2022年私募股权投资公司投资管理制度.docx

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1、精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -私募股权投资公司投资治理制度 最新投资治理制度二一年十二月目录第一章总就3其次章投资治理制度的目标和原就3第三章投资决策机构4第四章投资范畴和投资限制5第五章投资业务流程5第六章投资业务档案治理8第七章附就8附件一：工作流程图9附件二：业务档案参考10附件三：项目阶段性工作报告26附件四：工作月报（样本）27附件五：文档移交清单28第一章总就第一条为加强公司治理,规范公司的投资行为,提高投资决策的科学性,防范投资风险,促进公司及投资业务连续、稳固、健康进展,依据中华人民共和国公司法及公司相关决议,制定本制

2、度.其次条本制度所称投资, 是指运用公司所治理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为.第三条投资治理制度体系是指公司为了防范和化解风险,爱护资产的安全与完整,保证经营活动合法合规和有效开展,在充分考虑外部环境的基础上,通过制定和实施一系列组织机 制、治理方法、 操作程序与掌握措施而形成的系统.投资治理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、 董事会决议中有关投资治理的本制度适用于公司参与投资治理业务相关的部门和人员.第五条公司投资治理业务采纳集中领导、科学决策、 分级治理、 准时反馈的投资治理模式.其次章投资治理制度的目标和原就第六条投资治理制度的总体目标：（一） 保证公司运作严格遵守

3、国家有关法律法规和行业监管规章,形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格.（二）防范和化解经营风险,提高经营治理效益,确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整,实现公司的连续、稳固和健康进展.第七条公司投资治理应遵循的原就：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 1 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -（一） 健全性原就. 投资治理须掩盖公司投资相关的各部门和各级岗位,并渗透到投

4、资业务的全过程,涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节.（二） 有效性原就. 通过科学的内控手段和方法,建立合理适用的投资决策流程,并适时调整和不断完善,爱护投资决策的有效执行.（三） 成本效益原就.公司运用科学化的经营治理方法降低运作成本,提高经济效益, 以合理的投资治理成本实现最大的投资产出.第三章投资决策机构第八条投资决策委员会是公司对投资项目及投资方案进行评审与决策的常设机构,依据董事会的授权,负责公司投资业务的决策,以及投资策略、投资政策的确定等.第九条投资决策委员会由5 名成员组成, 成员由董事会打算,应当包含法律、 财务方面的专业人士, 可以聘请公司外人士参与投资决策委员会.投

5、资决策委员会的组成人员可以依据 项目进行调整.第十条投资决策委员会应当选举一名成员担任主任委员,负责会议的召集和主持.投资决策委员会主任委员应当是本公司员工.第十一条投资决策委员会就以下事项行使职权：1、制定基金的募集方案.2、打算报请董事会审议的投资项目.3、制定投资方案.4、制定投资项目的退出方案.5、打算项目投资经理的人选.6、依据董事会的授权享有的其他权益.第十二条投资决策委员会以会议表决方式进行决策,因故未能参与现场会议的委员,可以通过电话会议、 视频会议等方式参与.投资决策委员会议在全体委员出席（有书面全权托付人代为出席亦为出席） 的情形下方为有效. 投资决策委员会的决议应取得半数

6、以上成员通过. 当投资决策委员会中对所提交争论的投资项目赞成与反对票各占1/2 时,由投资决策委员会主席做出投资决议.第十三条公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使拒绝权,但拒绝权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意.第十四条项目初审会负责对项目的可行性、预期收益及风险进行审查并形成文字报告,供总经理决策是否对项目启动进一步调查争论.第十五条项目初审会由总经理牵头,由投资经理、 法律和财务部门负责人组成.总经理可在必要时打算公司其他人员或外聘专业人士参与项目初审会.第四章投资范畴和投资限制第十六条投资潜在的投资项目一般应具备如下但并非必需全部具备特点：1、 较高的成长性.2、 先进的

7、技术.3、 较高的进入壁垒.4、 优秀的治理团队.5、 领先的市场位置.6、 有利的投资价格.7、 很强的学问产权文化氛围.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 2 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -第十七条未经董事会批准,公司不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券,2、用借贷资金投资.3、向其他人供应贷款或担保购买投资组合公司发行的可转换债券除外.4、投资于有可能

8、使公司承担无限责任的项目.5、投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域.第五章投资业务流程第十八条项目搜集公司应主要通过以下途径猎取项目：1、与国项目初审项目投资经理在接到商业方案书或项目介绍的七个工作日签署保密协议在要求供应完整的商业方案书之前,项目投资经理应主动与企业签署保密协议.如企业一开头供应的就是完整的商业方案书,就在接受对方的商业方案书之后就可与之签署保密协议.其次十一条立项申请与立项项目初审后认为需要对企业做进一步调查争论的,项目投资经理填写项目立项审批表, 报公司项目初审会批准立项.立项批准一般在两个工作日尽职调查立项批准后,项目投资经理到项目企业进行尽职调查,并填写完成企业

9、尽职调查报告.尽职调查认为可以投资的企业与项目,项目投资经理编写完整的投资建议书.尽职调查一般应在二十个工作日投资决策委员会审查投资决策委员会依据项目投资经理的投资建议书及相关材料进行签订投资协议经投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目,经公司法律顾问审核相关合同协议后,由董事长或董事长授权代表与合作对方签署投资协议.其次十五条对项目企业的跟踪治理在投资协议生效后,项目投资经理具体负责项目的跟踪治理,除了监控企业经营进展外,仍应为企业供应战略性或策略性询问等增值服务,使企业在尽可能短的时间内快速增值.跟踪治理的具体投资的退出在项目立项之初,项目投资经理即要为项目设计退出手段,然后随着项目进

10、展准时修订.具体的退出方式包括三种：IPO（首次公开发行） 、出售、清算或破产.首次公开发行包括国投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会依据项目投资经理的投资退出方案书及相关材料进行项目总结项目退出后, 项目投资经理应当书写项目总结报告,对项目投资中的体会教训予以总结,以资参考.第六章投资业务档案治理其次十九条本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录储存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料.第三十条本方法所称业务档案包括项目投资考查及决策阶段档案、项目跟踪治理阶段档案、项目投资退出阶段档案三部分.第三十一条项目投资决策阶段档案包括商业方案书、项目概况表、 尽职

11、调查提纲、 尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策看法表、投资协可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 3 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -议以及企业所供应的相关资料.第三十二条项目跟踪治理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈/项目进展报告、重要会议纪录.第三十三条项目投资退出阶段档案包括投资退出方案书、项目总结报告.第三十四条业务档案按项

12、目立卷,文件之间建立相应索引.项目概况表除按项目立卷外,仍应作为独立资料统一立卷.第三十五条业务部门应做好业务档案的日常整理工作,于不同业务阶段终止后的五日业务档案一式两份,一份交行政治理部,一分留部门储存.第七章附就第三十七条本制度所附附件为投资治理制度不行分割的一部分.第三十八条本制度由董事会制定和说明.第三十九条本制度自发布之日起实施.附件一：工作流程图附件二：业务档案参考 业务档案1：项目概况表项目概况表项目人员日期业务档案2：企业所需供应资料清单企业基本情形调查资料提纲一、公司基本情形、历史沿革、股东结构1、 公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例.2、 公司历

13、次股权变更情形、目前的注册资本、股东结构.3、 供应资料：营业执照、公司章程复印件,如设立或变更时经政府部门批准, 供应批准文件.二、公司资产及经营状况1、 公司主要产品及业务.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 4 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -2、 公司主要产品的生产工艺流程.3、 公司主要资产状况：土的、房产、主要设备等的数量、购置价格.4、 土的、房产、商标、专利等的

14、产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP 认 证 等 文 件 （ 复 印 件 ） . 5、 公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润安排表、现金流量表.6、 公司主要债务人、债权人及担保抵押情形.三、公司治理结构及对外投资情形1、 公司组织结构图（包括参控股企业）.2、 公司参控股企业的业务、股权结构、经营状况等介绍.3、 公司董事、高级治理人员、主要技术专家介绍.四、公司的关联交易及同业竞争情形1、 公司股东从事业务情形介绍,是否从事或投资于与本公司业务有竞争关系的业务.2、 公司主要客户清单,公司产品的销售方式.3、 公司主要原料供应商名单,公司原材料的选购方式,公司主要设备的

15、选购方式.五、公司对外重大合作合同、法律诉讼情形.六、公司设立以来资产重组（资产出让、资产收购、股权转让、收购等情形）七、公司进展规划,近期资金需求,拟投资项目情形.业务档案3：尽职调查提纲尽职调查提纲一、行业调查1、行业的整体进展趋势是什么（行业的市场走向）2、行业总市场容量、其增长率及其判定依据3、行业内影响企业利润的因素二、产品市场情形1、产品市场规模、增长潜力及市场份额分布2、公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析3、公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较（相互优势所在,公司优势的判定依据、对方优势的相应计策）4、公司产品的可替代性分析、进入壁

16、垒与退出壁垒（潜在竞争对手及其可能进入的时间分析）5、公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争三、销售策略1、公司目前的销售体系是直销仍是通过代理商,与代理商的关系如何可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 5 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -2、 现阶段销售战略或方案,该方案中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调整？3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长？（产品推销周期）4、

17、现有市场对产品的认知度有多少,如何开发潜在消费需求？5、产品或服务步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素养及体会7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素四、1、 营销状况公司经营情形1 1 公司的组织结构1 2 公司收入构成明细及产品销售明细1 3 销售程序说明1 4 企业的主要供应商1 5 分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式1 6 销售人员的的域分布及人数,人均销售收入2、 生产设施及生产状况2 1 生产设施与用的说明、是否拥有全部权2 2 生产设施的新旧程度2 3 现有生产设施及场的是否能满意企业方案中的扩张需要,如不能如何解决2 4 生产原料说

18、明2 5 生产流程介绍2 6 生产工艺复杂与否、成熟与否,是否需要员工有特别生产技能,在公司扩张期会否存在人力资源方面的阻碍2 7 产品质量保证措施2 8 现有产品的生产才能,当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应计策五、人力资源1、劳动力统计（年龄、训练程度、工资水公平）2、主要治理人员与技术人员简历3、企业家的素养（领导才能、判定力、忠诚度、进取心等）4、对关键人员的依靠程度及相应措施5、鼓励方案 员工持股方案及期权制度等6、主要治理人员对引入风险资本的态度7、治理层是否有相应的治理体会,及其认为自己能胜任的理由六、产品技术1、产品或服务的特殊性（本质性的技术突破）2、 技术进步对产品或服

19、务的影响及企业相应计策3、产品的专利权及商标,将来可能显现的变动及其相应计策4、企业的研发才能、每年的研发支出,及其在多大程度上影响企业将来的销售（或可带来的回报猜测）5、企业主要产品技术进展方向、争论重点、正在争论的新产品及其人力资源配备情形、开发进度等可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 6 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -6、产品更新换代周期七、财务情形及猜测1、产品开发、

20、生产与销售的融资需求及资金使用方案2、是否已建立较规范的会计制度3、财务报表（损益表、资产负债表、现金流量表）主要会计政策说明4、利润构成考查5、应收帐款明细及相关治理措施6、将来 5 年财务猜测及猜测依据八、有关法律及政策1、技术专利归属2、国外专利规定3、国家及的方政策4、有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷业务档案4：项目立项审批表项目立项审批表项目人员日期项目立项审批表（续）项目立项审批表（续）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 7 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料

21、 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -业务档案5：投资建议书投资建议书投资建议书应包括以下要点：1、项目概况2、技术先进性3、治理团队4、市场前景与竞争才能5、财务状况6、融资方案与用途7、风险因素与不确定性8、投资建议：具体投资方案设计,项目价值评估（投资支撑点）、介入价位9、投资退出方案设计10、其他业务档案6：投资决策委员会决策看法表投资决策委员会决策看法表项目人员提交日期投资决策委员会决策看法表（续）投资决策委员会决策看法表（续）附件：1、项目立项审批表2、项目尽职调查报告3、项目投资建议书4、项目企业基本资料：

22、营业执照.公司章程复印件.如设立或变更时经政府部门批准,提供批准文件.房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP 认证等文件（复印件） .公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润安排表、现金流量表.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 8 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -业务档案7：项目投资协议盖章审批表项目投资协议盖章审批表日期编号业务档案8：企业

23、情形月（季）度分析表企业情形月度分析表项目名称报告期间业务档案9：企业情形季度报告企业情形季度报告企业情形季度分析报告可参考以下内容：一、企业经营情形概述二、财务指标分析三、营运状况分析1、收入状况分析：a、收入趋势分析b、预算完成情形分析2、营运成本分析：a、同期比较分析b、预算执行情形分析四、投、融资等重要活动分析五、企业上市筹备工作小结 六、项目治理建议附件三：项目阶段性工作报告项目阶段性工作报告项目人员出差时间：出差的点：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 9 页,共 11 页 - - - - - - - - -

24、 -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -调研项目：项目所处阶段：调研情形本次调研目的：项目欲解决的问题等.本次调研收成：针对上述问题的回馈、调研过程中显现的新问题及相应措施、获得的其他项目信息等结论：如需进一步跟踪 项目存在的问题、拟解决方案.如考虑舍弃 舍弃的缘由附件四：工作月报（样本）工作月报姓名日期一、项目工作小结：已有项目项目名称：进展阶段：本月所进行的工作：该项目的下一阶段工作支配：新接项目 项目名称：进展阶段：本月所进行的工作：该项目的下一阶段工作支配：二、其他工作小结三、相关建议附件五：文档移交清单文档移交清单可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 10 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 11 页,共 11 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载