2022年中级财务管理计算公式总结 .docx

《2022年中级财务管理计算公式总结 .docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年中级财务管理计算公式总结 .docx（15页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精品_精品资料_. . . . .中级财务 .治理运算 .公式总结 .篇一： .2022.中级财务 .治理运算 .公式总结 .其次章 .预算管 .理 第三.节 预算.编制 （.目标利润 .预算方法 .）.1.量.本利分析.法 量本.利分析法 .是依据有 .关产品的 .产销数量 .、销售价 .格、变动 .成本和固.定成本等 .因素与利.润之间的 .相互关系 .确定企业 .目标利润 .的方法. .（1）基.本公式 .目标利润 .=估计产 .品产销数 .量（单.位产品售 .价-单位.产品变动.成 本） -.固定成 .本费用 .利润=销.售收入-.变动成本 .-固定成 .本 =单.价销量 .-单位变

2、.动成本.销量-固.定成本 .=PQ.-VQ.-F =.P-V.Q-.F 2.比例预算 .法 比例.预算法是 .利用利润 .指标与其 .他经济指 .标之间存 .在的内在 .比例关系 ., 来确定.目标利润 .的方法. .（1）基.本公式 .3. 上.加法 它.是企业根 .据自身发 .展、不断.积存和提 .高股东分 .红水公平.需要,匡 .算企业净 .利润,预 .算利润总 .额（及目 .标利润） .的方法. .（1）基.本公式 .企业留存 .收益=盈.余公积金 .+未安排 .利润 净.利润= .目标利润 .= 本年.新增留存 .收益 或.：.=本年.新增留存 .收益+股.利安排额 .1.股.利安

3、排比 .率 净利.润 1.所得税税 .率 （主.要预算的.编制） .1.销售预 .算 企业.其他预算 .的编制都 .必需以销 .售预算为 .基础,因 .此,销售 .预算是编 .制全面预 .算的起点 .基本.原就：. 收.付实现制 .关键公 .式：.现金.收入=当.期现销收 .入+收回.前期的赊 .销 2.生产预算 .编制基 .础：.销售.预算 生.产预算的.编制的主 .要内容： .确定预算 .期的产品 .生产量 .基本公式 .：.估计生 .产量预.计销售量 .+估计期 .末结存量 .-估计期 .初结存量 .3.材.料选购预 .算 编制.基础：. 生.产预算 .关键公式 .：.某种材 .料耗用量

4、.=产品预 .计生产量 .单位产 .品定额耗 .用量 某.种材料采 .购量=某.种材料耗.用量+该.种材料期 .末结存量 .-该种材.料期初结 .存量 材.料选购支 .出=当期.现购支 出.+支付前 .期赊购 .4.直接.人工预算 .反映的 .内容：. 直.接人工预 .算是一种 .既反映预 .算期内人 .工工时消 .耗水平, .又规划人 .工成本开 .支的业务.预算. .留意的问 .题：.由于.工资一般 .都要全部 .支付现金 .,因此直 .接人工预 .算表中预 .计直接人 .工成本总 .额就是现 .金预算中 .的直接人 .工工资支 .付额. .关键公式 .：.某种产 .品直接人.工总工时 .

5、=单位产 .品定额工 .时该产.品估计生.产量 某.种产品直 .接人工总 .成本=单.位工时工 .资率该.种产品直 .接人工工 .时总数 .5.制造.费用预算 .费用必 .须按成本 .习性划分 .为固定费 .用和变动 .费用. .可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.需要留意 .的是,制 .造费用中 .的非付现 .费用,如.折旧费在 .运算现金 .支出时应 .予以扣除.关键.公式：. 某.项目变动 .制造费用 .安排率=.该项目 .变动制造 .费用预算 .总额 业.务量预算 .总数 6.单位生.产成本预 .算 编制.基础：. 生.产预算、 .直接材料 .消耗及采 .购预算、 .直接

6、人工 .预算和制 .造费用预 .算 关键.公式：. .单位产品 .估计生产 .成本=单.位产品直 .接材料成 .本+单位.产品直接 .人工成本 .+单位产 .品制造费 .用 期末.结存产品 .成本=期.初结存产 .品成本+.本期产品 .生产成本 .-本期销.售产品成.本 9.现金预算 .现金预 .算的编制 .依据：. 日.常业务预 .算和特的 .决策预算 .现金预 .算的内容 .：.期初.现金余额 .、现金收 .入、现金 .支出、现 .金余缺与.筹措五部 .分. 关.系公式： .现金余缺 .=期初现 .金余额+.现金收入 .-现金支.出 期末.现金余额 .=现金余 .缺+现金.筹措（现.金不足

7、时 .） 或=.现金余缺 .-现金投.放（现金 .余外时） .第三章 .筹资管.理 第三.节债务.筹资 3.融资租 .赁租金的 .运算 租.金的运算 .大多采纳 .等额年金 .法.等额 .年金法下.,通常要 .依据利率 .和租赁手 .续费率确 .定一个租 .费率,作 .为折现率 .第四.节 衍生.工具筹资.第五节 .资金需 .要量猜测 .二、销售 .百分比法.含义： .销售百分 .比法,是 .依据销售 .增长与资 .产增长之.间的关系 .,猜测未 .来资金需 .要量的方.法. .外部融资 .需求量.AB .S.S.S2S1.S1 式.中：.A 为.随销售而 .变化的敏 .感性资产 .B 为随.

8、销售而变 .化的敏锐 .性负债. .S1 为基.期销售额.S2 为.猜测期销 .售额. .S 为销售 .变动额. .P 为销售 .净利率. .E 为利润 .留存 率. .：.A/ .S1 为敏.感资产与 .销售额的 .关系百分 .比.B/.S1 为敏.感负债与 .销售额的 .关系百分.比 记忆.公式：. 外.部融资需 .求量=增.加的资产 .-增加的 .负债-增.加的留存 .收益 =.增加的资 .金需要量 .-增加的 .留存收益 .其中： .（1）增.加的资产 .=增量收.入基期.敏锐资产 .占基期销 .售额的百 .分比+非.敏锐资产 .的调整数 .或=基.期敏锐资 .产估计.销售收入 .增长

9、率+.非敏锐资 .产的调整 .数.（2）.增加的自 .发负债=.增量收入 .基期敏 .感负债占 .基期销售 .额的百分 .比 或=.基期敏锐.负债预.计销售收 .入增长率 .（3）增.加的留存 .收益=预.计销售收 .入销售.净利率.利润留存 .率.三、资 .金习性预 .测法 含.义：.资金.习性猜测 .法,是指 .依据资金 .习性猜测 .将来资金 .需要量的 .一种方法 .总资.金直线方 .程：.Y=.a+bX.式中： .a 为不变 .资金. b.为单位产 .销量所需 .变动资金 .可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.1.依据.资金占用 .总额与产 .销量的关 .系猜测（ .回

10、来直线 .法） 是.依据历史 .上企业资 .金占用总 .额与产销 .量之间的 .关系,把 .资金分为 .不变和变.动两部分 .,然后结 .合估计的 .销售量来 .猜测资金 .需要量 .第六节 .资本成本 .与资本结 .构.一、资本 .成本.（三.）个别资 .本成本的 .运算.1.资本成本 .运算的通 .用模式 .（.1）一般 .模式 为.了便于分 .析比较, .资本成本 .通常用不 .考虑时间 .价值的一 .般通用模.型运算, .用相对数 .即资本成 .本率表达 .资本.成本率.年资金 .占用费年 .资金占用 .费 . .筹资总额 .筹资费.用筹资总 .额.1.筹资费.用率 .【提示】 .分子

11、的“.年资金占 .用费用”.是指筹资 .企业每年 .实际负担 .的资金占.用费用, .对于负债 .筹资而言 .,由于债 .务利息是 .在税前列.支,因此 .实际承担 .的年资金 .占用费用 .=年支付 .的占用费 .用（ 1.-所得税 .率）.对 .于权益筹 .资而言, .由于股利.等是在税.后列支, .不具有抵 .税效应, .所以,实 .际承担的 .占用费用 .与实际支 .付的占用 .费用相等.（2）折.现模式 .对于金额 .大、时间 .超过一年 .的长期资 .本,更为 .精确一些 .的资本成.本运算方 .式是采纳 .折现模式 .,即债务 .将来仍本 .付息或股 .权将来股 .利分红的 .折

12、现值与 .目前筹资 .净额相等 .时的折现 .率为资本 .成本率. .即：. 由.：.筹资净 .额现值-.将来资本 .清偿额现 .金流量现 .值=0 .得：.资本.成本率=.所采纳的 .折现率 .2.债务.资金个别 .成本运算 .【提示】 .（1）在.一般模式 .下,借款 .没有溢价 .折价之说 .,一般可 .简化为： .KL. .年利率.1.所.得税税率 .1.借.款手续费 .率 1.所得税税 .率 1.筹资费率 .（2）如.债券平价 .发行：. K.B.年利.率. 如.债券溢价 .或折价发 .行,为更 .精确的计 .算资本成 .本,应以 .实际发行 .价格作为 .债券筹资 .额,不能 .用

13、化简公 .式. 3.股权资 .本成本的.运算篇二 .：.中级财 .务治理公.式总结 .中级财务 .治理公式 .总结.1、.单利：. I.=Pi.n.2、.单利终值 .：.F=P.（1+.in）.3、单利 .现值：. P.=F.1+i .n-1.4、复利 .终值：. F.=P（.1+i）.n 或： .P（ F./P,i., n） . 5.、复利现 .值：.P=.F（1.+i）-.n 或：.F（ P./F,i., n） .n.1.i .16.、一般年 .金终值： .可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.F=A.或：.A .（F/A .,i ,n.） i . 7.、年偿债 .基金：. A

14、.=F.i.1.i.n.1 .或：.F .（ A/F .,i, n.） 1.1.i.8、一般 .年金现值 .：.P= .A .i .9.、年资本 .回收额： .A =p.n 或.：.A（.P/A ,.i ,n）.i 1.1.i.n 或.：.P（ .A /P,.i, n） .n.1.1.i.1.10.、即付年 .金的终值 .：.F=.A .1 或.：.A.F/A .,i,n.+1-.1i .1.1.i.11.、即付年 .金的现值 .：.P=A.i .1.2、递延 .年金现值.：.n.1.+1 .或：. A.P./A,i .,n-1.+1.1.1.i.第一种方 .法：.P=.A 1.i.n. 1.

15、+i .m.n.m.或：. A.P/.A ,i,.n .P/F,.i ,m.m1.1.i.其次种 .方法：. P.=A .i1.1.i.- i. 或.：.A.P/A ,.i ,m+.n-.P/A ,.i ,m.n.1.i.1.n.m.n.m第三.种方法： .P=A. .1+i. =F.1+.i i .1.3、永续 .年金现值.：.P=.A I .14、永.续年金折 .现率：. .i=A/ .P 一般.年金折现 .领先运算 .年金现值 .系数或年 .金终值系 .数再查有 .关的系数 .表求 i,.不能直接 .求得的通.过内插法 .运算. .1.5、名义 .利率与实.际利率的 .换算：. i.=1

16、+.r/m.m-1 .或 F=P.（1+r./mm.n 式.中：.r 为.名义利率 .m 为年.复利次数 .16、期.望投资报 .酬率=资.金时间价 .值（或无 .风险酬劳 .率）+风.险酬劳率. 1.7、期望 .值：.X Pi .i.1 .nni . 1.8、方差 .：.2.Xi .2.pi i.1.19.、标准离 .差（均方 .差）：. .Xi. .2.P.i 1/.2.20、.标准离差 .率：.V=.10.0% 2.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_1.、风险收 .益率：. R.R=b.v（ b 为.风险价值 .系数. v.为标准离 .差率） .2.2、投资 .收益率： .

17、R=RF.+RR=.RF+b.v 2.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_2.、对外筹 .资需要量 .= A .BS.-中： .S -.PE.S2 .S1S1.S.A-B . - .PE.S2S1.或 =.式可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.A 为随销.售变化的 .资产（变 .动资产） .B 为随.销售变化.的负债（ .变动负债 .）. S1.基期销售 .额.S2.猜测期销 .售额. .S 为销售 .的变动额 .P 为销.售净利率 . E 为收.益留存比 .率.A/ .S1 为单.位销售额 .所需的资 .产数量, .即变动资 .产占基期 .销售额的 .百分 比. .

18、B/S1.为单位销 .售额所产 .生的自然 .负债数量 .,即变动 .负债占基 .期销售额 .的百分 比.2.3、.资金习性 .猜测法： .y=a .+ b .x.高低 .点法：. b.=最高收 .入期资金 .占用量.最低收入 .期资金占 .用 最高.销售收入 .最低销 .售收入 .a= 最.高收入期 .资金占用 .量-b .最高销售.收入 或.= 最低.收入期资 .金占用量 .-b最.低销售收 .入 .x.y.x.xy.回来直线 .法：.a .=nx.x2.iiii .2ii2 .i b .=n.x.y.x.y n.x.x.iii .2ii2 .i 或 .= .y.na .xii .2.4、

19、债券 .发行价格 .=票面金.额（P./F,i.1,n）.+票面金 .额i2.（P/A., i1,.n） 式.中：.i1.为市场利 .率.i2.为票面利 .率.n 为.债券期限 .注：. 如.果是不计 .复利,到 .期一次仍 .本付息的 .债券：. .债券发行 .价格=票.面金额 .（ 1+.i 2n.）（P./F,i .1,n）.2.5、放.弃现金折 .扣的成本 .=CD3.60.100%.1.C.DN 式.中：.CD.为现金折 .扣的百分 .比.N 为.失去现金 .折扣延期 .付款天数., 等于信 .用期与折 .扣期之差 .2.6、债券 .成本= .年利息.1.所.得税税率 .10.0%债

20、券.筹资额.1.债券.筹资费率 .年利息.1.所.得税税率 .10.0%银行.借款筹资 .额.1.银行借款 .筹资费率 .2.7、银行 .借款成本 .= 2.8、.优先股成 .本= 2.9.、一般股 .成本 优.先股每年 .的股利.100%.发行优先 .股总额.1.优先.股筹资费 .率.股利折 .现模型： .P0.1.K t.1.nDtt.c. 式.中：.p0.为一般股 .筹资净额 .,即发行 .价格中除 .发行费用 .Dt 为.一般股第 .年的股利. kc为.一般股投 .资必要收 .益率,即 .一般股资 .金成本率 .固定.股利一般 .股成本=.每年固 .定股利.100%.一般股金 .额.1

21、.一般股筹 .资费率第 .一年预期.股利.1.00%.股利固定 .增长率 .一般股金.额.1.一般股筹 .资费率固 .定股利增 .长率的普.通股成本 .=.资本 .资产定价 .模型：. K.c=Ri.=Rf .+ .Rm -.Rf .式中： .可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.K c 为普.通股成本 .Rm 为.市场投资 .组合的期 .望收益率 . Rf .为无风险 .利率. .为某公司.股票收益 .率相对于.市场投资 .组合期望 .收益率的 .变动幅度 . Ri 为.第 i 种股.票预期收.益率. .30、留.存收益成.本= 或.=每年固 .定股利.100%.一般股金 .额第

22、一年 .预期股利 .100.%. 股利.年增长率 .一般股 .金额 某.种筹资方 .式的成本 .分界点 .目标资金 .结构中该 .种筹资方 . 式所占比 .重 3.1、加.权平均资 .金成本=.（某.种资金占 .总资金的 .比重该.种资金的 .成本） .3.2、筹资 .总额分界 .点= 3. 3.、边际贡 .献：.M=.px -.bx=.（p-b.）x=m.x 式中.：.M 为边.际奉献. .p 为销售 .单价. b.为单位变 .动成本. .m 为单位 .边际奉献 .x 为产.销量 3.4.、息税前 .利润：. E.BIT= .（p-b.）x-a.=M-a.（a 为固.定成本） .3.5、经.

23、营杠杆系 .数= 或.DOL .=息税前 .利润变动 .率 产销.量变动率.EBI.T/EB.I T.E.B IT/ .EBIT . .x./x.px/.px 式.中：.DO.L 为经营 .杠杆系数. EB.IT 为息.税前利润 .的变动额 . px 为.变动前的 .销售收入.p.x 为销.售收入的 .变动额. .x 为变动 .前的产销 .量. x.为产销量 .的变动数 .简化.公式：. D.OL= .=基期边 .际奉献 M .基期边际 .奉献 =.基期息 .税前利润 .ETIT .基期这际 .奉献.基.期固定成 .本基期 .销售单价 .基期单.位变动成 .本.基.期产销量 .基期.销售单价

24、.基期单 . 位变动成 .本.基.期产销量.基期固 .定成本 .3.6、财务 .杠杆系数 .= 或 .DFL= .一般股每 .股利润变 .动率 息.税前利润 .变动率.EPS/.EPS.EBI .T/EB.IT 式.中：.DF.L 为财务 .杠杆系数 . EP.S 为一般 .股每股利.润变动额 .EPS.为基期每 .股利润. .简化公 .式：.财务.杠杆系数 .=基期息 .税前利润 .基期息 .税前利润 .基期利 .息 基期.息税前利 .润 息税.前利润.利息.融.资租赁租 .金.优先.股股利/.1.所.得税税率 . 同时.存在银行 .借款、融.资租赁、 .且发行优 .先股的企 .业：. 财.

25、务杠杆系 .数= 3.7.、复合杠 .杆系数=.或：. D.CL= 普.通股每股 .利润变动 .率 产销.量变动率 .EPS./EPS.EPS./EPS. = .px./px.x/x .复合杠.杆系数与 .经营杠杆.系数、财 .务杠杆系 .数的关系 .：.DCL .=DOL .DFL .复合杠 .杆系数=.边际奉献 .息税前 .利润.利.息.租金.优先股 .股利/.1.所得.税税率.如企业 .没有融资 .租赁、未 .发行优先 .股公式为 .：.复合.杠杆系数 .=边际贡 .献 息税.前利润.利息 3. 8.、每股利 .润无差别 .点法：. .EBI.T.I1.1.T.D1E.B IT.I2.1

26、.T.D2.N1N.2 式中.：.EBI .T 为每股 .利润无差 .别点处的 .息税前利 .润;I1 .,I2 为.两种筹资 .方式下的 .年利息. . D1,.D2 为两.种筹资方 .式下的优 .先股股利 .;N1, .N2 为两.种筹资方.式下的流 .通在外的 .一般股股 .数.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_. 当.EBIT .大于每股 .利润无差 .别点时, .利用负债.集资较为 .有利.当 .EBIT .小于每股 .利润无差 .别点时, .利用发行 .一般股集 .资较为有 .利EB.IT.N .2.I .1.1.T.D1.N1.1.T.D2 .N2.N1.1.T.

27、公司.的市场总 .价值=股.票的总价.值+债券.的价值 .息税前 .利润.利.息.1.所得.税税率.一般股 .成本 认.股权证的 .价值：. V.P.E.N.股票市场 .价格. .名义利率 .100.%1.补.偿性余额 .比例 利.息名义利 .率贴现货.款实际利 .率.1.00%.100.%货款金.额.利息.1.名义.利率补偿 .性余额货 .款实际利 .率. .第五章 .投资概述 .一.、投资收 .益（投资 .酬劳）： .期望投资 .收益、实 .际投资收 .益、无风 .险收益、.必要投资 .收益等类 .型. 必.要收益（ .率）=无.风险收益 .（率） +.风险收益 .（率） .=资金时 .间

28、价值+.通货膨胀.补贴（率 .）+风险.收益（率.）.（一） .、投资组 .合期望收 .益率 R.P.W.j.1.mjRj .式中：. R.p 为投资 .组合的期 .望收益率 .Wj 为.投资于第 .j 项资产 .的资金占 .总投资额 .的比例. .Rj 为投.资于第 j .项资产的 .期望收益 .率. m 为.投资组合 .中不同投 .资项目总 .数.（二.）、两项 .资产构成 .的投资组 .合的风险 .11、协.方差：. C.ovR.1, R2.=n.R i .1n1.i .R1.R2.i.R2. 式中.：.R1i.为第 i 种.投资结构 .下投资于 .第一种资 .产的投资 .收益率. .R

29、1 为投.资于第一 .种资产的.期望投资 .收益率. .n 为不同 .投资组合.的种类数 .2、相.关系数 .12=.Cov.R1,R.2 .1.2.Cov.R1,R.2= .12.12.12 分.别为投资 .于第一种.和其次种 .资产的收 .式中：. .12 为第.一种和第 .二种投资 .收益率之 .间的相关 .系数. .益率的 .标准离差 .3、两.项资产构 .成的投资 .组合的总 .风险 V.P=W1.2 12.+ W2.2 2.+22W1.W 2Co.vR1., R2.222.P=P.W12.1. .W2.2.2W1.W 2Co.vR1.,R2.式中： .V P 为投.资组合的 .方差

30、. W.1.、W2 为.第一项、 .其次项资 .产占总投 .资额中的 .比重. .二.、资本资 .产定价模 .型 、.系数 .1.、单项资 .产的 系.数 =.某种资产 .的风险报 .酬率 Co.vR1.,R2. 市场.组合的风 .险酬劳率.V m 式.中：.Co.vR1., R2.为单项资 .产 i 资产.与市场资 .产组合的 .协方差. .Vm 为当.全部资产 .作为一个.市场投资 .组合的方.差（即该 .项市场的 .系统风险 .）.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.2、.投资组合 .的 系数. P=.W.i .i.1.ni 式.中：.P.为投资组 .合的 系.数. Wi

31、.为第 i 种.资产在投.资组合中 .的比率. .i 为第.i 种投资.的 系数.、.资本资产 .定价模型 .1、基本 .表达式： .E（Ri .）=RF.+（i.Rm-R.f） 式.中：.E（.Ri ）为.第 i 种资.产或投资 .组合的必 .要收益率 .RF 为.无风险收 .益率. .i 为第 i.种资产或 .投资组合 .系数. .Rm 为市.场组合的 .平均收益 .率.2、.投资组合 .风险收益.率 E（.Rp）=.i （R.m -R.F）篇三 .：.中级财 .务治理计.算公式汇 .总 财务.治理运算 .公式汇总.一.、时间价 .值的运算 .（终值与 .现值） .F-终值.P-现.值 A

32、- .年金 i .-利率 .n-年数.1、单利 .和复利:.单利与 .复利终值 .与现值的 .关系：. .终值=现.值终值.系数 现.值=终值.现指系 .数 终值.系数 现.指系数 .单利: .1+ni.1/（ .1+ni.） 复利.:（F/.P,i, .n） =（ .1+i） .n （P./F,i .,n）=.1/（1.+i ）n.2、二个 .基本年金 .：.一般.年金的终 .值与现值 .的关系： .年金终 .值=年金.年金终 .值系数 .年金现值 .=年金.年金现值 .系数 F.=A （F./A, i., n） .P=A （.P/A , .i,n）.年金系 .数：.年金.终值系数 .年金现

33、.值系数 .一般年金 .: F./A ,i .,n=.1+.i n-.1/i .（ P/.A ,i,.n）=.1-1.+i- .n/i .即付年 .金: （.F/A ,.i ,n+.1）-1.（P/.A,i ,.n-1） .+1.3、.二个特别 .年金: .递延年金 .P=A. （P/.A , i,.m+n）.-（ P/.A ,i, .m） .=A .P/A , .i, n）.（ P/F., i,m.） .永续年金 .P=A./i.4、.二个重要 .系数: .偿债基金 .（已知 F.,求 A）.A =F/.（F/A .,i , n.）资本回 .收（已知.P,求 A .） A=P./（ P/.A

34、 ,i, .n）.5、.i、n 的.运算: .折现率、 .期间、利 .率的推算 .：.折现.率推算（ .已知终值 .F、现值 .P、期间 .n,求 i.） 单利.i=（.F/P-.1）/n.复利 .i =（ F./P） 1./n-1.一般年 .金：.第一.运算 F/.A =或.P/A= .,然后 .查（年金.终值 F/.A ）或（ .年金现值 .P/A ）.系数表中 .的 n 列找.出与 两.个上下临 .界数值（ .1 .2）.及其相对 .应的 i1.和 i2.用内插 .法运算 i.：.（ i-.I 1） /.-.1=.I2-I .1/ .2-.1 永.续年金： .i =A/ .P 期间.的推

35、算（ .已知终值 .F、现值 .P、折现 .率 i,求.n） 单.利 n=.（ F/P.-1）/.i 复利.：.第一计 .算 F/P.=或 P./F=., 然后查.（ 复利终 .值 F/P.）或 （.复利现值 .P/F）.系数表中 .的 i 行找.出与 两.个上下临 .界数值（ .1 .2）.及其相对 .应的 n1.和 n2.用内插 .法运算 n.：.（ i-.n1）/.-.1=.n2-n.1/.2-.1 普.通年金： .第一运算 .F/A= .或 P/.A =, .然后查（ .年金终值 .F/A ） .或（年金 .现值 P/.A ）系数 .表中的 i.行列找出 .与 两个.上下临界 .数值（

36、 .1 .2）及.其相对应 .的 n1 和.n2. .可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_.6.、实际利 .率的运算 .: 名义.利率转换 .为实际利 .率：.（一.年复利 m.次） i.-实际利 .率 r-.名义利率 .m-每.年复利次 .数 i= .（1+r./m） m.-1 F.=P（ 1.+r/m.）m.n.二、风险 .衡量 期.望值=.各状态的 .收益各.状态的概 .率 方差.=（各.状态的收 .益-期望.值）2.各状态的 .概率 标.准差=（ .方差） 1./2 标.准差率=.标准差/.期望值 .风险收益.率=风险.价值系数 .标准差 .率 投资.收益率=.无风险收 .

37、益率+风.险收益率 .期望投 .资收益率.=资金时 .间价值+.风险酬劳 .率.三、企 .业资金需 .要量猜测 .1、销售 .比率法： .变动资 .产有：. 现.金、应收 .票据、应 .收帐款、 .存货.而 .固定资产 .要视使用 .情形而确 .定,假如 .企业有剩.余生产能 .力（未饱.和）就固 .定资产为 .不变动资 .产,假如 .企业无剩 .余生产能 .力（已饱 .和）就固 .定资产为 .变动资产 .变动负 .债有：. 应.付帐款、 .应对票据 .、应对费 .用、应交 .税金. .企业外界 .资金需求 .量 =资.金需求量 .调整项 .目 =（.方案收入 .-上年收 .入）/上.年收入.

38、（变动资 .产-变动.负债） .调整项目 .调整项 .目：. -.留存收益 .=-方案 .收入（ .净利/收.入） （ .1-股利./净利） .-留用.折旧=-.方案折旧 .（ 1-.更新改造 .%） +.新增开支 .（投资） .资产.项目变动 .=方案.收入资.产项目增 .（减） %.负债.项目变动 .=方案.收入负.债项目减 .（ 增）%.2、资金 .习性猜测 .法：.建立.Y =a+.bX 模型.回来直 .线法：. .b=（n.XY -.XY.）/n .X2-.（X）.2 a.=（ Y.-bX.）/n .高低点法 .：.b=.（高点业 .务量的资 .金额-低.点业务量 .的资金额 .）

39、（/高.点业务量 .-低点业 .务量） .a=高点.业务量的 .资金额-.b高点.业务量 .=低点业 .务量的资 .金额-b.低点业 .务量.四、.补偿性余 .额、贴现 .法的实际 .利率：. .实际利率 .=名义利 .率/（ 1.-补偿性 .余额比例 .） =名.义利率/.（1-名.义利率） .=利息/.（贷款余 .额-利息 .）.五、股 .票发行价 .格运算： .篇四：. .2022.中级财 .务治理公 .式汇总 .其次章 .财务治理 .基础 货.币时间价 .值 n 复.利终值： .FP.（1i.） n.复利现 .值：.P.F（1.i） .n（1.i） .1.一般年 .金终值： .FA.i

40、 一般.年金现值 .：.PA .1.1.i.i-n .预付年 .金终值： .F A .（ F/.A ,i, .n） （ .1 i）.或A.（F/.A , i,.n1）. 1 .预付年金 .现值：. .P A.（ P/A.,i, n.） （ 1. i）或.A.（P/A., i,n.1） .1 递.延年金现 .值：. P.A（.P/A ,.i ,n）.（P/.F,i, .m） 或.A （.P/A , .i,m .n）（ .P/A ,.i ,m） .或 P.A （F./A ,i .,n）.（P/F.,i, m. n） .永续年金 .现值：. P.A/i .i 年偿.债基金： .A F.（1.i.）.

41、1 .年资本回 .收额：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_. A. P.插值法 .利率的推 .算：.i.i1i .1.1.i- .n B.B1 .（i2.i1）B.2.B1.利率的 .运算 m.有效年利 .率的推算 .：.i （ .1r/.m） 1.实际利 .率（ 1. 名义利.率）/（ .1通货 .膨胀率） .1 一.次性收付.款的折现 .率：.in.F/p.1 资产.的收益与 .收益率 .单期资产 .的收益率 .资产价 .值（价格 .） 的增值 ./期初资.产价值（ .价格） . 利息.（股息） .收益资 .本利得 ./期初资 .产价值（ .价格） .利息（ .股息）收 .益

42、率资 .本利得收 .益率 预.期收益率.E（ R） .Pi.Ri .i.1n.方差 .Xi .E2.Pi .i .1n.标准差 .X.i.1.ni.E.2.P.i 证券.资产组合 .的风险与 .收益 证.券资产组.合的预期 .收益率 E.Rp. .W.i.E.Ri .i.1.n .pW12.12 .W22.222.W1W2.12.i.Cov（.Ri ,.Rm）/.m2.i , .m.i m./ m2.i , .m./im.p.Wi.i .i.1n.2 资本.资产定价 .模型 R.Rf.（R.mRf .） 证券.资产组合 .的必要收 .益率 R.f P.（Rm. Rf）.成本性 .态分析 .高低

43、点法 .单位变 .动成本 .（ 最高点 .业务量成.本最低 .点业务量.成本） .（最高点 .业务量 .最低点业 .务量）固 .定成本总 .额最高.点业务量 .成本单.位变动成 .本最高.点业务量 .或最 .低点业务 .量成本 .单位变动.成本最.低点业务 .量 回来.直线法 .X Y.X .X Y b. n.X.iYi. .Xi. .Yi a.nX.Xn .X i2.本文来.自：.Ww.W .Bd.fqY.Com .千叶帆文 .摘:中级.财务治理 .运算公式 .总结.X i2 .2ii2 .iii .i 2i .总成本模.型 总成.本固定 .成本总额 . 变动成 .本总额 .固定成 .本总额

44、 .单位变动 .成本业.务量 第.三章 预.算治理 .业务预算 .的编制 .生产预算 .估计生 .产量预 .计销售量 .估计 期.末产成品 .存货预 .计期初产 .成品存货 .期末结 .存期初 .结存（上 .期期末结 .存） 本.期增加 .本期削减 .直接材 .料预算 .估计选购 .量生产 .需用量 .期末存量 .期初存 .量 现金.预算 可.供使用现 .金期初 .现金余额 .现金收 .入 可供.使用现金 . 现金支 .出现金.余缺 现.金余缺 .现金筹措 .现金运 .用期末 .现金余额 .第五章 .筹资管 .理（下） .可转换 .债券：. .转换比率 .债券面 .值转换.价格 资.金需要量 .猜测：. .资金需要 .量（基 .期资金平 .均占用额 .不合理 .资金占用 .额） （ .猜测.期销售 增.减率） .（ 预 .测期资金 .周转速度 .增长率） .外部融.资额敏 .感性资产 .增加额 .敏锐性负 .债增加额 .估计利 .润留存 .估计利润 .留存预 .测期销售 .收入预.测期销售 .净利率.（1预.计股利支 .付率） .资金总额 .（Y ） .不变资金 .（a） .变动资金 .（bX ）.资本成 .本：. 资.本成本率 . 年资金.占用费/.（筹资总 .额筹资 .费用） .银行借款 .资本成本 .率运算（ .每年支付 .一次利息 .）：. 一