B阶：中国商业银行规模经济与范围经济的实证分析.pdf

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1、2003年 10 月 第 10期( 总 187期) 中国工业经济 China Industrial Economy Oct . 2003 No. 10 【 国民经济运行】 中国商业银行规模经济与范围经济的实证分析 摘要 本文通过对中国商业银行 1996 年到 2001 年的经营情况进行实证分析 ,估 算出各家银行的规模经济系数和范围经济系数, 发现大部分商业银行规模不经济而范围 经济 ,规模不经济的程度与银行资产规模呈正相关关系 ,股份制商业银行的范围经济系数 高于国有商业银行的范围经济系数 ,范围经济与银行资产规模没有必然的联系。在此基 础上 ,本文提出了相应的政策主张 。 关键词 商业银行

2、 ; 规模经济; 范围经济 中图分类号F120. 4 文献标识码A 文章编号1006-480X ( 2003) 10-0021-08 一 、 文献回顾及本文特色 20 世纪六七十年代以来,各国学者运用各种不同的方法对银行业的规模经济和范围经济问题 作了多方面的研究。Baumol( 1982) 假定成本的增减比例与产出的规模及构成相关, 并首次运用规 模弹性( Scale Elasticity) 来衡量经济体的规模经济性。Mester( 1987) , Clark. ( 1996 , 1988) , Berger ( 1993) ,Humphrey( 1995) 在对美国银行业的实证研究中发现:

3、 大银行规模不经济, 中小银行规模经 济。对于意大利银行业的研究 ,不同的经济学家有不同的结果: Cossutta( 1988) 、Conigliani ( 1991) 发 现意大利银行业存在规模经济 ; Rodriguez等研究得出意大利的中等银行具有规模经济和范围经济 , 但是大银行规模不经济、范围不经济。Altunbas 等人( 1994) 发现德国的全能银行比其他银行更加有 效率 。Zardkoohi 和Kolaris( 1994) 发现芬兰的中等规模的银行存在规模经济 。Allen, Rai ( 1996) 对 15 个国家的银行进行研究后发现 ,小银行的规模经济程度更大。Laura

4、 Cavallo( 2001) 和 Stefania P . S . Rossi 采用超越对数( Translog) 成本函数对欧洲银行业进行实证考察后发现 : 所有的欧洲银行规模经 济。Lawrence( 1989) 在对美国的中小银行进行研究时发现 : 总资产小于 1 亿美元的商业银行具有明 显的规模经济性 。 国内也有很多学者对银行规模效率和范围经济效率进行了深入的研究 。于良春和鞠源( 1999) 运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行比较研究后发现 ,股份制商业银行的获利 能力和经营绩效明显高于四大国有银行 。从成本费用指标上看 ,中国银行业没有明显的效率差别 , 四大国有

5、商业银行没有因为存在规模优势而使成本费用降低。赵怀勇和王越( 1999) 通过运用经营 效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行比较研究,指出我国银行规模不经济的主要原因是 : 国民经济总体效益太低, 国家对银行业的严格管制 ,专业分割和地区分割。徐传谌等( 2002) 对我国 收稿日期 2003-09-18 基金项目 教育部“十五”规划研究项目( 项目编号: 01JA790070)。 作者简介 王聪, 暨南大学经济学院教授, 博士, 博士生导师; 邹朋飞, 暨南大学经济学院研究生。 21 DOI : 10. 19581/ j. cnki . ciejournal. 2003. 10. 003

6、 14 家商业银行 19942000 年的经营情况进行了研究,认为我国商业银行规模不经济的主要原因在 于银行不良贷款比例太高 。杜丽、 王锋( 2002) 对我国商业银行 1994 1999 年的经营情况进行实证 分析 ,发现我国商业银行的范围经济系数与银行规模呈正相关关系。但是 ,徐传谌等研究的是我国 商业银行的规模经济情况 ,对我国商业银行的范围经济情况没有涉及 ; 杜丽 、 王锋研究的是我国商 业银行的范围经济情况, 没有涉及规模经济。 本文对我国商业银行是否存在规模经济和范围经济进行实证研究, 相对于国内已有的文献来 说,本文具有以下特色: 一是首次计算出了我国商业银行开展投资业务和从

7、事中间业务的范围经济 系数 ,并且同时考虑了我国商业银行的规模经济情况与范围经济情况 ; 二是本文模型从收益的角度 出发 ,剔除了部分宏观经济因素的影响 ,使计算出来的结果更加客观 ,更加可靠 ,模型的可操作性 、 可扩展性较强。 二 、 模型设定与数据探讨 在模型设定方面 ,国外学者( Favero and papi ,1995; Hunter and Timme, 1995; Berger and Humphrey , 1997; Berger and Humphrey ,1991) 广泛使用的是超越对数成本函数。该对数成本函数具有优良的性 质,它既考虑了各个自变量对因变量的影响, 又考虑

8、了各个自变量之间的交互效应对因变量的影 响; 并且, 对数成本函数对数据的要求不高,几乎对所有数据都可以使用。 本文模型采用超越对数函数形式, 基于数据的可获得性 ,本文采用存款 、 贷款作为规模变量,并 引入利息收入、投资收入、手续费收入, 为了排除所得税率不同造成的影响 ,本文采用税前利润指 标。另外 ,为了排除宏观经济变量的影响,本文引入存贷款利率差额和国民生产总值( GDP) 两个指 标。除存贷款利率差额和 GDP 外,本文对变量取自然对数。方程设定为 : lnPTA =0+ 3 i =1 ilnxi+ 2 j =1ilnyj +1 2 3 i =1 3 K=1 iklnxilnxk

9、+1 2 2 i =1 2 k =1 jklnyjlnyk+ 3 i =1 2 j =1 ijlnxilnyj+ G DP + IN+ ( 1) ( 其中: ik= ki,kj=jk,ij= ji) 上式中 , PTA : 银行税前利润总额 ; y1: 银行存款总额 ; y2: 银行贷款总额 ; x1: 利息收入 ; x2: 手续 费收入; x3: 投资收入; GDP : 国民生产总值增长率 ; IN: 银行一年期贷款利率与存款利率的差额; , , , , , , ,是回归系数; 是误差项。 银行规模经济的判别因子记为 Eqscale : Eqscale =lnPTA/ lny1+lnPTA/

10、 lny2 由方程( 1) , 可求得: Eqscale =1+2+ ( 11+12) lny1+ ( 12 +22) +lny2 + ( 11+12) lnx1+ ( 21+22) lnx2+ ( 31+32) lnx3( 2) Eqscale 表示银行收益的规模弹性 。Eqscale0,银行规模经济 ; Eqscale0, 表示利息收入随着手续费收 入的增加而增加 ,中间业务的开展有利于传统的存款贷款业务的开拓 ; -1Eqscope21 0, 表明手 续费收入的增长导致利息收入的减少, 但是利息收入减少的程度小于手续费收入增加的幅度 ,因而 总体上对银行有利。当 Eqscope21- 1

11、 时,说明手续费收入的增加小于利息收入的减少, 因而总体 上不利于银行收入的增长 。当 - 1 Eqscope21 时 , 银行中间业务存在范围经济 ; 当 Eqscope210, 表示利息收入随着投资收入的 增加而增加,投资业务的开展有利于传统的存款贷款业务的开拓; -1Eqscope310,说明随着投 资收入的增加, 利息收入减少, 但利息收入减少的幅度小于投资收入增加的幅度, 总体上有利于银 行收入的增长; Eqscope31-1,表明投资收入的增加小于利息收入的减少 ,因而总体上不利于银行 收入的增长。总之, 当- 1Eqscope31 时,银行投资业务存在范围经济 ; 当 Eqsco

12、pe31- 1, 表示银行存在范 围经济; 否则,不存在范围经济 。 本文选取了 15 家银行 19962001 年的相关数据作为研究基础, 这些银行是 : 中国工商银行 、 中国农业银行、中国银行 、 中国建设银行 、 交通银行 、 中信实业银行、 光大银行、 华夏银行、民生银行 、 招商银行 、 广东发展银行 、 深圳发展银行 、 上海浦东发展银行、蚌埠住房银行 、 福建兴业银行 。本文 数据来自中国金融年鉴( 1997 2002 年) ,并且按 1996 年的可比价格进行了折算。 三 、 回归结果及分析 我们对数据做回归分析,得到模型中系数的估计值, 利用估计值, 进一步得出各家商业银行

13、各 年的规模经济系数和范围经济系数 。 1. 规模经济的回归结果与分析 表1 显示了我国商业银行规模经济的总体情况 : 除蚌埠住房银行外 ,我国绝大部分商业银行规 模不经济; 规模不经济的程度与资产规模呈正相关关系 ,但在时间上变化不明显。本文以为 ,造成 中国商业银行规模不经济的原因主要有以下几点 : ( 1) 我国商业银行的治理结构不完善 ,存在着规模偏好和费用偏好 。四大国有商业银行是我国 金融体系的主体 ,其存贷款业务量占整个银行业存贷款业务量的 70%以上( 于良春 、 鞠源 ,1999) 。 它们是从国有专业银行演化而来的 ,难免带有计划经济的烙印 。其他商业银行虽然是按照股份制

14、的方式建立的, 但主要股份是国有股或者国有法人股 ,它们与四大国有商业银行一样 ,也存在产权 全体缺位问题。这样的产权结构必然使得商业银行的所有者缺乏对管理者的监督与约束机制 ,在 我国商业银行存在规模偏好和费用偏好( 秦宛顺、欧阳俊,2002) 的情况下 ,盲目的扩张冲动、分支机 构和人员增加过快等现象 ,将不能得到有效的约束和监管。 23 表1规模经济判别系数 199619971998199920002001 工商银行-0. 85-0. 82-0. 83-0. 81-1. 17-1. 15 农业银行-0. 77-0. 76-0. 78-0. 81-0. 80-0. 81 中国银行-0. 6

15、2-0. 66-0. 69-0. 70-0. 94-0. 86 建设银行-1. 05-0. 94-0. 41-1. 04-1. 02-0. 96 交通银行-0. 50-0. 51-0. 52-0. 59-0. 64-0. 66 中信实业-0. 46-0. 44-0. 48-0. 48-0. 49-0. 71 光大银行-0. 37-0. 35-0. 43-0. 39-0. 41-0. 42 华夏银行-0. 17-0. 24-0. 25-0. 29-0. 37-0. 39 民生银行0. 12-0. 02-0. 09-0. 15-0. 26-0. 36 招商银行-0. 38-0. 36-0. 34-

16、0. 36-0. 39-0. 43 广东发展-0. 27-0. 29-0. 25-0. 28-0. 35-0. 42 深圳发展-0. 26-0. 20-0. 27-0. 26-0. 270. 18 上海浦东-0. 39-0. 49-0. 30-0. 26-0. 31-0. 38 蚌埠住房0. 250. 130. 150. 11 福建兴业-0. 15-0. 17-0. 18-0. 15-0. 25-0. 32 注: 蚌埠住房银行 2000年和 2001 年因数据披露不全面而未能计算出, 以下同。 ( 2) 我国商业银行的竞争机制存在缺陷,商业银行过度依赖规模竞争。我国银行业市场是一个 国有独资银

17、行寡占、集中度很高的市场, 这样的市场结构是以规模作为衡量银行竞争力的标准的 。 在东南亚金融危机前 ,受宏观经济的影响 ,我国商业银行总体表现为资金来源不足 ,各家银行纷纷 以存款规模和贷款规模作为衡量银行业绩的指标 。由于我国存在严格的利率管制 ,存贷款利率不 能由银行自主决定, 银行不能利用资金“价格”扩大存贷款规模, 银行行长为了自己的业绩, 只有尽 力扩张规模,增加分支机构和职工人数。东南亚金融危机后, 银行开始注意到规模扩张过快的现 实,采取了一些措施 ,但原有影响仍具有惯性作用 。 ( 3) 商业银行的科技水平不高,技术效率低 。技术因素是降低银行经营成本的关键因素 ,银行 适度

18、规模跟电子技术及管理技术在银行中的应用有很大联系,现代科学技术( 特别是电子技术和信 息技术) 的应用会显著提高银行的最佳规模水平 。国外的实证充分证明了这一点 。Cebenoyan ( 1988) 实证得出 : 美国银行在 1980、 1981、1983 三年的最佳规模( Optimal Scale) ( 总资产) 的上限是 2500 万美元 ; 到了 1990 年,Nourlas, Ray 和 Miller 得出结论, 美国银行最佳规模的上限为 60亿美元 。 由此可见 ,随着科技的发展和管理水平的提高 ,美国银行的最佳规模在短短的 10 年里发生了巨大 的变化。虽然这些年我国商业银行的科

19、技投入增加不少,设备设施和管理水平有较大改善,但相对 于规模扩大,以及与最佳水平的要求,还有较大差距。此外 ,我国商业银行的技术效率低 ,现有技术 没有得到充分的利用( 张健华 ,2003) , 这更加剧了我国商业银行规模不经济的程度 。 当然 ,股份制商业银行与国有商业银行在要素禀赋结构上存在重大差异,虽然两者都表现为规 模不经济, 但并不都是由于规模过大而引起的 ,对于个别股份制银行来说 ,规模过小也是造成规模 不经济的一个重要因素。遗憾的是这一结论并不能从本文模型中得到检验 ,但我们能够从有关数 据中得到直观解释。如民生银行 1996 年的总资产为 86 亿元, 不到中国工商银行的 1/

20、400, 与美国 银行最佳规模的要求相差就更远了 ,显然,它没有达到规模经济所要求的水平。 2. 范围经济的回归结果与分析 表2 显示: 除工商银行 、 农业银行以外 ,其他银行的范围经济系数 Eqscope21 在大多数年份都大 于- 1, 这说明中间业务的开展有利于银行收入的增长; 股份制商业银行的 Eqscope21 比四大国有商 业银行的 Eqscope21 要高很多 ,而且 ,很多股份制商业银行的 Eqscope21 都是正数, 这意味着商业银 行在广泛开展中间业务, 增加中间业务收入的同时,带来了传统的存贷款业务利息收入的增加 ,中 间业务的开展对传统业务具有巨大的促进作用。这样的

21、实证结果与中间业务的特性非常吻合 : 当 24 前,企业和居民对金融服务的需求是综合的、全方位的 ,他们在接受银行提供的各项中间业务服务 的同时,也给银行带来了大量的存贷款业务。因此 ,中间业务的开展对传统的存贷款业务有很大的 促进作用 。 表2范围经济判别系数 Eqscope21 199619971998199920002001 工商银行-1. 04-1. 13-1. 74-1. 02-0. 82-1. 89 农业银行-1. 00-0. 80-0. 89-1. 19-1. 170. 34 中国银行0. 020. 07-0. 09-0. 16-0. 08-0. 21 建设银行-0. 64-0.

22、 67-0. 65-0. 76-1. 450. 41 交通银行0. 13-0. 070. 040. 01-0. 08-0. 18 中信实业-0. 11-0. 100. 210. 00-1. 26-0. 14 光大银行0. 12-0. 080. 150. 03-0. 07-0. 14 华夏银行0. 140. 40-0. 130. 33-0. 06-0. 14 民生银行0. 100. 240. 050. 12-0. 100. 02 招商银行-0. 03-0. 180. 02-0. 12-0. 25-0. 25 广东发展-0. 13-0. 25-0. 19-0. 24-0. 21-0. 28 深圳发

23、展-0. 160. 741. 271. 210. 08-1. 15 上海浦东-0. 01-0. 02-0. 040. 360. 300. 28 蚌埠住房-1. 86-1. 09-1. 62-1. 58 福建兴业-0. 28-0. 36-0. 320. 16-0. 130. 06 表3范围经济判别系数 Eqscope31 199619971998199920002001 工商银行-0. 45-0. 75-1. 25-1. 010. 753. 01 农业银行-0. 89-0. 38-0. 38-0. 40-0. 410. 40 中国银行0. 360. 390. 240. 13-1. 08-0. 2

24、0 建设银行0. 130. 000. 080. 351. 27-0. 61 交通银行0. 510. 290. 330. 01-0. 11-0. 11 中信实业0. 290. 230. 530. 28-1. 080. 24 光大银行0. 050. 030. 110. 020. 070. 06 华夏银行0. 090. 090. 320. 18-0. 020. 00 民生银行0. 080. 200. 190. 230. 050. 07 招商银行0. 140. 090. 270. 130. 040. 04 广东发展0. 040. 080. 030. 050. 09-0. 01 深圳发展0. 010.

25、850. 530. 510. 10-0. 33 上海浦东0. 170. 190. 130. 610. 500. 45 蚌埠住房0. 330. 270. 440. 59 福建兴业0. 020. 010. 010. 20-0. 010. 07 表3 表明: 除工商银行和农业银行以外,其他商业银行的范围经济系数 Eqscope31 在大多数年 份都大于零 。再看工商银行和农业银行的范围经济系数 Eqscope31, 我们发现, 除个别年份以外 , - 1 Eqscope31 0。这说明 ,随着投资业务收入的增长 , 商业银行传统的存贷款利息收入逐渐增 加,投资业务的开展对我国大部分商业银行有正的贡献

26、 。 表4范围经济判别系数 Eqscope1 199619971998199920002001 工商银行-1. 49-1. 88-3. 00-2. 03-0. 081. 12 农业银行-1. 89-1. 18-1. 27-1. 59-1. 580. 73 中国银行0. 380. 470. 15-0. 03-1. 16-0. 40 建设银行-0. 51-0. 67-0. 57-0. 42-0. 18-0. 21 交通银行0. 640. 220. 380. 02-0. 19-0. 29 25 续表 4 199619971998199920002001 中信实业0. 180. 130. 740. 2

27、8-2. 340. 10 光大银行0. 170. 110. 260. 050. 00-0. 09 华夏银行0. 230. 490. 190. 51-0. 08-0. 14 民生银行0. 180. 430. 240. 35-0. 050. 09 招商银行0. 11-0. 090. 280. 01-0. 20-0. 21 广东发展-0. 09-0. 17-0. 16-0. 19-0. 12-0. 30 深圳发展-0. 151. 591. 801. 720. 181. 48 上海浦东0. 160. 170. 100. 960. 800. 73 蚌埠住房-1. 53-0. 82-1. 18-1. 00

28、 福建兴业-0. 26-0. 35-0. 310. 36-0. 140. 14 表2表 4的数据显示了范围经济系数在各银行之间的差距以及在时间上的变化趋势 ,对每 家银行范围经济系数的度量可以反映银行是否存在范围经济,以及范围经济的程度 ,通过不同年份 的比较观察,可以了解某个银行范围经济的变化趋势情况。除上面的分析中已经提到的结论外,表 2表 4还表明 : 我国大部分商业银行范围经济。在我国商业银行中 ,除工商银行, 农业银行等 两三家银行外, 其他银行都存在不同程度的范围经济 。 股份制商业银行的范围经济系数高于国 有商业银行的范围经济系数。表 2表 4 的数据显示,几乎在每一种范围经济系

29、数上, 四大国有商 业银行的平均值都比股份制商业银行的平均值低 。 由于各银行的要素禀赋结构的不同, 同一银 行对不同业务的范围经济不同 ,不同银行对同一业务的范围经济也不同 。 范围经济与银行资产 规模没有必然联系。资产规模相差不大的银行,其范围经济程度相差可能很大 ; 资产规模相差很大 的银行,其范围经济程度也可能相同。例如表 4 中的中国农业银行与上海浦东发展银行,两行资产 相差很大 ,但是范围经济程度相同( Eqscope1= 0. 73) 。上述结论中, 结论 和 表面上看有点与事 实不符 ,与杜丽 、 王锋( 2002) 的结论也不一样 。杜丽 、 王锋认为, 国有商业银行具有分支

30、机构多 、 资 金充裕的优势, 因而表现为范围经济 ; 股份制商业银行受资金不足和网点偏少的束缚 ,较少有闲置 资源用于开展其他业务, 因而范围不经济。但事实上, 股份制商业银行的资金来源并不存在太大的 限制, 并且资金成本比国有商业银行更低。以杭州市的商业银行为例, 2002 年 6 月末与上年同期 相比 ,股份制银行的各项存款余额和贷款余额平均增长率分别是 42. 3%和 60. 1%, 而四家国有商 业银行的平均增长率仅仅达 21. 9%和 21. 5%。股份制银行的资金来源以企业存款和其他存款为 主,储蓄存款的比重不高 。储蓄存款占总存款比重最高的交通银行为 20. 8%, 最低的福建

31、兴业银 行为 3. 4%,远远低于建设银行 34. 1%和农业银行 49. 1%的水平。这一方面为股份制银行提供了 大量的资金来源 ,另一方面降低了股份制银行的资金成本。至于股份制银行的范围经济系数比国 有商业银行高的原因 ,本文认为这归功于股份制银行多元化的产权结构 、 完善的法人治理结构 、 灵 活的经营机制。完善的法人治理机制和灵活的经营机制使股份制商业银行能制定和执行有效的激 励制度和灵活的用人机制 ,能吸引大量同时胜任多项工作的优秀的金融人才。股份制银行的人员 素质平均比国有商业银行要高 ,很多职工都能承担多种业务 ,如股份制银行的信贷人员除了做信贷 业务之外 ,还实际上承担着各种金

32、融产品的营销业务。同时 ,灵活的经营机制和高素质的金融人才 也加强了股份制银行的金融创新意识和金融创新能力。金融创新带给了股份制银行更高的收益 , 使其能给员工提供更高的待遇和更优的条件 ,更能激化银行的金融创新和员工的工作热情 。两者 相互促进 ,使股份制银行的收入和利润得到极大的增长 ,使股份制银行呈现更高的范围经济。 四 、 有关商业银行体制改革的建议 1. 积极推进产权制度改革 ,建立和完善法人治理结构 股份制商业银行的范围经济系数明显大于国有商业银行,我国商业银行存在产权缺位,在经营 26 机制方面存在规模偏好和费用偏好( 秦宛顺、欧阳俊,2002) ,在利率管制条件下, 商业银行容

33、易产生 过度扩张的冲动 ,这使得推进产权制度改革尤为重要 。产权改革的最终目的在于改善银行治理结 构,在现代公司中,所有者与管理者之间存在委托代理关系, 使得所有者可以对管理层实施有效的 监督, 管理者只能在既定的权力 、 责任框架内行事 。这样, 商业银行等金融机构就会在风险和收益 之间做出权衡, 不会不计成本地扩大经营规模 。对于国有商业银行来说,实施产权制度改革的根本 途径是实施股份制改造, 通过出售部分国有股权, 在引入具有更紧密利益关系的非国有股东的条件 下,建立起股东之间 、 所有者与经营者之间休戚与共、 相互制衡的机制 ,使法人治理结构合理化 。所 有商业银行都应该充分借鉴国外商

34、业银行成功运作的经验, 为从体制上参与全球化金融竞争创造 条件 。 2. 允许商业银行适度混业经营 我国大部分商业银行存在范围经济 ,扩大银行业务范围 ,允许银行适度混业经营 ,可以提高银 行的收益率 ,更为重要的是,它可以提高银行的绝对收益水平。研究证明 ,商业银行经营证券业务 不会增大银行盈利的波动或降低银行的资本充足率, 混业经营的银行比分业经营的银行更不容易 倒闭( White 、 Engene ,1986) 。当前, 我国金融体制是分业经营的体制 ,金融机构绝大部分国有 ,存在 所有者缺位和激励约束不对称现象 。因此,可以在加快商业银行产权结构改革的同时,探索适度混 业经营。从我国商

35、业银行范围经济的特征来看,商业银行应该努力扩大中间业务和增加投资业务 , 在不违背现行法规的基础上, 寻求银证 、 银保合作的途径。国内金融界应该积极寻找恰当的分业与 混业的交汇点, 研究金融控股公司等可以选择的途径 ,充分利用当前的政策环境, 探索分业条件下 的业务交叉经营 。 3. 强化商业银行的专业化经营水平 由于同一银行对不同业务的范围经济系数不同,不同银行对同一业务的范围经济系数也不同 , 因此 ,各家银行不能一哄而上地搞混业经营, 搞全能银行,而要根据自己的要素禀赋结构 ,选择自己 最有优势的业务 。根据我国现阶段的实际情况 , 实行混业经营的模式可能会带来两方面的后果 。 一方面

36、,混业经营可以分散风险,增加盈利,获得范围经济优势; 另一方面 ,由于技术效率和专业化 经营水平低 ,银行的每一项业务都难以达到有效的经济规模 ,缺乏竞争优势 ,或者银行实行无关联 的多元化经营, 进入不太熟悉的领域, 反而会加大经营风险 。因此 ,对于规模较小, 资源有限的银 行,可以重点发展某一方面或某一地区的业务 ,成为该方面的佼佼者 ,没有必要搞混业经营,甚至搞 全能银行 ; 对于规模较大 、 资源充足 、 管理水平较高的银行, 应该在单一业务专业化水平较高的基础 上,逐步开展混业经营,扩大范围经济。 4. 扩大银行科技投入 ,提高电子化、信息化水平和职工素质 前文指出, 技术水平不高

37、、利用效率低是造成我国商业银行规模不经济的重要因素, 我国商业 银行应该尽力增加科技投入,提高银行的电子化 、 信息化水平。电子技术 、 信息技术的应用和发挥 需要高素质的人员来完成 ,银行高水平的经营管理也需要高素质的职工来支持 。由于体制因素和 其他条件的限制 ,银行职工不能大规模地更新 ,对现有职工进行再培训才是可行之路 。 参考文献 1Altunbas, Y. , Molyneaux, P. , 1996.Economies of Scale and Scope in European Banking.Applied Financial Economics 6( 4) , 367-37

38、5. 2Berg. S. A. , Forsund. F. R. , Hjalmarsson. L. , Suominen. M . , 1993, Banking Efficiency in the Nordic Countries. Journal of Banking and Finance 17, 371-388. 3Benston. G . J. , 1972, Economies of Scale in Financial Institutions, Journal of Money , Credit and Banking 4,May. 4Benston.G . J. , G .

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