飞鹿股份：2020年年度报告.PDF

《飞鹿股份：2020年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《飞鹿股份：2020年年度报告.PDF（234页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的

2、法律责任。 公司负责人章卫国、主管会计工作负责人韩驭安及会计机构负责人公司负责人章卫国、主管会计工作负责人韩驭安及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)张燕声明：保证本年度报告中财务报告的真张燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的

3、风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告 “第四节、经营情况讨论第四节、经营情况讨论 与分析与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临部分，描述了公司未来经营可能面临 的主要风险，敬请广大投资者注意风险。的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 121,092,168 为基数，向为基数，

4、向 全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.6 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义. 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标. 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要. 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析. 19 第五节第五节 重要事项重要事项. 47 第六节第六节 股份变动

5、及股东情况股份变动及股东情况. 81 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况. 88 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况. 89 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况. 91 第十节第十节 公司治理公司治理. 98 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况. 104 第十二节第十二节 财务报告财务报告. 105 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录. 234 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、飞鹿股份 指 株洲飞鹿高新材料技术股份

6、有限公司 飞鹿工程、飞鹿工程公司 指 株洲飞鹿防腐防水技术工程有限责任公司（前身为株洲飞鹿涂装技 术工程有限责任公司） ，飞鹿股份全资子公司 湖南耐渗、湖南耐渗公司 指 湖南耐渗塑胶工程材料有限公司，飞鹿股份全资子公司 长沙飞鹿、长沙飞鹿公司 指 长沙飞鹿高分子新材料有限责任公司，飞鹿股份全资子公司 上海飞鹿、上海飞鹿公司 指 上海飞鹿嘉乘私募基金管理有限公司，飞鹿股份全资子公司 广州飞鹿、飞鹿铁路涂料公司 指 广州飞鹿铁路涂料与涂装有限公司，飞鹿股份控股公司 深圳飞鹿、深圳飞鹿公司 指 深圳飞鹿防水防腐材料工程技术有限公司，飞鹿股份控股公司 广东飞鹿、广东飞鹿公司 指 广东飞鹿新材料科技有限

7、公司（曾用名深圳飞鹿新材料网络科技有 限公司） ，飞鹿股份控股公司 博杨新材料 指 湖南博杨新材料科技有限责任公司，飞鹿股份参股公司 上铁芜湖 指 上铁芜湖高新材料技术有限公司，飞鹿股份参股公司 时代新材 指 株洲时代新材料科技股份有限公司 天桥起重 指 株洲天桥起重机股份有限公司 中建科工 指 中建科工集团有限公司 中铁 指 中国中铁股份有限公司 中车 指 中国中车股份有限公司 华润置地 指 华润置地有限公司 涂料涂装一体化 指 包括防护方案设计、产品研发、生产、销售及涂装施工在内的涂料 涂装一体化业务模式 树脂 指 高分子化合物，是由低分子原料单体通过聚合反应结合成大分子 的产物 水性涂料

8、/水性漆 指 用水作溶剂或者作分散介质的涂料，是目前比较新型的环保涂料 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 飞鹿股份 股票代码 300665 公司的中文名称 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 公司的中文简称 飞鹿股份 公司的外文名称（如有） Zhuzhou Feilu High-tech Materials Co.,Ltd 公司的外文名称缩写

9、（如 有） Feilu 公司的法定代表人 章卫国 注册地址 湖南省株洲市荷塘区金山工业园 注册地址的邮政编码 412003 办公地址 湖南省株洲市荷塘区香榭路 98 号 办公地址的邮政编码 412003 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何晓锋 肖兰 联系地址 湖南省株洲市荷塘区香榭路 98 号 湖南省株洲市荷塘区香榭路 98 号 电话 0731-22778608 0731-22778608 传真 0731-22778606 0731-22778606 电子信箱 三、信息披露及备三、信息披露及备置地点置地点 公司选定的信息披

10、露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 古范球、杨帆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 德邦证券股份有限公司 上海市浦东新区

11、福山路 500 号城建国际中心 18 楼和 29 楼 刘平、邓建勇 2017年6月 13日-2020年 12 月 31 日 德邦证券股份有限公司 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 18 楼和 29 楼 宋建华、吕雷 2020 年 7 月 3 日-2022 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 605,549,941.21 498,934,677.26 21.37

12、% 383,398,045.74 归属于上市公司股东的净利润 （元） 24,154,886.27 21,198,223.33 13.95% 25,274,381.41 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 16,477,033.78 15,810,049.56 4.22% 21,648,384.25 经营活动产生的现金流量净额 （元） 30,327,926.19 101,842,998.85 -70.22% -32,703,901.63 基本每股收益（元/股） 0.20 0.18 11.11% 0.208 稀释每股收益（元/股） 0.20 0.18 11.11% 0.208 加

13、权平均净资产收益率 4.97% 4.63% 0.34% 5.63% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增 减 2018 年末 资产总额（元） 1,349,300,857.16 1,012,349,829.12 33.28% 850,816,625.02 归属于上市公司股东的净资产 （元） 524,353,000.23 452,728,891.78 15.82% 457,548,039.31 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 是 否 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 扣除

14、非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1986 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 22,361,034.22 161,221,585.93 164,995,349.94 256,971,971.12 归属于上市公司股东的净利润 -13,153,897.78 14,885,053.45 13,824,932.78 8,59

15、8,797.82 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -13,171,593.10 13,701,448.33 9,735,295.54 6,211,883.01 经营活动产生的现金流量净额 -63,991,026.67 13,267,724.08 -6,768,211.01 87,819,439.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露

16、的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销

17、部分） -11,244.46 -4,775.78 -2,614.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,951,181.73 7,214,200.00 3,947,897.98 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 704,883.71 其他符合非经常性损益定义的损益项目

18、 1,251,963.37 -259,632.72 -384,288.53 减：所得税影响额 1,566,703.58 1,565,100.49 639,881.85 少数股东权益影响额（税后） -52,655.43 -3,482.76 合计 7,677,852.49 5,388,173.77 3,625,997.16 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发

19、行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 （一）报告期内公司所从事的主要业务（一）报告期内公司所从事的主要业务 1、公司的主营业务、公司的主营业务 本公司是从事金属表面、非金属表面和混凝土表面防腐与防护材料的研发、生产、销售及服务的专业化高科技企业。 公司的主营业务面向

20、包括高铁、地铁在内的轨道交通装备制造与维修、轨道交通工程建设与维护、民用建筑建设、城市管廊 与市政建设、 风电核电特种装备等诸多领域， 生产和销售防腐涂料、 防水防护材料、 地坪涂料以及功能性高分子材料等产品， 并顺应市场和行业发展趋势，为客户提供包括防腐与防护方案设计、产品研发、产品生产以及涂装施工在内的材料及涂装施 工一体化整体解决方案。 报告期内的公司主营业务未发生重大变化。 2、主要产品及其用途、主要产品及其用途 公司目前的产品主要包括：防腐涂料及防水防护涂料等系列产品，同时公司还提供配套的涂装施工服务。 公司防腐涂料主要应用于各种金属表面， 起到防腐、防锈、耐大气老化、耐磨等防护及美

21、化作用。根据其分散介质不同， 可以分为以有机溶剂作为主要分散介质的油性涂料，主要包括聚氨酯类漆、氟碳面漆、丙烯酸类漆、环氧类漆等品种；以去 离子水作为溶剂或者分散介质的水性涂料，主要包括水性预涂底漆、水性环氧防锈底漆、水性阻尼涂料等品种。 公司研发的防腐涂料产品主要应用于轨道交通装备（包括铁路客车、货车、机车、动车、城轨地铁等表面防腐领域。 ） 公司与中车旗下各主机制造维修企业及中国铁路总公司旗下各路局车辆装备维修基地 （段、 所） 建立了长期稳定的合作关系。 此外，公司已将产品应用领域拓展至风电装备及其他机械设备领域及钢结构、石油化工设施等其他表面防腐领域，与时代新 材、天桥起重、中建科工、

22、新疆北新永固钢结构工程有限公司等都有合作。 公司生产的防腐涂料在主要应用领域的使用效果图如下： 1、在轨道交通装备防腐领域的应用 复兴号动车组 动车组 有轨电车 城市轨道交通装备 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 雷山空轨 铁路机车 铁路客车 铁路货车 2、在其他领域的应用 风电叶片 钢结构桥梁 钢结构 风电塔筒 公司研发的防水防护涂料主要应用于混凝土表面起着防水防护作用。 主要分为防水涂料、 防水卷材、 地坪涂料、 填缝 （或 密封）胶等。防水涂料主要包括聚脲防水涂料、聚氨酯防水涂料、硅酮密封胶等。防水卷材主要包括SBS改性沥青防水卷材、 PVC防水卷材、高聚

23、物改性沥青防水卷材、EVA防水板等品种。地坪涂料主要包括薄涂型环氧耐磨地坪、无溶剂环氧自流平地 坪、环氧彩砂地坪、超耐磨聚氨酯地坪、水性环氧地坪、环氧防静电自流平地坪等高新材料产品。 公司研发的防水涂料产品主要应用于轨道建设工程防水领域、民用建筑防水领域，公司还将产品应用领域拓展至水利工 程、市政工程等其他混凝土防水领域。防水卷材产品主要应用于铁路、公路、桥梁、隧道的防水工程、民用建筑等其他防水 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 领域。地坪涂料产品主要应用于高铁动车段（所） 、大功率机车检修基地等铁路工程附属设施，机械、电子、轻工、医药等 行业制造车间。 1、公

24、司生产的防水涂料在主要应用领域的使用效果图如下： 高铁混凝土桥梁防水 桥梁工程防水 轨道建设防水 城市轨道交通工程防水 2、公司生产的防水卷材在主要应用领域的使用效果图如下： 民用建筑防水 民用建筑防水 3、公司生产的地坪涂料在主要应用领域的使用效果图如下： 游乐场地坪 地下停车场地坪 涂装施工服务主要是公司为保证其客户涂料使用效果而提供的配套服务。 涂料本身的技术含量及质量是取得良好涂装效 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 果的前提，而涂装施工技术的优劣则是能否取得预期涂装效果的主要因素之一。涂装是一个看似简单实则工艺复杂的过程。 在实际喷涂或施工过程中，表面

25、喷涂和施工的厚度、不同涂料之间的配合、干燥时间控制等细节，均是影响最终涂料使用效 果的重要因素。目前公司涂装施工业务主要为保证销售的涂料使用效果而为部分客户提供的配套施工服务。 风电设备施工服务 轨道交通装备施工服务 轨道建设工程施工服务 民用建筑施工服务 3、主要产品工艺流程、主要产品工艺流程 （1）防腐涂料）防腐涂料/地坪涂料工艺流程：配料分散地坪涂料工艺流程：配料分散研磨分散（高速分散）研磨分散（高速分散）调配调配过滤包装过滤包装 配料分散：将一定比例的基料、溶剂、助剂按照一定顺序加入配料罐中搅拌均匀；然后把颜填料按一定顺序加入到配 料罐中，高速搅拌30分钟以上直到漆浆充分湿润分散。在配

26、料分散的过程中投入的配料称量误差范围控制在 1%，需要控制 好搅拌温度，一般生产过程温度不能超过50度/油性漆一般控制在65以下 研磨分散（高速分散） ：在剪切力的作用下将较大颗粒的漆浆研磨成所规定的细度，以获得分散均匀的漆浆。研磨机 内研磨介质应不低于75%的容量；在研磨过程中要控制好研磨温度，一般温度不超过50度/油性漆一般控制在65以下；研 磨过程中要监测研磨出料粘度和出料细度，待漆浆的细度和粘度合格后，停止研磨机。 调配：将色浆与基料、溶剂、助剂高速搅拌15分钟以上调配成客户所需色漆。 过滤包装：过滤掉未研磨成功的颜料粒子及生产过程中混入的杂质及漆皮等。待质检员确认过程检测指标，粘度、

27、细 度、光泽、颜色等无误后，进入灌装程序。 （2）聚氨酯防水涂）聚氨酯防水涂料工艺流程：配料搅拌料工艺流程：配料搅拌升温脱水升温脱水保温聚合保温聚合调粘调粘过滤包装。过滤包装。 配料搅拌：将称量误差范围 1%的所需原材料等加入反应釜中高速运转直至充分分散搅拌。 升温脱水：升温至一定温度时启动真空系统对物料进行减压脱水直到符合标准。 保温聚合：将物料控制在一定范围内，加入固化剂进行聚合反应。 调粘：加入溶剂待聚合反应完后，进行粘度检测，直至粘度合格。 过滤包装：过滤掉未研磨成功的颜料粒子及生产过程中混入的杂质及漆皮等。待质检员确认过程检测指标，粘度、细 度、光泽、颜色等无误后，进入灌装程序。 （

28、3）硅酮填缝密封等胶类）硅酮填缝密封等胶类产品的工艺流程：基料制备产品的工艺流程：基料制备胶料制备胶料制备过滤包装。过滤包装。 基料制备： 将称量误差范围 1%的所需原材料等加入捏合机中高速运转直至充分分散搅拌。同时升温至一定温度时启 动真空系统对物料进行减压脱水直到符合标准。 胶料制备：待基料降至室温之后，加入硫化剂、功能助剂之后在动混机真空环境下进行分散混合，从而得到产品。 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 包装：将胶料于液压出料机安装固定好，进行自动包装作业。 （4）改性沥青防水卷材生产的工艺流程：胎基开卷）改性沥青防水卷材生产的工艺流程：胎基开卷储存干燥

29、储存干燥浸油浸油涂油覆面涂油覆面冷却储存冷却储存打卷打卷 胎基开卷：选择合适的胎基品种、规格，保持接头平整，避免产生折，通常采用缝包机缝接或热粘结胶带粘结。 储存干燥：通过胎基干燥器，烘干胎基水分。 浸油：将合格的预浸油打入预浸池，保持合适的油位和温度，保证胎基浸透、挤干。 涂油覆面：调整刮板和厚度控制器，使胎基两面涂油均匀，表面平整，厚度达到标准要求， 冷却储存：卷材涂油后进入冷却水槽进行冷却，冷却水槽控制好温度，采用循环水。 打卷：卷材经计量、裁断、收卷后成成品卷材。 （5）高分子片材生产工艺流程：造粒）高分子片材生产工艺流程：造粒原料输送原料输送挤出挤出三辊定型三辊定型牵引牵引收卷收卷

30、造粒：选择工艺配方所需原材料规格数量，升温进行充分混合 原料输送：通过真空吸管，把造粒完毕的原材料输送到挤出机贮存盘 挤出：通过螺杆，在设定温度与螺杆速度下，用螺杆输送，摸头挤出 三辊定型：通过三辊对厚度进行控制，并冷却定型 牵引：对成型后的片材进行拉伸牵引 收卷：卷材经计量、裁断、收卷后成成品卷材 4、主要产品上下游产业链、主要产品上下游产业链 公司主要产品为防腐涂料及防水防护涂料等产品。 涂料行业上游为原材料市场即石油化工行业， 下游为产品应用市场， 其产业链概况如下图所示： 5 5、主要经营模式、主要经营模式 （1）研发模式 公司的研发模式为以客户需求的定制化研发和市场潜在需求的创新化研

31、发的双轨道并行模式。 根据客户的具体需求进行 定制化涂层系统设计、产品研发，重点研究配方技术、工艺技术和应用技术；公司立足于新材料行业，围绕环保的大方向和 公司进一步深耕轨道交通行业的发展战略，结合国内外涂料、新材料发展的新趋势，在保持原研发模式的基础上，重点加强 对轻量化、环保型、功能型新材料技术进行研发，围绕轨道交通以及新能源等市场需求，开发具有创新性和先进性的高分子 新材料体系产品，如复合材料、胶类材料、水性涂料用核心原材料水性树脂等。 （2）采购模式 原材料采购模式 公司原材料实行集中采购，由采购部门统一负责。生产部门接到营销部门提交的销售预测计划或ERP系统录入的销售订 株洲飞鹿高新

32、材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 单后，结合原材料库存及生产排产计划，经ERP运算后编制原材料需求计划，由部门经理和相关业务主管副总裁审批后报送 采购部门。采购部门根据原材料需求计划，综合考虑市场行情、采购数量及采购周期等因素，制定采购计划，经分管副总裁 审批后实施。原材料供应商必须在公司合格供应商名录中选取，公司已建立了比较完整的原材料供应链，与一些优质供应商 建立了长期的战略伙伴关系，确保主要原材料供应充足、渠道畅通，并减少原材料价格波动带来的经营风险。同时大宗采购 也使公司对原材料采购议价能力强，有效降低采购成本和物流成本。 工序外包模式 由于公司所从事的涂料涂装一体

33、化业务和涂装施工服务需要大量的涂装施工作业人员， 且该用工环节视客户的生产计划 具有较大的波动性，导致公司出现临时用工的情况较多，为以控制成本，并保证工作进度和工作质量，公司对部分涂装施工 中的简单工序和临时工序采取了劳务外包的模式， 公司主要劳务外包环节有两个，其一是在出口车涂装相比国铁车增加的喷 砂工序，其二是车辆涂装、风电叶片涂装、地坪涂装及防水涂装施工中的表面清理、打磨等简单工序、临时工序或部分其他 工序。上述工序均非涂装过程中的核心工序，操作要求相对简单，不需要太多的工作经验和复杂工艺，因此主要采取劳务外 包模式。 公司对劳务外包方建立供应商目录， 在销售部门确认取得涂料涂装一体化或

34、涂装施工订单后，公司通过招投标或商务谈 判等方式确认劳务外包方，并与劳务外包公司签订业务合同，按照合同约定与劳务外包公司办理劳务结算并支付劳务费用。 （3）生产模式 公司主要按照“以销定产”原则组织安排生产， 销售部门在争取订单的同时即将相关信息反馈给生产部门，供其提前制定 季度计划。待销售部门最终确定订单后，再次将信息反馈给生产部门，供其提前制定月度计划。 公司在生产环节的内部控制较为完善，首先由销售业务员通过公司ERP系统下达订单，经过营销负责人、技术负责人、 检测中心负责人、生产部门经理对订单真实性、技术可行性、质检可行性、生产条件及预计按时完成情况等进行层层确认或 审核，生产订单确认后

35、，采购部门按计划进行采购，生产部门开始组织生产。 （4）销售模式 报告期内，公司主要通过直销方式开展业务运营，销售模式分为产品销售、涂料涂装一体化业务、涂装施工服务三类， 具体如下： 产品销售模式 产品销售模式是指公司仅向客户销售产品， 这是涂料行业较为传统的业务及盈利模式。主要目标市场为轨道交通装备防 腐、轨道交通工程防水市场和民用建筑市场，主要客户产品需求量较大，对涂料产品的质量要求较高。公司产品直销主要通 过招投标的方式进行，公司中标后与客户签订合同，并根据客户要求或协议约定安排生产及发货，在客户验收或签收后，向 客户开具发票，并由客户按约定支付货款。 涂料涂装一体化业务模式 材料及施工

36、一体化业务是公司结合防腐、防水与防护行业特点及发展趋势，为满足部分客户业务需求，通过防腐、防水 与防护方案设计、定制化材料研发、生产以及组织专业人员专业化施工，为客户提供一揽子整体解决方案的业务模式。 该业务模式已在轨道交通装备防腐、轨道交通防水、地坪防护、风电设备防护等领域广泛采用，在公司的经营业务中占 有较大比例。公司涂料涂装一体化业务主要通过招投标方式进行，中标后与客户签订业务合同或框架合同，并按合同约定， 主要为客户提供涂装方案设计、涂料产品及涂装服务，公司在完成合同约定的涂料涂装一体化业务、经过验收后，为客户开 具发票，客户按约定支付货款。 涂装施工服务模式 涂装施工服务是公司为保证

37、销售的涂料使用效果而为部分客户提供的配套施工服务。其业务模式为：项目投资方按照材 料供应及工程分别招标，公司材料中标后，为保证材料使用效果或根据施工业务的情况，承接项目投资方或工程方的涂装施 工业务。 报告期内公司经营模式未发生重大变化。 （二）报告期内公司所属行业分析（二）报告期内公司所属行业分析 1、行业发展状况及对公司的影响、行业发展状况及对公司的影响 根据国家统计局2011年发布的国民经济行业分类 （GB/T4754-2011） ，公司所从事的行业属于化学原料和化学制品制 造业下的涂料制造（C2641）行业。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引 （2012年修订） ，公司所从事的行

38、业属 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 于制造业下的化学原料和化学制品制造业（C26） 。 （1）行业需求升级趋势明显，科技引领未来）行业需求升级趋势明显，科技引领未来 2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年。根据中国涂料工业协会发布的报告，从“十二五”末的2015年至 “十三五”末的2020年，涂料年产量从1717.6万吨增至2459.1万吨，增长0.43倍，平均年增长率7.44，年均增长率高于国家 GDP增长率。十四五规划中明确提出建设制造强国、质量强国的要求，推动石化原材料产业布局优化和结构调整，加快化工 企业改造升级，完善绿色制造体系，作

39、为与国民经济息息相关的涂料行业在中国涂料化工行业“十三五”发展规划 、 第十 四个五年规划和2035远景的指导下为适应我国经济新常态，满足国民经济对涂料的需求，助力一带一路、中国制造2025 任务完成，保障国家重大专项对高性能、特种功能性涂料需求，涂料行业在着力提高科技创新能力、调整产品结构，提升产 品质量和档次、优化产业布局，加快涂料兼并重组，推动产业集聚和升级等方面进行努力。 公司坚持用创新驱动发展，科技引领未来，不断扩大市场占有率，提升企业制造能力。公司通过多年的发展，坚持“增 品种、提品质、强品牌” ，公司产品结构从货车防腐涂料发展为动车、城轨、机车、客车、货车、特种车辆等防腐涂料，实

40、 现了对各类轨道交通装备的全覆盖，防腐产品的应用领域还在不断向其他金属表面延伸。公司通过自主研发防水涂料，通过 兼并湖南耐渗获得防水卷材产品等方式，丰富公司的产品体系，进入混凝土表面防护市场，目前产品已广泛使用在轨道建设 工程、民用建筑等多领域。 （2）行业发展新方向，环保节能产品先行）行业发展新方向，环保节能产品先行 近年来，我国加大了对制造业的扶持力度。 中国制造2025 、 交通强国建设纲要 、 国家综合立体交通网规划纲要 等政策构成制造强国、 交通强国战略的政策体系， 为涂料行业发展奠定政策基础， 也增强了行业发展的活力。 同时， 随着 “创 新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念、

41、 “蓝天保卫战” 、 “碳中和”等环保理念的贯彻，也为包括涂料行业在内的我 国各行各业指明了发展方向。环保在涂料行业的具体表现为追求低VOC环境友好型涂料产品，水性漆、UV漆、干粉涂料、 粉末涂料、有机涂料等绿色环保涂料成为未来涂料行业发展主流。 公司主动升级产品体系，做到产品本身生产过程中不添加任何挥发性溶剂，并持续的进行产品升级优化。公司目前的主 要产品均是高固体份、无溶剂涂料，在轨道交通装备防腐产品方面，公司推出了水性涂料产品、高固体份油性涂料产品，轨 道交通工程防水涂料方面。公司在民用建筑及市政工程板块主推水性防水涂料，产品以聚合物水泥防水涂料、水泥基渗透结 晶型防水涂料、聚合物防水砂

42、浆、喷涂水性橡胶防水涂料等水性防水涂料为主。 （3）上下游突破，助力产业链延伸）上下游突破，助力产业链延伸 在涂料行业上游原材料市场。随着低VOC环境友好型涂料成为涂料行业未来发展大势，要实现产品全生命周期的绿色 化，就要从源头抓起，选择、利用合成转化率高且环境友好、VOC排放低的树脂、助剂等原材料，并充分利用可再生资源。 公司成功研发出水性货车漆用树脂，并在不断扩大水性树脂体系。报告期内，公司通过实现关键原材料的技术突破与产能提 升， 稳定和提高公司主产品的质量， 降低生产成本， 提高产品的毛利率和客户的满意度， 进一步提高公司产品的市场竞争力。 在涂料下游产品需求市场。我国推进新型城镇化建

43、设，重点任务包括城市群规划、都市圈建设、新生中小城市培育、特 色小镇发展，同时先后出台旧城改造、城镇保障性住房建设、棚户区改造、乡村振兴等政策，成为涂料需求新的增长点。报 告期内，公司在轨道交通装备防腐、轨道建设工程防水、民用建筑防水、钢结构防腐等领域的业务规模在持续增长。同时公 司还延伸产品应用的新场景， 与株洲市清水塘签订了价值10亿元的株洲市清水塘老工业区遗留建筑环境污染场地治理修复 技术及应用合作框架协议 ，助力老工业区进行环境污染治理与绿色转型升级。 2、公司所处的行业地位、公司所处的行业地位 公司作为国内轨道交通防腐防水材料第一家上市企业， 致力成为国内细分行业最专业的防腐防护整体解决方案供应商和 高分子新材料供应商。公司自成立以来，已深耕于轨道交通