2022年楚天龙主营业务及发展趋势分析.docx

《2022年楚天龙主营业务及发展趋势分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年楚天龙主营业务及发展趋势分析.docx（36页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2022年楚天龙主营业务及开展趋势分析1 .楚天龙：高端智能卡及行业应用综合解决方案提供商1.1. 为各行业提供优质产品与服务，打造智能卡全产业链 生态闭环楚天龙股份是一家专业的智能卡及相关应用平 台系统和终端设备的融设计、研发、生产、销售和服务为一 体的国家级高新技术企业，是中国目前最具规模的智能卡生产 企业之一，同时也是亚洲最大的制卡工业基地之一。公司于 2002年10月成立，是一家多领域高端智能卡及配套软件、智 能终端设备、数字档案、应用平台系统及平安解决方案的提 供商。公司秉持“客户第一，合作共赢”的经营理念，公司致力 于为国内外社保、金融、通信、交通、医疗、教育等各行业 客户提供优质

2、的产品与服务，树立了良好的品牌形象与行业 口碑。公司主要从事智能卡的设计、研发、生产、销售和服务, 主要产品为以金融社保卡、标准银行IC卡等为代表的金融IC 卡，以通信卡、交通卡等为代表的非金融IC卡，以及相关卡 品的个人化等数据服务。经过多年的积累和开展，公司业务覆 盖全国32个省、自治区和直辖市，在社保、金融、通信、交图16：智能卡分类标准图16：智能卡分类标准:分类标准:分类标准智能1C a以芯片类型分类以芯片类型分类同鹿IH 域V以故据化同1，式分类从市场区域分布来看，亚太地区和北美地区分列智能卡 出货量第一、第二位，2018年两地区智能卡出货量合计占全 球的68.4%。近三年来，亚太

3、地区出卡量占比稳步提高，主要 原因是以中国、印度、印尼为代表的新兴市场业务规模逐年增 长。预计未来亚太地区将成为全球智能卡市场的主要增长引 擎，中国、印度和印尼等人口众多的开展中国家对于智能卡 市场的整体健康开展至关重要。2.13各行业智能卡需求旺盛，持有量与渗透率稳步增长以应用领域划分，智能卡分为金融IC卡与非金融IC卡, 两者在过去都保持着增长态势。金融IC卡行业开展概况金融IC卡，又称芯片介质银行卡，是由商业银行向社会 发行的具有消费支付、转账结算、存取现金等全部或局部功 能的信用支付与非信用支付工具。相比于传统磁条介质银行卡, 金融IC卡具有平安性高、存储容量大、扩展功能等突出优势。

4、2011年3月31日，中国人民银行印发中国人民银行关于推 进金融IC卡应用工作的意见，标志着金融IC卡全面推广 正式启动。为继续配合金融IC卡推广工作，中国人民银行要 求各商业银行自2015年1月1日起逐步停止新发纯磁条介质 的银行卡，对于已发行的存量纯磁条介质银行卡，要求积极 引导持卡人换发芯片卡。目前，新发银行卡绝大局部为金融 IC卡。目前，银行卡已经成为日常消费购物最主要的支付工 具之一。根据中国人民银行的统计数据，银行卡支付业务笔 数从2007年的136亿笔增长至2019年的3220亿笔，年均复 合增长率约为30.17%；银行卡支付业务金额从2007年的111 万亿元增长至2019年的

5、886万亿元，年均复合增长率约为 18.90%。银行卡累计发卡量稳健增长。根据中国人民银行的 统计数据，2019年我国商业银行累计发卡量已经突破84.19 亿张，2012-2019年七年年均复合增长率约为13.20%。由于芯片介质在数据存储、数据处理方面较传统磁条介 质优势显著，金融IC卡可以根据需求在借记卡或信用卡的基 础金融功能上，进一步集成社保、医疗、交通等领域的相关应 用软件，实现“一卡多用根据其芯片中是否集成行业应用 进行分类，金融IC卡可以分为标准应用银行IC卡和行业应 用银行IC卡。3 20：中国银行卡累计发卡（亿张）1、标准银行IC卡标准应用银行IC卡可分为借记卡和信用卡。近年

6、来，由 于标准应用银行IC卡所具备的平安、普及、便捷等优势，其 已成为应用最广泛的交易工具之一。央行于2016年9月30 日发布了关于加强支付结算管理防范通信网络新型违法犯罪 有关事项的通知,规定自2016年12月1日起银行开始对 银行卡实行分类管理，同一个人在同一家银行只能开立一个 I类户。受此影响，2017年借记卡人均持卡量增长率下滑。 但伴随我国经济规模不断扩大、金融科技蓬勃开展、市场规 范程度不断提升、银行卡境内境外受理环境进一步改善， 2018年我国借记卡人均持卡量增长率回升至10%以上，2019 年我国借记卡人均持卡量同比增长11.11%,行业重回稳步增 长通道。近年来，我国信用卡

7、行业开展迅速，截至2019年末, 我国信用卡人均持卡量达0.53张，2015-2019年4年年均增 长率达16.27 %2、行业应用银行IC卡行业应用银行IC卡，即在基础金融功能上进一步集成了 其他领域应用的金融IC卡。目前，金融社保卡是行业应用银 行IC卡的重要应用方向。金融社保卡由人力资源和社会保障 部统一规划并组织面向社会发行，用于人力资源和社会保障 各项业务领域的金融IC卡，其主要在就业服务、职业技能培 训和鉴定、劳动合同管理、工资收入管理、养老保险、失业 保险、医疗保险、工伤保险、生育保险及劳动与社会保险争 议等方面应用。同时，由于金融社保卡本身具备借记卡属性， 其还可提供转账、支付

8、、现金存取等金融功能。目前，我国 新发社保卡主要为金融社保卡。近年来，我国基本医疗保险参保人数持续增长，社保卡 持卡人数及普及率不断升高。截至2019年末，全国参加基本 医疗保险人数为135436万人，比上年末增加984万人，参保 覆盖面稳定在95%以上。根据人力资源和社会保障部的统计, 截至2019年末，全国32个省、自治区、直辖市已发行全国 统一的社会保障卡，全国社会保障卡持卡人数到达13.05亿人, 普及率约为93%O24； 2009-2019年我国基本医疗保睑参保人数统计为落实“互联网+人社”多元化、规模化开展战略，充分发 挥人社大数据开发应用的效益，引领推动人社工作转型升级, 201

9、7年开始，人力资源和社会保障部联合中国人民银行在部 分地区进行第三代社保卡的试点工作。第三代社会保障卡不仅 具备第二代社保卡所有服务功能，还增加了非接触读卡用卡 和小额快速支付功能，可以方便持卡人用卡流程，拓展应用 场景，例如公交车付费、地铁付费、公共自行车租赁、加油、 出租车付费、借书等，实现政务服务、公共服务、金融服务 各大领域的“一卡通2021年1月，国家人力资源和社会保 障部发布关于规范第三代社会保障卡建设有关工作的通 知，稳步推行第三代社保卡切换工作。据国家人力资源和社 会保障部2021年第四季度新闻发布会披露数据，全国社保卡 持卡人数到达13.52亿人，社保卡普及率高达95.7%,

10、其中第 三代社会保障卡持卡人1.38亿人，渗透率约10%。第三代社 会保障卡不仅具备第二代社保卡所有服务功能，还增加了非 接触读卡用卡和小额快速支付功能，支持民众各地就医购药, 局部地市计划通过第三代社保卡发放惠民惠农补贴资金，实现 乘坐城市公共交通，凭社保卡进图书馆、博物馆、公园景区 等功能。第三代社保卡发卡量2022年有望加速增长。非金融IC卡行业开展概况1、通信卡1) (U)SIM 卡伴随通信技术的高速跨越式开展，智能手机等移动通信 终端已经成为人们日常生活工作中必备的通信工具，用户规 模不断提升，与此同时，通信运营商用户数量增长逐渐放缓， 市场容量趋于稳定。2)物联网卡工信部发布的物联

11、网白皮书指出，物联网是指通信 网和互联网的拓展应用和网络延伸，通过网络传输互联，进 行计算、处理和知识挖掘，实现人与物、物与物信息交互和无 缝链接，到达对物理世界实时控制、精确管理和科学决策的 目的。物联网是继计算机、互联网与移动通信网之后的第三 次信息产业浪潮，被列为国家重点开展的战略性新兴产业之一。物联网致力于提供“无处不在的连接和在线服务“，而物联网卡 那么是运营商基于物联网专网，面向物联网用户提供的移动通 信接入业务的传输媒介。其可广泛应用于移动传媒、监控和 监测、医疗健康、车联网、可穿戴设备、智能表具、无线 POS机等诸多领域，特别是有线网络以及无线WIFI网络不 能够覆盖的区域。物

12、联网卡的开展与物联网行业密切相关。2、ETC 卡兴旺国家基本上完成了智能交通系统的体系建设，美国 于2003年智能交通应用率就已到达80%以上，新加坡的停车 场ETC普及率已经到达了 90%以上。与兴旺国家相比，我国 人工收费模式落后，效率较低。2018年，我国的高速公路里 程突破14万公里，其中收费公路占90%以上。截至2019年 底，全国ETC用户总量到达20400万，相较2018年增幅到达 166.46%, ETC用户占2019年民用汽车保有量2.62亿辆的 77.86%o图27： 2012-2019年我国ETC用户总及增长情况智能终端类产品2.2.1. 公司智能终端类产品分为智能卡配套

13、终端及其他服 务终端随着5G、物联网、大数据、云计算等技术的不断开展与 普及，智能化成为了各类业务场景的开展趋势。近年来，公 司依托国家智能化战略和自身在金融、政府、医疗、通讯等领 域的经验积累，前瞻性地布局智能卡产业链下游智能终端产 品，完成了多个工程的测试及商用，打造了多款切实满足客 户需求的终端产品。公司自行研发设计的“银政通企业开办 全流程智能服务一体机，可以帮助企业在银行网点自助完成 商事登记办理并现场领取营业执照，同时还可享受银行提供的 结算、理财、现金管理、授信融资等服务，不仅压缩新企业 完成开办手续所需的时间，更可提供银行融资产品，缓解初创企业融资难题。其服务于国家小微企业开展

14、战略，协助政府 探索可复制推广的改革经验，荣获东莞市“2019年百优创新产 品”称号、2019年度粤港澳大湾区营商环境改革创新优胜奖。2.2.2. 智能终端行业开展概况智能终端主要指具备一定的处理能力、具备开放的操作 系统平台、拥有高速接入能力及丰富的人机交互模式的终端 设备。常见的智能终端主要包括自助服务终端、智能手机、可 穿戴设备等。细分领域中，自助服务终端设备行业开展迅速。 自助服务终端设备具备全时段、覆盖面广的服务属性，随着 市场需求的不断提升，其自身也在不断的完善和开展，目前， 自助服务终端机已广泛应用于政府、金融、通信、交通、电 力、税务等领域。根据前瞻产业研究院数据，截至2018

15、年末, 我国自助服务终端设备保有量预计约为523.1万台，同比增长 18.00%o 2013年至2018年年均复合增长率达23.88%。图30： 2013-2018年我国自助服务终端数（单位：万台）6005004003002001002.3. 软件及服务类产品2.3.1. 公司软件及服务类产品帮助智能卡及配套终端打造 一体化系统集成解决方案围绕各类智能卡和智能终端产品，公司提供相配套的智 能系统解决方案。同时，为响应国家“互联网+”、“政务信息 化”“一网通力、”等政策总体精神指导要求，落实国家提出的关 于以社保卡为载体建立居民服务“一卡通”、深入推进社保经办 数字化转型等指示要求，公司依托丰

16、富的社保、金融、通信 等领域客户服务经验，积极布局智慧政务、“互联网+社保、 智慧档案等业务，并为客户提供智慧政府公共服务平台等一体 化系统集成解决方案。2021年内，公司取得养老保险全国统筹信息化建设工程 电子档案系统、人力资源和社会保障部“金保二期业务档案 一体化工程的招标入围。基于互联网技术的人事人才“一站式” 综合服务管理系统、社保卡综合应用服务管理平台、业务档案 一体化管理平台、人社考务综合指挥调度平台等工程，已相 继在广东、浙江、江苏、湖南、安徽、四川、广西、江西、 甘肃等省市成功落地实施，助力客户单位内向打通跨部门、跨 业务、跨地域的信息化建设，外向推进与其他机构的数据协 同，实

17、现业务系统之间互联互通和信息共享，防止“信息孤岛 等现象的发生，提升了相关政府部门公共服务能力和效率。通、医疗、教育等行业拥有广泛的优质客户和重要影响力， 是国内最具规模的智能卡及其综合平安解决方案的提供商之一。 公司专注于数字平安、智能硬件、智慧档案、系统集成及运营 服务等领域，深度参与国家智慧政务、金融惠民、社会保障、 智慧交通、移动通信平安等关系人民群众福祉的宏伟事业， 构建起以金融IC卡、社保卡、通信卡、交通卡、数字人民币 硬件钱包等嵌入式软件和平安支付产品为基础，以智能终端、 软件平台及运营服务一体化解决方案为延伸的业务体系。图2：公司业务结构图近年来，公司分别被授予国家金卡工程金蚂

18、蚁奖优秀应 用成果奖、国家知识产权优势企业、东莞市专利优势企业等 多项荣誉。公司是信息技术应用创新工作委员会会员单位、信软件及服务行业开展概况2000年以来，国务院先后发布了鼓励软件产业和集成 电路产业开展的假设干政策和进一步鼓励软件产业和集成 电路产业开展的假设干政策，从财税、投融资、研究开发、进 出口、人才、知识产权、市场等方面给予了软件产业较为全 面的政策支持。工信部数据显示，2010年以来，我国软件和 信息技术服务产业规模快速壮大，产业结构不断优化，业务 收入从2011年的1.9万亿元增长至2019年的7.2万亿元，年 均复合增长率为18.19%。根据软件和信息技术服务业开展 规划(2

19、016-2020)提出的开展要求，到2020年，行业收入 突破8万亿元，年均增长13%以上。图34： 201L2019年我国软件业务收入增长憎况(单位：亿元)80.00070.00060.00050.00040,00030.00020.0003.行业未来开展趋势整体较好，实体、电子智能卡协同开展3.1. 智能一体化解决方案成为产业核心竞争要素“互联网+公共服务”为解决我国公共服务供给总量缺乏、 供给不平衡和供给效率不高的难题,实现社会治理和公共服务 现代化提供了良好契机。首先，依托于信息技术，特别是综合运 用互联网和以移动互联网、云计算、物联网、大数据等新一代 信息技术，可以实现公共服务的优化

20、升级和共同享有。通过建 设开展基于互联网的在线公共服务一体化平台和移动服务平 台，可以逐步实现涉及医疗、教育、养老、卫生等民生领域的 基本公共服务办理事项的全面化扩展、服务质量的人性化提 升和办理方式的一体化服务。智能卡和终端厂家仅仅提供硬 件设备将缺乏以满足客户的需求，连接应用/内容/服务，已成 趋势，同时借助大数据、人工智能等技术，强化“云大脑”，为 客户提供具备更高人工智能的整合的服务，已经成为了大势 所趋。能为客户深度定制一体化解决方案的综合性智能卡和 智能终端生产商将在竞争中获得优势，一体化解决方案或将成 为智能卡和终端产业的核心竞争要素。3.2. 借记卡产品稳健增长，信用卡产品前景

21、广阔央行2019年支付体系运行总体情况显示，截至2019年末，全国银行卡在用发卡数量84.19亿张，同比增长10.82 %o其中，借记卡在用发卡数量76.73亿张，同比增长 11.02%；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.46亿张， 同比增长8.78 %。据中国人民银行2020年支付体系运行总 体情况显示，我国银行账户数量保持持续增长，截至2020 年末，全国共开立银行账户125.36亿户，同比增长10.43%； 个人银行账户数量稳步增长，截至2020年末，全国共开立个 人银行账户124.61亿户，同比增长10.43%；银行卡发卡量稳 步增长，截至2020年末，全国银行卡在用发卡数量89.

22、54亿 张，同比增长6.36%。根据中国人民银行2021年支付体系 运行总体情况显示，我国银行账户数量保持持续增长，截至 2021年末，全国共开立银行账户136.64亿户，同比增长 9.00%；银行卡数量持续保持增长态势，截至2021年末，全 国共开立银行卡92.47亿张，同比增长3.26%,人均持有银行 卡6.55张。一方面，近年来社会资金交易规模不断扩大，支 付业务量稳步增长，借记卡、信用卡作为交易活动的重要媒 介，市场需求较为可观；另一方面，金融IC卡所具备的行业 应用属性进一步拓展了借记卡和信用卡的使用场景和应用领 域，为借记卡和信用卡市场增加了新的动力。伴随中国经济 蓬勃开展，借记卡

23、、信用卡发卡数量有望保持较快增速，行业 市场规模稳步增长。3.3. 第三代社保卡或进一步推广，激发社保卡市场的换卡需求根据人力资源和社会保障部办公厅及中国人民银行办公 厅于2018年联合下发的关于开展具有金融功能的第三代社 会保障卡先行启动建设工作的通知，局部地区将试点发行具 有非接触功能的第三代社保卡，后续将逐步推广至全国。截至 2018年底，我国已发行的社会保障卡绝大局部为一代社保卡 和第二代社保卡，伴随已发卡片逐步接近使用年限，未来原 有大量的第一、二代社保卡将陆续进入被动更换周期。同时， 伴随“互联网+人社”战略的不断推进，未来一段时间，第三代 社保卡的推广将增加现有持卡人的主动换卡需

24、求，或将进一 步扩大社会保障卡的市场规模。3.4. 5G-SIM智能物联网卡或成为通信卡领域新的增长点随着移动互联网的高速开展以及智能手机的大规模普及, 传统SIM卡市场已接近饱和，但伴随国家5G战略不断推进, 5G-SIM卡有望迎来大幅增长。同时，近年来云服务、大数据、 传感器等技术的高速开展，为物联网产业增长提供了良好的条 件。据工业和信息化部2021年通信业统计公报显示， 2021年，我国5G、千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和 应用普及全面加速，截至2021年底，我国累计建成并开通5G 基站142.5万个，建成全球最大5G网；移动 用户规模16.43亿户,其中,4G和5G用户分别到达

25、10.69亿户和3.55 亿户。5G行业应用创新案例超10000个，覆盖工业、医疗等 20多个国民经济行业，物联网终端广泛应用于智慧公共事业、 智能制造、智慧交通等领域，这3个重点领域部署的物联网 终端分别达3.14亿、2.54亿和2.18亿户。5G的加速落地，将 为通信智能卡行业带来新的开展机遇。工信部等8部门联合印 发的物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023 年）明确到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新 型基础设施，物联网连接数突破20亿。依托网络传输互联、 云计算、大数据处理和机器学习等新兴技术的物联网业务， 将会是运营商以及智能物联网通信卡业务新的增长点。35

26、实体智能卡与电子智能卡协同开展将成为行业未来发 展趋势智能卡电子化是伴随着移动互联网、网络平安等技术的 开展和智能手机的普及所导致的趋势，其主要包括智能卡功 能电子化和无卡化两种形式。智能卡功能电子化即对实体卡的 特定功能予以电子化，通常是依托实体卡进行应用扩展、延 伸以满足特定人群在特定场景的便捷使用需求，是实体卡的 有机补充，也是目前最主要的智能卡电子化形式；无卡化指不 再依托实体智能卡作为媒介，通过生物识别等技术直接关联个 人身份、数据信息，以实现智能卡的相关功能，但出于平安性、隐私性等考量，无卡化在金融、社保、通信等领域存在 难以逾越的障碍。1、实体卡是智能卡功能电子化的基础目前，智能

27、卡电子化的主要形式为功能电子化，但其基 础仍然是实体卡。智能卡电子化主要为依托实体卡进行的应 用扩展和使用场景延伸，电子卡与实体卡相辅相成，在不同的 场景中发挥各自优势服务各行各业。在金融领域，电子化支 付由于其便携性、全天候属性，在线上线下的中小额支付场景 中形成了较强的用户粘性，但电子化支付系统均需绑定实体 银行卡并进行实名认证后方可交易，大额资金也将归集至银 行卡账户，这决定了拥有实体银行卡是使用电子化支付手段的 先决条件。同时，对于对电子化支付手段不熟悉的人群、大 额支付需求、对公业务办理等场景，实体智能卡仍是首选的 支付手段。在电子化支付高速增长的2016年至2019年，全国 银行卡

28、在用发卡数量分别增长6.83亿张、5.68亿张、9.04亿 张和8.22亿张，除2017年因受央行个人账户新规影响（即每 个自然人在每个银行仅能开立1个I类账户）增量有所下降外, 其余各年需求保持波动性增长。实体银行卡与电子化支付手段 在不同使用场景中各司其职，协同开展。而功能电子化也带动了嵌入式智能卡（例如：用于网点 结算终端的PSAM卡、用于终端设备连接的eSIM卡、用于NFC支付的eSE卡等）的增长。这类智能卡的形态虽然与传 统实体智能卡不同，但其作为数字平安的载体和凭证，所需 的生产工艺、嵌入式软件平安技术、个人化技术/资质是一脉 相承的。综上所述，在智能卡功能电子化方面，虽然电子卡

29、与实体卡在局部使用渠道存在一定的重叠，但特定使用场景、 受众人群、产品定位、平安性等方面的差异，决定了二者优势 互补、协同开展更加符合行业特点。实体卡因智能卡功能电 子化而被全面取代的可能性微乎其微。2、无卡化在涉及实名认证的高端实体智能卡应用领域存 在难以逾越的障碍无卡化对于功能单一、不涉及敏感信息的低端智能卡（例如门禁卡、会员卡、充值卡等）形成了较强的替代效应。 但对于在金融、社保、通信等领域所使用的高端实体智能卡， 由于其具备平安性要求高、功能复杂、身份信息敏感等特点， 开展无卡化存在难以逾越的障碍。第一，对个人隐私的保护 要求，限制了各种无卡化技术全面取代实体卡的可能性。取消 实体智能

30、卡（包括嵌入式智能卡）作为个人身份识别凭证， 意味着需要使用其他具备唯一特征的识别信息作为替代手段, 而生物特征是为数不多满足上述条件的替代品。无卡化需要 将个人生物特征数据在云端集中存储，以实现在各类场景中的 识别应用。生物特征具有很强的隐私性，与传统智能卡对应的密码相比，其不可更改性导致泄露危害不可逆。因此，一 方面，金融、社保、通信等领域的机构需要实体智能卡（包括 嵌入式智能卡模块）作为个人身份识别的防火墙，以规避上 述风险；另一方面，近年来公众对于隐私保护意识的增强、 相关法律法规不断完善也限制了生物信息识别的使用。综上所 述，涉及个人身份信息识别的无卡化（例如银行账户全面数 字化并取

31、消智能卡绑定）难以进行大范围、全方位的推行， 依托实体智能卡的运营模式仍为相对平安、稳妥的解决方案。图35：实体智能卡相较于无卡化运营模式平安性更高智能卡系统正常运苜模式智能卡系统正常运苜模式智能卡系统密码泄出舒处理Q工闩白匚r本地生物识别1 一J 如需4Q工闩白匚r本地生物识别1 一J 如需4&呼目-9本地生物识别、（如禽）密64存储验证密64存储验证密码更新 t无K化运苜模式无K化运苜模式无上化运营模式数据滑萧后无法处理生物信息匹M生物信息存储脸证永久平安对*、私风险生物信息 漫露不可逆第二，监管要求和目前无卡化技术水平之间的矛盾，决 定了实体卡在可预见的时期内不会被全面替代。电子支付无

32、卡化方面，近年来，出于数据平安、反洗钱等因素考虑，国内 外监管机构对电子化支付机构的监管态度日益趋严。2017年8月，央行支付结算司印发中国人民银行支付结算司关于将 非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处 理的通知，要求自2018年6月30日起，支付机构受理的涉 及银行账户的网络支付业务，必须断开与银行直连，必须接 入合法清算组织，全部通过网联平台处理。新规执行后，网 络支付机构因“银行直连”模式所带来的“类清算”职能被彻底剥 离，相应所衍生的脱离银行系统的“虚拟支付”大为受限，目 前，电子支付取消对实体卡片绑定已不具备客观条件。第三，不同场景、不同用户需求对实体卡仍有较大需求。

33、 实体卡在老年人使用场景中扮演着不可忽视的作用，全面推 行无卡化将对老年人的生活需求产生较大的影响，不符合国家 政策导向。国务院办公厅2020年11月15日发布的关于切 实解决老年人运用智能技术困难的实施方案（以下简称“方 案”）指出：“我国老龄人口数量快速增长，不少老年人不会 上网、不会使用智能手机，面临的“数字鸿沟”问题日益凸显。” 方案同时要求：“强化支付市场监管，加大对拒收现金、拒绝 银行卡支付等歧视行为的整改整治力度；推动通过身份证、 社保卡、医保电子凭证等多介质办理就医服务。”4.行业具有一定壁垒，公司已经成为行业技术引领者之智能卡及智能终端的应用领域广泛，覆盖社保、金融、 通信、

34、交通、医疗、教育等国民经济的各个领域，受宏观经 济波动和国家政策导向影响较大。随着我国及亚太地区经济水 平的高速开展、信息化建设的不断推进、5G技术商用落地， 各行各业对智能卡及智能终端的需求呈稳定增长态势。智能 卡相关行业具有较高的规模壁垒，订单通常集中于行业头部厂 商。各行业客户为加速满足智能化、便捷化、平安性的要求, 对产品供应速度的要求逐渐提高，厂商需要具备快节奏多样 化的服务和灵活调度能力，才能最大程度满足客户的需求。头 部厂商由于多年的沉淀和积累，保障度上具备明显优势。对 于高端创新类智能卡及相关产品，由于其技术壁垒与工艺难 度限制，市场供应量较为有限，销售价格较为稳定；但对于非

35、创新类智能卡及相关产品，各头部厂商产能充足，竞争较为 激烈，导致销售价格呈现下滑趋势。4.1. 智能卡、智能终端及软件服务皆有望良性开展1、国内外智能卡市场茁壮向上，出货量、利润额稳步增 长可期智能卡行业的利润水平与政策、行业整体开展情况以及 芯片本钱有着密切的关系。在政策方面，2017年，受央行颁 布结算账户管理新规限制个人一类账户开立数量及通信卡市 场接近饱和等不利因素影响，智能卡需求下滑明显，行业竞争标委观察员单位、广东省自主创新示范企业、广东省企业技 术中心、广东省智能卡平安应用工程技术研究中心、东莞市 百强创新型企业，设有广东省博士工作站；获得软件能力成熟 度（CMMI） 5级认证、

36、信息技术服务运行维护标准（ITSS） 叁级、美国运通 Blue Box、金卡、PBM （Sliver Hologram） 资质、VISA透明卡创新资质、VISALED卡创新资质等多项 行业和质量、产品资质认证。楚天龙产品被认定为广东省名 牌产品、广东省名优高新技术产品，被广东省卓越质量品牌 研究院授予“卓越质量品牌”，公司成为“连续12年广东省守合 同重信用企业”。公司的“金融IC卡”、“金融社会保障卡”、 “市政公交IC卡”、“通信IC卡”、“银社一体机”、“即时发卡 设备”“智能桌面终端”七项产品被认定为“广东省高新技术产 品”。公司通过积极参与中国智能卡行业技术标准的制定和智 能卡新技术

37、研究，已成为智能卡行业技术的引领者之一。1.2. 股权结构稳定，全国多点布局子公司公司股东郑州翔虹湾、郑州东方一马为一致行动人，持 股比例分别为45.54%、6.57%；公司董事长、副董事长毛芳 样、陈丽英等人为公司实际控制人，共同合计持有郑州翔虹湾 及郑州东方一马100%股份；此外，公司于全国多点布局子公 司，在武汉、北京及东莞设有三大研发中心，绝大局部高级 技术人员已获得硕士或以上学位。水平加剧，利润水平降低，但伴随国家“互联网+”战略的不断 深化，交通、人社、教育等领域均出台相关政策，鼓励推广 智能卡的行业应用属性，为智能卡产品拓宽了市场。在行业整 体开展方面，社会资金交易规模不断扩大，

38、支付业务量稳步 增长，金融IC卡所具备的行业应用属性进一步拓展了借记卡 和信用卡的使用场景和应用领域，为借记卡和信用卡市场增加 了新的动力；同时，5G开展带动物联网产业蓬勃开展，物联 卡需求呈现高速增长趋势。在多重利好因素叠加下，智能卡 行业景气度进入向上周期，行业出货规模逐渐回升，利润额 稳步增长。2、智能终端、软件及服务有望保持较高的利润水平智能终端、软件及服务属于技术和人才密集型行业，其 核心竞争力在于对不同客户所在行业的理解与对其需求的深 度挖掘，这对公司及人员的专业技术、行业经验及资金实力存 在较高要求，因此行业当前利润水平较高。目前，国家高度 重视金融、社保和政务领域的信息化、平安

39、保密等级的建设, 智能终端、软件及服务市场空间极为广阔。同时，由于行业 具有技术迭代迅速、解决方案横向复制本钱递减的特性，伴随 业务的不断开展，利润水平有望持续保持较高水准。4.2. 双界面IC卡为主要制式，先进的设备工艺流程及高 平安性的嵌入式软件开发能力尤为重要1、双界面卡成为IC卡产品的主要制式金融IC卡产品中，标准银行IC卡经历了由磁条卡到接触式IC卡再到双界面IC卡的开展历程，金融社保卡经历了 由接触式IC卡到双界面IC卡的开展历程。非金融IC卡中， 交通卡经历了逻辑加密卡到非接触式IC卡再到双界面IC卡的 开展历程，通信卡经历了接触式IC卡到NFC-SWP卡的开展 历程。表8：主要

40、产品类型及技术特点产品类型技术特点磁条卡利用磁性载体（磁条）记录字符与数字信息，用来标识身份或类似用途的卡片，即为磁条卡。使用方便， 造价廉价，用途广泛，但平安性低，易被复制，易磨损。目前国内金融机构已逐渐关闭芯片磁条复合卡 的磁条交易。逻辑加密卡逻辑加密卡是在存储器卡的基础上，再增加一局部密码控制逻辑单元，采用密码控制逻辑来控制对 EEPROM存储器的访问和改写，平安性强于存储器卡。接触式IC卡（密码 运算）该类芯片内部包含微处理器单元（CPU ）、存储单元（RAM、ROM和EEPROM ）、密码运算协处理器和 7816输入/输出接口单元。其中，RAM用于存放运算过程中的中间数据，ROM中固

41、化有片内操作系统 COS （ Chip OperatingSystem ）,而EEPROM用于存放持卡人的个人信息以及发行单位的有关信息，如密 钥等。CPU管理信息的加/解密和传输，严格防范非法访问卡内信息，发现数次非法访问，将锁死相应的 信息区（也可用高一级命令解锁）。CPU卡的容量有大有小，价格比存储卡或者逻辑加密卡要高。但CPU 卡的良好的处理能力和上佳的保密性能，使其成为IC卡开展的主要方向。CPU卡适用于保密性要求特 别高的场合，如金融卡、金融社保卡、交通卡、通信卡等。非接触式加密卡（密码运算）内嵌处理器单元（CPU ）、存储器单元（RAM和NVM ）、密码运算协处理器和14443非

42、接触式输入懒出 接口，增加射频收发电路，比接触式IC卡更便捷的同时，也依靠近场通信技术保证使用的平安。双界面IC卡同时支持接触和非接触通信接口，共用处理器、存储器和算法协处理器，同时具备上述接触式IC卡、非 接触式IC的优点，使用方便，平安可靠，一卡多用。金融卡、金融社保卡、交通卡等均采用了双界面IC 卡技术。2、设备及工艺流程先进性是行业竞争的基础智能卡多样化、大批量的生产特点，决定了其对设备的 加工精度有着极高的要求。因此，生产设备的先进程度和工 艺制程的高效性对产品品质和生产本钱有着直接影响。当前, 除印刷设备外，用于卡片生产制造的一系列国产设备技术逐 渐成熟，其生产速度、本钱和产品检测

43、模块功能的全面性、 优越性等都在不断接近或超过进口设备。各行各业智能化程度 的高速开展，将带来智能卡片的多样化和制卡快速化的需求， 为提高自身产品的竞争优势，行业内企业会及时采购先进的 自动化生产设备，局部技术领先的企业还会针对自身的工艺 创新对购买的设备进行适应化改造，进一步提升生产效率和产 品品质。3、具备高平安性的嵌入式软件开发能力是行业竞争的关 键智能卡上的嵌入式软件，由芯片操作系统（COS）和应 用软件组成。与消费类电子产品相比，智能卡类产品具有更 高的平安要求，需要能够抵抗侧信道攻击、错误注入攻击等多 种平安攻击；在满足高平安性的同时，还要兼顾高性能、低 延时、高稳定性的要求，技术

44、壁垒较高。为满足智能卡在金 融支付、身份识别与认证、交通、通信等领域的平安、功能、 本钱、体积和功耗等要求，芯片操作系统（COS）和应用软件 通常在硬件资源受限的芯片上进行开发。芯片操作系统和应 用软件设计实现得越小巧、高效，其对硬件资源的需求就越低, 产品整体的本钱就越低；芯片操作系统和应用软件设计实现得 越灵活，开发、移植的周期就越短，对市场需求的响应就越 迅速，对市场需求的满足程度就越全面。产品的本钱优势、对市场需求响应的速度优势、市场需求覆盖的全面性，对不断 占领、扩大市场、保持竞争优势起到了关键性的作用。4.3. 公司从业生产工艺先进、从业经验丰富、客户资源优 质，已然成为智能卡行业

45、领军企业作为一家专注于数字平安、智能硬件、智慧政务、智慧 金融、智慧档案、系统集成及运营服务的行业领军企业之一, 公司深度参与国家政务服务、金融惠民、社会保障、移动通信、 交通出行、信息平安等关系民生福祉的宏伟事业。秉持“客户 第一，诚信为本的经营理念，公司致力于为政府、金融、社 保、通信、交通、医疗等行业客户提供优质的产品与服务， 树立了良好的品牌形象与行业口碑。在金融领域，公司取得了中国银联、Visa、MasterCard 美国运通、JCB、大莱等国内外六大金融卡平安组织的认证。 客户包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银 行等国有商业银行，招商银行、中信银行、民生银行、浙商银

46、 行等股份制银行，以及多家城商行和农信社，并为全国众多 金融机构提供智能卡、智能终端、系统平台等相关产品及服 务。在社保领域，近十年以来，公司社保卡销售量占当年新增 社保卡持卡人数的比例较高，稳居社保卡细分领域龙头地位, 2017-2019年，公司社保卡销售量分别占当年新增社保卡持卡 人数的36.46%、43.81%和76.89%。在通信领域，公司向中国移动、中国电信、中国联通、中国广电等四大移动通信运营 商提供通信卡、物联网卡等产品，主要产品中标份额始终保 持第一梯队，成为中国移动“2021年一级集采优秀供应商”中 唯一一家A类评级供应商（SIM卡类产品），并获得中国电 信“2021年度供应

47、商保障贡献奖”。2021中国5G+工业互联网 大会”5G新基建”专题会议上，中移芯昇代表中移物联网发布基于物联网SIM卡的平安服务白皮书，公司凭借高精度 定位物联网卡、平安5G物联网卡等产品，成为白皮书合作伙 伴，可为客户提供更丰富的物联网产品，满足不同细分领域用 户群体的需求。近年来，公司分别被授予国家金卡工程金蚂蚁奖优秀应 用成果奖、国家知识产权优势企业、东莞市专利优势企业等 多项荣誉。公司是信息技术应用创新工作委员会会员单位、信 标委观察员单位、广东省自主创新示范企业、广东省企业技 术中心、广东省智能卡平安应用工程技术研究中心、东莞市 百强创新型企业，设有广东省博士工作站；获得软件能力成

48、熟 度（CMMI） 5级认证、信息技术服务运行维护标准（ITSS） 叁级、美国运通 Blue Box、金卡、PBM （Sliver Hologram） 资质、VISA透明卡创新资质、VISALED卡创新资质等多项 行业和质量、产品资质认证。楚天龙产品被认定为广东省名 牌产品、广东省名优高新技术产品，被广东省卓越质量品牌研究院授予“卓越质量品牌”，公司成为“连续12年广东省守合 同重信用企业”。截至本报告期末，公司拥有90项专利、260 余项软件著作权，并通过了知识产权管理体系认证， MasterCard CQM质量管理认证获评最高“A”级别；IS027001 信息平安管理体系证书获得CNAS认可标志；通过了 SAS- UP扩证审核、GB/T22080信息平安审核。为满足自主可控的 要求，公司参与了中国银联金融IC卡操作系统技术指引 的讨论与制定，完成了基于该指引的操作系统的开发，并顺 利通过检测机构的检测和中国银联的认证。公司通过积极参 与中国智能卡行业技术标准的制定和智能卡新技术研究，已成 为行业技术的引领者之一。与主要竞争对手相比，公司净利率水平处于较高水平。 公司核心竞争力突出：1）与广泛而优质的客户群建立了稳定 的合作关系