利用融资租赁解决中小企业融资难问题(19页).doc

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1、-利用融资租赁解决中小企业融资难问题-第 13 页题 目 利用融资租赁解决中小企业融资难问题 摘 要中小企业在我国国民经济的发展中发挥着越来越重要的作用，中小企业具有促进经济增长、增加就业、推动技术进步等优点，因此中小企业的稳定健康发展便成为政府和社会关注的重中之重。但是一方面由于我国工业化起步较晚，改革发展的重点历来是放在国有大中型企业上，在一定程度上忽视了中小企业的发展，而且政府在政策和法律等方面对中小企业的扶持力度不够，相应的扶持机构不够健全，使得在日益激烈的市场竞争中，中小企业处于十分艰难的境地；另一方面由于中小企业自身先天的不足使得其发展存在一些障碍。中小企业在发展过程中面临许多问题

2、，其中最为严峻的问题是资金短缺、融资困难。尤其在目前通胀严重、银行多次调高银行贷款利率的背景下，中小企业的处境更是令人堪忧。本文以中小企业融资难为切入点，旨在鼓励中小企业采用融资租赁方式来解决该难题。关键词：中小企业 融资租赁 ABSTRACTSmall and medium-sized enterprises (SMEs) are playing an increasingly important role in our countrys economic development. This is because first from qualitative prospective, the

3、y have the advantages in promoting economic growth, increasing employment, and promoting technical progress and so on, second from quantitative prospective which could be reflected from the SMEs contribution to our countrys GDP. Thus, the stable and healthy development of SMEs becomes the focus of t

4、he government and society. However, for one respect, the industrialization in our country started very late, thus, all the emphasis is on large and medium sized state-owned enterprises during the reform and development and to a certain extent neglected the development of SMEs. Ia addition, in making

5、 policies and laws, the government does not give enough support to SMEs and the corresponding support system are not strong enough. Thus, in the increasingly fierce market completion, the SMEs are in a very difficult situation. On the other hand, the SMEs has many innate defects and obstacles in the

6、 development. Of which, the most serious problem for SMEs is the shortage of capital, difficulty in financing. Especially under the current situation of inflation and many banks increasing their bank interest rates for saving deposit and loans, the development of SMEs is even more worrying.This pape

7、rs points to mak life difficult for SMEs financing, encourages SMEs to adopt lease financing to solve the problem. Key word: SMEs ;Finance leasing目 录一、 绪论1（一） 选题背景1（二）研究意义2（三） 国内外研究情况2二、 融资租赁的基本特征及发展过程5（一） 融资租赁的基本特征5（二） 融资租赁的发展历程6三、融资租赁对中小企业融资的优势7（一）融资租赁的优点7（二） 对中小企业筹资的优势7四、 现阶段我国中小企业融资租赁存在的问题8（一） 政

8、府监督管理体系不健全8（二） 法律法规体系不健全9（三） 融资租赁使用范围小，使用程度低9（四） 融资租赁的方式方法单元化9（五） 缺少相关专业人才与专业机构10五、 解决中小企业融资租赁相关问题的建议及措施10（一） 加强政府扶持力度10（二） 建立健全相关法律法规11（三） 扩大融资租赁筹资范围，提高业务创新的深度、广度11（四） 明确合同主体，确定合同规范化11（五） 加强政府对相关产业相关行业的扶植及加大对相关人才的培养12六、 结论12参考文献13一、 绪论（一） 选题背景 中小企业作为最富活力的经济群体，为增进经济增长、增加社会就业、推动技术创新、转移农村富余劳动力、改良国民生活起

9、到了重要作用，已成为推动我国国民经济和社会发展的重要力量。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。由于仲系哦啊企业融资渠道狭窄、融资成本高、融资数量少、融资结构不可理喻等因素严重制约了我国中小企业的迅速发展。特别是2008年以来，我国出现了中小企业大面积倒闭的现象，究其原因，主要有美国金融危机的影响，人民币升值和劳动成本上升。同时，我国目前的融资环境使得中小企业融资渠道单一，从而也造成了不少中小企业资金链断裂，缺乏流动资金，倒是企业破产倒闭。因此解决融资难的问题就成为解决中小企业发展的紧迫课题之一。针对中小企业融资难的问题，出现了各种各样的筹资方式。与其他的融资渠道相比，作为一种新

10、型的筹资渠道，融资租赁为中小企业开辟了投资的新渠道、降低了中小企业的生产成本，从而能够帮助中小企业拓展融资渠道和扩大融资规模，进而帮助中小企业解决发展过程中对资金的渴求。但目前无论是在宏观的融资租赁发展的法律制度、政府政策等环境层面，还是在中小企业融资租赁的操作层面，都还存在一定的问题。这些问题主要体现在：首先，政府监督管理体系不健全。对于一些租赁市场比较发达的国家，他们拥有十分健全的租赁协会。这些租赁协会对融资租赁的相关事宜十分了解的同时也对融资租赁的发展有着很大的帮助。而我国融资租赁也存在着多头管制，政策措施不统一的局面。其次，法律法规体系不健全。在许多西方发达国家中，政府制定了健全、严密

11、、完善的法律法规作为融资租赁业的发展前提条件。我国引入融资租赁这一概念的时间较晚，虽然也进行了一些理论研究，但限制于发展水平与认识程度至今还没有形成符合我国国情的融资租赁理论体系，更多的只是简单地对国外融资租赁理论的复述。第三，融资租赁使用范围小，使用程度低。我国融资租赁行业于改革开放之初进入我国市场。相对于发达国家出现的时间较晚，发展速度也较为落后。对融资租赁行业的认识还只是停留在初级的理论知识的探讨中。严重阻碍了我国租赁行业的发展进程。第四，融资租赁的方式方法单元化。目前我国开展的仅是以使用设备为目的的简单的融资租赁，对于技术要求高、程序复杂设计当事人广的杠杆租赁，租赁转会等租赁方式还没有

12、涉及。最后，缺少相关专业人才与专业机构。我国融资租赁的专业型人才不足，而且受到我国教育体制的影响，不能发挥其充分的作用，从业人员的专业素质不高，不能适应融资租赁发展的需要，在人员培训方面企业也没有合理的规划和组织，以及考核、股利与评价措施等。由此可见，我国在发展融资租赁的道路上还有许多问题需要进一步对融资租赁的研究和探讨并积极吸收和借鉴国外先进的经验，加快我国融资租赁业的健康发展。（二）研究意义中小企业是最富活力的经济群体，推动我国国民经济和社会发展的重要力量，是我国国民经济的重要组成部分。而融资租赁与银行信贷等其他传统的融资方式相比具有很大的优势，通过融资租赁可以促进中小企业实现技术更新，达

13、到降低融资条件和成本的目的。目前中小企业融资租赁在国外较为普遍，我国中小企业的融资租赁发展比较晚，与国外相比还有一定的差距。虽然我国融资租赁近几年成长速度非常快，在法律法规和市场监督等方面有了突破。但相比西方发达国家融资租赁业的发展，我国还处在较低水平。并且目前我国开展的仅是以使用设备为目的的简单的融资租赁，对于技术要求高、程序复杂涉及当事人广的杠杆租赁等租赁方式还没有涉及，融资租赁的创新理念没有深入到企业中。为了能在激烈的市场竞争中赢得核心竞争力，对中小企业而言，发展融资租赁业务是化解中小企业融资难，提高中小企业竞争力的一个重要途径。因此，研究融资租赁在中小企业融资中的作用具有十分重要的现实

14、意义。（三） 国内外研究情况1. 国外研究情况 20世纪中叶融资租赁产生于美国，而且迅速在美国发达国家运用开来，因此美国等西方发达国家在那时起就开始对现代企业融资租赁理论进行了研究。相对而言这些发达国家对融资租赁的研究比较成熟，对中小企业融资租赁的研究也比较详细深入，并取得了一些重要的研究成果。在研究融资租赁与债务的关系中，两者是替代关系还是互补关系一直是争论的焦点Ang和Peterson（1985）提出了注明的“租赁之谜”，他们通过实证研究证明，融资租赁与债务融资之间是相互补充的正相关的关系。在研究融资租赁与税收的关系上，Mehran、Taggart（1995）等学者认为企业的融资租赁水平与

15、税收因素之间并不存在着显著地相反关系。但另外一部分学者反驳了这个观点，美国学者Barclay（1996）和Sharpe(1996)研究表明税收因素在企业融资租赁决策中起着决定性的作用。纵观国外的理论研究，笔者认为由于国外融资租赁起步较早，总体研究的比较系统，构建了一个较为完善的理论体系。但由于国外市场比较发达，监管系统较为规范，而且融资租赁公司较多，采用融资租赁方式融资的现象也非常普遍，因此在研究中存在重实践操作、轻基本理论，重微观研究、轻宏观研究，重实证研究、轻规范研究的现象。2. 国内研究情况 与西方发达国家相比我国融资租赁起步的时间较晚，理论发展还不够完善，但随着社会各界对中小企业融资问

16、题越来越重视，融资租赁作为一种有效解决融资难题的办法，渐渐引起人们关注，并开始进行相关研究，现在已经取得了一定成果。在融资租赁的发展初期，国内学者主要是对融资租赁的基本理论进行了研究，张志元（1990）主要研究了融资租赁的产生与发展历程，我国租赁业的宏观管理、融资租赁的决策分析等问题。刘锡良、况勋泽（1990）研究了融资租赁租金的计算、融资租赁的会计处理、以及折旧、税收、保险等方面的内容。裘企阳（2001）深入系统研究了融资租赁相关的会计问题、法律界定，并对国外融资租赁的现状进行了介绍，为融资租赁的实务操作提供了范本。随后，史燕平（2004）构建了融资租赁的理论框架，对我国融资租赁发展中存在问

17、题进行了详尽分析，同时对如何更好地利用融资租赁方式提出了建议。程东跃（2002）对融资租赁与银行贷款、证券融资、信托融资进行了比较分析，明确了发展融资租赁业务的优势所在。在风险方面，孙静芹、张春梅（2000）从实务出发，对租赁业务中存在的风险进行了分析，并将风险分为经营性风险、政治风险等类别，提出了相应的防范措施。在中小企业融资问题上，有学者从中小企业自身存在的问题出发，分析了中小企业融资面临的一些困境，并提出了相应的解决措施。李杨、杨思群（2001）认为中小企业存在很多不稳定的因素，例如倒闭率比较高，此外中小企业资信等级低、资产状况差，缺乏有效的担保或抵押。杨军（2004）指出中小企业产权结

18、构不清、信誉不高是融资难的主要原因，要想解决融资难题，应从改善自身做起。胡乃武（2006）指出中小企业与大企业相比，声誉较低，在管理和运营等方面存在较大的不确定性，使得中小企业较难获得贷款。一些学者从银行等金融机构方面着手，认为银行等金融机构对中小企业的支持力度不够，林毅夫、李永军（2001）提出应建立专门为中小企业提供融资服务的机构，而且这些金融机构应以非政策型的金融机构为主，以促进中小企业融资，力争从根本上解决我国中小企业融资困境。张光华（2008）支出商业银行应发展适合中小企业的金融产品，以解决中小企业的资金难题，为中小企业的持续发展创造条件。还有一些学者从我国法律环境和经济环境入手分析

19、了中小企业目前发展的困境，并提出了相应的结局措施。梁飞媛（2007）认为我国必须为中小企业的发展营造良好的法律氛围。胡娟（2003）指出政府应当为中小企业提供税收方面的支持。曹凤岐（2001）认为建立健全中小企业信用担保体系至关重要，建立担保机构风险补偿机制，并建立完善的中小企业资信评级制度。王传东、王家传（2005）研究了国外中小企业信用担保体系，提出应建立风险分散和风险规避机制。贺云龙（2003）认为造就中小企业融资方式单一和融资渠道不畅的主要原因是融资法律环境不健全，中小企业融资难的根本原因是金融支持体系不健全。总的看来，我国关于融资租赁的研究还只是停留在基础阶段，例如对融资租赁的特点、

20、会计处理、融资功能等介绍非常多，而对于实际问题研究的较少。另外由于融资租赁在我国发展较为滞后，在这方面的数据非常少，因此国内研究主要是规范研究，实证研究较少，这也影响了研究的深度。另外对于中小企业与融资租赁相结合的文献，普遍都停留在对融资租赁有事的分析及制约因素的研究上，缺乏深入的研究。二、 融资租赁的基本特征及发展过程（一） 融资租赁的基本特征融资租赁是集租赁、贸易、金融为一体的综合性金融产品。出租人提供的不仅仅是单纯的租赁服务，还包括了金融服务。融资租赁的基本特征包括如下：1. 两个合同融资租赁涉及的两个合同分别是指：承租人和出租人签订的租赁合同、设备购买方与供货商签订的租赁标的物买卖合同

21、。一般在租赁合同中明确租赁期、租金等，根据此合同出租人可以确定自己的融资收益，而承租人可以确定租金总额，即租赁业务的总成本。在买卖合同中的设备购买方即租赁合同中的出租人，由此合同出租人可以确定融资成本。2. 三方当事人在融资租赁中包括出租人、承租人和供货商三方当事人。这三个当事人的权利和义务是在两个合同中交叉体现的。在买卖合同中主要体现出租人支付购买租赁标的物的贷款和义务，承租人行使对租赁标的物选择权；在租赁合同中，主要体现了出租人收取租金的权利，承租人要对承担租赁标的物的理赔风险。此外供货商在买卖合同中的义务主要是对承租人交付租赁标的物，承租人相当于享有了买受人的权利。3. 双重属性在融资租

22、赁业务中，融资租赁的融资属性显而易见，体现在出租人根据承租人对设备的选择，利用闲置资金购买来交付给承租人使用，承租人在规定的期间内向出租人交付租金，作为对出租人购买行为以及承租人使用设备的补偿。另一方面，融资租赁还具有融物的属性，体现在租赁标的物从供货商向承租人转移的过程中，对于供货商而言，通过融资租赁可以推动商品的销售，而且通过这种新型的促销方式使得他们能更好地参与市场竞争。4. 两权分离在融资业务中，整个租赁期间内租赁标的物的使用权和所有权都是处于分离的状态，其中租赁标的物的使用权属于承租人，而所有权属于出租人。为了保障出租人的权益，承租人必须做到以下两点：第一，要保养好租赁标的物，使其始

23、终处于正常使用状态；第二，在融资租赁合同履行完毕之前，承租人不得将租赁标的物转让、抵押、投资、赠与或进行重大改造等。融资租赁与买卖行为中商品的所有权与使用权不可分离不相同，买主获得商品使用权的前提是首先获得该商品的所有权，也与银行抵押贷款中，抵押物的所有权在抵押期间内归属于银行有较大区别。5. 租金分期收回在租赁标的物所有权和使用权两权分离的情况下，租金分期收回是融资租赁的另一大特点。在租金的支付方式上，租金与银行信用、消费信用一样，采用了分期回收的方式。出租人的资金一次投入，分期收回。而银行贷款一般是一次性还本付息，这样企业往往感到还款压力大，可能出现短期资金不足的问题。融资租赁不仅可以分期

24、支付租金，而且每期所付租金数额及支付间隔时间比较灵活，可以为企业量身打造合适的支付方案，这就降低了企业的资金压力，有利于企业的资金周转。6. 四大支柱融资租赁需要依赖会计准则界定、法律法规的保护、税收优惠的股利、监管制度适度这四大支柱的支撑才能健康稳定的发展。目前这四大支柱的建设还不够完善，随着改革的逐步发展这四大支柱也将越来越健全，相信在不就得未来能形成一整套体系，为我国融资租赁业的发展创造更加良好的环境。（二） 融资租赁的发展历程1. 融资租赁的起源 融资租赁最早始于20世纪50年代美国，它作为一种长期债务融资方式已经有50多年历史，目前全国有近三分之一的投资是通过融资租赁的方式完成的，其

25、市场渗透率达到三成。作为一种新型企业融资方式，其较好的吸收了买卖、租赁、接待等制度的优点，并克服了其中不足，作为银行流动贷款的一种重要补充，在世界范围内获得了长足的发展，可以算作“21世纪的朝阳产业”。2. 我国融资租赁业的现状我国融资租赁业务是20世纪80年代由国外引入的。最开始的目的仅仅是利用外资，引进了当时较为先进的国外设备和管理方式。截止到1987年底，我国通过融资租赁累计引进外资17.9亿美元，并且没有不良债务的发生。到1991年，我国融资租赁业经过10年的发展，渗透率由低于1%上升到6.54%。但此后由于我国的会计体制进行重大改革，很多租赁税收优惠政策被取缔，使得租赁行业的发展停滞

26、不前。到1996年国家税制改革才结束了租赁业发展下滑的局面。2000年经国务院的批准，租赁业被列入“国家重点鼓励发展的产业”。2008年我国融资租赁业终于迎来了快速发展的大好时机，随着融资租赁理论的不断完善、实践经历的逐步积累以及对国外先进经验的借鉴，使得我国融资租赁业开始走向规范、健康发展的轨道。到2008年10月底，我国已经有各类融资租赁机构147家，融资租赁行业总注册资金超过了500亿元。截止到2009年底，国内12家金融租赁公司租赁标的物余额总计达到1507.3亿元，全年营业收入77.79亿元，利润总额22.36亿元，与2008年相比分别增长了120%、80%和61%。金融租赁专业委员

27、会的人士表示，2009年，在国家实施适度宽松的货币政策和积极的财政政策这个大背景下，国内金融租赁公司对于更为复杂的经营环境，要注重发挥租赁业务基于实务资产融资的特色，不断完善产品和服务体系，在全行业实现资产规模翻番的基础上，保持了租赁标的物质量的稳定。随着我国社会主义市场经济的逐步完善，融资租赁在我国也将成为继银行贷款、证券融资之后第三个重要的资本市场筹资方式。三、融资租赁对中小企业融资的优势（一）融资租赁的优点融资租赁是一种交易，企业在销售自己的产品时通过融资租赁的方式间接为租赁物件的使用者提供一种金融服务，这种服务是以融物的方式满足融资的目的，使承租人最初获得租赁物件的使用权、收益权，最终

28、取得所有权。因此融资租赁是一种行为，本省不是物流，亦非资金流，但是通过融资租赁可以整合社会的物资流、资金流、资讯流和信用流，其所涉及者包括金融、贸易、法律、财务等多种领域，是一种独立的创新交易。通过所有权和使用权的分离，来降低交易过程中的风险，突破传统交易所遭遇瓶颈，加强产品销售的流通及资金回收，使之具有刺激投资、带动消费、资产管理和理财的作用。（二） 对中小企业筹资的优势 1.降低中小企业筹资难度在中小企业融资过程中，由于融资租赁方式不需要考察承租人完整的财务记录和财务能力，而仅仅考察承租人在使用租赁设备过沉重能否产生足够的现金流；同时，融资租赁方式对承租人的资产负债水平要求也不是很高。上述

29、特点对中小企业利用融资租赁方式来开展融资租赁业务时，正好可以规避中小企业存在的财务水平不高、公司治理机制不够完善、财务记录不够完整从而导致觉得经营风险加大等问题。因此，与银行贷款、股票、债券等直接融资方式对中小企业在资产规模、盈利状况、信用状况等方面的严格要求相比，中小企业采用融资租赁方式，能够降低中小企业筹资的难度。2. 方法灵活，手续简单相对于传统的直接融资方式而言，中小企业采用融资租赁方式，能够起到融资与融物的双重功能于一体的作用。同时采用融资租赁方式其信用审查的过程和程序都相对简单，仅仅是对融资租赁方式项目本身进行审查。这一程序具有程序简单，租约灵活的特点，能够缩短中小企业从融资开始到

30、获得资金的时间，从而能够帮助中小企业迅速地获得所需要的资金并形成自身的生产能力，最终降低中小企业的融资成本，提升企业的运行效率。3. 筹资速度快与银行信贷相比，融资租赁能为中小企业更快的筹资。从安全性角度考虑，银行信贷通常主要流向少数实力雄厚、资信等级高的大型企业，中小企业如果想通过银行信贷取得资金，就必须接受银行的严格审查，而中小企业本身资金不足，向银行贷款又缺乏足够的信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁因为所有权的问题不需要中小企业提供担保，相比而言中小企业利用融资租赁更容易获得融资机会。4. 受货币波动影响较小在通货膨胀货币贬值的情况下，设备的价格必然不断上涨，而融资租赁的租金是根

31、据租赁签约是的设备价格而定，在租赁期间几乎是不变的；因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资本成本。四、 现阶段我国中小企业融资租赁存在的问题（一） 政府监督管理体系不健全政府支持力度不够严重制约了我国融资租赁业的发展。我国目前融资租赁的配套政策与西方发达国家相比还存在很大差距，中小企业采用融资租赁方式并不能得到很明显的实惠，因此严重影响了他们的积极性。主要在税收、信贷等政策上有很大的不足。1. 税收政策 进过多年实践经验的累计，并借鉴国外的先进经验，我国税收体系对租赁业的支持力度还是处于曲折上升的状态，但与西方发达国家相比还是缺少很多优惠政策，如投资税抵免政策、加速折旧制度、租金税前支付等政策。

32、在这里只对加速折旧制度进行分析。美国等发达国家的税法规定，折旧年限按照租赁期和租赁标的物使用年限孰短的原则来确定，通常情况下租赁期约为租赁标的物使用年限的75%90%，这样企业在相对较短的时间内计提了较多的折旧费，在租赁开始的当年就可以享受因这部分多提折旧而产生的递延所得税收益，虽然以后年度会转回，应交税金的绝对数不会发生变化，但是税收支付的净现金值减少了，所以对企业还是带来一定的经济效益。在我国支队采取融资租赁方式进行技术改造的企业做了规定，其他形式的融资租赁是否可以享受这种税收优惠没有明确说明。2. 信贷政策融资租赁行业本身对于资金的需求非常大，所以优惠的信贷政策对融资租赁业的发展具有十分

33、重大的意义。与国外相比，现如今我国没有促进融资租赁发展的信贷政策。我国融资租赁公司的融资渠道一般有银行贷款、同业拆借、吸收信托存款等方式，这些方式目前的处境都不是很乐观，而且获得的资金有限，往往无法满足融资租赁公司的需求，这就使得融资租赁公司不得不放弃一些大型、优质的项目，进而失去了树立自身品牌的机会。所以国内的融资租赁公司基本都是规模不大、资金来源不稳定的中小型公司，很难提供专业高效的服务。通过上述分析明显可以看出信贷政策的不完善导致了一系列的问题，对中小企业最直接的影响就是融资租赁公司本身的资本成本较高，为了保证收益只能选择提高租金，这样势必会提高中小企业进入融资租赁市场的门槛。（二） 法

34、律法规体系不健全 自从20世纪80年代融资租赁引入我国之后，我国对这一新型的融资方式进行了一系列的研究，1999年9月我国颁布的新合同法对融资租赁和经营租赁合同做了划分，分别进行了定义；2001年1月颁布了企业会计准则租赁；我国商务部、银监会、国家税务总局从2004年3月就开始起草融资租赁法，到现在已经历时七年之久，但至今仍没有通过。也就是说目前我国并没有专门的融资租赁法，在处理融资租赁的相关问题时只能残渣有关的法律法规。2005年3月由外经贸部颁布实施的外商投资租赁业管理办法，分别对外商融资租赁公司的投资形式、审批程序、业务规则等进行了规定；2007年3月开始实施金融租赁公司管理办法，主要是

35、对金融租赁公司的成立条件，出资人应具备的条件、经营规则以及监管等问题作了较为详细的规定。这些法律法规虽然在一定程度上改变了我国融资租赁业无法可依的局面，但仍旧不够系统和完善，对各方当事人权利义务的界定都十分模糊，比较死板，而且对租赁标的物的管理、纠纷处理没有充分考虑，使其在实务操作中发挥的作用有限，这都阻碍了中小企业使用融资租赁的步伐。（三） 融资租赁使用范围小，使用程度低 融资租赁在我国中小企业中使用范围小、使用程度低，与中小企业对融资租赁的意识淡薄有很大关系。中小企业融资租赁意识主要体现在两个方面：首先在生产资料私有制的长期影响下，我国中小企业普遍存在一种误区，就是必须先拥有再使用，对所有

36、权有种莫名的偏执，在需要新的机器设备是，总是习惯性的先筹集资金然后购买，忽视了其他获得机器设备的方案。其次，对融资租赁的了解不够，我国融资租赁存在起步较晚的先天性不足，对融资租赁的理论研究不够充分，大多数企业对融资租赁的认识仅仅停留在表面，而且不明白融资租赁与分期还款之间的区别，因而不能充分发挥融资租赁的优势。 长期以来，我国中小企业都是处于自给自足的小作坊式的生产经营状态下，管理思想和经营理念都比较闭塞，对现有获取机器设备的方式存在一定的依赖性，而且不愿意受债务制约，不愿意担风险，往往不太能接受融资租赁这种新型的集融资融物为一体的方式。另外部分中小企业一直以弱势群体自居，过分依赖国家的扶持政

37、策，等待国家的补助资金来维持生存，不愿意自力更生，这在一定程度上也抑制了融资租赁的推广。（四） 融资租赁的方式方法单元化目前我国融资租赁公司已有160余家，其中金融租赁公司有17家，外商投资融资租赁公司110家，内资试点融资租赁公司37家。与西方发达国家相比我国现有的融资租赁不仅数量较少，而且业务和资金规模也存在较大差距，远不能适应市场的需求。再加上国家宏观政策方面的支持力度不够，融资租赁业的发展举步维艰。前文中提到过由于资金有限迫使融资租赁公司放弃了一些大型、优质的项目，这在一定程度上削弱了融资租赁公司的影响力，在社会上的没有树立良好的形象，在无形中降低了融资租赁公司的声誉。另外融资租赁公司

38、没有对其经营理念以及能对承租中小企业带来的效益加以分析，宣传力度不够，中小企业对融资租赁根本不了解，因此容易从直观上判断融资租赁的利率要高于同期银行贷款利率，进而否定融资租赁这种方式。（五） 缺少相关专业人才与专业机构我国的融资租赁公司目前面临的诸多问题，归根结底是因为专业人才匮乏。在融资租赁发达的国家，都是拥有大量的金融、法律、财会、税务和管理等多方面只是的人才从事该行业的工作，正式由于他们的努力，才保证了融资租赁业的高速发展。所以竞争的本质在于人才的竞争，专业人才的匮乏最终会导致融资租赁业发展的滞后，我国目前在融资租赁领域的人才数量有限，大多数人只是在某一方面有专长，对于融资租赁这门综合性

39、非常强的学科研究得较为片面。另外我国大多数融资租赁公司自身缺乏有效的人才激励机制，吝于对专业人士的培养，因此导致了专门从事融资租赁研究的学者较少，相对研究不够充分。五、 解决中小企业融资租赁相关问题的建议及措施（一） 加强政府扶持力度首先，从税收方面来看，对企业来说，每年各项税收支出都占总费用的较大比例，而且法律上对税金的强制执行，对本来资金周转就存在极大困难的中小企业来说，无疑是雪上加霜。再联系融资租赁业较为发达的国家，其政府实施的税收优惠政策是促进融资租赁业发展的关键动力，因此我国政府实施积极的税收优惠政策是非常必要和至关重要的。笔者认为可以从以下四个方面实施税收优惠政策：第一，推行投资减

40、税政策。例如中小企业采取融资租赁方式获取标的物时，对其投资金额在计算所得税时可以享受一定比例的优惠，或者融资租赁公司购买设备的金额也可以以某一税率在企业所得税中予以扣除。这对融资租赁的发展是很有现实意义的。第二，由于固定资产的折旧是在税前扣除，具有一定的抵税效用，因此可以允许中小企业能够根据自身的实际情形对设备进行加速折旧，虽然缴纳的税金总额没有改变，但是由于其能够延迟纳税，并减少现金净现值的流出，对中小企业也是具有积极作用的。第三，允许承租中小企业的租金税前扣除，这样既能减少中小企业的税金支出，也能鼓励中小企业积极利用融资租赁的方式来获取所需技术设备。第四，对于国家鼓励发展行业的租赁项目，政

41、府可以考虑给予一定的财政补贴。其次是信贷政策上，有前面的分析和我国的现状可知，融资渠道不畅通是制约我国中小企业发展的主要因素。要想使中小企业融资租赁能够真正发挥出效用，应首先解决租赁公司的资金问题。笔者认为可以从以下方面解决：第一，可以为租赁公司提供长期稳定的资金来源，例如长期贷款，并且在利率上给予优惠。第二，一些具有雄厚实力和发展前景的租赁公司可以通过股份制改造进入资本市场，这样便可以以股权和债权融资的方式获得稳定、大额的资金。（二） 建立健全相关法律法规尽快出台融资租赁法，以明晰融资租赁交易各方的权利和义务，统一市场准入条件，促进融资租赁行业健康发展。俗话说“无规矩不成方圆”，在我国市场经

42、济处于不断变化和日益复杂的发展阶段，规范市场主体行为的法律法规是必不可少的，它不仅明确了交易各方义务，保护了交易双方各自的权益，也是我国市场经济平稳发展的重要保障。关于融资租赁的相关法律，我国于2004年3月开始就对融资租赁法进行了起草和研究，由于对其中的相关规定依然存在不少分歧和争议，使得该法至今没有实施执行。虽然有关融资租赁的相关法律规定在民法通则、合同法、金融租赁公司管理办法、外商投资租赁公司管理办法等中也有涉及，但是结合我国现有融资租赁市场中的多头管理现象，即金融租赁公司由银监会负责，外商投资租赁公司和非金融内资租赁公司由商务部负责，笔者认为没有一部完整系统的统一的法律来规范是其根本原

43、因，这也引起了在监管方面出现的不公平、人为主观操纵的现象。因此，今早出台与融资租赁相关的法律法规刻不容缓，能保障融资租赁业务中各方当事人的权利，规范其义务，使得各项操作更加规范，让中小企业融资租赁业务有法可依、有章可循，这也是我国融资租赁业健康发展以及中小企业摆脱融资难题的保证。（三） 扩大融资租赁筹资范围，提高业务创新的深度、广度首先，我国很多中小企业的观念还是比较保守，“所有权重于使用权”的观念使得中小企业对采用融资租赁引进固定资产的方式不太能接受，会产生因为没有所有权而导致缺乏使用权和控制权的偏见。有时候宁愿放弃好的项目也不接受融资租赁方式，这是非常可惜的。所以中小企业需要转变观念，积极

44、探索新的融资方式并勇于接受，明确资产使用来创造价值的，只有享有其收益权就可以了，不必在乎是否拥有所有权。其次，中小企业对于融资决策的选择也是很重要的，在面对筹资难的问题时应该积极从自身方面入手，改变自身所处的不利地位。比如银行在发放贷款时会对企业的财务状况进行评判，良好的短期偿债能力和长期支付能力是非常重要的。中小企业应该重视自身的财务结构，合理安排营运资金，以真实准确的财务报表获得银行的借款。而对比银行贷款，股权融资方式风险更小，并且获得的资金规模更加庞大，是处于成长阶段需要大量资金支持的中小企业非常合适的融资渠道，因此如何能够成功获得资金投入也是中小企业应该考虑的问题。而融资租赁的好处在前

45、文已经进行分析，它可以使中小企业避免一开始就支付一大笔现金或承担巨额负债的风险，以每期支付租金这种平稳的方式来获得固定资产的使用权。我国现有的融资方式并不缺乏，虽然中小企业本身特点所决定的劣势使得他们的可选择性偏少，但是后期的发展也会弥补这些先天的不足，中小企业仍然应该思考，如何从改善自身条件出发，扩大融资租赁的筹资范围，提高业务创新的深度和广度。（四） 明确合同主体，确定合同规范化在中小企业采用融资租赁方式进行融资的过程中，融资租赁合同在主体上包含出租人、出卖人、承租人三方当事人，在法律关系上亦表现为两个合同，当承租人与出租人订立租赁合同时，绝大部分的情况是租赁物由承租人自己选定，标的物所有

46、权仍属于出租人，出租人对该标的物享有最终处分权，承租人只是依租赁合同取得该标的物的占有、使用权。只有当出卖人不履行或者拒绝履行合同时，承租人便成为直接受害者，因为承租人与出卖人之间没有直接法律关系，买卖合同相对人仍是出租人，如果此时不能由承租人直接向出卖人请求损害赔偿，显然无法符合一般社会的法律情感，因此为保护作为承租人的中小企业的合法权益，就必须明确对出卖人的索赔权利，从而降低中小企业采用融资租赁方式进行融资的风险。（五） 加强政府对相关产业相关行业的扶植及加大对相关人才的培养 作为开展融资租赁业务的非银行金融机构，本身作为一种服务业，由于业务在实际操作上较之一般银行业者复杂，其所讲究的是应

47、不同客户的需求而又不同的商品设计，但应摆脱过去传统融资的做法。从美国租赁公司经营的情况来看，普遍收益状况良好，究其原因是收益并非局限在利差，而更大的是来自于佣金、设备残值的处理，因此设备的选择与残值的设定是相当重要的。以目前国内租赁业者来看，除极少数业者具备某项设备租赁或分期、并有能力处理设备外，绝大多数都是传统银行业者的授信贷款的观念。这也是造成租赁业者与银行业者间业务上直接的竞争，不理业者市场规模的扩大，同时因客户群多集中在银行业者认为的边际型中小企业，授信风险增加，使得业者普遍营运绩效不佳的原因。因此，政府应对相关产业相关行业加强扶持力度，加大对相关人才的培养。使得租赁业者身为非银行金融

48、机构，加大与银行业者所提供服务的差异化程度，朝专业化的方向经营，从而为中小企业采用融资租赁业务来获得发展资金，提供更为专业有效的服务。六、 结论 各国的实践经验表明，融资租赁的潜力是巨大的，对国民经济的影响也是意义深远，通过前文的理论概述以及案例分析得出融资租赁业在我国十分具有发展前景。中小企业如果能充分利用这种方式融资，无需一次性投入大量资金就可以获取所需要的技术设备，一方面缓解了中小企业资金难题，一方面又避免了技术设备陈旧过时的风险，同时还可以享受税收优惠，一举多得。因此我们应向美国、日本等国家学习，大力发展中小企业融资租赁，对中小企业和融资租赁业来说都有很重要的现实意义。参考文献1 何昆.我国中小企业融资租赁模式研究J天津商业大学,2012,(5) 2 吴革山.中小企业融资租赁方式创新研究J.赤峰学院学报(自然科学版), 2012,(9)3 刘杨.浅析融资租赁在中小企业融资中的作用J现代经济信息,2012,(6) 4 胡琪泽.浅析中小企业融