银行业快讯：2018年第三季度中国上市银行业绩分析.pdf

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1、 银行业快讯银行业快讯 2018年年第三季度第三季度中国上市银行业绩分析中国上市银行业绩分析 2018年11月 主编：主编：韩丹 副主编副主编：邓亮 编写编写团队成员团队成员： 陈进展、栗文静、李想、宋琼、周皖肖 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 本期快讯的编写团队包括：本期快讯的编写团队包括： 专家委员会专家委员会： 梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽 前言前言 大型大型商业银行（商业银行（6家）家） 工商银行（工行） 建设银行（建行） 农业银行（农行） 中国银行（中行） 交通银行（交行） 邮储银行（邮储） 股份制股份制商业银行（商业银行（9家）家） 兴业银行（兴业） 招商银行（招行） 民生银行（民生

2、） 中信银行（中信） 光大银行（光大） 平安银行（平安） 华夏银行（华夏） 浙商银行（浙商） 浦发银行（浦发） 城市商业银行（城市商业银行（11家）家） 北京银行（北京） 上海银行（上海） 江苏银行（江苏） 南京银行（南京） 宁波银行（宁波） 杭州银行（杭州） 长沙银行（长沙） 贵阳银行（贵阳） 成都银行（成都） 郑州银行（郑州） 重庆银行（重庆） 农村商业银行（农村商业银行（6家）家） 重庆农商行（重庆农商） 常熟农商行（常熟农商） 无锡农商行（无锡农商） 江阴农商行（江阴农商） 吴江农商行（吴江农商） 张家港农商行（张家港农商） 银行业快讯作为普华永道对中国银行业分析与展望的季刊，已出版了

3、 37期。本期分析的样本涵盖了32家披露了2018年三季度业绩的A股和/或H 股上市银行。 按照其资产规模和经营特点，这些银行涵盖了四大类： 这些上市银行资产合计相当于截至2018年9月30日中国商业银行总资产的 82.15%。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2018年9月30日经 审计的资产规模排列，所有信息均来自公开资料，涉及金额的货币单位为 人民币（比例除外）。 想要获取更多信息，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本快讯 附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业团队。 注： *由于季报信息披露内容存在差异，后续章节中的分析维度和指标基于可获得信息和数据。 *自2018年1月

4、1日起，部分银行已经采用企业会计准则第22号 金融工具确认和计量（2017修订）、 企业会计准则第23号 金融资产转移（2017 修订）、 企业会计准则第24号 套期会计（2017修订） 和/或国际财务报告准则第9号 金融工具（以下合称“新金融工具准则”）。 目录目录 1大型商业银行大型商业银行05 2股份制商业银行股份制商业银行13 3城市商业银行城市商业银行21 4农村商业银行农村商业银行29 5附录附录37 净利润增速改善，但净利润增速改善，但ROE颓势未减颓势未减 净息差继续回稳，净息差继续回稳，或现或现见顶可能见顶可能 总资产、总负债增速明显加快总资产、总负债增速明显加快 不良率持续

5、下降，风险抵补能力较充足不良率持续下降，风险抵补能力较充足 多途径补充资本，压力有所缓解多途径补充资本，压力有所缓解 大型商业银行大型商业银行 普华永道 净利润增速改善净利润增速改善，但但ROE颓势未颓势未减减 2018年前三季度，本刊分析的6家大型 商业银行实现净利润8,939.18亿元，同 比增加6.18%，增速较2017年同期略有 提升（2017年：3.76%）。 大部分银行2018年前三季度的净利润 增速较2017年同期快，主要是由于息 差回升和生息资产规模扩大，拉动利 息净收入稳步增长。 然而，在盈利增速低于净资产增速的 情况下，大部分银行的净资产收益率 （ROE）同比下降的趋势仍未

6、改变； 总资产收益率（ROA）则有升有降。 净利润增速回升 （单位：亿元） 工行工行2,401.20 建行建行2,148.56 农行农行1,718.04 中行中行1,627.48 交行交行576.73 邮储邮储467.17 4.82% 6.22% 7.28% 4.91% 5.26% 15.36% 2.51% 3.91% 3.87% 2.36% 3.54% 17.06% 2018 Q3 vs 2017 Q3 2017 Q3 vs 2016 Q3 图图 1 年化平均总资产收益率年化平均总资产收益率 （ROA） 年化加权平均净资产收益率年化加权平均净资产收益率 （ROE） 2018 Q32017 Q

7、3 变化变化 （百分比）（百分比） 2018 Q32017 Q3 变化变化 （百分比）（百分比） 工行1.18%1.22%-0.0415.15%15.53%-0.38 建行1.26%1.25%+0.0116.08%16.52%-0.44 农行1.05%1.05%持平持平15.94%16.35%-0.41 中行1.07%1.10%-0.0313.70%13.68%+0.02 交行0.83%0.84%-0.0111.69%11.88%-0.19 邮储0.68%0.64%+0.0414.60%14.83%-0.23 大型商业银行大型商业银行 2018年11月银行业快讯 6 普华永道 利息净收入稳步增

8、长利息净收入稳步增长，中间业务收入中间业务收入 状况有所改善状况有所改善 如上文所述，2018年前三季度6家大型 商业银行继续扩大生息资产规模，拉 动利息净收入稳步增长，实现总额 16,780.68亿元，同比增加10.02%，增 速较2017年前三季度（7.45%）回升。 从营业收入结构来看，大型商业银行 利息净收入在营业收入的占比不断上 升，手续费及佣金的收入占比则相应 下降。 大型商业银行大型商业银行 图图 3 73%73% 78% 70% 60% 88% 20%19% 14% 18% 20% 6% 7%8% 9% 12% 20% 6% 工行建行农行中行交行邮储 利息收入仍是主要收入来源

9、其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 注： 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损) 、汇兑收益 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损) 、资产处置收益(亏损) 。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 图图 2 大型商业银行近年来为了履行社会责 任，中间业务收费性项目不断减少， 但得益于电子银行、银行卡、托管等 业务的大力拓展，六家银行2018年前 三 季 度 实 现 中 间 业 务 净 收 入 总 额 3,838.50 亿 元 ， 同 比 增 加 3.68% ， 2017年为同比下降3.82%。 2018年11月银行业快讯 7 5.66

10、% 3.07% 7.27% -1.98% 2.56% 9.78% -5.37% 1.45% -20.51% 2.07% 5.92% 23.51% 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 中间业务收入有升有降 2018 Q3 vs 2017 Q3 2017 Q3 vs 2016 Q3 普华永道 净息差继续回稳净息差继续回稳，或现或现见顶可能见顶可能 2018年前三季度，6家大型商业银行的 净息差普遍回升，大部分银行自2017年 第三季度以来均稳中有升。 然而，按季度环比分析这些银行的净息 差可见，多数银行2018年三季度的净息 差与6月末相比基本持平，个别银行积极 调整投资结构，净息差维持升势。 结

11、合下半年来货币市场保持流动性合理 充裕的政策目标，随着去杠杆向稳杠杆 转变，市场利率中枢震荡下行，未来银 行业的净息差或将面临下行压力。换言 之，从第三季度的走势来看，净息差或 有可能升势见顶。 大型商业银行大型商业银行 2.16% 2.17% 建行, 2.34% 1.85%1.88% 中行, 1.89% 1.57% 1.41% 交行, 1.47% 2.37% 邮储, 2.67% 2017 Q32017 Q42018 Q12018 Q22018 Q3 净息差短期隐现见顶迹象 2.64% 2.34% 工行, 2.30%2.30% 20182018年前三季度年前三季度 利息收入利息收入 增速增速

12、利息支出利息支出 增速增速 利息净收入利息净收入 增速增速 净息差变幅净息差变幅 （百分点）（百分点） 工行9.96%9.48%10.28%持平 建行8.85%7.56%9.72%持平 农行10.03%10.72%9.61%未披露 中行9.64%15.42%4.85%+0.01 交行11.84%18.09%0.36%+0.06 邮储19.32%6.83%27.30%+0.03 图图 4 2018年11月银行业快讯 8 普华永道 总资产增速明显加快总资产增速明显加快 截至2018年三季度末，6家大型商业银行 的总资产规模113.92万亿元，较2017年 末增长6.68%，增速较前六个月明显加 快

13、。这与下半年来货币市场流动性改善 有很大的关系。 从资产结构分析，2018年三季度末，除 个别银行同业资产增速较快外，大型商 业银行的同业资产规模相对保持稳定， 资产增长主要来自贷款及金融投资。 根据央行统计，三季度社会融资规模虽 同比减少2.32万亿元，但对实体经济发 放的人民币贷款及企业债券净融资额均 同比有所增加。此外，2018年以来债券 市场信用风险事件频发，中等评级企业 的经营、流动性及信用风险值得关注。 大型商业银行大型商业银行 2018年三季度年三季度 末总资产末总资产 （万亿元）（万亿元） 总资产及主要组成部分较总资产及主要组成部分较2017年末增速年末增速 总资产总资产贷款及

14、垫款贷款及垫款金融投资金融投资同业资产同业资产 工行28.20 8.09%6.97%13.83%6.29% 建行23.35 5.56%6.34%7.55%63.13% 农行22.70 7.82%9.49%8.69%-1.29% 中行20.93 7.49%7.26%8.45%2.84% 交行9.39 3.91%5.63%9.41%-9.47% 邮储9.35 3.75%14.21%0.59%-5.17% 注： 1.大型商业银行自2018年1月1日起均已采用新金融工具准则，主要涉及贷 款及垫款和金融投资； 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金 融资产款。 图图 5 总资

15、产及主要组成部分增速总资产及主要组成部分增速 总资产总资产贷款及垫款贷款及垫款金融投资金融投资同业资产同业资产 2018三季末 较2017年末增速 6.68%7.70%8.64%7.35% 2018年6月末 较2017年末增速 3.92%5.19%4.47%2.44% 2017三季末 较2016年末增速 6.41%8.95%5.21%0.97% 53% 57% 50% 55% 50% 43% 23% 24% 29% 24% 29% 34% 7% 5% 5% 5% 8% 8% 13% 11% 13% 12% 9%13% 4% 3%3% 5% 4% 2% 工行建行农行中行交行邮储 贷款和金融投资占

16、比略有增长 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 金融投资 客户贷款及垫款 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 2018年11月银行业快讯 9 普华永道 不良率持续下降不良率持续下降，风险风险抵补能力抵补能力较充足较充足 2018年三季度末，6家大型商业银行的 不良率保持2017年以来的下降趋势，在 2018年6月末的基础上下降0.02个百分 点至1.46%。 然而，这些银行截至2018年三季度末的 不良额达8,998.05亿元，较2018年6月 末仍略有增加。 各家银行在新金融工具准则的要求下， 前瞻性考虑未来经济环境对贷款损失的 影响，减值准备的计提更加审慎。2018

17、 年三季度末大部分银行的拨备覆盖率均 较6月末有所上升。 大型商业银行大型商业银行 图图 6 8,671 8,616 8,659 8,884 8,998 1.54% 1.51% 1.48% 1.48% 1.46% 2017 Q32017 Q42018 Q12018 Q22018 Q3 不良率持续下行，不良额略有增加 不良贷款余额不良贷款率 单位：亿元 不良贷款率不良贷款率 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 工行1.56%1.55%1.54%1.54%1.53% 建行1.

18、50%1.49%1.49%1.48%1.47% 农行1.97%1.81%1.68%1.62%1.60% 中行1.41%1.45%1.43%1.43%1.43% 交行1.51%1.50%1.50%1.49%1.49% 邮储0.76%0.75%0.70%0.97%0.88% 2018年11月银行业快讯 10 拨备覆盖率拨备覆盖率 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 工行148.42%154.07%174.51%173.21%172.45% 建行162.91%171.08%18

19、9.48%193.16%195.16% 农行194.29%208.37%238.75%248.40%254.94% 中行153.57%159.18%168.10%164.79%169.23% 交行151.06%154.73%165.85%170.98%171.09% 邮储312.22%324.77%353.20%270.71%310.88% 普华永道 大型商业银行大型商业银行 图图 7 总负债及主要组成部分增速总负债及主要组成部分增速 总负债总负债 客户客户 存款存款 同业同业 负债负债 应付应付 债券债券 向央行向央行 借款借款 2018三季末 较2017年末增速 6.57%6.95%0.2

20、2%15.90%2.45% 2018年6月末 较2017年末增速 3.93%4.81%-3.90%15.88%-10.55% 2017三季末 较2016年末增速 6.37%8.13%-10.11%12.59%18.92% 负债总额增速提升负债总额增速提升 截至2018年三季度末，6家大型商业银行 的总负债规模持续增长，达105.22万亿 元，较2017年末增加6.57%。三季度增速 明显较前六个月加快，与总资产增速保 持一致。 各家银行的总负债在2018年三季度末均 较2017年末有不同程度的增长。但从负 债结构分析，虽然2018年三季末各家大 型商业银行各类负债的波动差异较大， 但客户存款依

21、然维持持续增长态势。此 外，多数银行应付债券余额大幅增长， 主要原因在于银行加大债券发行力度以 补充资本和资金来源。 2018年三季度年三季度 末总负债末总负债 （万亿元）（万亿元） 总负债及主要组成部分较总负债及主要组成部分较2017年末增速年末增速 总负债总负债 客户客户 存款存款 同业同业 负债负债 应付应付 债券债券 向央行向央行 借款借款 工行25.928.23%8.92%-5.65%17.21%-4.17% 建行21.42 5.35%5.28%-0.59%30.44%-1.27% 农行21.07 7.35%6.83%-1.77%56.33%20.42% 中行19.247.52%10

22、.00%12.40%-26.58%-6.54% 交行8.70 4.07%2.90%-3.51%37.17%8.03% 邮储8.88 3.49%3.56%13.58%2.66%不适用 注： 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金 融资产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融 债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 82% 80% 82% 76% 66% 94% 10% 8% 7% 11% 17% 3% 4% 4% 4% 3% 7% 1% 3% 3% 5%7% 4% 5% 4%4% 3% 2% 工行建行农行中行交行邮储 存款仍是主

23、要负债来源 其他负债 向中央银行借款 应付债券 同业负债 客户存款 2018年11月银行业快讯 11 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 普华永道 多途径多途径补充资本补充资本，压力有所缓解压力有所缓解 2018年前三季度，多家大型商业银行通 过发行二级资本债、优先股、定增等多 种工具进行资本补充，使得它们的核心 一级资本充足率、一级资本充足率和资 本充足率普遍上升，面临的资本压力有 所缓解。 受资产质量压力及监管强化资本约束等 内外部因素影响，多家商业银行进一步 探索创新型的资本补充工具。 大型商业银行大型商业银行 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四

24、季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 核心一级资本充足率核心一级资本充足率 工行12.88%12.77%12.64%12.33%12.48% 建行12.84%13.09%13.12%13.08%13.33% 农行10.58%10.63%10.47%11.19%11.32% 中行11.15%11.15%10.94%10.99%11.14% 交行10.76%10.79%10.74%10.63%10.87% 邮储8.73%8.60%8.85%9.00%9.70% 一级资本充足率一级资本充足率 工行13.40%13.27%13.13%1

25、2.81%12.94% 建行12.99%13.71%13.72%13.68%13.91% 农行11.23%11.26%11.08%11.79%11.91% 中行12.02%12.02%11.78%11.82%11.99% 交行11.84%11.86%11.81%11.69%11.92% 邮储9.84%9.67%9.92%10.07%10.81% 资本充足率资本充足率 工行14.67%15.14%15.09%14.73%14.81% 建行14.67%15.50%15.63%15.64%16.23% 农行13.40%13.74%13.77%14.77%14.99% 中行13.87%14.19%13

26、.87%13.78%14.16% 交行13.98%14.00%14.00%13.86%14.08% 邮储12.73%12.51%12.74%12.90%13.71% 14.07% 14.47%14.45% 14.54% 14.88% 12.24% 12.35% 12.25% 12.31% 12.53% 11.61%11.64% 11.55% 11.63% 11.85% 2017 Q32017 Q42018 Q12018 Q22018 Q3 资本充足指标略有上升 资本充足率 一级资本充足率 核心一级资本充足率 图图 8 2018年11月银行业快讯 12 净利润增速持平或加快，净利润增速持平或加快

27、，ROE继续下降继续下降 净息差承压，升势能否保持仍需观察净息差承压，升势能否保持仍需观察 总总资产、总负债规模略有增长资产、总负债规模略有增长 不良率、不良额“双升”不良率、不良额“双升” 部分银行面临较大资本补充压力部分银行面临较大资本补充压力 股份制商业银行股份制商业银行 普华永道 净利润净利润增速持平或加快增速持平或加快，ROE继续继续下降下降 本刊分析的9家股份制商业银行，2018 年前三季度实现净利润3,155.98亿元， 同比增长7.67%，增速较2017年同期有 所加快（2017年：5.32%）。 大部分银行2018年前三季度的盈利回升 是由于投资收益较去年同期跳升以及利 息净

28、收入增长。 8 家 银 行 披 露 了 季 度 净 资 产 收 益 率 （ROE）。在盈利增速低于净资产增速 的情况下，大部分银行的ROE同比下降； 总资产收益率（ROA）则有升有降。 净利润增速持平或加快 （单位：亿元） 兴业兴业509.69 招行招行675.64 浦发浦发436.64 民生民生431.58 中信中信374.72 光大光大277.98 平安平安204.56 华夏华夏146.22 浙商浙商98.95 7.32% 14.20% 2.99% 4.99% 7.39% 9.10% 6.80% 2.06% 8.84% 7.33% 13.03% 3.06% 3.05% 0.79% 4.05

29、% 2.32% -2.46% 11.32% 2018 Q3 vs 2017 Q3 2017 Q3 vs 2016 Q3 图图 9 年化平均总资产收益率年化平均总资产收益率 （ROA） 年化加权平均净资产收益率年化加权平均净资产收益率 （ROE） 2018 Q32017 Q3 变化变化 （百分（百分 比）比） 2018 Q3 2017 Q3 变化变化 （百分比）（百分比） 兴业1.05%1.01%+0.04 15.96%16.99%-1.03 招行未披露未披露不适用不适用19.07%18.66%+0.41 浦发0.95%0.95%持平持平13.97%15.35%-1.37 民生0.97%0.94

30、%+0.03 14.95%15.36%-0.41 中信0.87%0.81%+0.06 12.66%12.65%+0.01 光大未披露未披露不适用不适用12.66%13.66%-1.00 平安0.83%0.84%-0.01 12.60%12.77%-0.17 华夏0.76%0.80%-0.04 11.77%12.93%-1.16 股份制商业银行股份制商业银行 2018年11月银行业快讯 14 普华永道 利息净收入小幅增长利息净收入小幅增长，中间业务收入涨中间业务收入涨 跌互现跌互现 2018年第三季度，9家股份制商业银行 中大部分的利息净收入同比平稳增加， 总额达5,547.82亿元，增幅1.6

31、0%。 这些银行的中间收入总额2,504.89亿元， 同比增长0.21%。各家银行之间的差异 明显，部分银行存在低增长甚至负增长 的情况。 由于新金融工具准则下重新分类的影响， 9家股份制商业银行的投资收益、公允 价值变动科目同比明显增加，其他非利 息收入增长迅速，总额达1,078.69亿元， 增幅135.75%。其他非利息收入在收入 结构中的占比持续上升。 股份制商业银行股份制商业银行 图图 11 61% 63%64% 47% 63% 54% 63% 73% 71% 27% 28% 24% 31% 27% 34% 27% 26% 11% 11% 9% 13% 22% 10% 12% 10%

32、1% 18% 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 收入结构多元化 其他非利息 收入 手续费及佣 金净收入 利息净收入 注： 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损) 、汇兑收益 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损）等。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 图图 10 2018年11月银行业快讯 15 13.35% 7.39% -15.70% -0.03% -4.71% 17.75% 2.35% -5.50% -53.15% 5.36% 0.20% 14.17% -9.43% 10.47% 10.92% 5.54% 28.03% 27.33% 兴

33、业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 中间业务增速呈现差异 2018 Q3 vs 2017 Q3 2017Q3 vs 2016 Q3 普华永道 股份制商业银行股份制商业银行 20182018年前三季度年前三季度利息收入增速利息收入增速利息支出增速利息支出增速利息净收入增速利息净收入增速净息差变幅（百分点）净息差变幅（百分点） 兴业8.39%10.74%4.20%不适用不适用 招行12.55%16.64%9.86%+0.12 浦发10.78%17.28%2.42%不适用不适用 民生2.56%12.60%-14.53%不适用不适用 中信4.52%5.36%3.48%+0.14 光大5

34、.66%10.78%-2.69%+0.18 平安11.74%25.73%-1.72%-0.12 华夏15.79%27.42%3.35%不适用不适用 浙商18.07%26.84%5.06%不适用不适用 2018年11月银行业快讯 16 净息差承压净息差承压，升势能否保持仍需观察升势能否保持仍需观察 2018年第三季度，9家股份制商业银行中有 三家银行呈现出了利息净收入下降的趋势， 其他几家银行呈现不同程度增长。 9家银行中只有4家披露了季度净息差，表 现不尽相同。受宏观经济由去杠杆向稳杠杆 转变，市场利率中枢震荡下行影响，净息差 增长可能受到压力，是否能够保持上升趋势 仍需观察。 注：兴业、浦发

35、、民生、华夏、浙商未披露季度净息差，因此相关变幅不适用。 普华永道 总资产规模略有增长总资产规模略有增长 截至2018年三季度末，9家股份制商业 银行的总资产达42.91万亿元，较2017 年末增长2.63%。 分析这些银行的资产结构可见，2018年 三季度末贷款依然是主要组成部分。部 分银行的金融投资和同业资产余额的占 比也较大，个别银行甚至超过了贷款。 但大部分银行的金融投资、同业资产增 速放缓或出现一定程度萎缩。 股份制商业银行股份制商业银行 图图 12 2018年三季年三季 度末总资产度末总资产 （万亿元）（万亿元） 总资产及主要组成部分较总资产及主要组成部分较2017年末增速年末增速

36、 总资产总资产贷款及垫款贷款及垫款金融投资金融投资同业资产同业资产 兴业6.541.97%16.19%-6.35%-21.08% 招行6.513.35%10.42%-7.97%4.96% 浦发6.09-0.78%8.11%-15.25%21.48% 民生5.971.08%9.33%-10.24%29.75% 中信5.863.30%9.79%6.14%-19.56% 光大4.366.54%16.70%0.68%-30.29% 平安3.353.19%12.48%-3.91%-6.48% 华夏2.614.15%13.04%-2.12%-38.17% 浙商1.625.44%23.13%-5.61%-1

37、4.39% 42% 58% 55% 50% 58% 53% 56% 59% 49% 45% 22% 29% 32% 26% 30% 23% 29% 35% 2% 8% 4% 6% 5% 5% 6% 3% 4% 7%8%7% 6% 8% 8% 9% 8% 7% 5% 4% 5% 6% 3% 5% 6% 2% 4% 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 金融投资及同业资产占比差异较大 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 金融投资 客户贷款及垫款 注： 1.除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1月1日起已经采用新金融工具准则。金融投资包括：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其

38、变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产；兴业和华夏仍尚未采用新准则，金融投资包括：以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 注： 1.除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1月1日起已经采用新金融 工具准则，主要涉及贷款及垫款和金融投资； 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融 资产款。 2018年11月银行业快讯 17 普华永道

39、 不良率不良率、不良额不良额“双升双升” 截至2018年三季度末，已披露不良贷 款情况的8家股份制商业银行，虽然整 体不良贷款率较2017年末和2018年6月 末均微降，但是不良贷款余额较2017年 末有所增加，达3,842.77亿元，更有多 家银行出现了不良率反弹迹象。股份制 银行信贷资产质量承压。 尽管不久前对商业银行的拨备覆盖率的 监管要求已由划一的150%，调整为差 异化监管（120%至150%），截至2018 年三季度末，8家股份制商业银行拨备 覆盖率均达到150%以上。部分银行受 新金融工具准则实施影响，减值准备的 计提更加审慎，拨备覆盖率较去年同期 有较大增长。 股份制商业银行股

40、份制商业银行 图图 13 不良率不良率 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 兴业1.60%1.59%1.58%1.59%1.61% 招行1.66%1.61%1.48%1.43%1.42% 浦发2.35%2.14%2.13%2.06%1.97% 民生1.69%1.71%1.71%1.72%1.75% 中信1.66%1.68%1.70%1.80%1.79% 光大1.58%1.59%1.59%1.51%1.58% 平安1.75%1.70%1.68%1.68%1.68% 华夏1.

41、70%1.76%1.76%1.77%1.77% 拨备覆盖率拨备覆盖率 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 兴业220.41%211.78%209.07%209.55%206.27% 招商235.15%262.11%295.93%316.08%325.98% 浦发134.58%132.44%153.00%146.52%152.60% 民生155.27%155.61%172.17%162.74%161.68% 中信160.98%169.44%187.84%151.19%160

42、.95% 光大154.02%158.18%179.11%173.04%172.65% 平安152.11%151.08%172.65%175.81%169.14% 华夏159.84%156.51%159.11%158.47%159.67% 3,538 3,521 3,598 3,725 3,843 1.77% 1.73% 1.71% 1.70% 1.69% 2017 Q3Q42018 Q1Q2Q3 股份制银行资产质量承压，不良额上升 不良贷款余额不良贷款率 单位：亿元 注：浙商未披露季度不良贷款情况，图中不良额和不良率的计算仅包括了八家银行。 注：除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1

43、月1日起已经采用新 金融工具准则。 2018年11月银行业快讯 18 普华永道 总负债平稳增长总负债平稳增长 截至2018年三季度末，9家股份制商 业银行的总负债达39.77万亿元，较 2017年末增加2.26%。有个别银行的 总负债呈现负增长。 这些银行的客户存款维持增长，依然 是总负债的主要组成部分。同业负债 普遍较2017年末减少，与资产端同业 资产规模的减少保持趋势一致。 股份制股份制商业银行商业银行 图图 14 2018年三季年三季 度末总负债度末总负债 （万亿元）（万亿元） 总负债及主要组成部分较总负债及主要组成部分较2017年末增速年末增速 总负债总负债 客户客户 存款存款 同业

44、同业 负债负债 应付应付 债券债券 向央行向央行 借款借款 兴业6.081.47%9.11%-15.15%2.49%22.24% 招行5.982.85%5.80%-15.83%20.94%-8.64% 浦发5.63-1.39%7.79%-28.98%8.64%33.08% 民生5.540.56%6.73%-14.28%7.38%9.17% 中信5.433.08%5.01%-5.95%-2.56%34.50% 光大4.046.81%9.34%5.28%-17.10%28.62% 平安3.122.99%6.71%-9.28%-6.14%14.71% 华夏2.433.89%4.08%-7.53%-2

45、.82%60.37% 浙商1.525.03%11.40%-18.59%15.60%不适用 55% 72% 58% 57% 66% 62% 68% 61% 63% 26% 12% 21% 22% 18% 19% 14% 14% 19% 11%6% 13% 10% 8% 9% 10% 15% 14% 5% 6% 4% 7% 6% 7% 5% 8% 0% 3% 4%4% 5% 3%3%3% 2% 3% 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 同业负债、应付债券等负债占据总负债约三成 其他负债 向中央银行借款 应付债券 同业负债 客户存款 注： 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖

46、出回购金融资 产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、 混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 3.浙商银行无向央行借款业务。 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 2018年11月银行业快讯 19 普华永道 部分银行面临较大资本补充压力部分银行面临较大资本补充压力 2018年三季度，已披露了资本充足情 况的8家股份制商业银行显示，部分银 行受新金融工具准则实施而一次性增提 拨备的影响，核心一级资本充足率、一 级资本充足率、资本充足率与2017年末 相比出现回落。 部分银行资本充足率越来越接近监管最 低值，仍面临较大的资本补充压力。 股

47、份制商业银行股份制商业银行 图图 15 2017年年 三季度末三季度末 2017年年 四季度末四季度末 2018年年 一季度末一季度末 2018年年 二季度末二季度末 2018年年 三季度末三季度末 核心一级资本充足率核心一级资本充足率 兴业8.82%9.07%9.08%8.94%9.19% 招行12.72%12.06%11.98%11.61%11.97% 浦发9.24%9.50%9.33%9.63%9.96% 民生8.85%8.63%8.61%8.64%8.77% 中信8.56%8.49%8.58%8.53%8.65% 光大8.69%9.56%9.24%8.85%8.89% 平安8.32%8

48、.28%8.19%8.34%8.53% 华夏8.22%7.73%8.19%8.06%8.01% 一级资本充足率一级资本充足率 兴业9.42%9.67%9.66%9.50%9.75% 招行12.72%13.02%12.91%12.51%12.84% 浦发9.97%10.24%10.05%10.35%10.68% 民生9.11%8.88%8.86%8.87%9.01% 中信9.52%9.34%9.42%9.36%9.46% 光大9.77%10.61%10.25%9.82%9.84% 平安9.23%9.18%9.08%9.22%9.41% 华夏9.37%8.85%9.26%9.09%9.00% 资本

49、充足率资本充足率 兴业11.99%12.19%12.00%11.86%12.10% 招行15.01%15.48%15.51%15.08%15.46% 浦发11.82%12.02%12.03%12.22%13.59% 民生11.84%11.85%11.98%11.86%11.89% 中信11.75%11.65%11.85%11.34%12.23% 光大12.67%13.49%13.32%12.68%12.69% 平安11.28%11.20%11.40%11.59%11.71% 华夏12.45%11.78%12.24%11.97%11.82% 注：浙商未披露季度资本充足情况，图中各级资本充足率的计算仅包括了八家银行。 注：浙商未披露合并口径的季度资本充足情况。 12.32% 12.48%12.54% 12.37% 12.76% 9.90% 10.01%9.97% 9.89% 10.06% 9.24%9.26%9.23% 9.14% 9.36% 2017Q3Q42018 Q1Q2Q3 尽管资本充足情况小幅改善，仍存在资本补充压力 资本充足率 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2018年11月银行业快讯 20 净利润增长个体差异大净利润增长