企业财务管理名词解释.pdf

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1、企业财务管理名词解释企业财务管理名词解释财务管理是为了帮助企业建立人才储藏,通过培训工程为企业培训出优秀的财务人员，下面是为您提供的企业财务管理名词解释，有需要的朋友们可以看看，想了解更多请锁定网。*代理本钱-股东通过代理人即企业经理从债权人那里获得好处，债权人必须在贷款时通过各种保护性条款对自己进行保护，这些条款一定程度上限制企业经营、影响企业活力、降低企业效率。另外，这必然会发生额外的监视费用，抬高负债本钱，以上两项都会增加企业费用支付或时机本钱。*资金本钱-企业筹集和使用资金必须支付的各种费用，包括用资费用和筹资费用。用资费用是企业在生产经营和投资过程中因使用资金而付出的费用，如股利、利

2、息等;筹资费用是企业在筹集资金过程中因获得资金而付出的费用，如手续费、发行费等。资金本钱=每年的用资费用/(筹资数额-筹资费用)*加权平均本钱-又称综合资金本钱是以各种资金所占比重为权数，对各种资金的本钱进行加权平均计算出来的，故称为加权平均资金本钱。*资金边际本钱-资金每增加个单位而增加的本钱。*约束性固定本钱-属于企业“经营能力”本钱，是企业为维持一定的业务量所必须负担的最低本钱。要想降低约束性本钱，只能从合理利用经营能力入手。折旧费、保险费、管理人员工资、办公费等。*酌量性固定本钱-属于企业“经营方针”本钱，根据企业经营方针由管理当局确定的一定时期的本钱。要想降低酌量性固定本钱，就要在预

3、算时精打细算，合理确定这局部本钱数额，如广告费、研发费、职工培训费等。*混合本钱-在本钱按习性进行分类时，有些本钱虽然也是随业务量的变动而变动，但不成同比例变动，不能简单的归入变动本钱和固定本钱，这类本钱称为混合本钱。混合本钱按其与业务量的关系又可分为半变动本钱和半固定本钱。*杠杆原理的概念-由于固定费用的存在，使业务量发生较小变化时，利润会发生较大变化。*经营杠杆 DOL-由于存在固定本钱而造成的息税前盈余变动率大于产销量变动率的现象，叫经营杠杆或营业杠杆。固定本钱越高，经营杠杆系数越大，经营风险越大。经营杠杆系数=息税前盈余变动率/产销量变动率=基期边际奉献/基期息税前盈余*财务杠杆 DF

4、L-由于固定财务费用的存在，使普通股盈余的变动幅度大于息税前盈余的变动幅度的现象，叫财务杠杆。财务杠杆系数=普通股每股盈余变动率/息税前盈余变动率=息税前盈余/息税前盈余-利息-(优先股股利/(1-所得税税率)*财务分析法-通过对财务报表中有关工程进行比照，以提醒企业财务状况的一种方法。财务分析所提供的信息，不仅能说明企业目前的财务状况，更重要的是能为企业未来的财务决策和财务方案提供重要依据。主要包括企业偿债能力分析、企业盈利能力分析、企业资金周转情况分析*流动比率-流动资产与流动负债进行比照所确定的比率，他可用来反映企业短期偿债能力。根据惯例，流动比率等于2 的时候最正确。*速动比率-速动资

5、产与流动负债进行比照所确定的比率，是反映企业短期偿债能力的一个重要指标。速动比率为1 是为最好。*应收帐款周转率-是利用赊销收入与应收帐款平均占用额进行比照确定的一个指标，有应收帐款周转次数和周转天数两种表示方法。*存货周转率-由销货本钱和存货平均占用额进行比照确定的指标，有存货周转次数和周转天数两种表示方法。*市盈率-又称价格盈余比，是普通股每股市价与普通股每股盈余进行比照所确定的比率。公司财务人员和外部投资者对这一比率都很关心。*杜邦模型分析法-是在考虑各财务比率内在联系的条件下，通过制定多种比率的综合财务分析体系来考察企业财务状况的一种方法。*MM 理论-无公司所得税情况下，企业的资金结

6、构不影响企业的价值，即在上述假设前提下，不存在最优资金结构;有公司所得税的情况下，由于利息费用在交纳所得税之前支付，负债具有减税作用，因此利用负债可以增加企业价值，在此假设情况下，负债越多越好。*权衡理论-既考虑负债带来的利益也考虑负债带来的各种本钱，并对它们进行适当平衡确定资金结构的理论。*财务拮据本钱-企业没有足够的偿债能力，不能及时归还到期债务。当财务拮据发生时，即使最终企业不破产，也会产生大量的额外费用或时机本钱，这便是拮据本钱。拮据本钱由负债造成，会降低企业价值。*复利终值：终值又称未来值，是指假设干期后包括本金和利息在内的未来价值，又称本利和。*复利现值：以后年份收到或支出资金的现

7、在价值。*年金-一定时期内每期相等金额的收付款项。它每期都有而且金额相等，折扣、利息、租金、保险费的功能均为年金形式。年金按付款方式可分为普通年金(后付年金)、即付年金(先付年金)、延期年金和永续年金。*后付年金-又称普通年金，指每期期末有等额收付款项的年金。在现实经济生活中最为常见。提取法定盈余公积金：是指按照国家法律的规定，从企业利润中提取的公积金。其目的是为了防止企业把利润分光，降低企业经营风险，提高其应应付意外事件的能力，保护债权人的利益。按企业财务通那么规定，法定盈余公积要按弥补亏损后的利润的10%来提取。当累计的法定盈余公积到达资本的50%时，可不再提取。法定盈余公积可用于弥补亏损

8、或者转增资本，但转增资本后，企业的法定盈余公积一般不能低于资金的25%。*股利政策-管理当局对与股利有关的事宜所采取的方针政策。广义的股利政策包括：(1)股利宣布日确实定：(2)股利发放比例确实定(3)股利发放时的资金筹集。狭义的股利政策仅指股利发放比例确实定的问题。*剩余股利政策-企业盈余首先用于满足按资金结构和投资额确定的对权益资金的要求，在满足了这一要求以后，如果还有剩余，再将剩余局部用于发放股利的政策。优点：能与企业的投资时机和资金结构决策很好的配合;缺点：股利波动不定，容易造成股票价格大幅变动，给普通股股东造成较大风险。*稳定的股利政策-支付给股东的股利不随盈余的多少而做调整，即不管

9、盈余多少都维持一定股利。这种政策一般采用每股支付固定金额股利的方法，即使随盈余的变化有一些调整，但调整的幅度也较小。优点：有利于投资者有规律地安排股利收入和支出，有利于股票价格稳定，投资者风险小;缺点：可能会出现资金短缺，财务状况恶化。*变动的股利政策-一般通过固定股利支付比率的方法来进行。采用此种政策时，每股股利将随盈余的多少而进行调整。这一政策的优点是盈余与股利支付能够很好配合，但不利于股票价格的稳定。联合杠杆 DCL-从企业利润产生到利润分配的整个过程来看，既存在固定的生产经营本钱，也存在固定的财务本钱，这便使得每股盈余变动率远远大于业务量的变动率，通常把这种现象叫联合杠杆。DCL=DO

10、L*DFL*资金结构-企业各种资金的构成及其比例关系。狭义的资金结构指长期资金结构，广义的资金结构指全部资金的结构(包括短期和长期资金)。资金结构问题总的来说是负债资金的比率问题，是负债在企业全部资金中的所占比重。*最优资金结构-一定条件下使企业加权平均资金本钱最低，企业价值最大的资金结构。*企业投资-企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。是实现财务管理目标的根本前提，是开展生产的必要手段，是降低风险的重要方法。*现金流量-与投资决策有关的现金流入和流出的数量。*非贴现现金流量指标-是指不考虑时间价值的各种指标。主要有投资回收期和平均报酬率。*贴现现金流量指标-是指考虑了资金时间价值的

11、指标，主要有净现值、内部报酬率和利润指数。*净现值-投资工程投入使用后的净现金流量，按资本本钱或企业要求到达的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值。优点：考虑了资金的时间价值。缺点：不能提醒各投资方案本身可能到达的实际报酬是多少。在只有一个备选方案的采纳与否决策中，净现值为正者那么采纳，净现值为负者不采纳。在有多个备选方案的选择决策中，应选用净现值中的最大者。*内部报酬率-是使投资工程的净现值等于 0 的贴现率。优点：考虑了资金的时间价值，反映了投资的真实报酬率，也易于理解，缺点是比拟复杂。在只有一个备选方案的采纳与否决策中，内部报酬率大于或等于企业资金本钱或必要报酬率就采纳，反之就拒绝。在多个方案的选择决策中，选用内部报酬率超过资金本钱或必要报酬率最多的。*利润指数-又称现值指数，是投资工程未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。优点：考虑了资金的时间价值，能够真实反映投资工程的盈亏程度，有利于在初始投资额不同的投资方案之间进行比照，缺点是不便于理解。在只有一个备选方案的采纳与否的决策中，利润指数大于或等于 1，那么采纳，否那么就拒绝。