盈亏平衡分析方法和作用.docx

《盈亏平衡分析方法和作用.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《盈亏平衡分析方法和作用.docx（7页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、盈亏平衡分析方法和作用一、盈亏平衡分析的定义盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP ）分析项目成本与收益的平 衡关系的一种方法。各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产品价 格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的 变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就 是找出这种临界值，即盈亏平衡点（BEP ）,判断投资方案对不确定因 素变化的承受能力，为决策提供依据。盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务 量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析，用来 预测利润，控制成本，判断经营状况的一种数学分析方法。一般说来, 企业收入二

2、成本+利润，如果利润为零，所有收入二成本=固定成本+变 动成本，而收入二销售量x价格，变动成本二单位变动成本x销售量，这 样由销售量x价格二固定成本+单位变动成本x销售量，可以推导出盈亏 平衡点的计算公式为：盈亏平衡点（销售量）二固定成本：每计量单位的贡献差数企业利润是销售收入扣除成本后的余额；销售收入是产品销售量与 销售单价的乘积；产品成本包括工厂成本和销售费用在内的总成本，分 为固定成本和变动成本。二、分析方法.按采用的分析方法的不同分为：图解法和方程式法；1 .按分析要素间的函数关系不同分为：线性和非线性盈亏平衡分析;2 .按分析的产品品种数目多少，可以分为单一产品和多产品盈亏平 衡分析

3、；.按是否考虑货币的时间价值分为：静态和动态的盈亏平衡分析。三、分析作用即本量利分析法，它是一种通过分析产品成本、销售量、和销售利 润这三个变量之间的关系，掌握盈亏变化的临界点（保本点）而进行选 择的方法。盈亏平衡分析可以对项目的风险情况及项目对各个因素不确定性 的承受能力进行科学地判断，为投资决策提供依据。传统盈亏平衡分析 以盈利为零作为盈亏平衡点，没有考虑资金的时间价值，是一种静态分 析，盈利为零的盈亏平衡实际上意味着项目已经损失了基准收益水平的 收益，项目存在着潜在的亏损。把资金的时间价值纳入到盈亏平衡分析 中，将项目盈亏平衡状态定义为净现值等于零的状态，便能将资金的时 间价值考虑在盈亏

4、平衡分析内，变静态盈亏平衡分析为动态盈亏平衡分 析。由于净现值的经济实质是项目在整个经济计算期内可以获得的、超 过基准收益水平的、以现值表示的超额净收益，所以，净现值等于零意味着项目刚好获得了基准收益水平的收益，实现了资金的基本水平的保 值和真正意义的盈亏平衡。动态盈亏平衡分析不仅考虑了资金的时 间价值，而且可以根据企业所要求的不同的基准收益率确定不同的盈亏 平衡点，使企业的投资决策和经营决策更全面、更准确，从而提高项目 投资决策的科学性和可靠性。本量利分析中的单一产品盈亏平衡分析(-)盈亏平衡分析 盈亏平衡分析，又称保本分析，是研究当企业恰好处于保本状态时本量 利关系的一种定量分析方法，是本

5、量利分析的核心内容。盈亏平衡点(又称保本点)，是指企业处于不盈不亏、利润为零时的业 务量或金额。表示保本点的方法有三种：一是用实物数量来表示，盈亏平衡点销售量，即保本销售量；二是用货 币金额来表示，盈亏平衡点销售额，即保本销售额;三是用相对数表示， 盈亏平衡作业率，即保本作业率。(1)保本销售量二固定成本总额/(单价-单位变动成本)二固定 成本总额/单位边际贡献(2)保本销售额=保本销售量x单价二固定成本总额/( 1-变动成 本率)二固定成本总额/边际贡献率(3 )保本作业率=保本销售量/正常(或实际、预计)销售量二保本销售额/正常(或实际、预计)销售额X 100%保本作业率表明企业保本的销售

6、量在正常经营销售量中所占的比重。该 指标可以提供企业在保本状态下对生产能力利用程度的要求。企业的保本点越低,越容易保本，意味着企业的经营风险就越小，经营 就越安全。从保本点的计算公式可以看出，降低保本点的主要途径有：(1)降低固定成本总额。(2)降低单位变动成本。(3)提高销售单价。()本量利关系图1.传统式本量利关系图在传统式本量利关系图中，横坐标代表销售量,纵坐标代表收入和成 本，则销售收入线和总成本线的交叉点就是保本点。总成本直线的斜率为单位变动成本o 2.边际贡献式本量利关系图在边际贡献式本量利关系图中，横坐标代表销售量，纵坐标代表收入 和成本。3.利量式本量利关系图 在利量式本量利关

7、系图中，以横轴代表销售量，以纵轴代表利润（或亏 损）。利润线的斜率是单位边际贡献。（三）安全边际分析保本点是企业经营成果允许下降的下限，作为经营者，总是希望企业在 保本的基础上获取更大的利润。在企业经营活动开始前，根据企业的具 体条件，通过分析制订出实现目标利润的销售数量（或销售金额），形 成安全边际。安全边际是指企业实际（或预计）销售额超过保本销售额的差额，表示 销售额下降多少企业仍不至于亏损。表示安全边际的方法有三种：一是用实物数量来表示，即安全边际量；二是用货币金额来表示，即安 全边际额；三是用相对数来表示，即安全边际率。（1）安全边际量二实际（或预计）销售量-保本销售量（2）安全边际额

8、=实际（或预计）销售收入-保本销售收入（3）安全边际率二安全边际量/实际（或预计）销售量二安全边际 额/实际（或预计）销售收入* 100%【提示】安全边际量+保本销售量二实际（或预计）销售量安全边际额+保本 销售额=实际（或预计）销售额安全边际率+保本作业率=1一般来讲，安全边际体现了企业在生产经营中的风险程度大小。由于保 本点是下限，所以，目标销售量（或销售金额）和实际销售量（或销售 金额）二者与保本点销售量（或销售金额）差距越大，安全边际或安 全边际率越大，反映出该企业营运风险越小；反之则相反。通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。下表为安全边 际率与评价企业经营安全程度的一般

9、性标准,该标准可以作为企业评价 经营安全与否的参考。安全边际率40%以上30%-40%20%-30%10%-20%10%以下经营安全程度很安全安全较安全值得注意危险只有安全边际才能为企业提供利润，而保本销售额扣除变动成本后只为 企业收回固定成本。安全边际销售额减去其自身变动成本后成为企业利 润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。（1）息税前利润=边际贡献-固定成本=单位边际贡献X正常销售量-单位边际贡献X盈亏临界点销售量=单位边际贡献X （正常销售量-盈亏临界点销售量）二单位边际贡献X安全边际量（2）息税前利润=边际贡献-固定成本 =边际贡献率X正常销售收入-边际贡献率X盈亏临界点销售收入二

10、边际贡献率X (正常销售收入-盈亏临界点销售收入) =边际贡献率X安全边际额(3)销售(息税前)利润率二息税前利润/正常销售收入二边际贡献率X安全边际额/正常销售收入二边际贡献率X安全边际率从上述关系式可以看出，要提高企业的销售利润率水平主要有两种途径:一是扩大现有销售水平，提高安全边际率；二是降低变动成本水平，提 高边际贡献率。【例题计算题】甲公司生产并销售A产品，产销平衡，目前单价为60 元/件，单位变动成本24元/件，固定成本总额72000元，目前销 售量水平为10000 计划期决定降价10%，预计产品销售量将提高 20% ,计划期单位变动成本和固定成本总额不变。要求：(1)计算当前A产品的单位边际贡献、边际贡献率和安全边际率。(2)计算计划期A产品的盈亏平衡点的业务量和盈亏平衡作业率。【答案】(1)单位边际贡献=60-24=36 (元/件)边际贡献率= 36/60=60%盈亏平衡点的业务量=72000/36=2000 (件)安全边际率二(10000-2000 ) /10000=80%o(2)计划期A产品的单价二60x( 1-10% ) =54(元/件)计划 期A产品的销售量=10000x ( 1+20% ) =12000 (件)计划期A产品的盈亏平衡点的业务量=72000/( 54-24 )=2400(件)计划期A产品的盈亏平衡作业率=2400/12000=20%o