云路股份：2022年半年度报告.PDF

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1、2022 年半年度报告 1 / 160 公司代码：688190 公司简称：云路股份 青岛云路先进材料技术股份有限公司青岛云路先进材料技术股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2 / 160 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、 准确、 准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、重大

2、风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析 五 风险因素相关内容，请投资者予以关注。 三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 四、四、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 五、五、公司负责人公司负责人李晓雨李晓雨、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人石岩石岩及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 石岩石岩声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决

3、议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投 资者注意投资风险。 九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董

4、事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 3 / 160 目录目录 第一节第一节 释义释义. 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 9 第四节第四节 公司治理公司治理 . 28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 29 第六节第六节 重要事项重要事项 . 31 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 59 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 64 第九节第九节

5、 债券相关情况债券相关情况 . 65 第十节第十节 财务报告财务报告 . 66 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章 的会计报表 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件的正本及公 告底稿 2022 年半年度报告 4 / 160 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、青岛云路 指 青岛云路先进材料技术股份有限公司 中国航发、实际控制人 指 中国航空发动机集团有限公司 航发资产、控股股东 指 中国航发资产管理有限公司 多邦合伙 指 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙） 云路新

6、能源 指 青岛云路新能源科技有限公司 云路投资控股 指 青岛云路投资控股有限公司 珠海云路新能源 指 珠海黎明云路新能源科技有限公司 青岛云路聚能 指 青岛云路聚能电气有限公司 特变智能 指 青岛云路特变智能科技有限公司 合肥云路聚能 指 合肥云路聚能电气有限公司 国家电网 指 国家电网有限公司 上海置信 指 上海置信电气股份有限公司，现已更名为“国网英大股份有限公司” 日立金属 指 日立金属株式会社 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 工信部 指 中华人民共和国国家工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会 指 中

7、国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 注册办法 指 科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 公司章程 指 青岛云路先进材料技术股份有限公司章程 A 股 指 人民币普通股股票 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 报告期 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 6 月 30 日 磁性材料 指 由过渡族元素铁、钴、镍等及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质。一般是指具有铁磁性或亚铁磁性并具有实际应用价值的磁有序材料 软磁材料 指 具有较高的磁导率、较高的饱和磁感应强度、较低的矫顽力，磁滞损耗

8、较小的磁性材料。软磁材料在磁场作用下易于磁化，也易于退磁，广泛用于电力设备和电子设备中 非晶合金薄带 指 又称“非晶带材”，生产工艺采用急速冷却技术将含铁、硅、硼等元素的合金熔液以每秒百万度的速度快速冷却后得到的带材，其物理状态表现为金属原子呈长程无序的非晶体排列 铁芯 指 又称“铁心”，为变压器中主要的磁路部分，铁心和绕在其上的线圈组成变压器中完整的电磁感应系统，按结构可分为平面式和立体式铁心 纳米晶超薄带 指 将含铁、硅、硼、铌、铜等元素的合金熔液，通过急速、高精度冷却技术形成的具有超细尺寸晶粒的软磁合金带材 油浸式变压器 指 简称“油变”，铁心和绕组浸渍在绝缘油中的变压器。2022 年半

9、年度报告 5 / 160 出于安全考虑，该种铁心制造的变压器主要用于独立的室外配电侧 干式变压器 指 简称“干变”，铁心和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器，广泛用于防火、防爆等要求高的综合建筑内或人员密集地点，如高层建筑、轨道交通、数据中心、机场港口等场景 磁性粉末 指 通过机械破碎、雾化喷射等工艺制作的类球形、球形等形貌的颗粒状磁性材料 磁粉芯 指 将磁性粉末颗粒经绝缘包覆、压制、退火、浸润、喷涂等工艺制作而成的磁环 松装密度 指 粉末松散填装时单位体积的质量，是粉末多种性能的综合体现 逆变器 指 将直流电转换成交流电的变换器 退火 指 一种热处理工艺，将金属缓慢加热到一定温度，保持足够时间，然

10、后以适宜速度冷却，以改善材料性能 居里温度 指 铁磁物质的磁化强度随温度升高而下降，达到某一温度时，自发磁化消失，转变为顺磁性，该临界温度为居里温度。它确定了磁性器件工作的上限温度 极端制造 指 在极端条件下，制造极端尺度或极高功能的器件和功能系统 电感 指 一种电子元器件，为储能元件，利用电磁感应原理，将电能转化为磁能而存储起来，电感还具有筛选信号、过滤噪声、稳定电流及抑制电磁波干扰等功能 铁损 指 指每单位质量的铁磁材料在交变和脉动磁场中的磁滞损耗和涡流损耗之和（剩余损耗可忽略不计） 饱和磁感应强度 指 磁体被磁化到饱和状态时的磁感应强度，又称“饱和磁通密度”、“饱和磁密” 磁导率 指 在

11、空间或在磁芯空间中的线圈流过电流后，产生磁通的阻力或是其在磁场中导通磁力线的能力 电阻率 指 电阻率是用来表示各种物质电阻特性的物理量，材料的电阻大小与材料的长度成正比，而与其截面积成反比 矫顽力 指 磁性材料在饱和磁化后，当外磁场退回到零时其磁感应强度并不退到零，只有在原磁化场相反方向加上一定大小的磁场才能使磁感应强度退回到零，该磁场称为矫顽磁场，又称矫顽力，代表磁性材料抵抗退磁的能力。在制造变压器的铁心时，需要选择矫顽力小的材料（如非晶、硅钢等），以使电流切断后尽快消失磁性。在制造永磁体时，需要选择矫顽力大的材料（如铝镍钴等），以求尽可能保存磁性 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简

12、介和主要财务指标 一、一、 公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 青岛云路先进材料技术股份有限公司 公司的中文简称 云路股份 公司的外文名称 Qingdao Yunlu Advanced Materials Technology Co., Ltd. 2022 年半年度报告 6 / 160 公司的外文名称缩写 Yunlu Materials 公司的法定代表人 李晓雨 公司注册地址 山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路 7 号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路 7 号 公司办公地址的邮政编码 266200 公司网址 http:/www.yunlu-

13、 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 石岩 荆丕凯 联系地址 青岛市即墨区鑫源东路 7 号 青岛市即墨区鑫源东路 7 号 电话 0532-82599992 0532-82599992 传真 0532-82599995 0532-82599995 电子信箱 三、三、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报https:/ https:/ 证券日报http:/ 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司证券法务部办公室 报告期内变更

14、情况查询索引 不适用 四、四、 公司股票公司股票/ /存托凭证简况存托凭证简况 ( (一一) ) 公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 云路股份 688190 无 ( (二二) ) 公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2022 年半年度报告 7 / 160 六、六、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月）

15、上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 638,979,353.78 414,465,316.36 54.17 归属于上市公司股东的净利润 90,129,458.84 61,195,254.04 47.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 74,286,339.18 54,833,423.52 35.48 经营活动产生的现金流量净额 -164,687,631.15 29,300,033.25 -662.07 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,882,526,810.87 1,831,964,795.42 2.76 总资

16、产 2,368,350,919.08 2,298,158,600.20 3.05 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.75 0.68 10.29 稀释每股收益（元股） 0.75 0.68 10.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.62 0.61 1.64 加权平均净资产收益率（%） 4.82 12.98 -8.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.99 11.71 -7.72 研发投入占营业收入的比例（%） 5.12 5.26 -0.14 公司主要会

17、计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司营业收入 63,897.94 万元，同比增长 54.17%，主要系公司非晶合金薄带及其制品价格提升以及磁性粉末板块产能释放所致。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润 9,012.95 万元，同比增加 47.28%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,428.63 万元，同比增加 35.48%，主要由于公司通过产品产能扩张、价格调整、市场拓展、工艺优化及精益管理等举措，企业盈利水平进一步增长。 本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均增加，主要系本期归属于上市公司股东的净利润增长所致。 七、七、 境内外会

18、计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、八、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -1,148.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2022 年半年度报告 8 / 160 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,266,668.30 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认

19、净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 15,712,258.83

20、 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 542,520.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 175,258.35 减：所得税影响额 1,852,437.95 少数股东权益影响额（税后） 合计 15,843,119.66 2022 年半年度报告 9 / 160 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常

21、性损益项目的情况说明 适用 不适用 九、九、 非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处的行业及主营产品 公司自设立以来一直专注于先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售，包括非晶合金、纳米晶合金、磁性粉末及其制品的研发、生产和销售，产品主要应用于电力配送领域，同时向新能源汽车、5G 新基建、轨道交通、数据中心、消费电子、家电、重离子科学研究领域等下游行业领域延伸。 1.非晶合金板块 公司非晶合金板块主要产品包括非晶合金

22、薄带及其制品非晶铁心，非晶铁心是非晶变压器的核心部件，主要应用于电力配送领域。作为非晶合金材料行业的龙头企业，报告期内，公司始终保持国内市场份额的领先地位，同时着力布局印度、韩国、越南等电力需求旺盛的海外国家和地区，非晶合金产品良好的节能环保特性，得到下游客户的充分认可。 （1）非晶合金薄带 非晶合金又称 “液态金属或金属玻璃” ， 其主要制品非晶合金薄带是采用急速冷却技术将合金熔液以每秒百万度的速度快速冷却， 得到厚度约 0.03mm 的非晶合金薄带， 其物理状态表现为金属原子呈长程无序的非晶体排列。得益于上述极端生产工艺形成的特殊原子结构，使得非晶合金具有低矫顽力、高磁导率、高电阻率等良好

23、的性能。 2022 年半年度报告 10 / 160 非晶合金薄带 20 世纪 60 年代在美国、日本首次产业化，国内产业化始于 20 世纪 80 年代。非晶合金材料的全球产业化历程只有 60 年左右， 因此非晶合金薄带未来在技术和应用方面拥有广阔的空间。相较于传统材料硅钢，非晶合金的低矫顽力、高磁导率、高电阻率等特性使得材料更易于磁化和退磁，可显著降低电磁转换损耗，是中、低频领域电能传输优选材料。目前非晶合金薄带主要应用于全球配电变压器领域。 除非晶合金之外，配电变压器使用的另一种主要材料是硅钢材料。与硅钢材料相比，非晶合金材料具有突出的节能环保特性，是“制造节能、使用节能、回收节能”的全生命

24、周期可循环绿色材料。 依托于公司自主研发并掌握的“小流量熔体精密连铸技术” 、 “极端冷凝控制技术”等极端制造核心技术，公司所生产的非晶合金薄带厚度可达 252m，宽度规格均在 100mm 以上，主要包括 142mm、170mm、213mm 等，可满足下游客户的产品需求；公司单条生产线可实现连续生产 20吨以上非晶合金薄带产品，在极端制造条件下仍能保持生产全流程及产成品的稳定性、一致性。 （2）非晶铁心 非晶铁心是非晶合金薄带经过剪切、成型、热处理等工艺而制作的产品，是非晶变压器的核心部件。非晶变压器按照冷却方式分为干式变压器和油浸变压器，按照卷绕结构分为平面卷铁心变压器、立体卷铁心变压器。

25、为推动非晶合金薄带的应用，公司从非晶合金薄带的材料生产供应商逐渐向下游材料制品深加工领域延伸，从事非晶铁心的生产。目前，公司非晶铁心产品主要为油浸式配电变压器和干式配电变压器所用的平面卷铁心。 产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介及功能特点产品简介及功能特点 非晶油浸式变压器平面卷铁心 用于制造铁心和绕组浸渍在绝缘油中的非晶变压器。出于安全考虑，该种铁心制造的变压器主要用于独立的室外配电侧 非晶干式变压器平面卷铁心 用于制造铁心和绕组不浸渍在绝缘油中的非晶变压器，该种变压器因没有油浸，基本无火灾、爆炸、污染等问题，可广泛用于防火、防爆等要求高的综合建筑内或人员密集地点，如高层建筑、轨道

26、交通、数据中心、机场港口等场景 为解决非晶合金变压器噪音较大、抗突短能力较差、易碎片化的行业痛点问题，公司成功研发非晶立体卷铁心产业化技术，让非晶材料更安全、安静地应用在配电变压器中；目前，公司与上海置信合作的产线已量产非晶立体卷铁心，非晶立体卷变压器已在全国多地实现挂网运行，非晶立体卷变压器凭借优异性能、低损耗优势，市场占有率逐步提升。随着非晶立体卷铁心变压器在电网领域应用的逐步推广，将为公司非晶合金薄带产品带来新的需求增长点。 2022 年半年度报告 11 / 160 产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介及功能特点产品简介及功能特点 非晶立体卷铁心 变压器三相对称平衡性好，抗突发短

27、路能力强，适合自动化、无人化制造，为提升电网运行质量提供了更新更优的解决方案 2.纳米晶合金板块 纳米晶合金是将含铁、硅、硼、铌、铜等元素的合金熔液，通过急速、高精度冷却技术，在非晶基础上形成弥散、均匀纳米岛屿结构的材料，具有较高的饱和磁密、高初始磁导率和较低的高频损耗等特性，广泛应用于中、高频领域的能量传输与滤波。 纳米晶超薄带产品是制造电感、电子变压器、互感器、传感器、无线充电模块等磁性器件的优良材料，主要应用于消费电子、新能源发电、新能源汽车、家电、粒子加速器等领域，满足电力电子技术向大电流、高频化、小型轻量、节能等发展趋势的要求，目前已在智能手机无线充电模块、新能源汽车等产品端实现规模

28、化应用。 与铁氧体软磁材料、非晶软磁材料等材料相比，纳米晶超薄带因其高饱和磁度、低矫顽力、高初始磁导率等材料特性可以缩小磁性器件体积、降低磁性器件损耗，属于新型磁性材料，综合磁性性能更为优异。 公司生产的纳米晶超薄带宽度可达 142mm，能够满足大功率的中高频磁性器件的性能和尺寸要求。目前，公司生产的纳米晶超薄带厚度达到 1418m，拥有较高的技术门槛和壁垒，自 2019年量产以来着重在新兴行业领域进行市场拓展、 逐步替代传统磁性材料例如铁氧体等的市场空间，未来市场应用前景广阔。 2019 年，公司与中国科学院近代物理研究所开始合作研发基于纳米晶材料制成的高性能大尺寸液冷磁合金环，2020 年

29、成功实现样品试制，2021 年实现批量化生产；该类型磁环可以用于生产2022 年半年度报告 12 / 160 强流重离子加速器的高频系统，打破了国外企业在该领域的垄断和封锁，解决了加速器领域长期以来的“卡脖子”问题，未来在“加速器联盟”领域应用前景广阔。 3.磁性粉末板块 磁性粉末是通过机械破碎、雾化喷射等工艺制作的类球形、球形等形貌的颗粒状磁性材料。将磁性粉末颗粒经绝缘包覆、压制、退火、浸润、喷涂等工艺制作的磁粉芯是电能转换设备的核心元件之一，主要应用于新能源发电、新能源汽车、消费电子、家电等领域。 目前，公司磁性粉末板块主要包括雾化粉末和破碎粉末产品，以及使用磁性粉末所加工生产而成的磁粉芯

30、。 雾化粉末是用高压气雾化、水雾化等方式将金属熔液进行雾化得到的球形、类球形等形貌的颗粒状磁性材料。公司目前生产的雾化粉末主要包括铁硅铝粉末、铁硅粉末、铁镍粉末等。 破碎粉末是将非晶或纳米晶合金薄带在一定的温度下进行脆化处理，利用机械破碎将脆化后的薄带加工成符合技术要求的粉末。目前，公司生产的破碎粉末主要包括非晶破碎粉和纳米晶破碎粉。 公司磁性粉末产品的简介及功能特点如下： 产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介及功能特点产品简介及功能特点 雾化粉末 经真空、 非真空冶炼， 由高压气体或水冲击金属熔液快速冷却制得。粉末颗粒为球形、类球形，具有良好的流动性和松装密度 破碎粉末 由非晶、 纳

31、米晶合金薄带通过机械破碎制得。优化的制备工艺使得破碎粉末无明显尖角， 整体近球形。 继承了非晶、纳米晶合金高磁导率、低损耗、高居里温度点等特性，更适合高频率、大功率电路系统 （二）主要经营模式 1.研发模式 2022 年半年度报告 13 / 160 公司自成立以来，一直将产品、技术研发与储备放在提升公司核心竞争力的重要地位。公司建立了完善的研发及研发项目管理体系，制定了适应公司创新的研究与开发管理制度。公司实施以自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，搭建了以市场为导向、以创新为驱动的研发体系，辅以质量效率成本为核心的科学的项目管理体系，集中科研资源，推动关键技术在材料端、工艺端和应用端的创新突

32、破，促进具有商业化价值的科技成果转化生产，提升公司的核心技术水平。公司研发基本流程包括提出开发需求、立项评审、样品制作、小批试制、工艺输出等流程，具体如下： 公司在自主研发以外， 从项目研发所需资源、 成本等方面综合考虑， 在部分项目研发过程中，采取与大学和科研院所（如中国科学院、山东大学、北京科技大学等）展开合作研发的方式，提高公司的综合研发实力。此外，公司取得了山东省发展和改革委员会批复的山东省铁基非晶材料及装备工程研究中心、青岛市科学技术局批复的青岛市非晶合金重点实验室、青岛市发展和改革委员会批复的青岛市非晶材料及装备工程研究中心等产学研平台，构建了完善的研发体系。 2.采购模式 （1）

33、采购原则及流程 公司采购的物料主要包括工业纯铁、硼铁、硅铁、铌铁等生产用原材料以及耐火材料、喷嘴等生产辅助材料。 公司采取“以产订采”模式，综合考虑客户订单需求、生产计划、公司库存量、在途数量以及供应商的送货周期等因素与供应商确定交货数量和周期。目前公司与主要供应商签署了年度采购框架协议，建立了长期稳定的合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道。 （2）供应商管理 公司采购部门建立了完整的供应商管理体系， 对供应商的引进、 考核、 淘汰作出了明确规定。 当公司进行新产品研发、工艺改善、质量提高、降成本或产能扩大时，采购部门根据需求搜索满足需求的供应资源，通过初步沟通了解及审查，将满足需求的供方概况进

34、行概述，与工艺、品质和生产等相关部门进行沟通评审，评审通过后进行样品确认、小批试制、结果评定、审厂、添加合格供方、转批量采购。 公司持续对供应商所供应物资的质量、价格、交期、诚信以及服务进行综合评定和考核，根据考核结果区分供应商等级进行分级管理，建立供应商的激励及淘汰机制。当供应商发生重大质量问题或者评定不符合公司内控要求时，采购部门召集工艺和品质等相关部门商议决定，填写供方淘汰申请备案，经相应主管和领导审批后淘汰，更新合格供方名单。 （3）入库流程与质量保证 公司在原材料的入库以及质量保证方面，建立了严格的产品入库检验制度以及不合格原材料批退、改进制度。 2022 年半年度报告 14 / 1

35、60 公司仓管员在收到送货单后，确认数量或重量并暂收。暂收原材料后，仓管员及时将送货单发送至品质部门并通知其进行产品检验。品质部门依据相关检验标准进行检验后最终确认合格数量或重量入库，并将合格物料运输至规定区域。 检验中若发现不合格品，按要求进行标识并转移到不合格品区域，同时进行记录。同时将不合格产品的信息反馈供应商，要求供应商进行分析及纠正，并建立预防措施。 3.销售模式 （1）销售流程 公司建立了新客户开发流程，与客户签订合同前会对客户购买能力、信用等级和风险进行评估，通过评估后进行批量供货。 公司与客户建立业务合作关系后，通常与客户签订年度框架合同，后续根据客户实际的采购合同/订单需求安

36、排发货；对于国内零散客户和海外客户，一般是双方签署订单，并根据订单约定向客户供货。 公司客户主要为生产型企业，同时存在少量能够垫资或拥有客户渠道的贸易商，公司均采用买断式销售。生产型企业为终端客户，主要为非晶铁心、非晶变压器、电子器件等生产企业，自公司购入货物后用于生产或进一步加工。贸易商从公司购入产品后，自身不从事生产或加工，而是向其下游终端客户进行销售，贸易商自公司购入产品后自主定价、自主销售。 （2）定价模式 公司的产品定价由销售部门发起， 经生产、 采购及财务等部门对原材料成本、 生产运营成本、税费成本及合理利润等成本利润进行核定形成定价，并在与下游客户协商的基础上确定最终销售价格。

37、销售价格由公司结合市场竞争状况、市场平均价格以及自身生产成本等因素根据市场和自身产销量变化情况不断调整。 （3）售后管理 公司制定了退货管理制度和流程，对于存在质量瑕疵或运输受损的产品，经与客户协商一致后进行退换货。报告期内，公司未发生大规模产品退换货的情况，未发生因产品质量问题终止合作的情况。 4.生产模式 公司坚持以市场为导向，以面向订单生产为主，合理、适量、预测性备货为辅。制造部根据客户对产品性能、规格、型号以及数量、交货期限等方面的要求进行生产，同时在产能富余时，对于标准型号或市场需求较大的产品，公司会进行适量的储备生产。公司品质部门负责对公司产品质量进行监督管理，验收合格后对外进行销

38、售。 报告期内，公司主营产品以自主生产为主，同时存在少量的外协生产。公司外协生产主要包括工业纯铁的外协切割、铜套的外协加工、纳米晶超薄带的外协剪切等。 5.采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司目前采用的经营模式是结合所处行业特点、 产业政策、 主要产品及特点、 市场竞争格局、产业链上下游发展情况、公司资源禀赋等因素综合考量后，根据多年经营管理经验形成的，符合公司所处行业的客观情况。 2022 年半年度报告 15 / 160 （三）下游应用行业发展情况 公司的主营业务为非晶合金、纳米晶合金、磁性粉末及其制品的研发、生产和销售

39、，主要应用于电力配送、光伏、轨道交通、数据中心、家电、新能源汽车等领域。在国家政策大力支持、以“碳中和”为核心的绿色低碳发展理念的引领下，新材料作为高端制造和节能减排的基础，行业正迎来历史性的战略发展机遇。新基建、新能源等新领域的快速发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、保障能力等提出了更高的要求。 电力配送领域 工信部、市场监管总局和国家能源局 2020 年 12 月联合印发的配电变压器能效提升计划（2021-2023）要求加快高效节能变压器推广应用，明确要求禁止未达标变压器接入电网，“自 2021 年 6 月起，新采购变压器应为高效节能变压器。到 2023 年，高效节

40、能变压器在网运行比例提高 10%，当年新增高效节能变压器占比达到 75%以上；开展非晶合金等高效节能变压器用材料创新和技术升级， 加强立体卷铁芯结构等高效节能变压器结构设计与加工工艺技术创新”。 光伏领域 中国光伏行业协会预测，2022 年国内光伏装机有望达 75-90GW，全球光伏装机有望达195-240GW。除新光伏装机量之外，随着逆变器技术迭代速度加快，存量光伏电站的更换市场同样庞大。据国际知名能源咨询机构 WoodMackenzie 最新研究报告中预测，到 2024年，将有 176GW 的光伏逆变器使用寿命超过十年，预计逆变器总更换成本接近 12 亿美元。逆变器作为光伏逆变器的主要电磁

41、元件，纳米晶带材及其制品、磁性粉末及其制品市场规模将随着光伏市场的强劲增长而不断扩大。 轨道交通领域 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 远景目标纲要提出要加快建设交通强国，建设现代化综合交通运输体系，政策的持续推动带动了我国高速铁路、普通铁路的持续建设，同时也带动了配套输配电的需求增长。中国国家铁路集团在2022 年公司工作会议中指出，2021 年全国铁路完成固定资产投资 7489 亿元，其中国家铁路完成 6616 亿元；投产新线 4208 公里，其中高铁 2168 公里，全国铁路营业里程突破 15万公里， 其中高铁超过 4 万公里。 预计 2022 年投产新线 3

42、300 公里以上， 其中普速铁路 1900公里左右。根据国务院日前印发的“十四五”现代综合交通运输体系发展规划，预计2025 年底全国铁路营业里程将达 16.5 万公里左右，其中高速铁路（含部分城际铁路）5万公里左右、 覆盖 95%以上的 50 万人口以上城市。 铁路的高速发展将给配电变压器带来更多的市场空间。 数据中心领域 在信息技术快速发展的背景下，数据中心作为各行各业的关键基础设施，为我国经济转型升级提供了重要支撑。国际方面，世界主要国家均在积极引导数据中心产业发展，数据中心市场规模不断扩大。市场调研公司 SynergyResearchGroup 最新发布的超大规模数据中心市场报告预测显

43、示为了支持其不断扩张的业务运营， 超大规模运营商运营的大型数据中心数量正持续快速增长。据该调研公司统计，目前已知有 314 个新建的超大规模数据中心，运营数据中心的安装基数将在三年内超过 1000 个，并在此后继续快速增长。在目前已经在运营中的超规模数据中心中， 美国目前占比近 40%， 几乎占据了全球数量的一半。国内方面，根据数据中心白皮书 2022中提到“新基建”的发展及“十四五”规划中数字中国建设目标的提出，为我国数字基础设施建设提供了重要指导，我国数据中心产业发展步入新阶段，数据中心规模稳步提升，低碳高质、协同发展的格局正在逐步形成。高速2022 年半年度报告 16 / 160 增长的

44、数据中心领域有望为配变压器带来增量的市场空间。 家电领域 国际能源署（IEA）数据显示，家用电器是居民能源消耗的第二大来源，占住宅总能耗的 20%以上（供暖后）。我国在“双碳”政策下的能源改革倡导绿色、环保、低碳的生活方式，引导绿色技术创新。国务院在 2022 年 1 月印发的“十四五”节能减排综合工作方案中明确，到 2025 年全国单位国内生产总值能源消耗比 2020 年下降 13.5%。2022年 6 月，工信部等五部门发布关于推动轻工业高质量发展的指导意见提出，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新，将进一步刺激乡镇农村地区的消费意愿，释放需求将进一步提升绿色智能家电的市场渗透率。各类家

45、电的绿色化和智能化，将驱动上游供应端的家电核心器件（电感、电机）向“高性能、低功耗”的技术方向发展。根据中商产业研究院预测，2022 年我国智能家电市场规模将达 6510 亿元，为公司材料带来广阔地应用前景。 新能源汽车领域 根据中汽协数据，2021 年中国新能源汽车市场渗透率为 13.4%，按照目前的形势，我国此前在新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）中制定的“2025 年新能源汽车销售量达到新车总销量的 20%”的目标或将提前完成。2022 年，中国新能源车销量预计将突破 500 万辆。2035 年，新能源车销量占比预计超过 60%。巨大的市场吸引了社会资本、国有资本和互联网巨

46、头纷纷布局新能源汽车产业，展现了多方资本对新能源汽车的看好。根据中国汽车工业年鉴分析，预计到 2025 年新能源乘用车年销量达到 767 万辆，其中BEV 占当年节能与新能源汽车市场总额的 73.9%左右（新能源商用车按纯电动计算）。受益于下游新能源汽车销量的快速增长， 未来车载充电器、 驱动电机的市场规模将不断扩大。 二、二、 核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1. 核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期内以及报告期内的变化情况的变化情况 序号序号 核心技术核心技术名称名称 技术描述技术描述 技术先进性和具体表征技术先进性和具体表征 对应产品对应产品 所处阶所处阶段段 1 小流量

47、熔体精密连铸技术 通过突破“热熔匹配理念、高温熔体流场设计技术、温度场控制技术”等关键技术，解决小流量熔体连铸过程的液态金属粘度对温度的影响、氧化造成的液态金属纯净度低等问题。应用此技术，实现非晶合金薄带、纳米晶超薄带、微米级粉体的产业化，增加了连续喷铸时间及单条线的产能 该技术针对流量为 kg/min 量级匹配连铸工艺，通过对熔体流道进行流场及温度场设计，稳定高温熔体流动过程中的流动轨迹及温度场均匀性，并通过流量精准控制实现小流量熔体稳定、恒流、恒温输送，确保在连续、长时间制备过程中的质量稳定，克服了长时间浇注过程中频繁冷热冲击导致无法连续生产抓取的产业化难题，实现连续生产 10 小时以上、

48、连续喷带 10 万米不断带的稳定生产能力，带材宽度方向上的厚度变化控制在2m 范围内， 单喷合格率达到 95%以上。 在温度场设计方面，根据高温熔体粘度的实时变化情况，控制温度区间，确保高温熔体的均匀性；在流场设计方面，根据带材不同的厚度及宽度、粉末粒度的大小，匹配不同流场设计，实现产品厚度、粒度等指标的均非晶合金薄带 纳米晶超薄带 磁性粉末 批量生产 2022 年半年度报告 17 / 160 序号序号 核心技术核心技术名称名称 技术描述技术描述 技术先进性和具体表征技术先进性和具体表征 对应产品对应产品 所处阶所处阶段段 匀性和一致性。 该技术适应的产品范围及工艺稳定性高，可制备不同厚度和宽

49、度的带材，以及磁性粉末的生产。发行人依托该核心技术已建成多条万吨级年产能的非晶合金薄带生产线，并研发推出纳米晶超薄带、雾化粉末产品。该技术采用后，发行人生产工艺的稳定性大幅提高、连续作业时间延长、单位时间内产出更多，实现了产品性能的稳定、生产效率的提高和生产成本的降低 2 极端冷凝控制 技术 结晶器水路结构提供了非晶形成所需的冷却条件，冷却速率达到 106/s；并通过三段冷却结构设计，确保带材成材过程中横向与纵向的厚度均匀性和冷却均匀性，提升带材性能 该技术采用水冷却介质结合材料结构设计的理念，采用旋转淬冷的工艺路线，结晶器在旋转速度达到约25m/s 的高速条件下获得 106/s 的极端冷却速

50、率，实现带材形成非晶态，获得厚度 25m 左右的非晶合金薄带，带材宽度方向上的厚度变化控制在2m 范围内； 获得厚度 14-18m的纳米晶超薄带，纳米晶带材越薄、制备难度越大。 该技术可根据产品规格、宽度，设计不同冷却分区段，自动调节水流量，提高冷却均匀性；根据产品的厚度，自动调节冷却的极端速度；通过结晶器表面温度，自动调节结晶器进水水温，使产品潜热一致；解决了带材脆性的工艺性稳定，带材的断带批次降低，可连续抓取约 10 万米以上带材不断裂 非晶合金薄带 纳米晶超薄带 批量生产 3 成分设计和系统评价技术 非晶材料的研发形成了基础研究、成分设计、工艺开发、产品评价于一体的快速开发、评价体系。非