2022年《财务管理》经典试题及答案 .docx

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1、精品_精品资料_更多企业学院：中小企业治理全能版183 套讲座+89700份资料总经理、高层治理49 套讲座+16388 份资料中层治理学院46 套讲座+6020 份资料国学聪明、易经46 套讲座人力资源学院56 套讲座+27123 份资料各阶段员工培训学院77 套讲座+ 324 份资料员工治理企业学院67 套讲座+ 8720 份资料工厂生产治理学院52 套讲座+ 13920 份资料财务治理学院53 套讲座+ 17945 份资料销售经理学院56 套讲座+ 14350 份资料可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_销售人员培训学院72 套讲座+ 4879 份资料2022 中级会计职称财务

2、治理试题及答案一、 单项挑选题 （本类题共 25 小题,每道题 1 分,共 25 分,每道题备选答案中,只有一个符合题意的正确答案.请将选定的答案,按答题卡要求,用2B 铅笔填涂答题卡中题号1 至25 信息点.多项 .错选,不选均不得分）.1. 以下各项中,综合性较强的预算是（）.A. 销售预算B.材料选购预算C.现金预算D.资本支出预算参考答案： C答案解析： 财务预算是依据财务战略、财务方案和各种猜测信息,确定预算期内各种预算指标的过程.所以从这四个选项来看,现金预算是综合性最强的预算.2. 以下各项中,可能会使预算期间与会计期间相分别的预算方法是（）.A. 增量预算法B.弹性预算法C.滚

3、动预算法D.零售预算法参考答案： C答案解析：滚动预算又称连续预算,是指在编制预算时,将预算期与会计期间脱离开,随着预算的执行不断的补充预算,逐期向后滚动, 使预算期始终保持为一个固定长度（一般为 12 个月）的一种预算方法.所以选项C 正确.3. 以下各项中,不能作为无形资产出资的是（）.A. 专利权B.商标权C.非专利技术D.特许经营权参考答案： D可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析： 对无形资产出资方式的限制,公司法 规定, 股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资.4. 一般而言,与融资租赁筹资相比,发行债券的优点是

4、（ ）.A. 财务风险较小B.限制条件较少C.资本成本较低D.融资速度较快参考答案： C答案解析：参见教材 64 页.融资租赁通常比举借银行借款或发行债券所负担的利息要高,租金总额通常要高于设备价款的 30%,所以,与融资租赁相比,发行债券的资本成本低.此题的答案为选项 C5. 以下各项中,属于非经营性负债的是（ ）.A. 应对账款B.应对票据C.应对债券D.应对销售人员薪酬参考答案： C答案解析：经营负债是企业在经营过程中自发形成的,不需要企业刻意筹资,选项C不符合经营负债的特点.所以答案是选项C.6. 某公司经营风险较大,预备实行系列措施降低杠杆程度,以下措施中,无法达到这一目的的是（）.

5、A. 降低利息费用B.降低固定成本水平C.降低变动成本D.提高产品销售单价参考答案： A答案解析： 影响经营杠杆的因素包括：企业成本结构中的固定成本比重.息税前利润水平.其中,息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平（单位变动成本和固定成本总额）高低的影响.固定成本比重越高、成本水平越高、产品销售数量和销售价格水平越低,经营杠杆效应越大,反之亦然.而利息费用属于影响财务杠杆系数的因素.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_7. 以下各项中,不属于静态投资回收期优点的是（）.A. 运算简便B.便于懂得C.直观反映返本期限D.正确反映项目总回报参考答案： D答案解析：静态投资回

6、收期的优点是能够直接的反映原始投资的返本期限,便于懂得, 运算也不难,可以直接利用回收期之前的净现金流量信息.8. 某公司拟进行一项固定资产投资决策,设定折现率为 10%,有四个方案可供挑选.其中甲方案的净现值率为-12%.乙方案的内部收益率为9%.丙方案的项目运算期为10 年, 净现值为 960 万元,（ P/A, 10%, 10）=6.1446 .丁方案的项目运算期为11 年,年等额净回收额为 136.23 万元.最优的投资方案是（）.A. 甲 方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案参考答案： C答案解析： 此题主要考察项目投资的决策.题干中, 甲方案的净现值率为负数,不行行. 乙方案的内部收

7、益率9%小于基准折现率10%,也不行行,所以排除A、 B.丙方案的年等额净回收额 =960/ （ P/A,10%,10 ） =960/6.1446=156.23 万元 ,大于丁方案的年等额回收额136.23 万元,所以此题的最优方案应当是丙方案.9. 运用成本模型运算正确现金持有量时,以下公式中,正确选项（）.A. 正确现金持有量min （治理成本机会成本转换成本）B. 正确现金持有量min （治理成本机会成本短缺成本）C. 正确现金持有量min （机会成本经营成本转换成本）D. 正确现金持有量min （机会成本经营成本短缺成本） 参考答案： B答案解析：参见教材146 页,在成本模型下,正确

8、现金持有量是治理成本、机会成本和短缺成本三者之和的最小值.所以,此题的答案为选项B.10. 企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是（）.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_A. 进展创新评判指标B.企业社会责任指标C.流淌性和债务治理指标D.战略方案分析指标参考答案： C答案解析： 进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开头.通常使用比率分析法评判顾客的财务状况.常用的指标有： 流淌性和营运资本比率、债务治理和支付比率和盈利才能指标.所以选项C 正确.11. 以下各项中,不属于现金支出治理措施的是（）.A. 推迟支付应对款B.企业社会责任 C.以汇票代替支

9、票D.争取现金收支同步参考答案： B答案解析： 此题考查教材 151 页付款治理的内容. 现金支出治理的主要任务是尽可能延缓现金支出时间, 但必需是合理的, 包括使用现金浮游量、推迟应对款支付、 汇票代替支票、改进员工支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户.12. 某公司依据 2/20,N/60 的条件从另一公司购入价值1000 万的货物, 由于资金调度的限制,该公司舍弃了猎取2% 现金折扣的机会,公司为此承担的信用成本率是（）.A.2.00% B.12.00% C.12.24% D.18.37%参考答案： D答案解析： 此题考查教材 175 页舍弃现金折扣的信用成本率的运

10、算公式.舍弃现金折扣的信用成本率 =2%/ （ 1-2%） 360/（ 60-20） =18.37%.13. 约束性固定成本不受治理当局短期经营决策行动的影响.以下各项中,不属于企业约束性固定成本的是（）.A. 厂房折旧B.厂房租金支出可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_C.高管人员基本工资D.新产品争论开发费用参考答案： D答案解析： 约束性固定成本是指治理当局的短期 （经营） 决策行动不能转变其详细数额的固定成本.例如：保险费、房屋租金、治理人员的基本工资等. 新产品的争论开发费用是酌量性固定成本.14. 企业的收益安排有狭义和广义之分,以下各项中,属于狭义收益安排的是（ ）.

11、A. 企业收入的安排B.企业净利润的安排 C.企业产品成本的安排D.企业职工薪酬的安排参考答案： B答案解析： 企业的收益安排有广义和狭义两种.广义的收益安排是指对企业的收入和净 利润进行安排, 包括两个层次的内容： 第一层次是对企业收入的安排.其次层次是对企业净利润的安排.狭义的收益安排就仅仅是指对企业净利润的安排.因此,选项B 是正确的.参见教材 178 页.15. 以下各项中,一般不作为以成本为基础的转移定价计价基础的是（）.A. 完全成本B.固定成本C.变动成本D.变动成本加固定制造费用参考答案： B答案解析： 企业成本范畴基本上有三种成本可以作为定价基础,即变动成本、 制造成本和完全

12、成本. 制造成本是指企业为生产产品或供应劳务等发生的直接费用支出,一般包括直接材料、直接人工和制造费用,因此,选项B 是答案.16. 以下关于股利安排政策的表述中,正确选项（）.A. 公司盈余的稳固程度与股利支付水平负相关B.偿债才能弱的公司一般不应采纳高现金股利政策C.基于掌握权的考虑,股东会倾向于较高的股利支付水平D.债权人不会影响公司的股利安排政策可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_参考答案： B答案解析：此题考核的是是利润安排制约因素.一般来讲,公司的盈余越稳固,其股利 支付水平也就越高,所以选项A 的说法不正确.公司要考虑现金股利安排对偿债才能的影响,确定在安排后仍能保持

13、较强的偿债才能,所以偿债才能弱的公司一般不应采纳高现金股利政策,选项 B 的说法正确.基于掌握权的考虑,股东会倾向于较低的股利支付水平,以便从内部的留存收益中取得所需资金,所以选项C 的说法不正确.一般来说,股利支付水平越高,留存收益越少,企业的破产风险加大,就越有可能损害到债权人的利益,因此,为了保证自己的利益不受侵害,债权人通常都会在债务契约、租赁合同中加入关于借款企业股利政策的限制条款,所以选项D 的说法不正确.17. 以下关于短期融资券筹资的表述中,不正确选项（）.A. 发行对象为公众投资者B. 发行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大参考答

14、案： A答案解析： 此题主要考核短期融资债券. 短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者,不向社会公众发行和交易.所以选项 A 的说法不正确.发行短期融资券的条件比较严格, 必需是具备肯定信用等级的实力强的企业, 才能发行短期融资券筹资, 所以选项 B 的说法正确.相对于发行公司债券筹资而言,发行短期融资券的筹资成本较低, 所以选项 C 的说法正确.相对于短期银行借款筹资而言,短期融资券一次性的筹资数额比较大,所以选项 D 的说法正确.18. “公司实施税务治理要求所能增加的收益超过税务治理成本 ”表达的原就的是 （ ）.A. 税务风险最小化原就B.依法纳税原就C.税务支出最小化

15、原就D.成本效益原就参考答案： D答案解析： 税务治理的目的是取得效益.成本效益原就要求企业进行税务治理时要着眼于整体税负的减轻, 针对各税种和企业的现实情形综合考虑,力争使通过税务治理实现的收益增加超过税务治理的成本.19. 以下各项中,不会稀释公司每股收益的是（）.A. 发行认股权证可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_B. 发行短期融资券C. 发行可转换公司债券D. 授予治理层股份期权参考答案： B答案解析：企业存在稀释性潜在一般股的,应当运算稀释每股收益.潜在一般股包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等.因此此题的正确答案是B.参见教材 256 页最终一段.20. 在上市

16、公司杜邦财务分析体系中,最具有综合性的财务指标是（）.A. 营业净利率B.净资产收益率C.总资产净利率D.总资产周转率参考答案： B答案解析：净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析体系的起点.21. 以下综合绩效评判指标中,属于财务绩效定量评判指标的是（）.A. 获利才能评判指标B.战略治理评判指标C.经营决策评判指标D.风险掌握评判指标参考答案： A答案解析： 此题考查教材 268 页财务业绩定量评判指标.财务绩效定量评判指标由反映企业盈利才能状况、 资产质量状况、 债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成.因此此题的正确答案是A .而选项 B、 C、D 均

17、属于治理业绩定性评判指标.22. 某公司董事会召开公司战略进展争论会,拟将企业价值最大化作为目标,以下理由中,难以成立的是（）.A. 有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核和评判C.有利于连续提升企业获利才能D.有利于均衡风险与酬劳的关系参考答案： B可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析：以企业价值最大化作为财务治理目标,具有以下优点：（1）考虑了取得报 酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量.（2）考虑了风险与酬劳的关系.（3）将企业长期、稳固的进展和连续的获利才能放在首位,能克服企业在追求利润上的短期行为.（ 4） 用价值代替价格,克服了过多受外界市场因素的干扰,有效

18、的规避了企业的短期行为.23. 某上市公司针对常常显现中小股东质询治理层的情形,拟实行措施和谐全部者与经营者的冲突.以下各项中,不能实现上述目的的是（）.A. 强化内部人掌握B.解聘总经理C.加强对经营者的监督D.将经营者的酬劳与其绩效挂钩参考答案： A答案解析：全部者与经营者利益冲突的和谐,通常可以实行以下方式解决：1.解聘. 2.接收. 3.鼓励.24. 以下应对通货膨胀风险的各种策略中,不正确选项（）.A. 进行长期投资B.签订长期购货合同C.取得长期借款D.签订长期销货合同参考答案 : D答案解析： 为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响,企业应当实行措施予以防范.在通货膨胀初期, 货币

19、面临着贬值的风险,这时企业进行投资可以防止风险,实现资本保值 （所以选项 A 正确）.与客户应签订长期购货合同,以削减物价上涨造成的缺失（所以选项B 正确）.取得长期负债,保持资本成本的稳固（所以选项C 正确）.签订长期销货合同,会降低在通货膨胀时期的现金流入,所以选项D 不正确.25. 某产品估量单位售价12 元,单位变动成本8 元,固定成本总额120 万元,适用的企业所得税税率为25%.要实现 750 万元的净利润, 企业完成的销售量至少应为（ ）万件.A.105 B.157.5 C.217.5 D.280参考答案： D可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析：依据公式,销

20、售量 （单价 -单位变动成本）固定成本 （1-所得税税率）净利润,我们将题目中数据代入公式,就有 销售量 （ 12 8） 120 （ 1-25% ） 750,解得销售量 280（万件）.二、多项挑选题 （本类题共 10 小题,每道题 2 分,共 20 分.每道题备选答案中,有两个或两个以上符合题意的正确答案.请将选定的答案,按答题卡要求,用2B 铅笔填涂答题卡中题号 26 至 35 信息点.多项,少选、错选、不选均不得分）26. 上市公司引入战略投资者的主要作用有（）.A. 优化股权结构B.提升公司形象C.提高资本市场认同度D.提高公司资源整合才能参考答案： ABCD答案解析：此题考查教材53

21、 页引入战略投资者的作用学问点.引入战略投资者的作用包括提升公司形象,提高资本市场认同度.优化股权结构,健全公司法人治理.提高公司资源整合力, 增强公司的核心竞争力. 达到阶段性的融资目标,加快实现公司上市融资的进程.27. 对于股权融资而言,长期银行款筹资的优点有（）.A. 筹资风险小B.筹资速度快C.资本成本低D.筹资数额大参考答案： BC答案解析：相对于股权筹资来说,长期借款筹资的优点有：1.筹资速度快. 2.筹资成本低. 3.筹资弹性大.28. 处于初创阶段的公司,一般不宜采纳的股利安排政策有（）.A. 固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.稳固增长股利政策参考答案：

22、ACD可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析： 此题考核的是股利政策. 固定或稳固增长的股利政策通常适用于经营比较稳固或正处于成长期的企业,且很难被长期采纳,所以选项A ,选项 D 正确.剩余股利政策不利于投资者支配收入与支出,也不利于公司树立良好的形象,一般适用于公司初创阶段,所以选项 B 不正确.固定股利支付率政策只是比较适用于那些处于稳固进展且财务状况也校稳固的公式,所以选项C 正确.29. 以下各项关于现金周转期的表述中,正确的有（）.A. 减慢支付应对账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.

23、现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段参考答案： ACD答案解析：现金周转期=存货周转期 +应收账款周转期 -应对账款周转期,所以选项AC正确,选项 B 不正确.现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段,所以选项 D 正确.30. 以下销售猜测方法中,属于定性分析法的有（）.A. 德尔菲法B.推销员判定法C.因果猜测分析法D.产品寿命周期分析法参考答案： ABD答案解析： 销售猜测的定性分析法包括推销员判定法、专家判定法和产品寿命周期分析法.其中的专家判定法包括个别专家看法聚集法、专家小组法和德尔菲法.所以,此题的答案为选项 A 、B 、D.选项 C 属于销售猜测的定

24、量分析法.参见教材182 页的内容.31. 以下各项中,属于企业税务治理内容的有（）.A. 税务信息治理B.税务方案治理C.税务风险治理D.税务征收治理参考答案： ABC可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析： 此题主要考查税务治理内容这个学问点,其内容大致可划分为税务信息治理. 税务方案治理.涉税业务的税务治理.纳税实务治理.税务行政治理,其次企业仍应加强税务风险治理.32. 上市公司年度报告信息披露中,“治理层争论与分析”披露的主要内容有（）.A. 对报告期间经济状况的评判分析B.对将来进展趋势的前瞻性判定 C.审计看法D.对经营中固有风险和不确定性的提示参考答案： AB

25、D答案解析： 治理层争论与分析是上市公司定期报告中治理层对本企业过去经营状况的评判分析以及对企业和将来分析趋势的前瞻性判定,是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的说明, 是对经营中固有风险和不确定性的揭示,同时也是对企业将来进展前景的预期.33. 某公司有、两个子公司,采纳集权与分权相结合的财务治理体制,依据我国企业的实践,公司总部一般应当集权的有（）.A. 融资权B.担保权C.收益安排权D.经营权参考答案： ABC答案解析： 此题考核的是集权与分权相结合型财务治理体制的一般内容,总结中国企业的实践, 集权与分权相结合型财务挂你体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成

26、和人员委派. 详细应集中制度制定权,筹资、 融资权, 投资权, 用资、 担保权, 固定资产购置权,财务机构设置权,收益安排权.分散经营自主权、人员治理权、业务定价权、费用开支审批权.所以,选项A 、B、 C 正确.34. 以下各项中,属于衍生金融工具的有（）.A. 股票B.互换C.债券D.掉期参考答案： BD可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析：常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票.衍生的金融工具主要有各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等.35. 采纳比例预算法测算目标利润时,常用的方法有（）.A. 资产周转率法B.销售收入利润率法C.成本利润率法D.投资资本回报

27、率法参考答案： BCD答案解析：采纳比率预算法猜测目标利润时,常用的方法包括：（1）销售收入利润率法.（ 2）成本利润率法.（ 3）投资资本回报率法.（4）利润增长百分比法.所以,此题的答案为选项 B、C、D .参见教材 27 页.三.判定题（本类题共 10 小题,每道题 1 分,共 10 分,请判定每道题的表述是否正确, 并按答题卡要求,用2B 铅笔填涂答题卡中题号46 至 55 信息点.认为表述正确的,填涂答题卡中信息点 .认为表述错误的,填涂答理卡中信息点 .每道题判定正确的得1 分,答题错误的扣 0.5 分,不答题的不得分也不扣分.本类题最低得分为零分）46. 企业财务治理部门负责企业

28、预算的编制、执行、分析和考核工作,并对预算执行结果承担直接责任.（）参考答案： 答案解析： 企业财务治理部门详细负责企业预算的跟踪治理,监督预算的执行情形, 分析预算与实际执行的差异及缘由,提出改进治理的看法和建议.47. 其他条件不变动的情形下,企业财务风险大,投资者要求的预期酬劳率就高,企业筹资的资本成本相应就大.（）参考答案： 答案解析： 在其他条件不变的情形下,假如企业财务风险大, 就企业总体风险水平就会提高,投资者要求的预期酬劳率也会提高,那么企业筹资的资本成本相应就大.参见教材77 页.48. 依据期限匹配融资战略, 固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金.

29、（）参考答案： 答案解析： 在期限匹配融资战略中,永久性流淌资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益） 来融通, 波动性流淌资产用短期来源融通.参见教材 143 页.因此此题的说法正确.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_49. 投资项目的经营成本不应包括运营期间固定资产折旧费、无形资产摊销费和财务费用.（）参考答案： 答案解析：经营成本又称付现的营运成本（或简称付现成本）,是指运营期内为满意正常生产经营而动用货币资金支付的成本费用,财务费用不属于运营成本,因此也就不属于经营成本, 而固定资产折旧费、 无形资产摊销属于非付现的营运成本,所以也不属于经营成本.50. 企业采纳严格的信

30、用标准, 虽然会增加应收账款的机会成本,但能扩大商品销售额, 从而给企业带来更多的收益.（）参考答案： 答案解析：此题考核的是信用政策下的信用标准.假如企业执行的信用标准过于严格,可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额,因此会限制企业的销售机会,赊销额降低了,应收账款也会降低,所以机会成本也随之降低,此题说法错误.51. 在不同规模的投资中心之间进行业绩比较时,使用剩余收益指标优于投资酬劳率指标.（）参考答案： 答案解析： 剩余补偿了投资酬劳率指标会使局部利益与整体利益冲突的不足,但是由于其是一个肯定指标,故而难以在不同的规模的投资中心之间进行业绩比较.52. 企业税务风险治理是为防止

31、企业多缴税所实行的治理计策和措施,应由财务部做出决策并负责督导.（）参考答案： 答案解析：税务风险治理由董事会负责督导并参加决策,所以,此题的说法不正确.53. 上市公司盈利才能的成长性和稳固性是影响其市盈率的重要因素.（） 参考答案： 答案解析：影响股票市盈率的因素有：第一,上市公司盈利才能的成长性.其次,投资者所获酬劳率的稳固性.第三, 市盈率也受到利率水平变动的影响.所以说上市公司盈利才能的成长性和稳固性是影响市盈率的重要因素的说法是正确的.参见教材258 页.54. 财务分析中的效率指标,是某项财务活动中所费与所得之间的比率,反映投入与产出的关系.（）参考答案： 答案解析：效率比率,是

32、某项财务活动中所费与所得的比率,反映投入与产出的关系.55. 在经济衰退初期,公司一般应当出售余外设备,停止长期选购.（） 参考答案： 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_答案解析： 此题考核第一章经济周期的内容.在经济衰退期, 财务战略一般为停止扩张、出售余外设备、停产不利产品、停止长期选购、削减存货、停止扩招雇员.所以此题说法正确.四、运算分析题（本类题共4 小题,每道题5 分,共 20 分.凡要求运算的项目,均须列出运算过程. 运算结果有计量单位的,应予标明, 标明的计量单位应与题中所给计量单位相同.运算结果显现小数的,除特别要求外,均保留小数点后两位小数,百分比指标保留百分

33、号前两位小数.凡要求说明、分析、说明理由的内容,必需有相应的文字阐述）1. A 公司是一家小型玩具制造商,2022 年 11 月份的销售额为 40 万元, 12 月份销售额为 45 万元.依据公司市场部的销售猜测,估量2022 年第一季度 1 3 月份的月销售额分别为 50 万元、 75 万元和 90 万元.依据公司财务部一贯执行的收款政策,销售额的收款进度为销售当月收款的60%,次月收款 30%,第三个月收款 10%.公司估量 2022 年 3 月份有 30 万元的资金缺口,为筹措所需资金,公司打算将3 月份全部应收账款进行保理,保理资金回收比率为80%.要求：（ 1）测算2022 年2 月

34、份的现金收入合计.（ 2）测算2022 年3 月份应收账款保理资金回收额.（ 3）测算2022 年3 月份应收账款保理收到的资金能否满意当月资金需求.参考答案：依据题干 “销售额的收款进度为销售当月收款的60%,次月收款的30%,第三个月收款的 10%”,可知：本月的现金流入=上上月的销售额 10%+ 上月的销售额 30%+本月的销售额 60%,本月末的应收账款 =上月的销售额 10%+ 本月的销售额 40%.（ 1）2 月份的现金收入 =4510%+50 30%+75 60%=64.5 （万元）（ 2）3 月份应收账款保理资金回收额=3 月份末应收账款 80%= （7510%+90% 40%

35、）80%=34.8 （万元）（ 3）3 月份应收账款保利资金回收额 34.8 万元于大于 3 月份的资金缺口 30 万元, 所以3 月份应收账款保理收到的资金能满意当月的资金需求.试题点评： 此题考核的是应收账款的收现和应收账款的保理, 在其次章现金预算表的编制练习时, 许多处都有应收账款的收现, 前两问应当不会丢分, 最终涉及到的应收账款的保理在第五章 163 页上有讲解,这一问也不难.2. B 公司是一家上市公司, 2022 年年末公司总股份为10 亿股,当年实现净利润为4 亿,公司方案投资一条新生产线,总投资额为8 亿元,经过论证,该项目具有可行性.为了筹集新生产线的投资资金,财务部制定

36、了两个筹资方案供董事会挑选：方案一：发行可转换公司债券8 亿,每张面值100 元,规定的转换价格为每股10 元,债券期限为 5 年,年利率为 2.5%,可转换日为自该可转换公司债券发行终止之日（2022 年1 月 25 日）起满 1 年后的第一个交易日（2022 年 1 月 25 日）.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_方案二： 发行一般公司债券8 亿元, 每张面值 100 元,债券期限为 5 年,年利率为 5.5%要求：（ 1）运算自该可转换公司债券发行终止之日起至可转换日止,与方案二相比,B 公司发行可转换公司债券节省的利息.（ 2）估量在转换期公司盈率将维护在20 倍的水平

37、（以 2022 年的每股收益运算）.假如 B 公司期望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股,那么 B 公司 2022 年的净利润及其增长率至少应达到多少？（ 3）假如转换期内公司股价在8-9 元之间波动,说明B 公司将面临何种风险？ 参考答案：（ 1）发行可转换公司债券节省的利息=85.5%-2.5%=0.24 亿元 （ 2）由于市盈率 =每股市价 /每股收益,所以基本每股收益=10/20=0.5 （元）2022 年的净利润 0.5 10 5（亿元） 净利润增长率（5-4） /4 100 25%（3）假如公司的股价在89 元中波动,由于市场股价小于转换价格,此时,可转换债券的持有人将不会转换

38、, 所以公司存在不转换股票的风险,并且会造成公司集中兑付债券本金的财务压力,加大财务风险.试题点评：此题难度较高,是一道综合性较强的运算题,得分并不简单.此题中的关键在于,其次问中,假如要实现转股,那么股票市价至少应当等于转股价格,即此时的股价最低为 10 元/ 股.3. C 公司是一家冰箱生产企业,全年需要压缩机360 000 台,均衡耗用.全年生产时间为 360 天,每次的订货费用为160 元,每台压缩机持有费率为80 元,每台压缩机的进价为900 元.依据体会, 压缩机从发生订单到进入可使用状态一般需要5 天,保险储备量为 2022台.要求：（ 1）运算经济订货批量.（ 2）运算全年正确

39、定货次数.（ 3）运算最低存货成本.（ 4）运算再订货点.参考答案：（ 1）经济订货批量 =（ 2360000160/80） 1/2=1200 （台）（ 2）全年正确定货次数 =360000/1200=300 （次）（ 3）最低存货相关成本 =（ 236000016080） 1/2=96000 元最低存货总成本 =96000+900360000+202280=324256000 （元）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_（ 4）再订货点 =估量交货期内的需求 +保险储备 =5（360000/360 ）+2022=7000 （台）试题点评： 此题考核存货治理中最优存货量的确定,题目难

40、度不大, 只要把握了基本公式就可以解题了,这个题目考生不应失分.4.D 公司总部在北京,目前生产的产品主要在北方的区销售,虽然市场稳固,但销售规模多年徘徊不前. 为了扩大生产经营,寻求新的市场增长点, D 公司预备重点开拓长三角市场, 并在上海浦东新区设立分支机构,负责公司产品在长三角的区的销售工作,相关部门提出了三个分支机构设置方案供挑选：甲方案为设立子公司. 乙方案为设立分公司. 丙方案为先设立分公司, 一年后注销再设立子公司.D 公司总部及上海浦东新区分支机构有关资料如下：资料一： 估量 D 公司总部 2022 2022 年各年应纳税所得额分别1000 万元、1100 万元、1200 万

41、元、 1300 万元、 1400 万元、 1500 万元.适用的企业所得税税率为25%.资料二：估量上海浦东新区分支机构2022 2022 年应纳税所得额分别为-1000 万元、200 万元、 200 万元、 300 万元、 300 万元、 400 万元.假设分公司所得税不实行就的预缴政策,由总公司统一汇总缴纳.假设上海浦东新区纳税主体各年适用的企业所得税税率均为15%.要求：运算不同分支机构设置方案下2022 2022 年累计应缴纳的企业所得税税额,并从税收筹划角度分析确定分支机构的正确设置方案.参考答案： 甲方案：20222022 年公司总部缴纳所得税总额为（10001100 1200 1

42、300 1400 1500）25 1875（万元）.分支机构实行子公司形式,所以需要纳税.依据公式 “应交企业所得税应纳税所得额所得税税率 ”以及 “应纳税所得额为负数时不需要缴纳所得税 ”可知：分支机构 2022 2022 年累计应缴纳的企业所得税税额（200 200 300 300 400）15 210（万元）甲方案下公司总部和分支机构共计纳税1875 2102085（万元）说明：由于教材 243 页例 7 17存在错误（错误在于依据241 页的公式可知,运算应纳税所得额时已经扣除了答应补偿的以前年度亏损,但是例题答案中认为题中给出的应纳 税所得额并没有扣除答应补偿的以前年度亏损,与教材2

43、41 页的公式冲突）,所以,假如依据例 717的思路回答,估量也不会扣分.即回答为：分支机构在2022 2022 都不需要缴纳企业所得税, 2022 年缴纳的企业所得税为40015% 60（万元）.甲方案下公司总部和分支机构共计纳税1875 60 1935（万元）.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_乙方案： 分支机构实行分公司形式设立,不具备独立纳税人条件, 需要汇总到企业总部集中纳税.20222022 年公司总部和分支机构合并后应纳税所得额分别为：（1000-1000 ）、（1100 200）、（ 1200200）、（ 1300 300）、（ 1400 300）、（ 1500

44、400）即： 0 万元、1300 万元、 1400 万元、 1600 万元、 1700 万元、 1900 万元.20222022 年公司总部和分支机构纳税总额为：（1300 1400 16001700 1900）25% 1975（万元） 丙方案：2022 年公司总部及分支机构并合并纳税,所以两者应缴纳的所得税为：公司总部应缴所得税为（ 1000-1000） 25%=0 万元）.20222022 年公司总部和分支机构各自单独缴纳企业所得税：20222022 年公司总部应缴纳的企业所得税为：（1100 1200 13001400 1500）25% 1625（万元）20222022 年分支机构应缴纳的企业所得税为：（200 200300 300 400）15%=210 （万元）丙方案下应缴的企业所得税总