密封件公司企业财产风险分析_范文.docx

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1、密封件公司企业财产风险分析xx有限公司目录第一章 项目背景分析5一、 产业环境分析5二、 必要性分析6第二章 公司基本情况8一、 公司简介8二、 核心人员介绍8第三章 项目基本情况10一、 项目承办单位10二、 项目实施的可行性11三、 项目建设选址12四、 建筑物建设规模12五、 项目总投资及资金构成12六、 资金筹措方案13七、 项目预期经济效益规划目标13八、 项目建设进度规划14第四章 企业财产风险分析16一、 不确定的水平与风险16二、 考察风险的角度19三、 金融风险20四、 危害性风险及其损失22五、 纯粹风险与投机风险23六、 基本风险与特定风险27七、 财产的类型28八、 财

2、产中的权益29九、 洪水33十、 环境风险36第五章 项目经济效益评价39一、 基本假设及基础参数选取39二、 经济评价财务测算39三、 项目盈利能力分析43四、 财务生存能力分析46五、 偿债能力分析46六、 经济评价结论48第六章 投资估算49一、 投资估算的编制说明49二、 建设投资估算49三、 建设期利息51四、 流动资金52五、 项目总投资54六、 资金筹措与投资计划55第七章 项目实施进度计划57一、 项目进度安排57二、 项目实施保障措施58第一章 项目背景分析一、 产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先

3、发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，

4、实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。二、 必要性分析（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足

5、问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第二章 公司基本情况一、 公司简介公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。面对宏观经济增速

6、放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。二、 核心人员介绍1、吴xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。2、罗xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，

7、中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。3、丁xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、韦xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、田xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2

8、月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。第三章 项目基本情况一、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人吴xx（三）项目建设单位概况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形

9、式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚

10、持坚持以诚信经营来赢得信任。二、 项目实施的可行性（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供

11、了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。三、 项目建设选址本期项目选址位于xx，占地面积约62.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 建筑物建设规模本期项目建筑面积57220.39，其中：主体工程39003.28，仓储工程

12、6361.15，行政办公及生活服务设施7346.61，公共工程4509.35。五、 项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19144.18万元，其中：建设投资15297.32万元，占项目总投资的79.91%；建设期利息217.54万元，占项目总投资的1.14%；流动资金3629.32万元，占项目总投资的18.96%。（二）建设投资构成本期项目建设投资15297.32万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用12461.63万元，工程建设其他费用2513.79万元，预备费321.90万元。六、

13、资金筹措方案本期项目总投资19144.18万元，其中申请银行长期贷款8879.13万元，其余部分由企业自筹。七、 项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：45200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：39014.71万元。3、净利润（NP）：4500.01万元。（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：6.14年。2、财务内部收益率：16.61%。3、财务净现值：4842.30万元。八、 项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。十四、项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单

14、位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积57220.39容积率1.381.2基底面积23559.81建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩225.132总投资万元19144.182.1建设投资万元15297.322.1.1工程费用万元12461.632.1.2工程建设其他费用万元2513.792.1.3预备费万元321.902.2建设期利息万元217.542.3流动资金万元3629.323资金筹措万元19144.183.1自筹资金万元10265.053.2银行贷款万元8879.134营业收入万元45200.00正常运营年份5总成本费用万元39014.716利润总额

15、万元6000.017净利润万元4500.018所得税万元1500.009增值税万元1544.0610税金及附加万元185.2811纳税总额万元3229.3412工业增加值万元11357.6913盈亏平衡点万元21730.79产值14回收期年6.14含建设期12个月15财务内部收益率16.61%所得税后16财务净现值万元4842.30所得税后第四章 企业财产风险分析一、 不确定的水平与风险风险总是用在这样的一些场合，即未来将要发生的结果是不确定的。我们在解释风，险时，很多时候会用到不确定这个词。但不确定并不等同于风险。为了满足风险测度的需要，有必要将不确定与风险加以区分。不确定与确定是特定时间下

16、的概念。在韦伯斯特新词典中，“确定”的一个解释是“一种没有怀疑的状态”，而确定的反义词“不确定”也就成为“怀疑自己对当前行为所造成的将来结果的预测能力”。因此，不确定这一术语，描述的是一种心理状态，它是存在于客观事物与人们的认识之间的一种差距，反映了人们由于难以预测未来活动和事件的后果而产生的怀疑态度。有的时候，一项活动虽然有多种可能的结果，人们由于无法掌握活动的全部信息，因此事先不能确切预知最终会产生哪一种结果，但可以知道每一种结果出现的概率。另外一些时候，人们可能连这些概率都不能估计出来，甚至未来会出现哪些结果都不可知。这些都是不确定的情况。一项活动的结果的不确定程度，一方面和这项活动本身

17、的性质有关，另一方面，也是很主要的一个方面，是和人们对这项活动的认知有关的。在不确定的这三个水平中，第1级是不确定的最低水平，这一层次的不确定只是指不能确定究竟哪一种结果会发生，但未来有哪些结果以及每种结果发生的概率是确定的，所以通常也被称为“客观不确定”。客观不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，是由大量的历史经历或试验所揭示出的一种性质，它是指那些有明确的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定性。例如投币试验就是一个典型的客观不确定的例子。我们无法确定未来一次投币的结果是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正反面出现的概率皆为0.5。由此可知，客观不确定不是由于人们对事件不

18、了解，而是由于事件结果所固有的狭义的不唯一所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一确定，但结果的概率分布唯一确定。概率论是处理客观不确定的主要工具。第2级不确定的程度更高一些，对于这一级的活动，虽然知道未来会有哪些结果，但事先既不知道未来哪种结果会发生，也不清楚每种结果发生的概率，即这是一种广义的结果不唯一。这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识。这一类活动要么是发生的可能性很小，目前还没有足够的数据和信息判断各种结果出现的概率，例如核事故；要么是影响最终结果的因素很多，事先无法判断，例如一个司机在行驶的过程中可能遭遇车祸，他可以判断车祸造成的结果，但一般情况下很难准确估计卷入到

19、一场车祸中的可能性以及不同损失程度的可能性，除非事先能够掌握车辆行驶的地形、行驶的时间、路况、司机以及其他驾驶员的行驶习惯、车辆的性能、保养程度和维修费用等信息。由于在这一级中，结果发生的概率的不确定主要是由于人们没有足够的信息来进行判断，进而带有一定主观猜测的成分，因此也称为“主观不确定”。第3级的不确定程度最高，早期的太空探险等活动都属于这种类型。理论上来说，随着历史资料与信息的逐渐增多，高级别的不确定可以转化为低级别，的不确定。不确定是存在于客观事物与人们的认识之间的一种差距，有关活动的信息掌握得越充分，人们对此活动的认识越充分，不确定的程度就越小。例如随着时间的推移，如果得到了足够的核

20、事故数据，就可以判断除去人为破坏或疏忽因素之外的核事故的发生概率。风险中的不确定指的是第1级和第2级的不确定，而第3级的不确定严格来说已不是风险管理的范畴。但在实践中，人们有时也会将第3级不确定事件的结果划分为几类，从而将其简化为第2级的不确定事件加以处理。例如，多种形式的责任风险属于第3级的不确定，暴露于责任风险的结果取决于法律环境的进一步完善，法律环境包括决定个体或组织是否承担责任和承担多少责任的法律条款。然而保险商一般会对他们承担的责任数量进行限制，至少确定为两个结果（最小和最大的损失），这些限制就使得保险商所面临的不确定由第3级降到了第2级。风险的不确定主要来源于以下几方面：（1）与客

21、观过程本身的不确定有关的客观的不确定；（2）由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只是原型的一个，造成了模型的不确定；（3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定；（4）数据的不确定，包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性，数据处理和转换误差，由于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表性等。这些不确定的来源分别涉及风险识别、风险分析、风险评价和风险管理措施的选择，它们贯穿了风险管理的始终。二、 考察风险的角度风险可以从三个角度来考察。首先，风险与人们活动的目标有关。人们从事某项活动，总是在事先有一个预期的目标，希望达到某种目的。如果人们对于这一目标的实现没有十分的把握，存在偏离

22、目标的可能，那么，人们就会认为该项活动有风险。其次，风险同行动方案的选择有关。对于一项活动，总是有多种行动方案可供选择，应该采取哪种方案才能不受或少受损失？如果这项活动既可能造成损失，也可能带来收益，那么哪种方案才能既减少损失，又保证收益？不同的行动方案，风险是不同的。最后，风险与世界的未来变化有关。当客观环境或者人们的思想发生变化时，活动的结果也会发生变化。如果世界永恒不变，人们也不会有风险的概念。三、 金融风险大部分金融风险源自市场中商品价格、利率或汇率波动，如果是涉及股票和金融衍生品业务的金融机构，还会受到这些交易的影响。由这些因素造成的风险也常称为价格风险，它是企业普遍面临的一种风险。

23、例如，一个石油生产商面临石油价格降低的风险，同时又面临劳动力价格上升的风险；他在筹融资的过程中，将面临利率波动的风险，利率上涨会影响授信的条件；如果其产品出口到国外，则汇率波动也会对他产生影响。由此可见，这三种价格风险对企业的影响是广泛的，企业在进行经营管理和策略管理的过程中，不可避免地都会涉及对现有以及未来的产品和服务在销售和生产过程中的价格风险进行分析与管理。信用风险是企业所面临的另一类风险，它是指企业客户和当事人不能履行承诺的支付时所面临的一种风险。信用风险具有纯粹风险的性质，因为信用风险事故一旦发生，带给企业的只能是损失，不存在收益的可能性。绝大多数企业在应收账目上都面临一定程度的信用

24、风险，尤其是对于商业银行这样的金融机构，由于它们有相当数量的贷款业务，这些贷款面临的主要风险就是借款人拖欠不还的信用风险。流动性风险源于流动性的不确定变化。这里的流动性有两层含义，一种指的是某项金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现等的能力，另一种含义是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、衔接完善的程度。也就是说，前者的流动性是针对某项产品而言的，后者的流动性是针对某个机构而言的，如第一章所提及的“百富勤”的案例中，“百富勤”就因自身流动性不足而陷于不利境地。经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性。因外国政府的行为而

25、导致经济主体发生损失的不确定性即国家风险。例如，一家银行对某外国政府或由外国政府担保的经济实体发放跨国界贷款，如果该外国政府发生政权更迭，新的政府拒付前政府所欠的外债，则这家银行就将收不回贷款。又如，一家银行对某外国公司发放跨国界贷款，但由于该外国政府实行严格的外汇管制，导致外汇无法汇出，也将使这家银行遭受损失。四、 危害性风险及其损失1、危害性风险危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险，它们都是纯粹风险。对于企业而言，传统上的“风险管理”指的就是对这类风险进行管理。影响企业的主要危害性风险包括：（1）财产损毁风险由于物理损坏、被盗或政府征收（被外国政府没收财产）而引起的公司资产价值减少的风

26、险。（2）法律责任风险由于给客户、供应商、股东以及其他团体带来人身伤害或者财产损失，从而必须承担相应的法律责任的风险。（3）员工伤害风险员工受到了工伤范围内所指的人身伤害，按照员工赔偿法必须进行赔偿，以及承担其他法律责任的风险。（4）员工福利风险一般公司都会制订员工福利计划，当员工死亡、生病或伤残时同意给予一定的费用支付，而这些费用的支付是不确定的，我们称之为员工福利风险。2、危害性风险的损失危害性风险的损失可以分为直接损失和间接损失。任何一次危害性风险所致风险事故造成的损失形态均离不开这些类型。如一个制造类企业遭受火灾，被烧毁的厂房和机器设备为直接损失，如果有员工受到伤害，或者烧毁了寄托人存

27、放在此的财物，所发生的费用也都是直接损失。如果机器设备被烧毁，则会使得这些设备未受损失时可以产生的正常利润减少甚至完全丧失；企业的生产中断很可能永久失去一些客户，或者企业按合同必须在一定时期内交付产品，那么企业就可能需要以很高的成本租赁替代设备来继续维持生产；当直接损失很大时，企业的实力下降，这可能会使得其获取贷款或发行新股的成本增加，当融资成本很高时，企业还可能会放弃一些盈利很好的投资项目；如果损失巨大，企业还有可能要进入破产程序，进行费用昂贵的破产清算，以上这些都属于纯粹风险的间接损失。五、 纯粹风险与投机风险按照风险所导致的后果不同，可以将风险分为纯粹风险与投机风险。1.纯粹风险纯粹风险

28、是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失，没有获利的可能性。火灾、疾病、死亡等都是纯粹风险。又如，一个人买了一辆汽车，他立即就会面临一些风险，如汽车碰撞、丢失等。对这个车主来说，结果只可能有两种：或者发生损失，或者没有损失，因此，他面临的这些风险都属于纯粹风险。2.投机风险投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险，它所导致的结果有三种可能：损失、无损失也无获利、获利。股票是说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后，必然面临三种可能的结果：股票的价格下跌，持股人遭受损失2；股票价格不变，持股人无损失但也不获利；股票价格上涨，持股人

29、获利。又如生产商所面临的其生产所用原材料的价格风险，当原材料市场价格上涨时，生产商的生产成本增大，这是一种损失；而当原材料市场价格下跌时，生产商的生产成本减小，则其盈利就会增大；而当原材料市场价格不变时，生产商无损失也无获利。3.二者在风险管理方面的比较对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的，因为二者在很多方面都有所不同，这就使得适用的风险管理措施也有所区别。首先，如果要控制风险，则很多纯粹风险可以通过采取一定的措施来影响产生这些风险的原因，从而达到降低风险的目的。例如，一个工厂面临火灾风险，它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可

30、能性及损失幅度。而大多数投机风险则不具备这样的性质。例如一个公司面临汇率风险，对于造成汇率波动的经济因素，一个公司是根本无法控制的。面对这类投机风险，风险承受体（即承担风险的组织或个人）可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低风险。其次，如果要想在损失发生后获得补偿，则大多数纯粹风险都可以选择保险来管理。2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险，它们的损失概率和损失幅度能够比较容易地用大数定律估算出，大数定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础。另外，某个被保险人发生损失时，其他的被保险人不会同时都遭受这种损失，这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊。而绝

31、大多数投机风险事故的发生变化无常，很难应用大数定律预测未来损失，当某个市场因素，如利率发生变动时，可能有一大批企业会受到负面影响，这些都不符合传统保险运作原理的要求，不是传统保险业务经营的对象，这就必须要寻找其他的应付措施。如价格风险就通常使用金融衍生合约来管理，由于价格风险在给一些风险承担者带来损失的同时，可能使另一些风险承担者获益，因此和保险的损失分摊不同，金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移给可能获取收益的一方。最后，从损失的角度来说，纯粹风险所造成的损失与投机风险不同，它是社会财富和人身的净损失。如2008年中国汉川大地震造成超过8451亿元的直接经济损失，又如2011

32、年日本“311”震灾的直接经济损失高达16.9万亿日元，是1995年阪神大地震的损失的1.8倍。除了这些直接损失以外，纯粹风险还会造成大量的间接损失，如税收减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际生活水平降低等。而投机风险发生后，一部分人遭受了损失，另一部分人却可能从中获利。实际上风险事故并没有改变社会财富的总量，没有产生净损失，只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配。因此，从整个社会的角度来说，对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风险融资要积极。例如水灾风险，即便是有了成熟的水灾保险，如果只是保险，没有一系列相应的损失控制的做法，对于风险承担者个体来说水灾风险可能就降低了，但整个地

33、区甚至国家的水灾风险并没有降低。这里值得一提的是，美国的“国家洪水保险计划”之所以比较成功，就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起，达到了降低全社会水灾总损失的目的。六、 基本风险与特定风险按照风险的起源以及影响范围不同，风险可以分为基本风险与特定风险。1.基本风险基本风险是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的风险。这种风险事故一旦发生，任何特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延。例如与社会、政治有关的战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而且影响到很大的一组人群，甚至整个人类社会。由于

34、基本风险主要不在个人的控制之下，又由于在大多数情况下它们并不是由某个特定个人的过错所造成的，个人也无法有效分散这些风险，因此，应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会保险。例如在美国，洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系列措施进行风险管理。此外，社会保险所覆盖的风险也包括那些私营保险市场不能提供充分保障的风险，它被视作是对市场失灵的一种补救，同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望。例如，失业风险一般就不由商业保险公司进行保险，而是由社会保险计划负责，又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担。2.特定风险特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或者

35、某些家庭来承担损失的风险。例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风险等，都属于特定风险。特定风险通常被认为是由个人引起的，在个人的责任范围内，因此，它们的管理也主要由个人来完成，如通过保险、损失防范和其他工具来应付这一类风险。基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的，它随着时代和观念的不同而不同。如失业在过去被认为是特定风险，是由于个人懒惰或无能的缘故造成的，而现在则认为失业主要是整个经济结构方面的问题造成的，属于基本风险。七、 财产的类型财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实

36、物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。八、 财产中的权益财产对应于相应的权益，只有对财产拥有合法权益的个人或组织才可能因财产损毁而遭受一定的经济损失。在识别和评估企业商业活动中所涉及的财产风险暴露时，必须了解与财产有关的各种权益

37、，这样才能对潜在的财产损失进行评价。财产合法权益的拥有者主要有以下几类：1.所有者所有者对财产的拥有分为独家所有和部分所有两种。最清楚的财产权益就是单一所有。所有者要承受财产遭受的直接损失、间接损失和时间因素损失。如果企业只拥有某项财产的部分所有权，那么它就只承担该项财产相应比例的部分损失。2.持有担保品的债权人持有担保品的债权人包括：抵押品的受押者；处于留置权限制下的制造商；因运输费用或存储费用而拥有货物留置权的运输公司或仓储公司；在有条件的销售合同中，因购买货款未付足而留置不动产的卖主等。持有担保品的债权人对于用作贷款保证的财产拥有一定的权益，因为这项财产的损毁会影响债权人向债务人索赔的能

38、力。一旦担保品损毁，债权人承担的损失并不是这项财产的价值，而是贷款的未偿额。另一方面，从信贷中得到的收益是潜在收益。3.卖方和买方在无条件销售合同中，当财产损毁或灭失时，拥有法定所有权的一方就会承担损失，另一方面，其潜在的收益就是销售利润。很多情况下，买卖合同中都规定了什么时候财产所有权从卖方转移到买方。例如，在以离岸价格、成本加运费价或到岸价格成交的合同中，当货物越过船舷或装上船只，所有权即由卖方转移至买方。在以装运港船边交货价成交的合同中，当货物由卖方运送至停泊于装货港的载货船船边时、达到其装货用具所能达到的范围内或搬入码头仓库时，货物所有权即由卖方转移至买方。在以目的港船边交货价成交的合

39、同中，当卖方将货物运送到目的港，在船边交给买方时，货物的所有权发生转移。在所有权转移前后，同一财产属于不同的所有者，财产发生损毁时，损失的承担者也不同。4.承租人承租人并不拥有其所使用的财产，但在规定时期内继续使用该财产有着受法律保护的权益。承租人也有义务在期满后归还该财产。承租人的这些权利和义务一般都在租赁协议中有所规定。由于承租人对于财产的这种特殊的角色，他一般不会面临财产风险暴露，但有三种例外情况值得注意：首先，承租人应对由于自己的过失而造成的财产损失负责。例如，由于使用、保管或维修保养不当，造成租用财产损坏、灭失的，要负责修复或赔偿；如果擅自拆改房屋、设备等财产，要负责赔偿由此造成的损

40、失。其次，某些情况下，承租人对意外事故造成的财产损失也要负责。例如，有些租赁合同中就规定，承租人将财产归还给出租人时，其财产状况应与接收时的状况一样好，损耗除外。这就意味着承租人除了要对因自己疏忽造成的损失负责以外，对意外事件造成的损失也有责任。当然，承租人也可以通过合同条款将这些责任转移给出租人。最后，承租人在使用租赁财物时，可能会对其进行改善，以从中获得某种利益。例如，商场承租人可能会在所租场所内安装玻璃橱窗以陈列样品，餐馆承租人可能会将所租场所分割为多个小房间。大多数租约都规定，出租人对承租人所进行的改善不负责任。在租赁期，承租人对这部分财产具有所有权权益。如果这些改善是可以搬迁的，那么

41、如果改善发生损失，则损失视同承租人在租赁场所放置的其他动产；如果这些改善不能搬迁，则一旦发生损毁，承租人的损失就取决于这些改善在租约剩余期限内的价值。此外，如果租约可以展期，还可以使用重置成本法来评估承租人的损失。5.受托人受托人是指按照委托合同从另一方（委托人）那里取得财产的人。他暂时拥有属于他人的财产，如洗衣店、仓库、修理厂等，他们对属于别人的财产进行清洗、保存和维修。受托人对财产损失所承担的责任通常取决于受托物的性质。一般来说，受托人对所保管的财产有合理注意的责任，他对由自己的疏忽引起的损失要负责。因此，对于托管财产，受托人所面临的风险实际上是一种责任风险，只是由于承担这一责任的代价等于

42、财产的重置成本，因此风险管理人员在评估受托人所面临的这种风险时会视为受托人拥有这些财产。6.所有者代理人受托人如果愿意承担所托财产因意外事故所造成的损失，则受托人就成为财物所有者的代理人。当受托人成为所有者代理人后，他不仅要对由自己的疏忽引起的损失负责，还要对由意外事故引起的损失负责。当然，此时他对所托财物也享有了某些权益。九、 洪水洪水灾害是指超出水道的天然或人工限制水流危及人们生命财产安全的现象。中国是世界上洪水灾害发生最频繁的国家。洪水主要集中在东部，目前约1/10的国土面积、5亿人口、5亿亩耕地、100多座大中城市、全国70%的工农业总产值受到洪水风险的威胁。时间上，除黄河凌汛外，中国

43、的洪水大都发生在79月；地区上，洪水主要发生在中国七大江河及其支流的中下游地区。（1）长江长江水灾的主要特点是：发生频率高一般性水灾年年发生，大水灾大约35年发生一次，特大水灾大约1020年发生一次。水灾范围广。汛期长，洪水峰高量大一一长江干流实测最大洪水流量92600米/秒（大通，1954年），调查最大洪水流量110000米/秒（枝城，1870年）。一次特大洪水过程历时常常超过50天，1998年特大洪水自6月中旬到8月底，历时两个多月。洪水年际变化较小。伴随暴雨洪水，中上游地区常发生数以万计的崩塌、滑坡、泥石流，因此进一步加剧了灾害的破坏损失程度。泥沙淤积比较严重，江湖行洪、蓄洪能力逐渐下降

44、，洪水水位不断升高，洪水灾害趋于严重，防洪抗灾难度越来越大。主要洪灾区人口、城镇、财产密集，经济比较发达，洪灾破坏损失严重。（2）淮河1991年淮河流域发生较大洪水，淮河正阳关、蚌埠水位分别为26.51米和21.98米，居新中国成立后的第二位。由于当时淮河干流洪水位长期居高不下，加上沿淮两岸地势低洼和严重的雨情水情，形成“关门淹”。这次洪水使全流域受灾面积达8000多万亩，直接经济损失340亿元，京沪、淮南等铁路交通几度中断，损失十分严重。（3）黄河黄河下游洪水分为暴雨洪水和冰凌洪水两种类型。暴雨洪水由暴雨形成，一般发生在6月下旬至10月中旬，7、8月份最大。洪水主要来源于中游地区。黄河下游东

45、坝头以，下，黄河流向转为东北方向，由于纬度的变化，温度的差异，容易形成冰凌洪水。黄河下游属于不稳定封河和开河，凌洪灾害在12月至来年3月上旬之间时有发生。治黄以来的两次堤防决口就发生在凌汛季节。（4）海河海河流域主要分布在我国华北地区，沿渤海湾向西扇形打开。海河流域洪水由暴雨形成，故洪水发生的时间和分布与暴雨基本一致。洪水发生时间一般都在69月。特大洪水多出现在7、8月。（5）珠江珠江流域洪水灾害频繁，尤以中下游和三角洲为甚。近年来，洪水出现的几率日渐增大，洪灾造成的损失也随着人口的增加和经济的发展而日益加重。据广东、广西两省（自治区）19881998年十年来的统计，直接经济损失达1873亿元

46、，平均每年损失184亿元。（6）辽河辽河流域暴雨多集中在78月，暴雨历时一般在3天以内，主要雨量集中在24小时内。由于暴雨历时短，雨量集中，主要产流区为山区、丘陵，产流速度快，故洪水峰高量小，陡涨陡落。（7）松花江松花江洪水主要发生在79月，尤以8月为多，洪水主要来自嫩江和第二松花江的上游山区及广大区间。由于河槽的调蓄影响，洪水传播时间较长，涨落较慢。十、 环境风险环境风险是近年来出现的一种新的基本风险，它是指人类行为可能造成的对人的伤害，以及对自然环境的灾难性损害。1.核风险核能的开发与使用使得人们面临潜在的核风险。虽然核事故发生的概率非常小，但一旦发生核泄漏，放射性尘粒可能会飘到很远的地方

47、，因此，潜在的损失难以估计。2.全球变暖近百年来，全球气候正经历着以变暖为主要特征的变化。20世纪全世界的平均温度大约上升了0.6，全球平均温度达到历史第四高。气候变暖导致南北两极冰川融化，海平面上升。20世纪全球海平面上升速度是近300年来最快的。从1900年至今，全球海平面高度平均上升了1020厘米。全球变暖与人类的频繁活动，尤其是人类在能源消耗和生产过程中大量排放二氧化碳等温室气体，以及全球环境恶化、污染加剧直接相关。全球变暖的一个主要原因是稀有气体的增加。地球的大气层除了78%的氨气和21%的氧气之外，还包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有气体，这些稀有气体的特性之一就是吸收地球散发的部分热辐射并反射回