2022年2022年金融生态 .pdf

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1、正如自然界中任何生物的生存和发展都由其自身条件和其所处的外部环境二者共同决定的一样，金融机构作为社会经济体系中的一员，其生存和可持续发展的实现一方面要以自身制度建设和经营水平的提升为基础，另一方面也离不开其所处的外部环境，其中既包括宏观的经济大环境，也包括微观层面的金融环境。通常讲的金融生态环境就是指金融机构所处的微观层面的外部金融环境，包括与金融机构实现利益和规避风险息息相关的法律法规、客户企业改革、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系等多方面的内容。改善金融生态环境对我国金融业的发展意义重大。改善金融生态环境，是我国转轨时期金融机构作为独立主体在市场经济环境中生存发展的基本要求。在市

2、场经济条件下，如果没有完善的法律和执法体系及信用体系，没有高标准的会计和审计制度，没有专业化的中介机构，即使宏观的经济大环境很好，银行自身机制建设水平有所提高，银行的贷款风险也会大大增加，其可持续发展也无法得到保证。此外亚洲金融危机的经验表明，金融法制不完善、会计和审计水准不高以及专业中介机构不规范都能成为引发金融危机的重要因素。因此，加强金融生态环境建设也是维持整个金融系统稳定，防范金融危机的必要条件之一。毋庸置疑，改革开放以来我国在金融生态环境建设方面取得了一定的成就，但由于我国金融生态环境本身基础差，起点低，加之在长期的计划经济体制和观念下遗留的弊病，我国金融生态环境的现状尚远不能满足市

3、场经济环境下金融业健康可持续发展的要求：一些企业利用破产法的不完善，以破产逃避还债，进而导致大量银行坏账的产生；由于信用资料的收集和共享不足，银行在通过借款人信用对贷款风险作出合理评估方面还有很多困难；由于会计、审计、信息披露等标准不高，所产生的“骗贷”现象依旧屡禁不止；相关的中介行业的专业水平普遍不高，一些中介机构还容易被买通作假。这些不足既为金融机构实现可持续发展增加了难度，也增加了出现金融危机的风险。加快推进金融生态环境建设，势在必行。对于金融生态环境建设，既要认识到改善金融生态环境对于保持我国金融业持续发展的重要意义及其紧迫性，也要认识到金融生态环境的建设是一项复杂的系统工程，需要以科

4、学的发展观为指导，由多个领域的不同部门长期不懈地相互配合，有的放矢地科学推进。科学推进金融生态环境建设，要建立良好的法律和执法体系。法律环境对金融生态有着直接的影响。如破产法的完善程度已成为当今评价一个国家金融状况的重要参考标准。通过完善破产法使贷款人能够运用法律手段，使破产起诉成为制约借款人的最终底线，同时对涉及解决债务人的社会保障等问题通过相应的法规加以规范，切实保证债权人权利。名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 1 页，共 7 页 -除破产法外，关系到债权人抵押物权能否合理实现的担保法和物权法的建设也是我国目前推进金融生态环境建设的重要内容。科学推进金融生态环境建设，要加快

5、企业客户的市场化改革。改善金融生态不能仅仅依靠商业银行，还要改进银行的客户方。要使作为银行贷款主要客户的国有企业同样真正成为独立的市场主体，完善公司制度建设，提升企业的经营管理能力，进而提高企业赢利能力，从而从根本上降低银行的贷款风险。科学推进金融生态环境建设，要努力完善社会信用体系。要在制定和完善有关征信的法规政策的基础上，加快推进全国统一的征信数据库的建设，制定出统一的信用体系、规范标准和查询体系，提高信用数据的开放共享程度，使信用度真正成为银行在考察贷款申请者时所能依靠的最重要的指标之一。科学推进金融生态环境建设，要继续提高审计、会计、信息披露等标准。要在向高水平国际标准看齐的同时，结合

6、我国自身行业和企业制度特点，制定适合我国国情的高标准的审计、会计、信息披露标准；同时还需要在标准的执行方面进一步改进，努力保证审计会计准则不论在大企业还是中小企业中都得以真正严格执行。科学推进金融生态环境建设，要提升中介机构的专业化服务水平和诚信水平。要从政策上鼓励和扶持与金融生态环境密切相关的一系列专业化的中介机构的发展，如律师事务所、会计师事务所、评估机构、评级机构等，积极吸收国外相关的先进经验和组织形式，严格行业准入和行业监管，在向国外大型中介机构开放市场的同时培植一批诚信水平高的有代表性的大型专业化中介机构，形成良好的中介行业道德风范。在现代市场经济条件下，金融生态环境不仅关系到一个国

7、家或区域的软环境和文明程度，而且也直接影响到该经济体的经济金融发展水平，从一定意义上讲，金融生态环境就是竞争力。金融生态环境是影响资金流向的重要因素。栽下梧桐树,引来金凤凰。资金的流动有其自身的规律，它要追逐利润，寻求增值，同时又要确保安全。在市场经济条件下，区域间资金流动性、效益性、安全性更多地取决于地区信用环境和金融环境，即金融生态。如果一个地区具有透明的政策法律环境，社会信用状况良好，当地企业有良好的信用等级和信用记录，银企关系融洽，中介机构健全，金融债权能得到切实保护，那么，这个地区就能很好地营造出“资金洼地”，就会引来资金，地方经济就可以较快发展，经济金融就会步入良性互动快速发展的轨

8、道。名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 2 页，共 7 页 -反之，一个地区如果社会信用环境差，信贷资金缺乏安全保障，是“金融高风险区”，银行资产得不到有效保护，信贷资金损失率高、流动性差，“慎贷”、“恐贷”心理使区域内外资金失去信心，那么，这个地区不仅吸引不到资金，而且会引起资金外逃。进一步讲，金融生态环境直接影响到区域经济的竞争力。许多经验表明，一个好的金融生态环境是一笔巨大的无形资产，会给当地经济带来巨大的商机和融资便利；反之，一个不良的生态环境会带来灾难性的后果，会大大降低区域资金和资源配置的效率，会大大减弱一个地区的比较优势，会影响该地区经济竞争力，最终会损坏区域经济的

9、可持续发展。在全国统一政策指导和调控下，不同地区经济增长水平和经济运行质量之所以存在明显差异，除了自然禀赋因素外，与区域金融生态环境的差异也有很大关系。当前，我国各个地区金融生态环境差异很大，最差地区和最好地区不良资产比率相差10倍。而造成地区金融生态环境差异的主要原因是一个地区政策环境、经济环境、法律环境、信用环境和金融服务水平。金融生态环境是影响商业银行内部评级的重要因素，进而也直接关系到商业银行对该地区授权授信的程度。随着金融改革的不断深入，目前各商业银行开始建立自己的内部评级体系，各地方行政干预程度、不良资产比率、信用环境、在处置不良资产时能否在保证处置效率的同时保护债权人利益，地方在

10、司法、执法方面的力度以及对债权人的实际保护情况，各地区处理企业和金融机构共同破产过程中的具体做法，对再贷款偿还进度表等成为商业银行内部评级所考虑的主要因素。商业银行根据评级给出信用等级，并按等级确定对一个地区投放授信大小，最终形成信贷资源在全国地区间的分布。可见，加强金融生态环境建设，提高区域性信用等级，是争取更多信贷资源的有效途径。在政策优惠时代终结以后，环境是决定一个区域经济金融发展的重要因素。各个不同的市场主体一定要充分认识到金融生态环境建设的极端重要性和战略意义，按照不同职能和功能，进一步增强政策和市场的透明度，大力培育各种符合市场要求的中介组织，不断优化金融生态环境，提高本地区对资金

11、的吸引力和竞争力，促进区域经济协调发展。金融生态就是指微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内容。金融生态的改善包括以下几个方面的内容。首先是建立良好的法律和执法体系。在法律体系中，破产法是至关重要的。破产法涉及到贷款人能否运用法律手段，使破产起诉成为制约借款人的最终底线。亚洲金融风波之后，名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 3 页，共 7 页 -国际金融组织评价亚洲各国金融状况时，一条重要的参考标准就是破产法的完善程度。其次是加快企业客户的市场化改革。改善金融生态不能仅仅依靠商业银行，还要改进银行的客户方。如果

12、国有企业改革不到位，中小企业和民营企业资本金不足、财务状况不好、诚信意识缺乏，商业银行仍面临过大的贷款风险。第三是完善社会信用体系。我们打算在上海建立全国统一的征信数据库，作为加快推进社会信用体系建设的一项基础性工作。但是，社会信用体系的完善还需要一个过程，除了硬件、软件、服务方面的发展，信用数据的积累也需要花费一定时间。第四是提高审计、会计、信息披露等标准。如果会计、审计、信息披露等的标准过低，“骗贷”就会屡禁不止。亚洲金融风波后，对会计准则的高度重要性得到了广泛认同，财政部对会计准则做了一系列改进，使我国会计准则比较接近国际标准，但还有些差距，在执行方面也还需要进一步改进。第五，要提升中介

13、机构的专业化服务水平。律师事务所、会计师事务所、评估机构、评级机构等的服务和诚信水平也是金融生态的重要组成部分。我国中介行业的成长并不顺利，一些中介机构容易被买通作假。因此，培育和发展专业化的中介机构是改善我国金融生态的重要而又长期的任务。总之，在金融生态需要渐进改善的情况下，当前信贷等银行业务的风险溢价仍将是显著的，不可回避的，它必然要求市场化的利率定价。改革开放以来，我国金融业发展速度很快，金融资产增长了上百倍，金融机构的种类也逐渐多样化。但与此同时，金融业发展的整体水平还不高，竞争力还不强。表现在一方面我国的储蓄率几乎为全球之最，另一方面储蓄资源还没有得到充分、合理的利用。特别是金融机构

14、在很多方面还不理想，银行业“一业独大”，直接融资比重过低，金融市场的宽度和深度不够，很多方面还不能满足多层次经济主体的投融资需求。不仅如此，由于融资结构单一，金融工具缺乏，导致金融风险过度集中，金融稳定也受到威胁。这一状况的形成，既与我国经济金融发展的整体阶段和水平有关，也与一些基础条件，特别是涉及金融生态方面的基础条件有关。因此，金融生态的改善对形成鼓励金融创新，促进金融发展的外部环境，有着特殊重要的意义。主要表现在以下几个方面。一是完善的法治环境。一个理想的法治环境对金融创新的促进主要表现在：产权、债券、物权等基础法律关系，在金融创新活动中界定清晰，保护充分。以破产法为例，这部法律名师资料

15、总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 4 页，共 7 页 -是20多年前制定，当时主要针对国有企业政策性破产，现在体制变了，许多国有企业已改制为公司，多种所有制企业并存，这就需要有一部规范的、与完善社会主义市场经济体制相适应的破产法。有了一个好的破产法，股东、债权人在公司破产时的权益就能够得到清晰的界定和保护。公司债券等金融市场的创新活动，也就有了基本保障。再比如，现阶段公司法、证券法对私募和场外市场限制较多或界定不清，也会影响到多层次资本市场的建立和发展，这些方面在最近修改出台的两法中已有所改善。还有“担保法”、“物权法”对担保利益、物权界定的清晰与否，也会直接影响到担保、抵押、物权等手

16、段在金融创新中的应用效果。类似的例子很多，这些基础的法律关系，都是改善金融生态的重要内容，也是影响金融创新与金融发展的重要方面。二是规范的制度环境。我们仍处在建立和完善社会主义市场经济体制的转轨过程中。如何正确界定政府和市场、企业之间的关系，特别是把握政府行政管理职能的范围和管理方式，对金融创新和金融发展影响很大。一方面，与成熟的市场经济国家相比，我们政府行政管理职能范围广、影响力强，发挥得好，对推动金融创新和发展能起到很大的作用。另一方面，如果发挥不好，也会对金融生态发展形成抑制。例如，目前在金融领域，依然存在行政审批过多，审批规则模糊、审批责任不清的现象。简单回顾我国金融创新的历程，20世

17、纪80年代 90年代中期，我国经济处于改革开放初期，由于人才、技术、管理不足，在金融产品创新方面走过一些弯路，发生过一些金融风险，发生过一些局部金融风险，用加强行政管制的办法控制风险。这在一段时间是难以避免的，但是随着市场经济体制的不断完善，则要更多的使用市场经济的办法，进一步从制度上鼓励和规范金融创新。三是良好的信用环境。信用环境在金融生态中占有十分重要的地位。从信用角度而言，金融创新是通过各种金融工具征集、管理信用并从中规避风险、获取收益的过程。信用制度是否健全、信息披露的真实性、有效性如何，失信、违约的责任是否真正得到追究，是影响金融创新成败的基础因素。目前，我国社会信用体系还不完善，远

18、不能适应我国社会主义市场经济发展的需要。社会信用信息征集系统，信用中介机构还处于起步阶段，企业和个人的信用信息还得不到有效的归集和准确的评估，金融企业无法根据客户的真实信用状况作出准确的经营决策。失信惩罚机制尚未有效建立，社会有关方面对社会信用体系建设的基本概念、功能和发展思路方面的认识还需要进一步明确和统一。征信法制建设滞后，特别是在涉及信用信息合理征集与公民隐私和企业商业秘密合法保护之间缺乏明确规范。在这样一个信用环境下，金融创新的开展必然受到制约。名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 5 页，共 7 页 -四是优质的中介服务环境。中介机构对金融创新的影响主要是能否准确及时地对

19、投资者正确揭示金融产品的价值和风险。随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，市场在资源配置中的基础作用不断增强。相应的金融创新也会从过去的行政审批，逐渐过渡到以规范的信息披露和信用评级为基础的市场约束，这就对支付清算、信用评估、会计、法律等相应的中介服务提出了更高要求。应该说，与国际标准相比，目前无论在会计、审计、评级标准，还是在相关中介服务的水平、行为规范和诚信方面，我国还存在较大差距。加强基础建设，提升中介服务水平，特别是中介服务的诚信水平，正日益成为推动金融生态的一项迫切任务。以上从金融生态角度，简要列举了金融创新环境需要具备的基本条件。应该说这些条件的形成，还需要我们在观念、体制和机制

20、上进一步转变。对此，我们应当根据完善社会主义市场经济的总体要求，从实践科学发展观的高度，从体制、法治、信用、基础服务等方面，进一步改善金融生态，形成一个鼓励金融创新的外部环境。一是要建立市场主导型的金融创新体制。金融创新说到底是源于经济和金融市场发展的内在需要。各级政府以及金融监管部门，要在顺应和遵循市场发展内在规律的基础上，通过完善法律、健全机制、维护秩序等手段正确规范引导，才能积极发挥作用。比如公司债作为一个在市场经济国家已比较成熟的金融产品，应当作为一个市场参与者自担风险的直接融资产品，我们在推进时就可更多地采取市场化的思路和办法。按照公开、公平、公正的原则，通过规范信息披露、培养合格的

21、机构投资者和加强市场基础建设，逐渐创造条件实现公司债券的市场化发行。如果机构投资者发展了，信息披露以及中介服务的质量提高了，交易平台以及支付结算体系健全了，投资者就能更好地运用市场去管理金融风险，更多的企业就有机会发债融资，市场创新也就会有一个大的发展。今后看来，对国际上已经成熟的金融产品，特别是面向机构投资者的产品，应该在逐步健全市场基础设施的同时，创造一个很好的、让市场充分发挥作用的制度环境。二是要健全保护金融创新的法治体系。完善金融法治是建设良好金融生态和鼓励金融创新的根本。首先要完善金融法律体系，特别是与金融债权保护密切相关的破产法 和担保法。在完善破产法方面，破产法应成为债权人保护其

22、债权的最后手段。应强化债权人在企业破产和重组中的法律地位，特别是赋予债权人主动申请将债务企业破产清偿的权利。在完善“担保法”方面，应强化担保债权的优先受偿顺序，使担保确实成为规避债权风险的有效屏障。将动产主要是企业应收帐款和存货等纳入担保物范围，充分发挥抵押、担保在金融创新特别是在支持广大中小企业融资中的积极作用。在完善公司法、证券法方面，适当降低股份公司的名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 6 页，共 7 页 -设立门槛，为私募及场外柜台市场的建立奠定基础，为多层次资本市场的建立留下足够的空间。在完善专利法方面，应将金融产品创新的知识产权以专利等形式加以有效保护。与此同时，优化

23、执法环境，消除行政对司法的干预。三是要优化促进金融创新的信用环境。信用环境是决定一个地区金融创新效率和金融稳定的关键。以民间融资为例，这一现象在我国不同地区都存在，但情况差异很大。浙江等沿海地区的不少民间金融活动不仅活跃，而且在支持中小企业融资方面有不少好的创新和做法，总体上看，风险也控制得比较好。但其他一些地区的民间金融风险很大，甚至沦为蓄意诈骗的工具。之所以这样，关键在于各地的信用环境存在差异。浙江经济以众多民营企业为基础，市场竞争充分，政府职能转变到位，这些都对信用意识的培养和信用行为的形成具有重要作用。在建立完善社会信用体系方面，重点要加强企业个人征信系统建设，要加快征信立法，形成有法

24、可依，依法规范的征信市场；统一规划，分步实施，加快征信体系建设和市场培育，逐步形成在信用信息基础数据采集环节适当集中，避免重复建设和信息分割；在信用评级、评估等信用增值服务环节，体现各具特色、平等竞争，形成既能充分利用各项资源，发挥规模效益，又适应不同征信需求的多层次征信机构体系。统一征信的关键技术和业务标准，促进信息共享；建立分业监管，行业自律相结合的市场监管体系。四是要改善金融创新的基础服务。建立市场主导型的金融创新体系，需要充分发挥支付清算、会计、审计、法律等中介服务的作用。一是要进一步推进支付清算体系建设，改善市场的登记、托管、交易以及支付清算等基础服务，便利金融交易活动，推动企业强化

25、财务管理的基础制度建设，增强信息的透明度；二是要研究和借鉴国际会计、法律准则，并逐步与国际标准接轨，这是借鉴国际金融创新活动、提高金融企业风险防范能力的基础；三是要运用法律、制度和经济手段有效推进中介服务的体系建设，提升服务水平和质量。2006年11月，我国加入世界贸易组织的过渡期就要结束。外资金融机构更多的进入，既会给我们带来先进的金融产品和管理技术，也给我们的金融创新带来更大的紧迫性。前不久刚刚结束的十六届五中全会，通过了中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议，建议对我国未来五年发展的规划，集中体现了科学发展观的指导思想，我相信，随着我国发展模式的进一步转变，随着社会主义市场经济体制的逐步完善，一个有利于创新、发展和稳定的金融生态环境必将逐步形成。作为中央银行，我们愿与全社会一道，在科学发展观的指导下，转变职能，健全法治，维护信用，改善服务，为创造一个有利金融稳定，促进金融创新和发展的生态环境而共同努力。名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 7 页，共 7 页 -