万科A财务报表综合分析绝对原创满分.doc

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1、答：万科A财务报表综合分析一、总体情况分析万科A总股本为109.95亿，其中流利股为93.92亿。最新分配预案第三季度利润不分配不转增。最新财务目的为：每股收益0.27元，每股净资产3.18元，净资产收益率8.46%，主营收入增加率31.06%，净利润增加率29.92%，每股未分配利润0.78元。最新股东人数为865,153，人均持股为12,708.98，人均持股变卦17.82%。最新市场估值目的分不是，市盈率为82.28、市净率为59.47、市现率为90.37、市售率为55.61、PEG为66.09；而同期行业均值分不为48.55、45.73、53.63、26.56、80.51。二、资产负债

2、分析1、资产结构与变卦分析09月，万科A资产总额为12,950,250.92万元，其中流淌资产为12,379,276.80万元，占比为95.59%，流淌资产占比特不高，它的盈余才干跟周转效能对公司的运营情况起决定性感染；暂时投资为284,510.12万元，占比：2.20%；结实资产为125,605.71万元，占比为0.97%；无形资产及不的资产为160,858.29万元，占比：1.24%，。而上期上述目的分析不为96.45%、1.91%、0.77%、0.87%。资产结构及变卦表工程万元流淌资产09月09月新增%占比%占比%11,715,184.7612,379,276.805.67%96.45

3、%95.59%2.20%0.97%1.24%100.00%-暂时投资231,895.1993,813.18105,634.6712,146,527.80111,610.092.00%284,510.12125,605.71160,858.2912,950,250.92134,709.722.00%22.69%1.91%33.89%0.77%52.28%0.87%结实类资产不的暂时资产资产总计6.62%20.70%0.00%100.00%净利润-总资产收益率-资产总额比上期增加803,723.12万元，增加率为6.62%。资产总额增加的缘故如下：流动资产增加664,092.03万元，暂时投资增加

4、52,614.93万元，结实资产增加31,792.53万元，无形资产及不的资产增加55,223.62万元；比较拟而言，流淌资产有所增加，增加5.67%，暂时投资大年夜幅增加，增加22.69%，结实资产大年夜幅增加，增加33.89%，无形资产及不的资产大年夜幅增加，增加52.28%。由此可见，从企业资产数量来看，暂时资产、流淌资产都较上期增加，暂时资产增加的速率快于流淌资产，资产总额增加，暂时资产的比重增加，企业调解了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，资产增加的速率与净利润一样，总资产净利率保持波动，企业资产从质量上与上期一样，新增资产并不带来过多的新利润。2、流淌资产

5、结构与变卦分析流淌资产总额为12,379,276.80万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为2,761,461.61万元，占比22.31%；应收票据为0.00万元，占比0.00%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为942,592.25万元，占比7.62%；存货为8,675,222.94万元，占比70.08%，存货占比特不高，它的质量决定了流淌资产的质量，只要加强销售及存货管理，才能提高流淌资产的全部质量水平；不的资产为0.00万元，占比-0.01%；而上期上述目的分析不为17.02%、0.00%、8.39%、74.58%、0.01%。流淌资产结构及变卦表工程万元09月1,

6、994,241.780.0009月2,761,461.610.00新增%38.47%0.00%占比%占比%货币资金17.02%0.00%22.31%0.00%交易性金融资产应收票据应收账款预付款项0.000.000.00%0.00%0.66%4.58%0.00%0.41%3.82%77,767.00536,469.2650,152.32473,385.47-35.51%-11.76%其他应收款应收关联公司款应收本钞票369,149.370.00419,054.460.0013.52%0.00%0.00%0.00%-0.71%0.00%3.15%0.00%0.00%0.00%74.58%0.00

7、%3.39%0.00%0.00%0.00%70.08%0.00%0.000.00应收股利0.000.00存货8,737,557.350.008,675,222.940.00其中：消耗性生物资产一年内到期的非流淌资产其他流淌资产0.000.000.000.000.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%流淌资产合计营业收入11,715,184.762,254,191.300.2112,379,276.802,954,383.850.255.67%100.00%100.00%31.06%19.05%-流淌资产周转率流淌资产总额比上期增加664,092.03万元，增加率为5.67%。

8、流淌资产总额增加的缘故如下：货币性资产增加767,219.83万元，其他资产增加0.00万元，合计增加流淌资产767,219.83万元；应收款项增加40,793.39万元，存货增加62,334.41万元，合计增加流淌资产103,127.79万元；货币性资金大年夜幅增加，增加的速率清楚快于流淌资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变卦的才干特不强，但存在资金闲置征询题；应收款项增加，增加的速率慢于流淌资产添减速率，应收款项的比重着落，货款回笼情况比上期加强；存货减少，增加的速率慢于流淌资产添减速率，存货的比重着落，企业销售形式优良，存货管理取得优良结果。纵不雅观流淌资产变卦可以看出：企业贷币性

9、资产增加幅度大年夜于流淌资产增加幅度，同时也大年夜于不的类资产的增加幅度，说明企业应付市场变卦才干失落失落加强。企业在流淌资产增加的同时，销售收入也增加，同时增幅大年夜于流淌资产，流淌资产运营质量较上期提高较多。3、结实资产结构与变卦分析结实资产总额为125,605.71万元，其中结实资产为115,075.92万元，占比为91.62%，在建工程为10,529.80万元，占比为8.38%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，结实资产清理为0.00万元，占比为0.00%；而上期上述目的分析不为68.60%、31.40%、0.00%、0.00%。结实资产结构及变卦表工程万元结实资产09月09月

10、新增%占比%占比%64,356.58115,075.9278.81%68.60%31.40%0.00%91.62%8.38%0.00%在建工程工程物资29,456.600.0010,529.800.00-64.25%0.00%结实资产清理结实资产总额营业收入0.000.000.00%0.00%100.00%-0.00%100.00%-93,813.182,254,191.30125,605.712,954,383.8533.89%31.06%结实资产周转率5.025.142.39%-结实资产总额比上期增加31,792.53万元，增加33.89%；结实资产总额增加的缘故如下：结实资产增加50,7

11、19.33万元，合计增加结实资产50,719.33万元；在建工程增加18,926.80万元，合计增加结实资产18,926.80万元；从单项较上期比较拟而言：结实资产大年夜幅增加，增加78.81%；在建工程大年夜幅增加，增加64.25%；工程物资全然上波动更；结实资产清理全然上波动更。由此可见，企业结实资产总额较上期上升，同时营业收入较上期上升，结实资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，同时营业收入增加大年夜于结实资产添减速率，结实资产使用情况比较优良。4、应收款项结构与变卦分析应收款项结构及变卦表工程万元应收账款预付款项其他应收款09月77,767.0009月50,152.

12、32新增%占比%占比%-35.51%-11.76%13.52%7.91%5.32%536,469.26369,149.37473,385.47419,054.4654.55%37.54%50.22%44.46%应收款项合计营业收入983,385.63942,592.25-4.15%31.06%100.00%-100.00%-2,254,191.302,954,383.85本期应收款项合计942,592.25万元，其中应收账款为50,152.32万元，占比5.32%，预付款项为473,385.47万元，占比50.22%，其他应收款为419,054.46万元，占比44.46%；而上期上述目的分析不

13、为为77,767.00万元，占比7.91%、为536,469.26万元，占比54.55%、为369,149.37万元，占比37.54%。从单项较上期比较拟而言，应收账款大年夜幅增加，增加少11.76%、，其他应收款大年夜幅增加，增加13.52%。通过分析可以看出：在应收款项占比中，不的应收款为35.51%、预付款项大年夜幅增加，减50.22%，占比过大年夜，有可以存在上级单位占用款征询题或调节利润的征询题；与销售收入变卦全然调跟。应收账款的变卦幅度与营业收入变卦根本相符，5、存货变卦分析在存货搭配分析中，可以看出存货为8,675,222.94万元，营业本钞票为2,061,899.60万元；而上

14、期上述目的分析不为为8,737,557.35万元、为1,341,615.95万元。从单项较上期比较拟而言，存货有所增加，增加0.71%，营业本钞票大年夜幅增加，增加53.69%。存货变卦表工程万元存货09月09月8,675,222.942,061,899.600.30新增%-0.71%53.69%-25.00%41.18%8,737,557.351,341,615.950.40营业本钞票毛利率存货周转率0.170.24通过毛利率及存货周转率的变卦分析，可以看出企业毛利率的着落，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩形状，落价是可以发动市场置办者的置办欲望的。企业可以充沛使

15、用当前的机会，进一步波动已取得的效果；不的通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变卦与营业本钞票变卦调跟。6、暂时投资结构与变卦分析企业投资总额为284,510.12万元，其中暂时应收款为12,997.70万元，占比为4.57%；结实资产为248,552.66万元，占比为87.36%；在建工程为22,959.76万元，占比为8.07%；从单项较上期比较拟而言，交易性金融资产全然上波动更，一年内到期的非流淌资产全然上波动更，暂时应收款大年夜幅增加，增加66.09%，暂时股权投资全然上波动更，投资性房地产全然上波动更，结实资产大年夜幅增加，增加40.57%，在建工程大年夜幅增加，增加37.08%。

16、投资结构及变卦表工程万元09月09月新增%占比%占比%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流淌资产暂时应收款0.000.000.00%0.00%16.53%0.00%0.00%76.25%7.22%0.00%4.57%0.00%0.00%87.36%8.07%38,330.290.0012,997.700.00-66.09%0.00%暂时股权投资投资性房地产结实资产0.000.000.00%176,816.2016,748.70248,552.6622,959.7640.57%37.08%在建工程暂时投资合计投资收益231,895.196,814.1628

17、4,510.1231,424.2122.69%100.00%-100.00%-361.16%投资总额比上期增加52,614.93万元，增加率为22.69%。投资总额增加的缘故如下：固定资产增加71,736.46万元，在建工程增加6,211.05万元，合计增加投资77,947.52万元；暂时应收款增加25,332.59万元，合计增加投资25,332.59万元；企业投资以权益性投资为主，应关注投资工程的盈余才干跟接着展开才干，本期投资收益上升，权益投资才干加强。7、资本结构分析与变卦分析企业本期资本总额为21,423,080.86万元，其中流淌负债为6,286,522.65万元，占比为48.54%

18、；非流淌性负债为2,427,313.29万元，占比为18.74%；所有者权益为4,236,414.97万元，占比为32.71%；暂时资本为17,186,665.89万元，占比为51.46%；运营性负债水平比较高，一般运营花费活动要紧性比较强，风险比较大年夜；而上期上述目的分析不为55.95%、13.71%、30.34%。资本结构及变卦表工程万元流淌负债09月09月新增%占比%占比%6,796,103.046,286,522.65-7.50%55.95%48.54%非流淌负债1,665,259.463,685,165.3012,146,527.802,427,313.294,236,414.97

19、12,950,250.9245.76%13.71%18.74%32.71%100.00%所有者权益14.96%6.62%30.34%负债跟所有者权益总计100.00%资本总额比上期增加1,906,222.46万元，增加率为9.77%。资本总额增加的缘故如下：非流淌性负债增加762,053.84万元，所有者权益增加551,249.67万元，合计增加资本1,313,303.50万元；流淌负债增加509,580.39万元，合计增加资本509,580.39万元；从单项较上期比较拟而言，流淌负债有所增加，增加7.50%，非流淌性负债大年夜幅增加，增加45.76%，所有者权益大年夜幅增加，增加14.96%

20、。由此可见，从企业资本全部来看，暂时资本较上期增加，流淌资本较上期增加，暂时资本增加的速率快于流淌资本增加的速率，资本总额增加，暂时资本的比重增加，企业通过增资调解了资本构成的结构，资金风险比上期减弱，本钞票比较上升。8、流淌负债结构与变卦分析本期流淌负债总额为6,286,522.65万元；其中营业环节负债为4,514,552.09万元，占比为71.81%；筹资环节负债为832,291.99万元，占比为13.24%；收益分配环节负债为939,678.58万元，占比为14.95%；营业环节上的负债比重最大年夜，说明公司的资金来源以营业性质为主，比较畸形，运营本钞票比较低。流淌负债结构及变卦表工程

21、万元09月09月新增%占比%占比%短期借钱453,351.58626.870.00191,524.220.00-57.75%-100.00%0.00%6.67%0.01%0.00%3.05%0.00%0.00%交易性金融负债应付票据0.00应付账款1,019,844.103,107,980.4714,511.491,212,751.673,456,873.9838,649.0218.92%11.23%166.33%15.01%45.73%0.21%19.29%54.99%0.61%预收款项应付职工薪酬应交税费-187,539.48-193,722.58-3.30%-2.76%-3.08%应付本

22、钞票10,863.910.003,592.780.00-66.93%0.00%0.16%0.06%应付股利0.00%0.00%其他应付款1,122,837.050.00936,085.790.00-16.63%0.00%16.52%0.00%14.89%0.00%应付关联公司款一年内到期的非流淌负债其他流淌负债流淌负债合计1,253,627.050.00640,767.760.00-48.89%0.00%18.45%0.00%10.19%0.00%6,796,103.046,286,522.65-7.50%100.00%100.00%流淌负债总额比上期增加509,580.39万元，着落率为7.

23、50%。流淌负债总额增加的缘故如下：应付账款增加192,907.58万元，预收款项增加348,893.50万元，应付职工薪酬增加24,137.53万元，合计增加流淌负债565,938.61万元；短期借钱增加261,827.36万元，交易性金融负债增加626.87万元，应交税费增加6,183.10万元，应付本钞票增加7,271.13万元，其他应付款增加186,751.26万元，一年内到期的非流淌负债增加少流淌负债1,075,519.00万元；612,859.28万元，合计减纵不雅观流淌负债变卦可以看出：说明企业流淌负债较上期着落，但营业性质负债增加，融资性负债着落，筹资风险着落，资金压力增大年夜

24、。9、暂时资本结构与变卦分析本期暂时资本总额为6,553,122.54万元；其中暂时借钱为1,765,639.87万元，占比为26.94%；应付债券为578,715.79万元，占比为8.83%；实收资本为1,099,521.02万元，占比为16.78%；资本公积为849,696.81万元，占比为12.97%；盈余公积为658,198.50万元，占比为10.04%；未分配利润为859,210.97万元，占比为13.11%；少数股东权益为742,139.58万元，占比为11.32%；而上期上述目的分析不为18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94

25、%。暂时资本结构及变卦表工程万元暂时借钱应付债券09月992,390.74576,174.6709月1,765,639.87578,715.79新增%77.92%0.44%占比%占比%18.99%11.03%26.94%8.83%暂时应付款专项应付款实收资本0.000.000.00%0.00%0.00%8.89%21.99%53.09%9.74%25.41%0.00%0.00%0.000.000.00%0.00%1,099,521.02780,299.49539,547.02561,245.27676,242.465,225,420.671,099,521.02849,696.81658,19

26、8.50859,210.97742,139.586,553,122.5421.04%14.93%10.33%10.74%12.94%100.00%16.78%12.97%10.04%13.11%11.32%100.00%资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益暂时资本合计净资产收益率8.00%8.00%0.00%-暂时资产适宜率511.00%428.00%-16.24%暂时资本总额比上期增加1,327,701.88万元，增加率为25.41%。暂时资本总额增加的缘故如下：暂时借钱增加773,249.13万元，应付债券增加2,541.12万元，资本公积增加69,397.32万元，盈余公积增加118,

27、651.48万元，未分配利润增加297,965.70万元，少数股东权益增加65,897.11万元；企业暂时资本总额较上期上升，但是净资产收益率与上期持平，说明企业暂时资本从量上好于上期，但从质上与上期一样，暂时资本使用畸形；不的企业的暂时资产的资金全部来自暂时资本，但是比上期着落，采纳了比较保守的资本组合办法；由于盈余才干的增加，建议企业可接着以修改现在的资本组合，采纳适当比较适中的组合办法，进一步增加盈余才干。三、利润分析1、利润总额情况分析09月，利润总额为501,707.92万元；较上期的375,042.13万元上升33.77%；正常营业利润为470,849.94万元，占比为93.85%

28、；投资收益为31,424.21万元，占比为6.26%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为7,514.60万元，占比为1.50%；营业外收入为8,080.84万元，占比为1.61%；阻碍利润总额的其他科目为占比为0.00%；本期企业盈余主要靠自身的运营，利润的可靠性高，利润来源多样化，盈余质量好；而上期上述目的分析不为98.39%、1.82%、0.00%、1.23%、1.44%、0.00%。利润总额结构及变卦表工程万元09月369,018.886,814.1609月新增%占比%占比%畸形营业利润投资收益470,849.9431,424.2127.60%98.39%93.85%6.26%36

29、1.16%1.82%补贴收入0.000.000.00%0.00%1.23%1.44%0.00%1.50%1.61%营业外收入营业外收入4,623.705,414.607,514.608,080.8462.52%49.24%阻碍利润总额的其他科目利润总额0.000.000.00%0.00%0.00%375,042.13501,707.9233.77%100.00%100.00%2、营业利润情况分析09月，营业利润为502,274.16万元，比上期增加126,441.12万元，增加33.64%；营业利润总额增加的缘故如下：营业收入增加700,192.55万元，投资收益增加24,610.05万元，营

30、业税费增加27,004.95万元，营业费用增加19,929.29万元，管理费用增加11,633.10万元，资产减值丧失落增加80,298.93万元，合计增加营业利润863,668.87万元；公正价值变动净收益增加1,795.62万元，营业本钞票增加720,283.64万元，财务费用增加15,148.48万元，合计增加营业利润737,227.75万元；本期营业收入上升，但销售毛利率着落，说明企业采取了落低产品的全部市场价钞票以互换增加市场份额做法，但是营业本钞票及税费不失落失落相应把持，反而上升，最终导致销售毛利率着落。营业利润变卦表工程万元营业收入营业本钞票营业税费营业费用09月2,254,1

31、91.301,341,615.95248,004.16113,377.7009月2,954,383.852,061,899.60220,999.2193,448.42新增%占比%占比%31.06%53.69%-10.89%-17.58%599.79%356.97%65.99%30.17%588.20%410.51%44.00%18.61%管理费用100,370.5627,285.5556,483.611,965.116,814.160.0088,737.4642,434.03-23,815.32169.49-11.59%55.52%-142.16%-91.38%361.16%0.00%26.7

32、1%7.26%15.03%0.52%1.81%0.00%100.00%-17.67%8.45%-4.74%0.03%6.26%0.00%100.00%-财务费用资产减值丧失落公正价值变卦净收益投资收益31,424.210.00阻碍营业利润的其他科目营业利润375,833.042,254,191.3040.00%502,274.162,954,383.8530.00%33.64%31.06%-25.00%销售毛利销售毛利率-本期同口径营业利润为367,733.93万元，运营活动现金净流量为1,124,120.93万元，差额为756,387.00万元，利润质量畸形。企业营业利润较上期增加，营业利润

33、增加幅度大年夜于营业收入增加幅度，说明企业本期运营质量比较好，各项费用失落失落了较好的把持，营业收入的增加都转化为营业利润。4、收入构成情况分析在收入构成中，收入总额为5,461,902.56万元，较上期增加：33.71%；其中营业收入占比：54.09%，投资收益占比：0.58%，营业外收入占比0.14%；而上期上述目的分析不为55.18%、0.17%、0.16%。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼小于90%，销售义务特不不畸形，有可以存在比较严格的虚盈实亏。本期企业运营债权增加幅度小于销售收入的增加幅度，说明企业的售货回款特不行，出现了供不应求的局面。从单项较上期比较拟而言，营业收入大年夜

34、幅增加，增加31.06%，投资收益大年夜幅增加，增加361.16%，营业外收入大年夜幅增加，增加16.62%。收入结构表工程万元营业收入09月09月新增%占比%占比%2,254,191.302,954,383.8531.06%-91.38%55.18%0.05%54.09%公正价值变卦净收益投资收益1,965.116,814.160.00169.4931,424.210.000.00%0.58%0.00%361.16%0.17%阻碍营业利润的其他科目0.00%0.00%补贴收入0.000.000.00%62.52%0.00%0.00%0.11%0.00%0.00%0.14%0.00%营业外收入

35、4,623.700.007,514.600.00阻碍利润总额的其他科目收入总计4,084,845.225,461,902.5633.71%100.00%100.00%纵不雅观收入结构变卦可以看出：企业收入来源要紧以营业收入为主，运营畸形。但投资收益添减速率逾越营业收入添减速率，值得引起关注。5、本钞票费用结构分析本钞票费用总额为5,438,087.24万元，较上期增加31.31%；其中营业本钞票及税费为1,589,620.12万元，占比为41.98%；运营管理本钞票为241,033.81万元，占比为4.13%；营业外收入及资产丧失落61,898.21万元，占比为-0.29%；所得税111,61

36、0.09万元，占比为2.48%；而上期上述目的分析不为38.39%、5.82%、1.49%、2.70%。从单项较上期比较拟而言，营业本钞票及税费大年夜幅增加，增加43.61%，运营管理本钞票有所着落，着落6.81%，营业外收入及资产丧失落大年夜幅着落，着落125.42%，所得税大年夜幅增加，增加20.70%。本钞票结构及变卦表工程万元营业本钞票09月09月新增%占比%占比%1,341,615.952,061,899.6053.69%32.40%5.99%2.74%2.42%0.66%1.36%0.13%2.70%100.00%37.92%4.06%1.72%1.63%0.78%-0.44%0.

37、15%2.48%100.00%营业税金及附加销售费用248,004.16113,377.70100,370.5627,285.5556,483.615,414.60220,999.2193,448.4288,737.4642,434.03-23,815.328,080.84-10.89%-17.58%-11.59%55.52%-142.16%49.24%20.70%31.31%管理费用财务费用资产减值丧失落营业外收入所得税111,610.094,141,328.83134,709.725,438,087.24本钞票费用总计本钞票费用总额比上期增加1,296,758.40万元，增加率为31.31

38、%；本钞票费用总额增加的缘故如下：营业本钞票增加720,283.64万元，财务费用增加15,148.48万元，营业外收入增加2,666.24万元，所得税增加23,099.63万元，合计增加本钞票费用761,197.99万元；营业税金及附加增加27,004.95万元，销售费用增加19,929.29万元，管理费用增加11,633.10万元，资产减值丧失落增加80,298.93万元，合计增加本钞票费用138,866.27万元；企业收入要紧以营业收入及税金为主，收入结构畸形。本期结实本钞票占比为0.00%，上期为0.00%，与上期持平。6、营业本钞票分析营业本钞票为2,061,899.60万元，较上期

39、增加53.69%，大年夜幅增加，增加53.69%；主营业务税金及附加为220,999.21万元，大年夜幅增加，增加10.89%；营业收入为2,954,383.85万元；本期销售本钞票率为69.79%，上期为59.52%。营业本钞票结构及变卦表工程万元营业收入营业本钞票09月2,254,191.301,341,615.9509月2,954,383.852,061,899.60新增%31.06%53.69%占比%占比%100.00%59.52%11.00%100.00%69.79%7.48%营业税金及附加248,004.16220,999.21-10.89%从现金收入情况来看：本期倾销现金收入率大

40、年夜于110%，倾销义务不畸形，倾销现金支出比较多。公司营业本钞票增加，营业收入增加，营业本钞票添减速率逾越营业收入，企业内部本钞票把持才干着落，主营盈余才干减弱。7、时代费用分析营业费用为93,448.42万元，较上期增加-17.58%，大年夜幅增加，增加17.58%。管理费用为88,737.46万元，较上期增加-11.59%，大年夜幅增加，增加11.59%。财务费用为42,434.03万元，较上期增加55.52%，大年夜幅增加，增加55.52%。营业利润为502,274.16万元，较上期增加33.64%，大年夜幅增加，增加33.64%。公司营业费用着落，营业利润上升，营业费用取得特不好的结

41、果，企业的销售活动取得了清楚的市场结果。公司管理费用着落，营业利润上升，企业内部管理本钞票把持才干上升。公司财务费用增加，营业利润增加，财务费用添减速率逾越营业利润，企业筹资使用把持才干着落，主营盈余才干减弱。时代费用结构及变卦表工程万元营业费用管理费用09月09月新增%占比%占比%113,377.70100,370.5693,448.4288,737.46-17.58%-11.59%30.17%26.71%18.61%17.67%财务费用营业利润27,285.5542,434.0355.52%33.64%7.26%8.45%375,833.04502,274.16100.00%100.00%

42、8、运营风险分析在运营费用工程分析中，可以看出营业费用为93,448.42万元，占比41.60%，管理费用为88,737.46万元，占比39.51%，财务费用为42,434.03万元，占比18.89%；而上期上述指标分析不为营业费用为113,377.70万元，占比47.04%、管理费用为100,370.56万元，占比41.64%、财务费用为27,285.55万元，占比11.32%。从单项较上期比较拟而言，营业费用大年夜幅增加，增加少11.59%、，财务费用大年夜幅增加，增加55.52%。运营费用变卦表17.58%、管理费用大年夜幅增加，减工程万元营业费用管理费用财务费用费用合计营业收入运营平衡收入09月113,377.70100,370.5627,285.5509月93,448.42新增%-17.58%-11.59%55.52%-6.81%31.06%24.25%占比%占比%47.04%41.64%11.32%100.00%-41.60%39.51%18.89%100.00%-88,737.4642,434.03241,033.812,254,191.30602,584.52