某公司流动资金管理知识分析及财务报表.pptx

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1、财务报表分析 金融SY1001班小组成员小组成员及其分配情况：及其分配情况： 潘亮潘亮 财务报表的勾稽关系及报表结构分析财务报表的勾稽关系及报表结构分析李楠楠李楠楠 财务报表重点分析及结论与对策分析财务报表重点分析及结论与对策分析指导老师：指导老师： 周毓萍教授周毓萍教授武汉理工大学经济学院2022-8-281重点分析重点分析目录目录新威建筑安装公司介绍新威建筑安装公司介绍财务报表勾稽关系分析财务报表勾稽关系分析结论和对策结论和对策1234武汉理工大学经济学院2022-8-2821.对新威建筑安装公司的介绍对新威建筑安装公司的介绍 武汉新威建筑安装工程有限公司系武汉市建筑施工企业，于一九九六年

2、创立，是湖北省建设厅核准的房屋建筑总承包二级施工企业。 公司注册资本3408万元人民币，至今总资产15亿元，净资产5.8亿元，公司创立至今，在长江叁角洲地区竣工大型建筑项目230多项，已完成房屋竣工面积超过1850万平方米，自行完成建安施工产值83亿元人民币。武汉理工大学经济学院2022-8-2832.财务报表的勾稽关系分析 勾稽关系勾稽关系 指某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会指某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系。计报表项目的内在逻辑对应关系。表内关系表内关系表间关系表间关系每张表内部关系各表间的关系武汉理工大学经济学院2022-8-2842.1表内关

3、系 损益表 资产负债表 现金流量表武汉理工大学经济学院2022-8-2852.1.1损益表 满足：满足： 收入收入费用费用=利润利润; 净利润调整事项净利润调整事项=经营活动产生的现金流量；经营活动产生的现金流量； 期初留存收益期初留存收益+净利润净利润-现金股利现金股利=期末留存收益；期末留存收益；武汉理工大学经济学院2022-8-2862.1.2资产负债表 满足：满足： 资产资产=负债负债+所有者权益；所有者权益； 短期投资短期投资=短期投资短期投资跌价准备；短期投资短期投资跌价准备； 货币资金货币资金=现金现金+银行存款银行存款+其他货币资金其他货币资金 ； 存货存货=各种材料各种材料+

4、商品商品+在产品在产品+半成品半成品+包装物包装物+低低 值易耗品值易耗品+委托货销商品等；委托货销商品等；武汉理工大学经济学院2022-8-2872.1.3现金流量表 满足：满足： 现金流入现金流入-现金流出现金流出=现金净增加额；现金净增加额； 期初现金余额经营活动产生的现金投资活动期初现金余额经营活动产生的现金投资活动产生的现金筹资活动产生的现金产生的现金筹资活动产生的现金=期末现金金期末现金金额；额；武汉理工大学经济学院2022-8-288资产负债表、利润表和现金流量表之间的勾稽关系资产负债表、利润表和现金流量表之间的勾稽关系2022-8-289资产负债表与利润表间勾稽关系 现金流量表

5、与年末资产负债表之间的勾稽关系现金流量表利润表相关项目的勾稽关系分析分析表间关系2022-8-2810资产负债表与利润表间勾稽关系 武汉理工大学经济学院2022-8-2811武汉理工大学经济学院资产负债表与利润表间勾稽关系 2022-8-2812现金流量表利润表相关项目的勾稽关系 现金流量表附注中的“净利润”和“投资损失（减收益）”项目必须与年度利润表中的同名项目相等。武汉理工大学经济学院2022-8-2813现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系 现金流量表附注中的“递延税款贷项（减借项）”必须与年末资产负债表中递延税款贷项年末年初之差减递延税款借项年末年初之差的差相等； 在现金流量表的编制基

6、础不包括现金等价物的情况下，年末资产负债表中货币资金的年末年初之差必须与现金流量表正表的最末一行和补充资料中的最末一行相等； 武汉理工大学经济学院2022-8-2814 在没有发生坏帐转销和已转销的坏帐又收回的情况下，年末资产负债表中坏帐准备的年末数与年初数之差必须与现金流量表补充资料中的“计提的坏帐准备和转销的坏帐”项目相等； 在没有发生固定资产处置、以固定资产投资等情况下，现金流量表补充资料中的“固定资产折旧”项目必须与资产负债表中累计折旧的年末数和年初数之差相等；武汉理工大学经济学院现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系2022-8-2815 在没有购入无形资产、无形资产处置和以无形资产投

7、资等情况下，现金流量表补充资料中的“无形资产摊销”项目必须与年末资产负债表中无形资产的年末数和年初数之差相等； 在没有用存货偿还非经营性负债、没有用存货对外投资和用存货交换固定资产、无形资产和其他长期资产的情况下，现金流量表补充资料中的“存货的减少（减增加）”必须与资产负债表中存货的年末与年初之差相等。武汉理工大学经济学院现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系2022-8-28162.3结构分析 资产结构分析 负债结构分析 资产负债匹配分析武汉理工大学经济学院2022-8-2817资产结构分析 流动资产比重较高会占流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产用大量资金，降低流动资产周转率，从而影

8、响企业的资周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发力，从而影响企业未来的发展。综合分析，该公司在展。综合分析，该公司在20072007年的资产结构欠佳。年的资产结构欠佳。武汉理工大学经济学院2022-8-2818负债结构分析由此我们得出，公司负债资本较低，权益资本较高。低由此我们得出，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有发生债务危机的比率，但是会

9、增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。效发挥债务资本的财务杠杆效益。武汉理工大学经济学院2022-8-2819资产负债匹配分析200520062007由表中数据分析可得，在这种匹配模式下，公司融资风险相对由表中数据分析可得，在这种匹配模式下，公司融资风险相对较小，但是收益成效欠佳。较小，但是收益成效欠佳。20072007年，流动资产比例的急剧上升，年，流动资产比例的急剧上升，会使得企业的资本利用效率会降低，收益将降低。会使得企业的资本利用效率会降低，收益将降低。武汉理工大学经济学院2022-8-2820还款来源现金支付能力1.第一还款来源第一还款来源2.第二还款来源第二还款来源

10、从第一还款来源分析从第一还款来源分析三大能力三大能力营运过程的现金营运过程的现金支付能力支付能力债务支付能力比债务支付能力比率率3.重点分析重点分析详细分析2022-8-28213.1.1还款来源还款来源 第一还款来源第一还款来源第一还款来源是借款人生产经营活动及与其相关的发展产生直接用于归还贷款方的现金流量总称。 武汉理工大学经济学院2022-8-28223.1.2还款来源还款来源 第二还款来源第二还款来源第二还款来源是指当借款人无法偿还贷款时，融资人通过处理贷款担保，即处置抵押物、质押物或者对担保人进行追索所得到的款项。武汉理工大学经济学院2022-8-2823从第一还款来源的角度分析该企

11、业的运营从第一还款来源的角度分析该企业的运营能力、盈利能力、偿债能力及其结构。能力、盈利能力、偿债能力及其结构。采用横向分析的方法进行分析。采用横向分析的方法进行分析。第一还款来源在还款来源中占有重要作用，第一还款来源在还款来源中占有重要作用，不管不管采取何种贷款方式采取何种贷款方式,借款人第二还款来源只是起借款人第二还款来源只是起必要的补充作用。当第一还款来源出现问题时必要的补充作用。当第一还款来源出现问题时,银行对第二还款来源的追偿银行对第二还款来源的追偿,往往会受到多种因往往会受到多种因素的干扰。素的干扰。武汉理工大学经济学院2022-8-28243.1.3财务分析财务分析 营运能力营运

12、能力武汉理工大学经济学院 营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。 营运能力分析指标： 总资产周转率 应收账款周转率 存货周转率2022-8-2825总资产周转率 总资总资产产周转率是反映资金周转速度的指标。周转率是反映资金周转速度的指标。 计算公式如下：计算公式如下： 总资产周转率总资产周转率=销售收入净额销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额 资产平均占用额资产平均占用额=(期初资产总额期初资产总额+期末资产总额期末资产总额)/2 销售收入净额销售收入净额=主营业务收入主营业务收入-折扣与折让折扣与折让武

13、汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 营运能力营运能力2022-8-2826 该该公司公司全部资产进行经营的效果较差，经营效率较全部资产进行经营的效果较差，经营效率较低，从而使企业赢利能力减弱。总体来说该低，从而使企业赢利能力减弱。总体来说该公司公司的经营的经营效果还是较差的，所以效果还是较差的，所以公司公司应及时关注应及时关注公司公司资产的利用资产的利用程度。程度。武汉理工大学经济学院2022-8-2827应收账款周转率应收账款周转率 在一定时期内应收账款周转次数越多，表明应收在一定时期内应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高账款回收速度越快，企业管理

14、工作的效率越高。 计算公式如下：计算公式如下： 应收账款周转率应收账款周转率=销售收入净额销售收入净额/应收账款平均余应收账款平均余额额 销售收入净额销售收入净额=主营业务收入主营业务收入-折扣与折让折扣与折让武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 营运能力营运能力2022-8-2828应收账款周转率上升趋势较大，说明企业的营运能应收账款周转率上升趋势较大，说明企业的营运能力增强，应收账款的回收速度加快，较高的应收账力增强，应收账款的回收速度加快，较高的应收账款周转率可有效的降低收款费用和坏账损失，对流款周转率可有效的降低收款费用和坏账损失，对流动资产的变现能力和周转速度也起到了促进作

15、用动资产的变现能力和周转速度也起到了促进作用。总体而言，总体而言，该企业的营运能力严重不稳定，应收账该企业的营运能力严重不稳定，应收账款的流动性有降低趋势。款的流动性有降低趋势。2022-8-2829存货周转率存货周转率 存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。 计算公式如下：计算公式如下： 存货周转率存货周转率=销售成本销售成本/存货平均余额存货平均余额 销售成本销售成本=主营业务成本主营业务成本+其他业务支出其他业务支出武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析

16、营运能力营运能力2022-8-2830武汉理工大学经济学院存货周转速度快，资金占用水平低，存货周转速度快，资金占用水平低，会会促使偿债能力促使偿债能力和盈利能力和盈利能力的的提高。提高。从总体上看，企业的存货周转率从总体上看，企业的存货周转率较差，较差，管理人员应及时采取一些措施加强存货的管理。管理人员应及时采取一些措施加强存货的管理。2022-8-2831 盈利能力盈利能力，就是企业获取利润的能力，它通常体就是企业获取利润的能力，它通常体现为一定时期内企业收益数额的大小和水平的高现为一定时期内企业收益数额的大小和水平的高低低。 赢利能力的指标赢利能力的指标： 销售净利率销售净利率 销售毛利率

17、销售毛利率 营业利润率营业利润率 成本费用利润率成本费用利润率武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 盈利盈利能力能力2022-8-2832计算公式：计算公式：销售净利率净利润销售净利率净利润/ /主营业务收入主营业务收入销售毛利率（主营业务收入主营业务成本）销售毛利率（主营业务收入主营业务成本）/ /主主营业务收入营业务收入营业利润率营业利润率= =营业利润营业利润/ /主营业务收入主营业务收入成本费用利润率利润总额成本费用利润率利润总额/ /（主营业务成本（主营业务成本+ +折扣折扣与折让与折让+ +经营费用经营费用+ +业务费用管理费用业务费用管理费用+ +财务费用财务费用+ +

18、营业外支出）营业外支出） 武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 盈利盈利能力能力2022-8-2833营业利润率营业利润率的提的提高，表明企业市场竞争力高，表明企业市场竞争力越来越越来越强，强，发展潜力发展潜力越来越越来越大，盈利能力大，盈利能力越来越越来越强强；销售毛利率；销售毛利率的增加提高了企业的盈利能力；的增加提高了企业的盈利能力；成本费用利润率越高，成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控成本费用控制制得越好，盈利能力越强得越好，盈利能力越强。总体来说，该公司的盈利。总体来说，该公司的盈利能力有较大的提高，前景美

19、好。能力有较大的提高，前景美好。武汉理工大学经济学院2022-8-28343.1.3财务分析财务分析 偿债偿债能力能力 短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力。 短期偿债能力分析指标： 流动比率 速动比率短期偿债能力2022-8-2835流动比率 流动比率反映了企业可在短期内变现的流动资产偿还到期流动负债能力。 流动比率=流动资产/流动负债武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 偿债偿债能力能力2022-8-2836武汉理工大学经济学院一般认为生产企业的合理的最低流动比率为一般认为生产企业的合理的最低流动比率为2，而，而2005-2005-2

20、007年年的流动比率的流动比率都都大于大于2，这表明该企业短期偿债能力，这表明该企业短期偿债能力很强。但是从很强。但是从20052005年到年到2006年流动比率上升，而年流动比率上升，而2007年年较较2006年有大幅度的下降。从年有大幅度的下降。从总体来说该企业的短期偿总体来说该企业的短期偿债能力债能力不是很不是很乐观乐观。2022-8-2837 速动比率剔除了流动比率中所提到的变现能力较差的存货、预付账款、待摊费用等项目的影响，进一步反映企业的短期偿债力，相对于流动比率更准确。 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用等 3.1.3财务分析财务分析 偿债

21、偿债能力能力速动比率武汉理工大学经济学院2022-8-2838武汉理工大学经济学院企业的速动比率为企业的速动比率为1时是比较合理的，该公司在时是比较合理的，该公司在2005-2005-2007年的速动比率均年的速动比率均大于大于1，说明企业有足够的，说明企业有足够的能力偿还短期债务能力偿还短期债务,但同时也说明企业拥有过多的不但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款。能获利的现款和应收账款。2007 7年的流动比率和速动年的流动比率和速动比率都较低，致使该企业的短期偿债能力很弱。比率都较低，致使该企业的短期偿债能力很弱。2022-8-2839长期偿债能力长期偿债能力 分析企业的长期偿

22、债能力主要是为了确保企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。 重要标志主要衡量指标： 资产负债率 利息保障倍数武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 偿债偿债能力能力2022-8-2840资产负债率资产负债率 资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，企业长期偿债能力越强。 计算公式： 资产负债率=负债总额/资产总额武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 偿债偿债能力能力2022-8-2841资产负债率的提高，资产负债率的提高，说明该企业长期偿债说明该企业长期偿债能力较弱，这样不助于增强债权人对企业出能力较弱，这样

23、不助于增强债权人对企业出借资金的信心。借资金的信心。但总体来说，但总体来说，资产负债率处资产负债率处于较低水平，于较低水平，该公司的长期偿债能力较好。该公司的长期偿债能力较好。武汉理工大学经济学院2022-8-2842武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析财务分析 偿债偿债能力能力利息保证倍数利息保证倍数 该指标反映企业的获利能力对偿还到期债务的保该指标反映企业的获利能力对偿还到期债务的保障程度。若要保持正常的偿债能力，一般来说利障程度。若要保持正常的偿债能力，一般来说利息保障倍数至少应当大于息保障倍数至少应当大于1，比值越高，企业偿，比值越高，企业偿债能力越强，如果比值过小，企业将面临亏损。

24、债能力越强，如果比值过小，企业将面临亏损。 计算公式：计算公式： 利息保障倍数利息保障倍数= 息税前利润息税前利润 / 利息费用支出利息费用支出 2022-8-2843武汉理工大学经济学院一般来说利息保障倍数至少应当大于一般来说利息保障倍数至少应当大于1，比值越高，比值越高，企业偿债能力越强，企业偿债能力越强，总体来说，企业的利息保证倍总体来说，企业的利息保证倍数处于较高水平，企业的偿债能力较强。数处于较高水平，企业的偿债能力较强。2022-8-28443.2现金支付能力现金支付能力现金支付能力是企业用现金或支票，支付当前急需支付或近期内需要支付的款项的能力。 分析指标: （1）营运过程的现金

25、支付能力）营运过程的现金支付能力 （2）债务支付能力比率）债务支付能力比率武汉理工大学经济学院2022-8-2845营运过程的现金支付能力 营运过程的现金支付能力营业利润(存货增减净额应收账款增减净额应付账款增减净额)武汉理工大学经济学院2022-8-2846 债务支付能力比率 该比率用于从动态的角度说明企业经营现金净流量对流动负债或者到期债务的支付能力; 公式: 现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债 营运资本=流动资产-流动负债 经营活动现金净流量=净利润+财务费用+折旧+摊销营运资本增加额武汉理工大学经济学院由由图表可以看出，该企业的债务支付能力比率在图表可以看出，该企业的债务支付能力

26、比率在20062006年有所年有所提高，在提高，在20072007年则有大幅度降低，其值为负的主要原因是经年则有大幅度降低，其值为负的主要原因是经营现金净流量为负。营现金净流量为负。2022-8-28474.结论和对策是否能偿还是否能偿还建议和对策建议和对策思考：思考：该企业是否该企业是否能偿还？该能偿还？该公司应如何公司应如何改进呢？改进呢？能力分析能力分析结论措施结论措施2022-8-28484.1是否能偿还？运营能力运营能力盈利能力盈利能力偿债能力偿债能力是否能偿还现金支付能力现金支付能力该公司呈现出能力该公司呈现出能力下滑趋势，运营能下滑趋势，运营能力欠佳力欠佳公司的短公司的短期偿债能

27、期偿债能力与长期力与长期偿债能力偿债能力都较强都较强公司的各公司的各项指标都项指标都呈现上升呈现上升趋势，前趋势，前景比较乐景比较乐观观该公司在营运过程中该公司在营运过程中2007年创造的现金支付能力欠佳。年创造的现金支付能力欠佳。武汉理工大学经济学院2022-8-2849是否能偿还？ 综合比较新威建筑安装公司的盈利能力、营运能综合比较新威建筑安装公司的盈利能力、营运能力以及偿债能力和现金支付能力力以及偿债能力和现金支付能力： 由于该企业的长期偿债能力较好且盈利能力前由于该企业的长期偿债能力较好且盈利能力前景乐观，因此在长期的偿还可能性比较大；景乐观，因此在长期的偿还可能性比较大； 在短期内，

28、该企业的在短期内，该企业的营运能力及现金支付能力营运能力及现金支付能力情况欠佳且有下降趋势。但是，尽管短期偿债能情况欠佳且有下降趋势。但是，尽管短期偿债能力有下降趋势，但仍然保持在较高水平，因此仍力有下降趋势，但仍然保持在较高水平，因此仍有偿债的有偿债的可能性。可能性。2022-8-28504.2建议与对策建议与对策2134 提高公司的资本利用率提高公司的资本利用率应收账款合理化应收账款合理化对存货进行调整管理对存货进行调整管理降低成本费用降低成本费用2022-8-2851建议与对策建议与对策 （1）提高公司的资本利用率）提高公司的资本利用率 保持流动资产与非流动资产的适度比率，使得企业在提高

29、资本利用效率的同时提高收益。 （2）应收账款合理化）应收账款合理化 通过分析发现，该公司的应收账款周转率是在第三年急剧降低，应制定长期合理的应收账款项目管理，能为企业减少坏账损失，有效地使用资金。武汉理工大学经济学院2022-8-2852建议与对策建议与对策 （3）对存货进行调整管理）对存货进行调整管理 该公司需要合理地降低库存量，获得最优的订货策略，合理配置企业资源，达到最低占用资金和取得最大收益的目的。 （4）降低成本费用）降低成本费用 首先采取节约能耗、防止事故等成本维持的初级形式，其次就是在生产经营管理构成中，对成本形成的各种因素，按照事先拟定的标准严格加以监督，发现偏差就及时采取措施加以纠正，从而使生产过程中的各项资源的消耗和费用开支限在标准规定的范围之内。武汉理工大学经济学院2022-8-2853 武汉理工大学经济学院2022-8-2854