财务分析基础知识.ppt

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1、财务分析基础知识,1. 财务会计分录及科目 2. 家庭资产负债表 3. 收入支出表 4. 家庭现金流量表 5. 如何通过预算达到控制目标 6. 现金流量与财富的关系,目 录,案例故事,大学时代的张正,虽然会经常地节制消费,但是从来没有建立个人现金流量表的习惯。如今，张正已经工作四年了，也是有车有房一族了，他开始要控管每月的花费了，所以他决定开始建立个人资产负债表，现金流量表等。 我们将通过这门课程了解操作方法,1. 财务会计分录,你记帐吗？,家庭财务中存在的问题 懒得记帐 即使一时有兴趣记，过段时间又不记了 不知道如何记帐好,你保留取款凭条吗？,每个月需要保留的收支单据： 薪资收入额及扣交所得

2、税、社会保障费用单 其他收入额：比如收取的房租 已实现资本利得或损失：比如股票交割帐户记录 现金领取额：特别是自动提款机的打印凭条 现金消费支出额：现金支出发票或收据 刷卡消费签单 信用卡缴款额 利息支出额 保费支出额,我们要像企业一样管理家庭的财产,每家企业都有会计，依借贷原则制作分录、分类帐或试算表，依科目编制预算，编制资产负债表和损益表。 个人和家庭也需要为自己定期做财务状况评估，所以也要学会如何记帐，如何编制费用预算，如何制作个人资产负债表和相对于企业损益表的个人收支储蓄表。,我们要分清楚流量与存量的概念,流量：显示一段时期现金收支的变化，比如收入和支出是流量的概念。 存量：显示一个结

3、算时点家庭财务的状况，比如资产与负债就是存量的概念。,收入,支出,资产-负债=净值,会计分录,会计科目是用来对资金运用和资金来源进行核算的工具 会计科目可以分为资金运用和资金来源两大类 资金运用类又分为资产类和费用类 资金来源类又分为负债类和收益类 经济业务的四种类型 资金运用和资金来源同增 资金运用和资金来源同减 资金运用一方有增有减 资金来源一方有增有减,会计恒等式,资金运动,资金运用,资金来源,资产,费用,收益,负债,+,+,=,借方,贷方,会计恒等式：资产=负债+所有者权益,会计恒等式：净储蓄=收入费用,借贷要相等才能平衡,账户名称,T型账户：,借方Dr,贷方Cr,借方记资产，费用增加

4、（等式左边）；贷方记负债，收入增加（等式右边）。,借贷要相等才能平衡,例1：以收入购买资产,例2：借钱投资,例3：一有收入马上花光,例4：借钱消费,+,+,+,+,+,+,+,+,2. 家庭资产负债表,什么是资产负债表？,家庭资产负债表,资产负债表反映了你的财务资源状况，它能帮助你实现 财务目标的过程进行追踪，因而对于设定、监控和调整 理财规划是必不可少的。 资产负债表是对某一时点个人财务状况的总结。,家庭资产负债表,资产负债表的恒等式： 资产 = 负债 + 所有者权益（净值） A = L + NW 展示的是： 家庭拥有的东西 - 资产 家庭欠别人的东西 - 负债 家庭拥有的财富 - 净值（资

5、产与负债的差），用来衡量家庭的财富价值,举例说明： 10,000=6,000+4,000 全家挣了5,000元，大家用这5,000元钱买了2,000元的资产，偿还了3,000元的负债 新的恒等式为？ 家庭净值的增加 = 家庭储蓄的增加,家庭资产负债表,仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：10,000 = 6,000 + 4,000 全家将当年的收入完全用于消费，并且，他们的家庭资产折旧了3,000元，新的资产负债恒等式为? 注意：净值是指资产减去负债以后剩下的价值，资产的价值增加得比负债多，则净值增加。,10,000-3,000=6,000+（4,000-3,000） 7,000 =

6、6,000+1,000,家庭资产负债表,讨论：资产如何分类？,资产,家庭资产负债表,金融性资产,实物资产,不动产,动产,资产,生息资产,自用资产,货币型资产,投资型资产,家庭资产负债表举例,张先生家的资产负债表 资产 ￥325,540 流动资产 ￥16,240 自用资产 261,500 投资 47,800 负债 ￥168,149 流动负债 ￥8,354 非流动负债 159,795 净值 ￥157,391,家庭资产科目与可进一步划分的细目,家庭负债科目与可进一步划分的细目,案例分析,张正已经习惯持卡消费的张正，几乎没有携带现金，他数了下钱包里的钞票，共计240元；银行活期存款为 2,400元；定

7、期存款为5,600元；短期政府债券有3,000元 ；其他流动资产有5,000。 在父母的支持下，已经在深圳买下一套价值205，000的单身公寓。尽管还是单身一人，但是从来就注重生活品味的张正添置家具用去20，000，为了交通便利，购买小车一台价值29，100。服装修饰方面的花消每年大约在5，800。酷爱体育运动的他，在运动配套工具和设施方面的消费在1600元左右。 他在投资理财方面是属于中庸激进型，目前持有股票市场价值为16，000元，基金为6，800元，寿险的现金价值4,000元，社保退休金的帐户现金21,000元。,案例分析,张正先生 目前应付账单460元，本期应付的信用卡帐单 1,720

8、元，预计应付税金1,750，一年内应付定金 4,424元。 住房按揭贷款152,829元，一年后应付定金 4,966元，其他借款 2,000。,家庭资产负债表举例,张正先生的净值： 净值是资产与负债的差额 是衡量家庭财富的最有用的概念 可以通过以下两种渠道增加家庭的净值（财富） 增加储蓄 增加目前拥有资产的市场价值,家庭资产负债表结构分析,投资资产,自用资产,投资资产可生息 自用资产应提折旧 应提高投资资产的比重,消费负债,投资负债,自用资产负债,消费负债尽量避免 投资负债获利应还清自用资产负债 考虑负担能力,自用资产净值,消费负债净额,投资净额,年度净值变动 = 储蓄 + 投资价值变动 自用

9、资产折旧,张正先生个人资产负债表,日常经济行为对个人资产负债表的影响,张正先生正考虑买一辆10万的新车,为了达到这个目标他需要: 1.卖掉正在使用的汽车,该车市场价值为29,100元 2. 动用储蓄帐户5,000元,支付新车首付款 3. 借入65,900元的贷款支付剩余车款,该贷款分5年偿还 提问: 张正先生的资产负债表会发生什么样的变化?,张正先生个人资产负债表(调整后),按 资 产 形 态 分 类 ？,3. 收入支出表,家庭收入支出表,什么是收入支出表？,收入支出表反映了你在一段时间内的财务活动状况，它使得 你可以将实际发生的费用和购买支出与预算的数字对比，从 而采取必要的调整措施以消除两

10、者之间的差异。 收入支出表是你在给定的一段时期内财务活动状况的反映。,家庭收入支出表,展示的是： 一个家庭在一段给定的时间内的现金收入，通常是指一年内 同期的现金支出 以及储蓄，即现金收入与现金支出之间的差额 同时，家庭收入支出表也可以衡量家庭理财成效：增加收入使家庭实现理财目标成为可能,举例说明： 收入： 工资 ￥75,600 97.4% 其他收入 2,027 2.6% 总收入 ￥ 77,627 100.0% 总支出 75,033 96.7% 结余（储蓄） 2,594 3.3%,家庭收入支出表,讨论：收入支出如何分类？,收入,收入分类,固定收入,非固定收入,收入,工作收入,理财收入,工资、租

11、金、利息等,投资收益、奖金等,工资、奖金、稿费等,利息、租金、资本利得,支出,支出分类,固定支出,非固定支出,按揭、水电、税、保费等,衣、食、娱乐、旅游等,支出,必然支出,不必然支出,按揭、水电、税、保费、衣、食等,娱乐、旅游、捐赠等,收入主要科目与可进一步划分明细表,支出主要科目与可进一步划分明细表,家庭收入支出表,展示的是： 一个家庭在一段给定的时间内的现金收入，通常是指一年内 同期的现金支出 以及储蓄，即现金收入与现金支出之间的差额 同时，家庭损益表也可以衡量家庭理财成效：增加收入使家庭实现其理财目标成为可能,举例说明张正先生 收入： 工资 ￥45,600 58.7% 奖金和津贴 30,

12、000 38.6% 其他收入 2,027 2.6% 总收入 ￥ 77,627 100.0% 总支出 75,033 96.7% 结余（储蓄） 2,594 3.3%,个人收入支出表举例,张正先生的主要支出及支出占收入的比例 住房相关费用 ￥21,785 28.0% 税 18,070 23.3 食品 8,230 10.6 交通 7,998 10.3 娱乐休闲 5,010 6.5 水电煤气 3,750 4.8 保险费 2,520 3.3 服装 2,120 2.7 其他 5,550 7.2 总计 ￥75,033 96.7%,张正固定支出： ￥49,113 住房按揭 ￥18,285 汽车信贷 5,668

13、驾驶证、年审 230 水电煤气 3,750 税 18,070 保险 2,520 应付款 200 教育、书本 390,张正灵活性支出： ￥25,920 津贴 ￥1,300 休闲娱乐 5,010 家具 3,500 汽油 2,100 食品 8,230 服装 2,120 礼品、捐赠 2,080 其他 1,580,支出：固定支出和灵活性支出,今年的收入增长是否大于等于通货膨胀率？ 净值的增长是否与通货膨胀率同步？ 是否保持了足够的流动性？ 是否避免了超额负债？,评估过去的表现,4.家庭现金流量表,家庭现金流量表,家庭现金流量表的编制一般以直接法进行编制 现金流入 现金流出 = 现金净流量 家庭现金流量表

14、的主要项目 经营活动产生的现金流 投资活动产生的现金流 筹资活动产生的现金流,了解净现金流的意义,比较每年的现金流入与流出即可推估 净现金流量 实际上，净现金流量就是现金流入减去现金流出。通过净 现金流量的估算，张正可以明确如何轻松地应付开销，并 决定将多少闲置资金存入银行或作他用。 提问：在前面的现金流量表中，如何调整，可以使净现金 流量变多？,现金和流动性管理,现金和现金等价物的概念：包括现金、支票账户、储蓄账户、货币市场账户和其他短期投资工具。 通常在3个月内、流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可以视为现金等价物。 满足日常开支现金需要 保留小额现金，用于日常小额

15、支付 使用支票账户 / 信用卡用于大额支付,现金和流动性管理,如何选择合适的金融机构 可以提供的服务种类 资金的安全性 实现理财目标的成本 可以提供的个性化服务 你可以同时采用几家金融机构的服务，用每一家最强项,在选择各种流动性较高的现金存放方式时要考虑以下几点 回报率 安全性 计息方式：单利还是复利 税收优惠：银行储蓄付息，国债等不付息,家庭现金流量表,经营活动产生的现金流： 流入： 工资性现金：包括工资、奖金、津贴 劳务收入、咨询收入、捐赠、继承、退休金、救济 流出： 日常消费支出：日用品、交通、房屋管理费、水电煤气、子女教育、成人教育、所得税、医疗、人寿和其他保险、房屋保险、车辆相关费用

16、 饮食、服装、娱乐、旅游、通讯费用、其他杂费、 购买家具电器、电器维修等 捐赠,家庭现金流量表,投资活动产生的现金流： 流入： 财产经营现金收入：现金股利、租赁收入 债权现金收入：存款利息、国债利息、其他债券利息、对外借款利息 回收投资所收到的资金 处理固定资产如家具、电器等收到的现金净额 流出： 购买固定资产，如房屋、家具、电器等所支付的现金 购买股票、基金、债券等支付的现金,家庭现金流量表,筹资活动产生的现金流 流入： 向外借款得到的现金 流出： 偿还借款所支付的现金 借款产生的费用支出 偿付利息所支付的现金,是不是所有经济活动都会影响现金流量？,现金与现金等价物之间的替代性增减变动，不影

17、响现金流量净额的变动 非现金项目之间的增减变动，不影响现金流量净额的变动 现金项目和非现金项目之间的增减变动，将影响现金流量净额的变动,举例： 将现金存进银行 用房地产对外投资 用现金购买家用电器 用现金购买3个月内到期的公司债券 用家具清偿长期债务 用现金购买长期债券,5.如何通过资金预算达到控制目标,做好预算的简单准则,设置合理的收入和费用增长比率 设置合理客观的预算目标，合理的投资消费比例 各项开支占消费总额的比例，例如饮食占消费的比例（恩格尔系数，当所得增加时，花费在食品饮料上的支出比重会随之降低） 收支平衡的原则，量入为出 预算收入总额+期初现金余额=预算现金支出+期末预计现金余额

18、用预算来实现控制和指导支出,准备年度预算,设置开支 / 储蓄目标 准备预算主表 准备分月的收入和支出计划 评估和控制各种家庭开支活动 月度考察 年度考察,预算主表,采用与年度损益表一致的格式 填入的预算数据应该考虑到过去的实际开支情况，并结合通货膨胀率进行调整 应该力求实现预计的储蓄额 应该力求客观合理，并且可以实现,月度收入和支出计划,按月显示现金流入和流出情况 当某月现金流量为负数时，要重点标示出来 需要对负的现金流进行管理 需要动用储蓄 需要借钱,有效地记录收入和支出情况,尽量少用现金 使用信用卡或个人支票，保留好记录 纪录所有的现金支出 可以充分利用现在银行已经提供的对账单、网上理财服

19、务等,不断更新收入和支出纪录,每个月都要将实际收支情况与预算额对比 记下来预算与实际的差额 不利的变动 / 差额需要特别关注 今后需要减少支出，以消除负数 理想的状态是到年底时，累计的差额为0,计划每月出外就餐的费用 = ￥ 80.00 一月实际 ￥ 88.00 二月实际 102.00 三月实际 91.00 四月目标 39.00,每月差额 累积差额 (￥8.00) (￥8.00) (22.00) (30.00) (11.00) (41.00) - 41.00 0,控制支出举例：出外就餐,独立的财务顾问 金融机构的理财助手,5.现金流量与财富的关系,现金流量与财富的关系,提问： 1. 如何增加现

20、金流量来积累财富，成为富翁？,现金流量与财富的关系,提问： 2. 什么因素会使收入增加？什么因素会使收入减少？,现金流量与财富的关系,提问： 3. 短期内如何增加现金流量？,现金流量与财富的关系,提问： 4. 长期内如何增加现金流量？,资金预算目标,如何在短期内改善净现金流量？ 如何在长期内改善净现金流量？,分析,目前情况： 现金流入每月2500元 现金流出每月2100元 净现金流量每月400元 预期每年可储蓄金额4800元（每月40012月）,分析,增加净现金流量的方法： 1. 提高工资收入（换新工作）？ 不，尽管目前的工作无法给更高的工资，但是喜 欢本工作。 2. 通过投资增加所得？ 不，因为现阶段投资规模很小，无法通过投资而增加所得。 3. 其他方法？ 无。,分析,减少现金流出的方法： 减少家庭支出？ 不行 减少休闲娱乐费用？ 可行（每月节约100元） 减少其他支出？ 不行。 整体来说，资金预算表中只有一个项目可以调整。通过这 次调整，每月的净现金流量能增加100元,决策,短期内增加现金流量的决策： 目前来说，减少休闲娱乐支出使唯一的方法,决策,长期内增加净现金流量的决策 1. 工资水平提高 2. 节省贷款金额（在购置新车时） 3. 结婚后，伴侣也会对家庭现金流入有所贡献。,THE END THANKS,