【企管资料】-21世纪财务管理战略.PDF

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1、21212121世纪的财务管理世纪的财务管理世纪的财务管理世纪的财务管理为企业的成功设计蓝图为企业的成功设计蓝图为企业的成功设计蓝图为企业的成功设计蓝图2002.122002.12新时期财务管理特点：新时期财务管理特点：新时期财务管理特点：新时期财务管理特点：-网络化集团财务网络化集团财务网络化集团财务网络化集团财务-集中式大财务集中式大财务集中式大财务集中式大财务-与业务应用紧密集成与业务应用紧密集成与业务应用紧密集成与业务应用紧密集成-财务流程标准化财务流程标准化财务流程标准化财务流程标准化-资本运作资本运作资本运作资本运作-财务风险增加财务风险增加财务风险增加财务风险增加-会计工作重心转

2、移：会计核算会计工作重心转移：会计核算会计工作重心转移：会计核算会计工作重心转移：会计核算-财务管理财务管理财务管理财务管理-财务会计与管理会计财务会计与管理会计财务会计与管理会计财务会计与管理会计财务会计与管理会计财务会计与管理会计银银 行行标准与灵活性标准与灵活性ShareholderReports.:ShareholderReports.:ShareholderReports.:ShareholderReports.:ShareholderReports.:对对 外外 报报 送送 报报 表表.:财财 务务 会会 计计成成 本本 会会 计计灵灵 活活 性标性标 准准 性性国国 家审家审 计

3、计 GAAGOB财务管理的第一理念财务管理的第一理念财务管理的第一理念财务管理的第一理念:“VBMVBMVBMVBM-Value Based ManagementValue Based ManagementValue Based ManagementValue Based Management”基于价值的管理基于价值的管理基于价值的管理基于价值的管理财务管理的最终目标财务管理的最终目标财务管理的最终目标财务管理的最终目标企业价值最大化企业价值最大化企业价值最大化企业价值最大化财务管理的目标要财务管理的目标要财务管理的目标要财务管理的目标要考虑到企业长期的考虑到企业长期的考虑到企业长期的考虑到企

4、业长期的增值，避免短期效增值，避免短期效增值，避免短期效增值，避免短期效益损害长期利益！益损害长期利益！益损害长期利益！益损害长期利益！为什么要采用基于价值的管理为什么要采用基于价值的管理(VBM)VBM)增值是企业运作的主要目标增值是企业运作的主要目标需要积极专注的系统同US-GAAP协同时出现“失败的表现”新的控制的需要全球化企业投资者结构的国际化增强企业的实力和市场竞争力投资者结构的专业化提高资本市场的透明度企业经营的专注“缺乏主体意识”复杂的企业结构提高投资者的获利期望/1价值图：寻找增值的来源价值图：寻找增值的来源以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业以最低的投资成本获取最高的

5、投资回报，实现企业以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业增值，最终使企业价值最大化增值，最终使企业价值最大化增值，最终使企业价值最大化增值，最终使企业价值最大化累积的价值累积的价值A全部的股东价值全部的股东价值组组BCD增值的业务没有增值的业务基本业务业务业务业务增值的业务没有增值的业务基本业务业务业务业务投资资本投资资本投资增值投资增值-VBMVBM的衡量标准的衡量标准CSFsKPIsDecisions运作运作价值驱动器价值驱动器投资回报投资回报业务运行中的资金流业务运行中的资金流贴现率贴现率债务债务业务运作投资财政投资价值企业策略业务运作投

6、资财政投资价值企业策略策略策略目标目标目标目标-投资增值投资增值投资增值投资增值VBMVBM是建立在企业策略和以成功增值为是建立在企业策略和以成功增值为是建立在企业策略和以成功增值为是建立在企业策略和以成功增值为目标的运作之间的桥梁目标的运作之间的桥梁目标的运作之间的桥梁目标的运作之间的桥梁价值管理过程价值管理过程投资资金财务投资资金财务制造分晓销售制造分晓销售供应商销费者供应商销费者计划计划实际实际补偿补偿/建议建议合并合并计分卡计分卡绩效目标绩效目标资本银行资本银行目标设定目标设定企业绩效监控企业绩效监控预测预测运行计划和报告运行计划和报告策略评估策略评估方案模型方案模型价值计算价值计算模

7、拟模拟策略计划策略计划外部价值交流外部价值交流价值管理过程：价值管理过程：企业的物流、资金流和信息流企业的物流、资金流和信息流信 息 流信 息 流资 金 流资 金 流Transfer物资供应物资供应Transfer物资供应物资供应Transfer物资供应物资供应Transfer物资供应物资供应消费者消费者供应商供应商生产企业生产企业分销商分销商零售店零售店优优优优 化化化化 供供供供 应应应应 链链链链以最低成本获得最高层次的客户服务水平以最低成本获得最高层次的客户服务水平物流、资金流和信息流的高度实时集成物流、资金流和信息流的高度实时集成总帐总帐总帐总帐应收帐款应收帐款应收帐款应收帐款应付帐

8、款应付帐款应付帐款应付帐款采购采购采购采购生产生产生产生产发运发运发运发运入库入库入库入库收货收货收货收货发货发货发货发货销售及操作计划销售及操作计划销售及操作计划销售及操作计划销售预测销售预测销售预测销售预测销售销售销售销售价值管理过程：价值管理过程：集成的供应链集成的供应链财务财务销售销售销售销售发票发票发票发票采购采购采购采购发票发票发票发票价值管理过程：价值管理过程：集成财务集成财务财务财务采购管理采购管理采购管理采购管理会计总帐会计总帐会计总帐会计总帐存货管理存货管理存货管理存货管理销售销售销售销售员工备用金员工备用金员工备用金员工备用金HRHR应付应付应付应付帐户帐户帐户帐户应收应

9、收应收应收帐户帐户帐户帐户日记帐输入日记帐输入日记帐输入日记帐输入报表报表报表报表Shell合并会计合并会计合并会计合并会计资产管理资产管理资产管理资产管理成本控制会计成本控制会计成本控制会计成本控制会计获利能力分析获利能力分析获利能力分析获利能力分析项目会计项目会计项目会计项目会计支持支持VBMVBM的基础结构的基础结构基本的认识基本的认识业务信息仓库业务信息仓库BW报告报告/分析系统业务信息系统业务运作系统分析系统业务信息系统业务运作系统业务组业务组KAPIS业务信息系统业务信息系统ERP-EIS/FIS/LIS/HIS法定单元组织要素法定单元组织要素ERP平台平台业务单元业务单元基本系统

10、基本系统支持支持支持支持VBMVBM的基础结构：财务信息系统的基础结构：财务信息系统的基础结构：财务信息系统的基础结构：财务信息系统财务信息系统财务信息系统标准分析标准分析灵活分析灵活分析清单报表清单报表&查询查询Info library信息综合仓库信息综合仓库BW主数据主数据,业务数据业务数据信息结构信息结构财务管理的目标财务管理的目标在未来的在未来的在未来的在未来的n n年中年中年中年中.一种虚拟真实的能力.处在所有业务的中心.基于全球经济和市场.构成所有关键的决策.CFO-CEO的有效集合.分析预测未来而非过去.控制风险而非事务处理.增加价值.实现企业价值最大化目标16什么是世界级的业务

11、处理什么是世界级的业务处理?世界级世界级世界级世界级平均平均平均平均业务处理成本占收入业务处理成本占收入业务处理成本占收入业务处理成本占收入%处理地点处理地点处理地点处理地点每一处理所需的系统每一处理所需的系统每一处理所需的系统每一处理所需的系统预算周期预算周期预算周期预算周期结算周期结算周期1%1%1 11 16060天天天天小于小于小于小于2 2天天1.4%1.4%大于大于大于大于 3 32 2-3 39595天天天天5 5-8 8天天结算周期结算周期天天天天17什么是世界级的决策支持什么是世界级的决策支持?价值的建立或削减取决于决策价值的建立或削减取决于决策价值的建立或削减取决于决策价值

12、的建立或削减取决于决策运作单元级战术决策战略决策运作决策企业级业务单元级运作单元级战术决策战略决策运作决策企业级业务单元级评测评测KPIsKPIs:策略实施的脊柱策略实施的脊柱策略实施的脊柱策略实施的脊柱2121世纪的财务管理模型世纪的财务管理模型业务价值的评估企业财政的评估业务价值的评估企业财政的评估利润目标利润目标价值驱动器目标价值驱动器目标功能化的结构功能化的结构价值中心价值中心面向历史面向历史/未来的会计未来的会计价值报告价值报告年度期间年度期间滚动灵活周期滚动灵活周期2121世纪的财务管理模型世纪的财务管理模型.如何实现如何实现?业务处理过程业务处理过程真实、准确系统系统管理平台组织

13、结构组织结构趋向于遍平化能力能力综合价值链设置资源分配市场定位价值链设置资源分配市场定位业务目标重计划专业的衡量预测专业的报告和控制业务目标重计划专业的衡量预测专业的报告和控制SO2121世纪的财务管理过程世纪的财务管理过程212121世纪财务系统结构世纪财务系统结构KPI 报告报告计划和预算计划和预算ABC合并分析合并分析投资价值模拟工具投资价值模拟工具业务信息仓库业务信息仓库业务处理过程业务处理过程2121世纪的财务管理组织结构世纪的财务管理组织结构1980s1990s2000sCFOCFOCFO“Shift”“Rift”决策支持决策支持决策支持决策支持业务处理业务处理业务处理业务处理特别

14、财务服务特别财务服务特别财务服务特别财务服务2121世纪的财务管理能力世纪的财务管理能力20会计会计/控制业务经验控制业务经验创造力创造力创造力创造力/解决问题解决问题解决问题解决问题财务系统财务系统团队工作团队工作变革管理交流变革管理交流/语言语言?在以后3年最重要的能力0103040%CFO的责任的责任CFO 2000 survey results企业价值链的实现（企业价值链的实现（企业价值链的实现（企业价值链的实现（ExampleExampleExampleExample）：）：）：集成销售和生产计划）：集成销售和生产计划成 本 中 心成 本 中 心销 售 量销 售 量利 润 计 划利

15、润 计 划作 业 数 量生 产 成 本作 业 价 格作 业 数 量生 产 成 本作 业 价 格销 售 数 量计 划销 售 数 量计 划生 产成 本生 产成 本$销 售运 行 计 划销 售运 行 计 划企业中的价值移动企业中的价值移动?所谓价值移动是指在评估集团内不同独立组织单元之间货物转移时所用的价格成本控制范围（内部管理的角度）成本控制范围（内部管理的角度）利润利润利润利润会计会计会计会计财务财务财务财务会计会计会计会计管理管理管理管理会计会计会计会计公司（财务核算的角度）利润中心公司（财务核算的角度）利润中心集团观点的转移价格集团观点的转移价格=集团的生产成本集团的生产成本利润中心观点的转

16、移价格利润中心观点的转移价格=管理价格管理价格法定观点的转移价格法定观点的转移价格=销售和采购价格销售和采购价格价值链对供应链的并行核算价值链对供应链的并行核算生产定单生产定单销售定单销售定单工作中心工作中心生产定单半成品原材料分销中心成品生产定单半成品原材料分销中心成品公司公司 1利润中心利润中心 1利润中心利润中心 2利润中心利润中心 3利润中心利润中心 475100120成本中心成本中心 20220240公司公司 2公司公司 3L 120G 90P 140L 120G 90P 140L 70G 70P 75L 70G 70P 75G 70L 70P 70P 240G 90L 220计划计

17、划=实际实际=无差异无差异并行价值流的概念并行价值流的概念利润中心利润中心利润中心利润中心会计会计会计会计利润中心利润中心 1利润中心利润中心 2财务财务财务财务管理管理管理管理费用费用费用费用获利获利获利获利分析分析分析分析间接成本间接成本费用成本费用成本物料分类帐物料分类帐生产生产生产生产成本成本成本成本或或或或LGP业务流程和数据业务流程和数据价值流价值流LGP存货存货LGP价值流中的资金价值流中的资金/预算管理预算管理现金调度预测现金调度预测(中期中期)预测预测(短期短期)现金状态现金状态COCO-PAPAFIFI-FMFMCOCO-CCACCAAMAMHRHRMMMM财务预算财务预算

18、TRTR买入财务资产付款付款卖出财务资产付款付款卖出财务资产期权远期外汇买卖远期外汇买卖期权采购意向采购合同供应商发票支付支付发票销售合同业务量期权远期外汇买卖远期外汇买卖期权采购意向采购合同供应商发票支付支付发票销售合同业务量基金预算流动性计划基金预算流动性计划营业收入计划成本计划资产投资计划人力资源计划物资计划营业收入计划成本计划资产投资计划人力资源计划物资计划FIFI-FCFCFIFI-FCFC财务资本投资评估-收入-费用财务资本投资评估-收入-费用财务-资产-负债财务-资产-负债FIFI-FCFCEISEIS企业管理企业管理企业管理企业管理合并合并合并合并预算预算预算预算ECEC金金金

19、金融融融融管管管管理理理理会会会会计计计计财财财财务务务务会会会会计计计计投资管理投资管理投资管理投资管理?准备准备准备准备IMIM利润中心利润中心利润中心利润中心?现金管理现金管理?资金管理资金管理?市场风险管理市场风险管理?基金管理基金管理?总帐总帐?法定合并法定合并?应收帐应收帐?应付帐应付帐?资产会计资产会计?预算预算?管理成本控制管理成本控制?作业成本方法作业成本方法?产品成本产品成本?获利分析获利分析?项目成本项目成本?预算审批预算审批预算审批预算审批?预算执行预算执行预算执行预算执行ERPERP中的财务系统中的财务系统ERPERP中的财务系统中的财务系统SubledgersRecon.ledgersSubledgers间接费用间接费用市场段市场段银行银行资产资产客户客户供应商供应商材料材料先进管理与预测先进管理与预测基金基金预算预算 可独立表述 根据内容 根据形式 可结构化 行业特性 国家特性 可分布式 中央 当地 外协 商业网络 可行性技术 可客户化 根据客户需要 根据行业需求 根据特定国家 生产生产制造制造采购采购销售及分销销售及分销LIQUIDITY/LIQUIDITY/RISKRISKASSETSASSETSPROFIT/PROFIT/LOSSLOSS谢谢光临谢谢光临!