《中小企业流动资金管理问题及对策【案例分析】》.docx

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1、中小企业流动资金管理问题及对策目录1前言22中小企业流动资金管理的概述12.1 流动资金管理的概念及特点1流动资金管理的目标22.2 流动资金管理的意义23承德露露流动资金管理的现状分析23.1 承德露露简介2流动资金运营现状分析33.1.1 流动资产分析3流动负债分析33.2 流动资金的管理体系分析4现金管理体系4332存货管理体系54承德露露流动资金管理存在的问题64.1 资金利用效率低6资金配置不合理64.2 资金管理体制不完善6露露对流动资产管理的对策及建议75.1 提高资金利用率7提升资金管理的水平和策略75.2 完善资金管理方式785.3 献910参考文献1刘渝琳，贾继能.投贷联动

2、，资本结构与研发效率J.金融理论与政策，2018, (01)： 25-27.2谢昊.A药业公司流动资产管理问题研究J.硕博论文，2016, (05)： 85-86.3范晓蓉.关于企业加强流动资金管理的理论思考J.会计之友，2018, (01)： 19-20.4刘瑞云.企业应收账款管理及风险分析J.财会学习，2017, (01)： 135.5刘贤昌，林健.中小企业存货内部控制问题研究JL赤峰学院学报，2健7,(小企100-10L6孙士安.中小企业财务管理中存在的问题及解决方法J.财税金融，2017, (11)： 57-58.7唐诗.基于流动性风险下资本资产定价模型的分析J.学术论坛，2017,

3、(10)： 173-174.8陶晓美.中小企业资金管理存在的问题及解决方法J, 2016, (01):61-64.9孙震.中小企业流动资金管理存在的问题与对策分析J.中国集体经济，2017, (12)： 106-107.10胡海霞.承德露露股份盈利能力分析J.会计审计，2016, (5)： 159.11董博欣.企业资金管理M.电子工业出版社，2015. 55-59.12 N. khodjaeva,2016,Optimization of therapy clinic-immunologicai disorders with heroin adiction ,European psychiatr

4、y,(03).10改革开放以来，我国的经济形势开展越来越好，一批又一批的创业者浮出水面，这对 于中小企业的开展起到了促进作用。在经济快速开展的趋势下，国民经济中企业地位也越 来越重要，在市场开展的情况下，成为其中主体的一个，以至于能够推动国民经济的开展， 和社会的稳定。在能保证经济快速开展的情况下，调整经济的结构、缓解就业的压力，发 挥着越来不可替代的作用。资金的流动性如同企业的血液一般，通过自身流动和不断运动，被反映在企业生产经 营过程的每一个环节上，它表现为：货币形态一实物形式一货币形式，流通，连续流通，一 般,每一次周转，资本增值,流动性和周转率的利用，这些因素可以让我们更好的了解到企

5、业经营管理中所需要的资金，也可以清楚地了解企业的生产水平以及未来开展的能力。在 生产经营规模和其他因素确实定下，所需的周转资金量越小，对营运资金的管理和使用越 局限，加快周转周转，是企业生存和开展的需要。因此，企业要想在激烈的市场竞争中持续健康开展，必须管好和用好流动资金，使其 发挥最大的效能。对于企业来说，如何管理好去也产生的资金是一个公司开展壮大的重要 因素。如果企业能够在一定时间内对产生的资金进行合理的支配，那么企业的日常业务活 动就得到了保障，同时，企业的资金和所拥有的产品的浪费就会减少，从而增加企业的利 润。2中小企业流动资金管理的概述1流动资金管理的概念及特点我们把企业在经营生产中

6、对现金的一种管理方式叫做资金管理，来保证公司在运营时 有充足的现金来进行周转，资金管理成功能表达在各个方面，才可以维持公司的需要的资 金减到最低限制额度，流动资金主要包含了货币资金、应收账款和库存，因此流动性管理 具体可转换为货币资金、应收账款和存货管理，通过监测公司的现金流以确保公司有足够 的现金来管理公司的日常经营活动的所谓的流动性管理，成功的流动性管理涉及到公司各 方面的周密部署，保持公司所需营运资金在最低水平，与主要由货币资金的流动性，应收 账款存货，流动性管理可以转化为金钱的管理，应收账款和存货。流动资金占用方式是变动的、流动资金数额起伏不定，流动资金往复与生产经营周期 一样是相同的

7、，通过对流动性的操作，加速资金周转和企业财务的循环利用，不仅可以提 高资金的使用效率，还可以使大局部资金占用显得灵活多样，是资金流动性的根源，另一 方面，可以缓解企业流动资金压力，提高企业经营效率，也能够使企业的资金链条不断裂， 使企业具有活性。2.2流动资金管理的目标首先，如果企业货币资金太大，将会没有方法把这些资金投入现金流量，就没有方法 盈利和亏损。如果企业的现金存款太少，公司将缺乏必要的资金，使他们无法满足业务开 支的需要。会使公司收到很大的损失，公司的亏损将面临现金短缺和超额现金威胁，因此 公司资金管理的目标是最大限度地提高资产流动性和盈利能力之间的长期盈利能力。在市 场竞争的条件下

8、，企业竞争反复不断，企业为了保证经营用各种方式来扩大生产经营，扩 展销售活动。那么企业销售信誉必是扩大销售的条件，除了依靠产品质量，价格，售后服务， 广告宣传等外，销售信誉也是扩大销售的重要手段，财务分析可以促进企业的良好开展。 展开财务分析工作的目的是对企业目前经营成果与财务状况进行汇总和分析。公司的经营 者需要通过财务分析才能更为直接和准确地掌握自己企业的财务相关内容。最后，为了保 证企业的正常销售，必须将库存维持在需要的水平上。因为太多的存货占用更多的资金， 并将增加包括存储本钱，保险本钱，维护本钱、管理人员工资、费用，因此，尽我们最 大的努力管好库存管理，能够很好的权衡本钱与库存的关系

9、，以期到达两者关系的最正确化。2. 3流动资金管理的意义企业资产管理的重要因素是对流动的资金管理，流动性管理旨在与公司自身的财务管 理目标相协调。它不但需要科学规范企业内部资本管理，而且还需要最大限度地提高企业 资产的价值。企业加强对流动资金的管理，就会让资金的流动速度变快，让企业有足够的 资金进行周转，有效成交，减少流动资金占用过剩，促进企业生产经营开展，提供有效的 资金支持，为企业管理,加强对流动资金的管理,可以完善资产使用过程和制度，提高企业 资金的效率，进一步加强企业资产核算，提高企业的管理水平，使企业健康、可持续的管 理和开展，流动资金管理的有效与否，直接关系到新经济形势下，企业经营

10、转型的成功与 否，会直接影响到企业能否实现经营过程中资产价值最大化的战略目标。企业日常业务生产需要流动资金作为保障，并在企业的生产制造过程中、流动周转使 用和可持续经营和开展过程中都有着不可替代的作用，特别是对迅速开展但资金管理问题 不断的中小型企业，流动资金管理的必要性和重要性就凸显出来。所以，作为企业的管理 者，必须要有与时俱进的经营管理理念，科学运用资金管理方法和模式，在经营上重效率 重创新，找到属于自己的资金管理特别是流动资产管理模式。只有保证企业资金管理和发 展的科学性和持续性，才能在竞争中处于不败之地，只有流动资金处于良好的管理和运转 模式的情况下，企业才可以实现自己的开展目标，并

11、有机会进一步做大做强。3承德露露流动资金管理现状分析3. 1承德露露简介河北承德露露位于河北承德高新技术开发区，已经是千万元农户控股的上 市公司，在1997年上市成功，是中国第一批饮料生产企业其中的一个。在上市的的公司 中，主要经营的有饮料，最著名的产品是露露杏仁露，对此获得国家专利，更加获得了国 际的多项大奖，是中国饮料的骄傲。通过竞赛获得全国饮料前三名。深受消费者的喜爱。 并且占有国内杏仁饮料份额的百分之九十还多。为了产品更加完美，露露集团在2003年 筹资约二亿左右，全部用于杏仁的生长技术。生产能力将增加公司的生产能力，设备水平 和技术含量。并进入了一个更深层次的市场经济，更广泛的领域，

12、开展稳健，成长性好的公司开展，连续年位居深圳榜前列。3. 2流动资金的运营现状分析大范围的来说，资金的流动性就是说企业的总体流动性，其中包含所需要的现有资金 和存货中的原材料，到产品，再到成品。所以流动性有一个通俗的名称，叫做经营周转金， 狭义的流动性是流动资产减去流动负债，即所谓流动性，股票的流动性情况大致有三种情 况分别是：流动性多，流动性少，流动资金量合理，既不多，也不少，彩才能满足企业发 展的需要。3. 2.1流动资产分析在一定时期内使用或实现的资产称为流动资产。因此，在一般情况下，公司资产总额 中流动资产比例越大，偿付能力越强，经营风险那么越小。但是如果公司在流动资产上的占 用的资金

13、份额多，流动比率过大，那么它的经营销售水平少于投资在固定资产上的资金所 取得的利润，因此就会导致其较低的盈利能力，影响经营资金的周转效率。所以，公司的 流动资产所占总资产比重越大，我们要通过承德露露流动资产占总资产的比率来 分析资金的流动性和资金的使用状况。表3-1承德1535流动资产占总资产比重变化表工程、年份12。14:2。15:2016；流动资产/总费产，65.83%，74.34%，79.37%，20141016年度财务报表从表3-1可以看出，承德露露流动资产近三年呈现不断增加，2016相对于 2014年，这两年期间，增长了将近15%,增长幅度还是比拟快的，这反映的该公司的资产 在不断地

14、增加，它的盈利能力也就在变强，但纵观承德露露流动资产情况，很容 易发现。公司比拟重视资金的占比。这样是对自身更好的开展奠定了基础。3. 2. 2流动负债分析表3-2承德建究流动负债占总资产比更变化表i工程,年份：2014120152016S流动负倭出资产!34.00%530.18%33.81%!2014-1016年度财务报表2014与2016年送三年间，承德露露的流动负债与资产总量的比率依次是 34. 00%, 30. 18%和33.81%,其变化幅度较小。可见，承德露露的流动负债比例 都在50%以下，说明最近几年该公司有近百分之三十左右的流动资产资产是通过流动负债 来支撑企业开展的。2015

15、流动负债相对于2014年来说，总体是下降的，2015流动负债比2016年下降了4%左右，应付账款和预收账款均略有减少。与2015年相比，2016年的流动负债占总资产 的比重又有所上升，上升3. 6%,流动负债占总资产的比率不太稳定，呈现波动趋势，所以 在以后的运营过程中要准确分配并使流动资产的金额变大与流动负债的金额变小，把企业 的流动资金变得有活力。2. 2. 3流动资金分析资本流动的实质是净营运资金的长期财富。这意味着当营运资金净额为正值时，营运 资金局部得到长期资金的支持，这象征着公司拥有平稳的的营运资金作为保障，这意味着 企业有稳定的供应工作资本生产；当净营运资本为负，这意味着所有的经

16、营性资产的企业 的流动资产融资。净营运资本也被普遍用于衡量企业财务风险的指标，应该有一个周期, 周期的长和短，资本本钱和使用效率之间的关系。表3-3承德露露流动资金分析（单位：亿元）5流动资产流动负债流动资金201412.174.787.39T-201518.527.5211T-201624.5810.4714.11数据来源：自行整理流动资金和流动负债流动资产按照投资所需要的时间长短可分为长期性流动资产和 临时性流动资产两个局部。同时也是支撑流动资产的重要组成局部。流动资金既能满足公 司长久，又能保证所必要的资金平稳运行。河北承德露露的流动资金的是比拟平稳的，从2014年到2016年的流动资金

17、 是不断上升的。而且上升的比拟稳定。流动资金的增值，其中所垫付的资金是企业商品生 产和流通的必要条件。如果长期流动资产的全部或局部由当前负债支持，不可防止地。企 业就要从银行贷款来满足资金的需要，如果资金得不到及时的供应，资金链就可能会中断, 也会使生产过程中出现问题。既要做好公司的筹资活动，又要做好公司的融资活动。保证 流动资金的稳定，让企业持续开展。3. 3流动资金管理体系分析我们了解，企业流动资产的营运状况反映着自己公司流动资产的营运效率，简单的说 就是资产使用的效率。而反映流动资产经营状况的财务指标有很多，由于承德露露有限公 司是一个典型的饮料生产型企业，存货的占用量较大，所以存货资金

18、的管理显得格外重要。 衡量公司的库存资金和库存流动性是不是充分的指标为存货周转率，同时分析库存流动性 和企业流动性使用效率。下面我们就对其中的现金管理体系中的流动资产周转率、总资产 周转、率现金比率和库存管理体系中的存货周转率这四个指标分别进行分析。3. 3.1现金管理体系流动性周转指的是企业在一定的时间内，其净经营收入和平均流动资产的平均余额 比率，这一指标反映了公司所有流动资产的利用情况，换句话说，在近一段时间内公司当 前的资金有很大活跃空间，这说明流动资产的使用更好。从另一方面来看待这个行业，相 当于提高投资和使用资产来增加公司的盈利能力。现金比率二（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

19、表3-5承德费娈现金比率分析工程、年份2014年2015年2016年现金比率0.260.840.632014-1016年度财务报表从表3-3可以看出：承德露露的流动资产周转率在近三年内都处于相对较低 水平。流动资产周转率最高的是2014年的，而且流动资产周转率有下降的趋向，说明公 司流动资产的利用率很低，流动资金的周转显现困难的情况。由于该企业为生产型企业, 资产占用率较高，但流动资产周转率的低水平势必会导致企业资金的浪费，提升了企业营 运的风险，降低企业的盈利能力。在饮品库存量大的情况下，一旦由于市场价格波动导致 资金运营紧张，低水平的资金流。所以，就上述数据和公司经营情况来看，承德露露有限

20、 公司流动资金的利用效率不太理想。综合评估企业所有资产管理质量和利用效率的重要指标是总资产周转率。企业必须注 意经营收益在总资产中的比重，在此基础上，应进一步分析各构成要素，找出影响总资产 周转率大小的因素。让公司实现利润的最大化。总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额表3-4承德影建总资产周转率分析工程,年份2014：20152016：!总资产周转率0.038 次;0.002 次j-0.070 次j20141016年度财务报表由上表分析得出，该公司必须重视营业收入占合计资产的比例。在这方面上，他们 应该进一步分析各个组成局部。以找出由于总资产周转率的原因，明显的看出，该公司在2016

21、年总资产周转率中出现负值，并且三年内都呈下降趋势，企业必须重视营业收入在总 资产中的份额，在此基础上，进一步分析所有的组成局部，以找出总资产周转率上升和下降 的原因。企业可以获得微薄的利润和更多的销售额，加速资产周转，带来一定的利润增长， 经过对这个指标的分析，可以看出今年和去年的资产差异。找出本企业与同行业企业的具 体差异，能促进企业发现自身的潜力，积极地进行创造，继续增加产品在市场中的份额, 顺应时代开展不断提高。通过计算公司现金和现金等价物与流动负债总资产的比率来计算现金比率，以衡量公 司资产的流动性。在现金比率为扣除应收账款和流动负债余额后快速转移资产的比例后, 最直接反映了企业归还流

22、动负债的能力，现金比率通常被认为是优于20%,然而，这个比 例太高，这意味着企业的资产运用不恰当，与现金资产盈利能力低，如此大量的资产将导 致公司的机会本钱增加。流动资产周转率（次）:营业收入/流动资产的平均余额表3-5承德露建流动资产周转率分析（单位：亿元），工程年份i2014 年!2015 年i2016 年!i营业收入j27.02j27.06125.21流动资产的平均余额j12.0814.44120.821流动奥产周转率2. 24 次!L87 次!L21 次j20141016年度财务报表根据表3-5可以看此承德露露的现金比率在2014-2016这三年内不稳定。 数据说明，现金资金对应收账款

23、的过度停滞将严重影响公司正常的资金周转和偿付能力, 从而降低资金使用效率，增加公司运营风险。所以，目前承德露露现金比率存在 较大问题，现金未能合理利用，应予以及时关注和调整。3. 3. 2存货管理体系如果企业存货资金占用量过大，就必然导致资金闲置甚至是浪费；如果企业存货资金 持有量太小，就有可能满足不了日常的生产经营需要，企业的库存对资金的流转产生很重 要的作用，周转速度快的情况下，库存的流动性就强，公司对资金的使用频率就会加大, 要是一个企业的周转速度变小的情况下，那么它的对存货的可变现能力就会变弱，所以对 资金的利用效率也就变小了，变成了资金相互牵制的整体。存货周转率（次）=营业本钱/平均

24、存货余额表3-6承德塞建存货周转率分析（单位：亿元）1工程,年份：2014 年:2015 年!2016 年1i营业本钱：15.80!20.91：18.05：，平均存货余额:2.48:1.3711.61!，存货周转率:6.35515.2511. 1 2014-1016年度财务报表述表3-6说明，承德露露公司的存货周转率，在2015年显著上升，说明企业更加注 重库存的周转率，此周转率变高，说明公司在加强其资金变现能力。但在2016年下滑了 4%,又呈现波动趋势，说明承德露露存货周转率近几年不稳定。该公司的存货主 要包括原材料、库存商品、周转材料、发出商品等，饮品生产的数量较大、生产周期较长， 是该

25、公司存货量大、周转速度慢的主要原因。在这种情况下，企业应该进一步完善公司的 存货制度，减少资金占用水平，明确主营业务本钱的计价和分摊，完善存货管理制度，并 提高资金的使用效率。对库存的经济量进行合理控制，可以使公司存货在资金方面减少风 险，以此来增加公司企业资金的流动性。想要获得最大经济的利润就要做好库存管理。4承德露露流动资金管理存在的问题3.1 资金利用效率低从流动资产总量中分析得出，按总资产中流动资产所占有的比例看出，资金的流动速 度快才能使资金的利用率变高，才会给企业带来更大的利润；反之，资金如果流动速度慢， 利用率就小，利润就少。所以想要加快流动资金的利用效率，才能使流动资金周转效率

26、变 强。4. 2资金配置不合理承德露露要更加重视资金的分配应更加注重流动性的长期不稳定性，这很 可能会导致企业资金运作上的问题，特别是在轻季销售业务中更明显的企业，例如承德露 露在冬季销量较大，就需要做好库存准备，都需要配置相应的资金，在夏季销售 量小，又不能有太多的库存积压。就会使资金的积压过多，该公司的库存周转率表现出不 稳定，就要合理配置存货的资金。5. 3资金管理体制不完善不完善的资金管理体制，会让公司的约束力表现在资金的记录不完全上，会出现漏帐 账实不相符的情况，在进货和销货过程中出现资金减少的情况。资金管理内容的不完善, 认真履职和监督部门要把握好两者之间的关系，不能以权谋私，管理

27、体制不完善，致使企 业的资金管理活动约束力不强，增加了企业的资金财务风险，造成了企业的资金管理混乱。5承德露露对流动资金管理的对策和建议5.1提高资金利用率承德露露股份需要振兴基金，启动资金以提高资金使用效率是提高公司核心 竞争力必不可少的管理工具。于此，保证资金在维持自身开展需要的同时也有资金升值的 空间，可以让资金的利用率到达最正确效果。公司资金能够满足自身生产经营的需要，还可 以使现金使用效率到达最低现金持有数量。这是目标的水平，现金管理和转换本钱的机会 本钱，维持最优现金持有量。5. 2提升资金管理水平和策略承德露露应当对资金采取集中统一管理公司不仅要管理好本期的流动资金， 还要做好流

28、动资金的预算，把下一期所需要的资金准备好，要有方法有策略的对资金进行 管理，才能保证流动资金在循环的过程中更加顺畅，减少资金流转中所遇到的阻碍。一个 全面的财务资金预算管理机制的建立，可以实现企业资金的滚流动管理的审批和进行处理。 有利于企业经营策略、生产计划的严格执行和逐步实现有利于实施工作绩效评估与考核， 从而提升企业资金的收益水平。6. 3完善资金管理方式承德露露在原有制度基础上制定更合理的资金管理方案，降低生产与运营成 本。了解并遵循企业资金的周转的规律，从购买回来的原材料杏仁，到对杏仁的加工到对 露露饮料的销售等每一个环节，要将每一笔帐在账本中记录下来，做到账实相符，然后定 期对资金

29、的使用和分配作出相应的分析，与注解。并提出某一时间断所发生的资金，提出 合理的解决方法，并且不影响下一期的开展。形成一套完备的资金管理体系，这样更有利 于实施工作绩效评估与考核，从而提升企业资金的收益水平。6结论本文通过对承德露露流动资金管理的分析可以得出，这个公司近几年流动资 金管理相对良好，比方，流动资金每一年都有上升，流动资产占总资产的百分比也在提高。 表现的有些许不稳定，需要该公司也应更加重视对流动资金的管理，总资产周转率为负值, 流动负债占总资产的百分比有点大，存货的占用量也比拟大。这个公司流动资金的小问题 需要及时改正，并提出积极的管理对策，合理的配置资金，往往小问题都会滋生成大问题， 所以不能忽视细节之处，细节决定企业成败。只有当流动资金处于完善的管理和运营模式时，企业就可以到达自己的最终目标，并 有机会变得更强大。承德露露作为国内饮品突出行业，竞争压力与日俱增，要想 在饮料行业作出更突出的业绩和更更稳定的地位，就必须完善资金管理方式，只有不断地 完善自己，才可以超越其他中小企业，在激烈的竞争开展中顺流而上，同时也为我国饮料 行业作出杰出的贡献。