引起了国际知名品牌的关注,它们先后进入中国市场,FENNI(芬旎)、欧舒丹、嘉贝诗等,都寄望在中国消费者刚刚形成消费意识的时候就抢先占据国际名牌形象,抢占最大的市场份额。意大利的FENNI(芬旎)品牌,一个专做香薰精油的魅力品牌,已经与国内一家知名上市公司达成战略合作,全面开拓中国香薰精油市场,而且双方联合针对中国市场的特点,创造性提出一种能在3-5年内带动渠道合作伙伴共同飞跃的商业模式,中国香薰精油行业已经启航。所有的植物都会进行光合作用,它的细胞会分泌出

13、芬香的分子,这些分子则会聚集成香囊,散布在花瓣、叶子或树干上。将香囊提炼萃取后,即成为我们所称的“植物精油”。精油可由250种以上不同的分子结合而成。在大自然的安排下,这些分子以完美的比例共同存在着,使得每种植物都有其特殊性,也因此精油对人体的奥妙作用是无比的宽广。精油是由一些很小的分子所组成,它们非常容易溶于酒精/乳化剂,尤其是脂肪,这使得它们极易渗透于皮肤,且藉着与脂肪纤维的混合而进入体内。当这些高度流动物质挥发时,它们亦同时被数以万计的细胞所吸收,由鼻腔呼吸道中进入身体,将讯息直接送到脑部,靠着小脑系统的运作,控制情绪也控制身体的其他主要功能,所以在芳香疗法中,精油可强化生理和心理的机能

14、。每一种植物精油都有一个化学结构来决定它的香味、色彩、流动性和它与系统运作的方式,也使得每一种植物精油各有一套特殊的功能特质。精油较为人所熟知的功效,不外乎舒缓与振奋精神这种较偏向心理上的功效,但是精油的功效不仅于此。不同种类的精油还有各种不同的功效,对于一些疾病,也有舒缓和减轻症状的功能。精的更快。并且在日常生活中使用,可以起到净化空气、消毒、杀菌的功效,同时可以预防一些传染性疾病。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可

15、以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。精油可以清热解毒，清洁皮肤，控制油分，祛斑美白，祛皱嫩肤、祛除眼袋黑眼圈，还可促进受损组织再生恢复等护肤功能。使用淑兰雅精油调理的方法，对付皮肤问题效果非常显著，而且是纯天然无副作用，成了众多皮肤问题朋友的首选。特别是淑兰雅精油的研发进步，推动了目前精油护肤的流行。精油在欧美国家使用率比较高。在化妆品、护肤品发达的法国，几乎每一位女性身边都伴有精油香薰美容护肤品;在东方的日本、韩国，女性们都有每周做一二次古云草精油香薰美容护理的习

16、惯。香薰精油的主要市场也是在西方发达国家。北美、西欧及日本这几个市场约占全球香薰精油市场的80%，其它的国家和地区消费量很少。精油类产品在欧美等成熟的化妆品市场，香薰精油类产品一般占到整个化妆品市场30%以上的份额。根据一家国际知名的香薰精油品牌最新针对中国市场的研究，中国目前化妆品市场容量高达800亿，而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上，中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场，尽管潜力巨大，但形式单一，且品牌消费意识不强。据了解，一段时间以来，消费者对于精油产品的

17、消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等，而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看，精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3718.874958.494604.314427.2217708.892主营业务收入2995.373993.823708.553565.9114263.662.1精油(A)988.471317.961223.821176.754707.012.2精油(B)688.93918.58852.97820.163280.642.3精油

18、(C)509.21678.95630.45606.212424.822.4精油(D)359.44479.26445.03427.911711.642.5精油(E)239.63319.51296.68285.271141.092.6精油(F)149.77199.69185.43178.30713.182.7精油(.)59.9179.8874.1771.32285.273其他业务收入723.50964.66895.76861.313445.23上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元17708.89完成主营业务收入万元14263.66主营业务收入占比80.55%营业收入增长率（同比）26.6

19、5%营业收入增长量（同比）万元3726.52利润总额万元3871.58利润总额增长率25.43%利润总额增长量万元784.87净利润万元2903.68净利润增长率12.17%净利润增长量万元315.14投资利润率43.90%投资回报率32.92%财务内部收益率24.59%企业总资产万元39589.89流动资产总额占比万元26.34%流动资产总额万元10426.62资产负债率24.96%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米43568.4465.32亩1.1容积率1.061.2建筑系数64.58%1.3投资强度万元/亩195.431.4基底面积平方米28136.501.5总建筑面

20、积平方米46182.551.6绿化面积平方米2383.09绿化率5.16%2总投资万元16975.872.1固定资产投资万元12765.492.1.1土建工程投资万元3273.592.1.1.1土建工程投资占比万元19.28%2.1.2设备投资万元5046.432.1.2.1设备投资占比29.73%2.1.3其它投资万元4445.472.1.3.1其它投资占比26.19%2.1.4固定资产投资占比75.20%2.2流动资金万元4210.382.2.1流动资金占比24.80%3收入万元31687.004总成本万元24912.415利润总额万元6774.596净利润万元5080.947所得税万元1

21、.068增值税万元934.439税金及附加万元286.4110纳税总额万元2914.4911利税总额万元7995.4312投资利润率39.91%13投资利税率47.10%14投资回报率29.93%15回收期年4.8416设备数量台（套）15117年用电量千瓦时525705.7318年用水量立方米18738.1019总能耗吨标准煤66.2120节能率29.55%21节能量吨标准煤22.0722员工数量人497区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元157800.89同期产值万元141958.34同比增长11.16%从业企业数量家619规上企业家38从业人数人30950前十位企业产值万元65

22、772.69去年同期56661.52万元。1、xxx科技公司（AAA）万元16114.312、xxx集团万元14469.993、xxx集团万元8550.454、xxx有限公司万元7235.005、xxx（集团）有限公司万元4604.096、xxx（集团）有限公司万元4275.227、xxx集团万元328.868、xxx有限公司万元2696.689、xxx（集团）有限公司万元2565.1310、xxx（集团）有限公司万元1973.18区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元35456.381.1同期增加值万元30708.801.2增长率15.46%2行业净利润万元15047.4

23、62.12016年净利润万元13493.062.2增长率11.52%3行业纳税总额万元53302.233.12016纳税总额万元46293.413.2增长率15.14%42017完成投资万元43007.204.12016行业投资万元18.50%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值185654.93210971.51239740.352利润总额54655.8862108.9670578.363净利润21621.5324569.9227920.364纳税总额15942.9118116.9420587.435工业增加值64806.0273643.2083685

24、.456产业贡献率9.00%13.00%14.85%7企业数量7439061160土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19892.5119892.5132678.4632678.462548.011.1主要生产车间11935.5111935.5119607.0819607.081579.771.2辅助生产车间6365.606365.6010457.1110457.11815.361.3其他生产车间1591.401591.401895.351895.35152.882仓储工程4220.474220.478777.668777.664

25、97.752.1成品贮存1055.121055.122194.412194.41124.442.2原料仓储2194.642194.644564.384564.38258.832.3辅助材料仓库970.71970.712018.862018.86114.483供配电工程225.09225.09225.09225.0914.363.1供配电室225.09225.09225.09225.0914.364给排水工程258.86258.86258.86258.8612.844.1给排水258.86258.86258.86258.8612.845服务性工程2672.972672.972672.972672

26、.97151.585.1办公用房1424.601424.601424.601424.6067.195.2生活服务1248.371248.371248.371248.3785.876消防及环保工程754.06754.06754.06754.0648.116.1消防环保工程754.06754.06754.06754.0648.117项目总图工程112.55112.55112.55112.55-91.097.1场地及道路硬化7433.301669.241669.247.2场区围墙1669.247433.307433.307.3安全保卫室112.55112.55112.55112.558绿化工程262

27、9.4992.03合计28136.5046182.5546182.553273.59节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤66.211.1年用电量千瓦时525705.731.2年用电量吨标准煤64.611.3年用水量立方米18738.101.4年用水量吨标准煤1.602年节能量吨标准煤22.073节能率29.55%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8819.521.1完成比例51.95%2完成固定资产投资万元6349.232.1完成比例71.99%3完成流动资金投资万元2470.293.1完成比例28.01%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1

28、平均人数人3381.2人均年工资万元5.031.3年工资额万元1979.982工程技术人员工资2.1平均人数人752.2人均年工资万元6.952.3年工资额万元430.723企业管理人员工资3.1平均人数人203.2人均年工资万元6.713.3年工资额万元133.754品质管理人员工资4.1平均人数人404.2人均年工资万元5.144.3年工资额万元225.955其他人员工资5.1平均人数人245.2人均年工资万元5.125.3年工资额万元143.366职工工资总额万元2913.76固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3273.59

29、5046.43195.4312765.491.1工程费用万元3273.595046.4320820.911.1.1建筑工程费用万元3273.593273.5919.28%1.1.2设备购置及安装费万元5046.435046.4329.73%1.2工程建设其他费用万元4445.474445.4726.19%1.2.1无形资产万元2062.592062.591.3预备费万元2382.882382.881.3.1基本预备费万元1071.561071.561.3.2涨价预备费万元1311.321311.322建设期利息万元3固定资产投资现值万元12765.4912765.49流动资金投资估算表序号项目

30、单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元20820.919336.2919408.6420820.9120820.9120820.911.1应收账款万元6246.272498.514997.026246.276246.276246.271.2存货万元9369.413747.767495.539369.419369.419369.411.2.1原辅材料万元2810.821124.332248.662810.822810.822810.821.2.2燃料动力万元140.5456.22112.43140.54140.54140.541.2.3在产品万元4309.931723.973

31、447.944309.934309.934309.931.2.4产成品万元2108.12843.251686.492108.122108.122108.121.3现金万元5205.232082.094164.185205.235205.235205.232流动负债万元16610.536644.2113288.4216610.5316610.5316610.532.1应付账款万元16610.536644.2113288.4216610.5316610.5316610.533流动资金万元4210.381684.153368.304210.384210.384210.384铺底流动资金万元1403.

32、45561.381122.771403.451403.451403.45总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16975.87132.98%132.98%100.00%2项目建设投资万元12765.49100.00%100.00%75.20%2.1工程费用万元8320.0265.18%65.18%49.01%2.1.1建筑工程费万元3273.5925.64%25.64%19.28%2.1.2设备购置及安装费万元5046.4339.53%39.53%29.73%2.2工程建设其他费用万元2062.5916.16%16.16%12.15%2.2.1

33、无形资产万元2062.5916.16%16.16%12.15%2.3预备费万元2382.8818.67%18.67%14.04%2.3.1基本预备费万元1071.568.39%8.39%6.31%2.3.2涨价预备费万元1311.3210.27%10.27%7.72%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12765.49100.00%100.00%75.20%5建设期间费用万元6流动资金万元4210.3832.98%32.98%24.80%7铺底流动资金万元1403.4610.99%10.99%8.27%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元1

34、2674.8025349.6031687.0031687.0031687.001.1万元12674.8025349.6031687.0031687.0031687.002现价增加值万元4055.948111.8710139.8410139.8410139.843增值税万元373.77747.54934.43934.43934.433.1销项税额万元5069.925069.925069.925069.925069.923.2进项税额万元1654.203308.394135.494135.494135.494城市维护建设税万元26.1652.3365.4165.4165.415教育费附加万元11.

35、2122.4328.0328.0328.036地方教育费附加万元7.4814.9518.6918.6918.699土地使用税万元174.27174.27174.27174.27174.2710税金及附加万元219.13263.98286.41286.41286.41折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3273.593273.59当期折旧额2618.87130.94130.94130.94130.94130.94净值654.723142.653011.702880.762749.822618.872机器设备原值5046.435046.43当期折旧额4

36、037.14269.14269.14269.14269.14269.14净值4777.294508.144239.003969.863700.723建筑物及设备原值8320.02当期折旧额6656.02400.09400.09400.09400.09400.09建筑物及设备净值1664.007919.937519.847119.756719.666319.574无形资产原值2062.592062.59当期摊销额2062.5951.5651.5651.5651.5651.56净值2011.031959.461907.901856.331804.775合计：折旧及摊销8718.61451.6545

37、1.65451.65451.65451.65总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15443.236177.2912354.5815443.2315443.2315443.232外购燃料动力费万元1303.24521.301042.591303.241303.241303.243工资及福利费万元2913.762913.762913.762913.762913.762913.764修理费万元48.0119.2038.4148.0148.0148.015其它成本费用万元4752.521901.013802.024752.524752.524752

38、.525.1其他制造费用万元2233.05893.221786.442233.052233.052233.055.2其他管理费用万元924.34369.74739.47924.34924.34924.345.3其他销售费用万元2827.871131.152262.302827.872827.872827.876经营成本万元24460.769784.3019568.6124460.7624460.7624460.767折旧费万元400.09400.09400.09400.09400.09400.098摊销费万元51.5651.5651.5651.5651.5651.569利息支出万元-10总成本费用万元24912.4111984.2120603.0124912.4124912.4124912.4110.1可变成本万元21547.008618.8017237.6021547.0021547.0021547.0010.2固定成本万元3365.413365.413365.413365.413365.413365.4111盈亏平衡点44.27%44.27%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元31687.0012674.8025349.6031687